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TSPは、従来の401kプランと同様の節約と税制上のメリットを提供します。 50歳未満の場合は最大16,500ドル、50歳以上の場合は22,000ドルまで寄付できます。あなたが寄付した金額と政府が預け入れたマッチング資金は、退職時に資金を引き出すまで非課税で積み立てられます（税務上59 1/2歳と定義されます）。この時点で、引き出し全体が通常所得として課税されます.ただし、一部の従業員は、寄付には課税されますが引き出しは非課税のRothモデルを好みます。これらの投資家にとって幸運なことに、連邦政府の従業員はRoth TSPと呼ばれる新しい退職オプションをすぐに利用できるようになります。.ロス401k過去数年にわたって、従来の税金繰延401kプランに代わるものとして、ますます多くの雇用主が後援する退職プランがRoth 401kオプションを提供し始めています。従来の401kとは異なり、Rothの代替案により、投資家は税引後収入を基金に寄付することができます。その結果、退職時のすべての引き出しは完全に非課税です.Roth 401kの出現により、多くの投資家は、従来の401kを捨ててRothオプションを優先すべきか、少なくとも資金の一部をRoth 401kに移行すべきか疑問に思っています。.2012年にRothオプションを提供する節約貯蓄プラン2009年の節約貯蓄計画強化法の結果として、2012年の第2四半期にRoth TSPオプションが利用可能になり、TSP投資家にはまもなくRoth 401kと同様の選択肢が提示されます.Roth TSPまたは従来の税延期TSPに資金を寄付すべきですか？次の要因を慎重に検討することは、TSPの投資家が彼らにとって最適なプランのタイプを決定するのに役立ちます. Roth TSPの利点従来のTSPよりRoth TSPオプションの主な利点は、投資家が退職時に非課税の引き出しを行えることです。これは、将来の税率を懸念している場合、退職時に所得税がより高くなると考えている場合、または若くて退職ポートフォリオの利益が長年続く場合に理想的です.さらに、従来のTSP寄付よりもRoth寄付の撤回に関して柔軟性が高くなっています。たとえば、いつでもロスの寄付を撤回できます。ペナルティと非課税.ロスIRA以上Roth IRAが同様の税務上の扱いを持っている場合、投資家がRoth TSPよりも単純にこれを選択すべきではないのはなぜですか?まず、Roth TSPでは最大年間寄付限度額$ 16,500が許可されていますが、Roth IRAでは最大年間寄付額$ 5,000のみが許可されています.第二に、ロスTSPには所得制限がなく、ロスTSPを使用すると、自分の拠出に基づいて雇用主の拠出をマッチングする資格があります。雇用者の拠出金は基本的に「無料」のお金であり、雇用者が後援する退職金制度を通じてのみ回収できます。.最後に、TSP投資オプションは業界で最も低い経費率を誇るため、ロスTSPはおそらくロスIRAよりも安くなります。.ロスTSPの欠点従来のTSPと比較して、ロスTSPには2つの重要な欠点があります.第一に、高所得の投資家にとって、従来のTSPは、短期的な大幅な税控除を提供するため、より理にかなっています。これらの投資家にとって、短期の税制優遇措置は、ロスTSPオプションによって提供される非課税退職金から得られる利益よりも大きい場合があります。もちろん、警告は、投資家がRoth TSPの期間中に投資に対して大きなリターンを出した場合、同様に税金を支払うことです.第二に、雇用主が資金を提供するマッチング貢献は、Roth機能のために変更されません。これが意味することは、彼らがまだ税延期されることです。通常の所得税は、あなたの拠出金とそれに関連する利益が非課税であっても、引退と退職時の関連する利益の撤回に応じて支払われます。それはまた、あなたのプランへのあなたの貢献が雇用者の貢献を決定することを意味します.たとえば、これらの寄付に対して支払う必要のある税金を支払うためにRothオプションへの寄付を減らすことを選択した場合、雇用主のマッチは、従来のTSPに寄付した場合よりも少なくなります。言い換えれば、ロートの貢献度が低いために雇用主との一致が少ないために発生する可能性のある損失に対して、税制上の優遇措置を比較検討する必要があります。ただし、年間最高額をRoth TSPに寄付しても、雇用主の最高のマッチを受け取ることができます.誰がロスTSPに参加すべきかRoth TSPに参加する必要があるかどうかは、主に、現在の免税と後の免税についてどのように感じ、それがあなたにどのように影響するかによって決まります。ロス計画は、多くの場合、退職年金が複利になるための年数が長く、多くの場合、低い税率の範囲にあり、現在、拠出金に所得税を支払うことができる若い投資家にとって理想的です。.Roth 401kのようなRoth TSPは、収入がRoth IRAを開設する資格がない投資家や、すでにRoth IRAに貢献しているが、さらに貢献したい投資家にとっても理想的です。この後者のグループでは、政府の一致を利用するために、ロスIRAの貢献をロスTSPにリダイレクトすることが理にかなっています。ロスTSPは、主に税繰延退職ポートフォリオの税リスクを分散させるための優れた手段にもなります。. 最後の言葉Roth TSPは、連邦政府の従業員に待望されていました。これでようやく近づいているので、退職金を多様化する方法として考えることが重要な選択肢です.Roth Thrift Savings...

あなたの雇用主が彼らの一人であるなら、あなたはおそらくどのタイプの計画がより良いのか疑問に思っているでしょう。多くの金銭的な質問と同様に、答えは「それは依存します」です。それが何に依存しているのかを理解するには、Roth 401（k）がどのように機能し、従来のいとことは何が違うのかを詳しく調べる必要があります。.ロス401（k）の仕組みRoth 401（k）は、従来の401（k）の利便性とRoth IRAの税制上のメリットを組み合わせたものです。仕組みは次のとおりです。助ける. Roth 401（k）への寄付は、従来の401（k）の場合と同様に、給与から自動的に出されます。ただし、従来のバージョンとは異なり、Roth 401（k）は税引き後の収益からお金を引き出します。つまり、税法案はすぐには引き下げられませんが、後で.投資する. Roth 401（k）の寄付は、雇用主が提供するどのような資金にでも投資できます。投資の成長に応じて、投資から得た収益に税金はかかりません.撤回. 退職年齢に達すると、Roth IRAの場合と同様に、Roth 401（k）から税金を支払うことなくお金を引き出すことができます。 Roth IRAと比較すると、Roth 401（k）には、どの時点でどのくらいの現金を引き出すことができるかという制限がいくつかあります。ただし、カードを正しくプレイすれば、投資がアカウントに入金されたら、投資に対してもう1ペニーを支払う必要はありません。.たとえば、35歳のときに、Roth 401（k）に10,000ドルを寄付するとします。この10,000ドルを税金から差し引くことはできません。その時点で24％の税率の範囲内にいる場合、寄付する前にそのお金に対して2,400ドルの税金を支払います.ただし、65歳で退職するまでに、その10,000ドルの寄付は75,000ドルに増えます。税金を支払うことなく、その合計額を引き出すことができます。まだ24％以内であれば、18,000ドルの税金を避けることができます.プロのヒント：雇用者を介してRoth 401（k）または従来の401（k）を使用している場合は、必ず無料の分析にサインアップしてください。 ブルーム. 彼らはあなたが正しい割り当てを持っていることを確認し、適切に多様化されます。彼らはあなたが払っている手数料も分析します. 無料のBlooom分析にサインアップする.ロス401（k）対従来の401（k）従来の401（k）とRoth 401（k）の最大の違いは、課税方法です。また、いつ、どのようにお金を引き出すことができるか、そしてお金を早く引き出した場合にどうなるかを管理する規則にもいくつかの違いがあります。.ただし、他の方法では、2つの計画は非常に似ています。以下に、機能の概要と、それらの類似点と相違点を示します。.貢献限度寄付の制限は、どのタイプの401（k）を使用しても同じです。 2019年の最大寄付額は、19,000ドルです。ただし、50歳以上の場合は、「キャッチアップ」貢献として年間6,000ドルを追加して、合計限度額を25,000ドルに引き上げることができます.また、従来型またはRoth 401（k）のいずれにも所得制限はありません。いくら計画しても、どちらのタイプの計画にも貢献できます.税制上のメリット従来の計画とRoth 401（k）計画の両方は、あなたの収入の一部を税金から保護しますが、異なる時期にそれを行います。従来の401（k）では、寄付金に税金はかかりませんが、退職時の引き出しには税金を支払います。これはロス401（k）の正反対です。したがって、従来型とRoth 401（k）のどちらを選択するかは、主にどちらがより重要かを決定することです。.一部の専門家は、退職時の税率が現在よりも低くなると考える場合、従来の401（k）に貢献することは理にかなっていると主張します。例えば、あなたが現在あなたの稼ぎ力のピークにいるなら、あなたは多分退職でより低い収入を持っているので、そしてより少ない税金を払うことを期待します。対照的に、あなたが初任給の若年労働者である場合、あなたはおそらくあなたの収入とあなたの税率が退職でより高くなると仮定するので、Roth 401（k）で前もってあなたの税を払うことはより理にかなっています.残念ながら、退職時に税率がどのように変化するかを予測することは、それほど簡単ではありません。あなたは、あなたの収入が将来どうなるか、または現在から退職までの間に税制がどのように変化するかを正確に知ることはできません。たとえば、多くのエコノミストは、メディケアや社会保障などのプログラムの増加する費用を支払うために、税率全体が何らかの時点で上昇する必要があると主張しています。そうなると、従来の401（k）に投資した人々は、退職時に自分の勤務年数よりもはるかに高い税金を支払うことに気付く可能性があります。.将来の税率を推測しようとする代わりに、今すぐ投資できる額を考えるほうが理にかなっています。 1つ確かなことがあります。401（k）プランに最大限の資金を提供すると、Roth 401（k）を選択することで、より多くのお金が必要になります。両方のプランには、退職時に同じ金額が含まれますが、ロスでは、そのお金はすべて非課税になります。 （これに関する数学の仕組みを確認するには、American Fundsの退職計算機をご覧ください。）ただし、毎月一定額の持ち帰りの支払いをgiveめるだけの余裕がある場合-たとえば500ドル-従来の401（k）プランを選択することで、アカウントにさらに多くの資金が集まります。それは、寄付する余裕のある500ドル全体があなたの計画に加わり、税金を失うことはないからです。...

A Henry J. Kaiser Family Foundationの報告によると、65歳以上の4人の高齢者のうち3人以上が67,700ドルから325,200ドルまでの範囲で家を所有している。 20人に1人は398,500ドルを超えるホームエクイティを持ち、1％は799,850ドルを超える.それでもなお、高齢のアメリカ人のほぼ半数は収入の少なくとも半分以上を社会保障に依存していますが、8人のうち1人は社会保障のみに依存しています。しかし、これらの高齢者の多くは現金収入に変換できるホームエクイティを持っています.あなたまたはあなたの両親が「家が豊富」だが現金が少ない場合、家族の家での逆抵当が住宅資産を現金資産に変換する従来の方法のより良い代替手段であるかどうかを検討する時です.ホームエクイティを現金に変換する従来の方法近い将来に現在の住居に住むことを期待し、望んでいる高齢者のために、ホームエクイティを現金に変換するいくつかの伝統的な方法（リバースモーゲージを含まない）があります：ホームエクイティローン. ホームエクイティローンは、本質的に、貸主が不動産の第2抵当権の先取特権を受領することにより担保された住宅所有者に延長されるローンです。基礎となるローンは、貸し手の基準、借り手の信用格付け、および交渉された返済条件に応じて、所有者の資本の100％に達する場合があります。たとえば、普通に持ち家がある場合は、通常、持ち株の80％から100％の金額に相当する一時金を借りることができます。.ホームエクイティの信用枠. ホームエクイティの与信限度額（HELOC）は、通常は調整可能な金利で、資本価値までの金額のリボルビングクレジットの行であるため、支払額は月ごとに異なります。他の個人ローンと同様に、ローンの条件と利用可能なクレジットの額は、借り手と貸し手の間の交渉の対象となります。.キャッシュアウト住宅ローンの借り換え. 金利が低くなり、および/または資本が増加すると、多くの住宅所有者は借り換えを行い、基礎となるローンの金利を引き下げ、その後、月々の支払いを減らすか、資本の一部を現金に変換します。たとえば、ある住宅所有者が2000年に312,000ドルで新しい家を購入したとします。 30年間の6％固定金利ローンには、毎月1,824.40ドルの支払いが必要です。今日、家の評価額は350,000ドルで、金利は3.5％に低下しています。所有者はその後、1,582.85ドルの月払いで30年間3.5％のレートで家を借り換えました。借り換えの結果として、住宅所有者は最初の住宅ローンを完済し、彼の支払いを240ドル以上減らしました, そして 蓄積された株式から30,000ドルの現金を引き出すことができる.これらの方法はロックされたエクイティにアクセスする手段ですが、それらはすべて多くの欠点を共有しています。不動産減少への継続的な露出. 住宅ローンが返済されていない場合、貸し手は不動産所有者に対して「フルリコース」を持っているので、不動産の売却の収益が未払いの住宅ローンより少ない場合、住宅所有者は責任を負います。住宅ローンよりも価値の低い不動産は、「水中」と見なされます。これは、多くの住宅所有者が2008年から2009年の住宅ローン証券危機を経験したためです。.新しい住宅ローンの期間に必要な支払い. 住宅所有者は、この例で家の借り換えを行い、30年の支払いのうちほぼ14年を支払いました。借換え-新しいローンで-は、さらに30年間の期間を再開し、基本的に古い支払期日に14年間の支払いを追加します。退職した高齢者は、退職後に快適に支払いを行うのに十分な収入が不足している可能性があります.延滞住宅ローンの支払いは、貸し手による差し押さえをトリガーします. 貸主に支払いをする法的義務は、貸付期間中に存在します。支払いを怠ると、物件の差し押さえや売却につながる可能性があります。住宅ローンが水中にある場合、高齢者は家を失うだけでなく、売却代金と未払いの住宅ローンの差額を補う必要があります. リバースモーゲージローンとは?リバースホームモーゲージローン（ホームエクイティ変換モーゲージ（HECM）と呼ばれることもあります）は、FHAが高齢者のみに承認されており、高齢のホームオーナー（62歳以上）が過剰なホームエクイティを一括払いに変換する方法としてますます一般的になっています現金、クレジットライン、または年金のような一連の定期的な毎月の支払い.使い方リバースモーゲージを行う貸し手は、不動産に最初の抵当権を留保しますが、従来の住宅ローンのようにローンの支払いを受け取りません。また、住宅所有者は、貸し手が死亡時に不動産を受け取ったときに価値の不足について責任を負いませんまたは住宅所有者の移動。このタイプのローンの美しさは、借り手が貸し手からお金を受け取ることです。その金額は、年齢や金利などの他の要因と一緒に家の持分の量に基づいています。ただし、住宅はローンの担保として使用されるため、貸主は住宅所有者の死亡または移転時に資産を受け取ります。 （そうは言っても、住宅所有者または相続人はいつでもローンを完済でき、それによって家を維持することができます。）たとえば、リバースモーゲージレンダーは、現在の評価額が300,000ドルである住宅所有者の家に、150,000ドルの最初のモーゲージ先取特権を作成することに同意します。ただし、住宅所有者は100,000ドルの代わりに以前の住宅ローンを持っています。新しいローンの収入（150,000ドル）を使用して、住宅所有者は、既存の100,000ドルの住宅ローンを完済し、50,000ドルの超過収入を残します。 （住宅に既存の住宅ローンがなかった場合、住宅所有者の収益は$ 150,000に相当します）。住宅所有者は、次のいずれかの方法で支払いを受け取ることを選択できます。50,000ドルを現金で受け取ります（「一括支払い」と呼ばれるもの）-すぐに閉じて、必要に応じて使用または保存します。税の影響はありません.リバースモーゲージレンダーからの月々の支払いで$ 50,000を受け取ります。支払いは、固定回数の支払いまたは住宅所有者の平均余命の保険数理計算に基づくことができます.住宅所有者がいつでも引き出せるクレジットの形で$ 50,000を受け取ります。住宅所有者がラインからの引き出しを遅らせた場合、住宅ローン会社は基礎となるリバース・モーゲージに課される利息を減額します.支払いとクレジットラインの組み合わせで50,000ドルを受け取ります.住宅所有者は、リバースモーゲージローンで元本または利息を支払う必要はありません。これらの特性-課税対象ではなく、社会保障やメディケアの給付に影響を与えない貸主から住宅所有者へのお金の支払いは、特に現金に縛られた高齢者に恩恵をもたらします.適格性借り手がリバースモーゲージを取得するための明確な資格要件がいくつかあります.借り手は62歳以上でなければなりません.購入した家は借り手の主たる住居でなければなりません.プロパティは、単一の家族またはFHA承認済みマンションでなければなりません.借り手は、HECMの財務コストと法的要件を確実に理解するために、HUD承認のカウンセリングセッションを完了する必要があります。.借り手は、固定資産税、住宅所有者保険、通常のメンテナンスなどの必須費用を支払うための財政能力を持たなければなりません.レートとコスト抵当貸付の利率は、従来型であろうと逆であろうと、固定または変動金利であり、既存の市場金利および競合他社との差別化を図る各住宅会社の事業決定に基づいています。その結果、通常の住宅ローンの金利が変わるのと同様に、金利は通常、貸し手ごとに多少異なります.従来の閉鎖手数料に加えて、前払いの住宅ローン保険料（MIP）が請求されます。ローン対価値比率（LTV）が60％以下の場合、料金は0.5％、LTVが60％を超える場合は2.5％になります。追加の1.5％MIPが毎年請求されます。これは、住宅ローンの期間中に住宅の価値が低下した場合に、貸し手の保護を提供します。住宅の頭金が20％以上である場合、従来の不動産住宅ローンは通常、住宅ローン保険を必要としないことに注意する価値があります.ローン要件従来の住宅ローンと同様に、貸し手は、住宅所有者が財産保険を購入して維持し、期限が到来したときに固定資産税を支払い、財産を合理的な状態に維持することを要求します。リバースモーゲージは従来のモーゲージとは異なり、モーゲージレンダーに支払いをする必要がないため、ローンは以下のような「満期イベント」と呼ばれる特定の条件下で満期になります（またはレンダーのみが呼び出すことができます） ：すべての借り手が亡くなった.すべての借り手が不動産の所有権を第三者に売却または変換した.死亡または12か月を超えて続く肉体的または精神的状態のために、資産が借り手の主要な居住地ではなくなった.借り手は固定資産税の支払いを拒否したり、資産保険を維持したりして、不備を修正する機会を与えられました.借り手は、正式な通知と裁決のプロセスの後、良好な修理で財産を拒否するか、維持することができません.そのような場合、住宅所有者（彼または彼女が生きている場合）または不動産には、逆抵当ローンを完済することによって家を維持するオプションがあります。ローンの期限が過ぎた時点で住宅の価値が住宅ローンよりも低い場合、不動産の住宅所有者または執行者は、「貸し手による住宅の差し押さえを促進する」以外の措置を講じません。貸し手は可能な限り不動産を売却し、その収益を未払いのローンに適用します.ローンの返済後に現金が残っている場合、超過分は不動産に返還されることに注意することが重要です。ローンが売却代金よりも大きい場合、損失はもっぱらリバース・モーゲージ会社が負担します.リバースモーゲージと従来のモーゲージローンとの違い従来の住宅ローンとは異なるリバース住宅ローンのいくつかの異常な特性があります.逆の抵当のための貸方の唯一の保証は家の特性です. 住宅所有者が住宅ローンの支払いを要求されることは決してないため、住宅ローンの貸し手への返済の源泉は、所有者の死亡または所有地からの引っ越しの際の所有物の売却です。契約により、所有者は、自分が住んでいて、家が彼または彼女の主たる住居である限り、不動産にとどまることができます。.住宅所有者の信用格付けまたは履歴は重要ではありません. 所有者は支払いを行う必要がないため、過去または現在の財政状態は、引受や住宅ローンの信用率の確立の要因にはなりません。.Loan-to-Value（LTV）比率は従来の抵当で見つけられるよりより少しです. 従来の貸し手は、不動産の市場価値と借り手の金融負債の両方によって保護されています。その結果、一部の貸し手は、不動産の市場価値の最大100％を融資します。住宅ローンのリバースLTV比率は通常、50％〜65％の範囲です。.最年少の借入人ほど、逆抵当のローン対価値の比率が大きい. 最年少の借り手の年金数理的平均寿命は、ローンの予想期間を計算するための基礎です。しかし、最後の生きている所有者が亡くなるか、家を離れるまで、ローンは満期になりません。所有者が予想より早く死亡した場合、ローンの元本はその時点で期限になります。所有者が保険数理表プロジェクトよりも長生きする場合、ローンは後の死亡まで延長されます。たとえば、80歳の女性の平均余命は9.61歳ですが、70歳の女性は16.33歳です。この例では、80歳の最大融資額は187,712ドルになります。同じ30万ドルの不動産を借りている高齢者は、70歳の若い人のローンよりも5万ドル以上を受け取ることになります。言い換えれば、LTV比率はスーパーシニアの方が高い.小型化とandリバースモーゲージ退職年齢に達するまでに家族を育てているため、多くの高齢者は、より少ないメンテナンスとより少ないコストで、より小さな住宅面積を求めています。購入ローン（同じくFHA保険ローン）のHECMが開発される前は、サイズを縮小してリバースモーゲージを使用したいと考えていた高齢者は、2つの高価なクロージングに耐えなければなりませんでした。従来の住宅ローンを完済するためにリバース住宅ローンの収益を使用した2回目のリファイナンス（およびクロージング）.HECMの実現は、新しい家の資金調達、高齢者の利益に対する現金収入の最大化、死亡またはその後の移動まで家の支払いを排除するための理想的な手段であり、FHAは「購入のためのHECM」ローンを承認しました。伝統的な住宅ローンの閉鎖。標準の資格要件に加えて、次の義務があります。新しい家の購入価格とHECMローンの収益の差額は、借り手が現金で支払う必要があります。たとえば、住宅購入価格が300,000ドルで、決済費用後の純ローン額が140,000ドルである場合、借り手はクローズするために現金で160,000ドルを持っている必要があります。.借り手は、HECMの財務コストと法的要件を確実に理解するために、HUD承認のカウンセリングセッションを完了する必要があります。.新しいプロパティの従来の住宅ローンはHECMよりも少ないローンの現金化を必要とするかもしれませんが、それはまた、住宅ローン会社に毎月の支払いを行う必要があります。たとえば、300,000ドルの住宅購入で80％の融資価値を成立させるためのコストは、約70,000ドル（頭金60,000ドル+クロージング費用10,000ドル）になります。 HECM住宅ローンで資金を調達すると、追加で90,000ドルの収益（160,000ドル-70,000ドル）がかかりますが、将来の住宅ローンの支払い（現在の金利で月額1,200ドルと推定）および家の将来の市場価値が低下した場合の損失はなくなります。潜在的な借り手は彼らの状況に最適なアプローチを決定するために「数字を実行する」必要があります. 自分に合っているかどうかを判断するリバースモーゲージを検討している高齢者は、個人の状況、財政状態、不動産の欲求に応じて、有利な点と不利な点があることを認識する必要があります.長所所有者が生きており、不動産に住んでいる間、住宅ローンの支払いは必要ありません.リバースモーゲージローンには固定期間はありませんが、借り手の死亡などの特定の定義されたイベントの発生のみが原因です.住宅ローンの価値が住宅ローンの残高をいつでも下回るか下回る場合、リバースモーゲージの借り手もその不動産も財務リスクにさらされません。.リバースモーゲージの借り手または彼または彼女の不動産には、リバースモーゲージローンを返済し、他のモーゲージローンと同様に家の所有権を保持するオプションがいつでもあります.借り手の信用格付けは、リバースモーゲージローンを作るための基準では考慮されていません。借り手の個人破産は、他の要件が満たされている場合、リバースモーゲージの状態に影響しません.超過エクイティは、一括払いの形で、設定された期間または金額に対して毎月、信用枠として、または3つすべての組み合わせで取得できます。.短所リバースモーゲージの資格を得るには、不動産が借り手の主たる居住地でなければなりません。.Aリバースモーゲージは、市場価値の100％に達する可能性のある従来のモーゲージよりも低いローン対市場価値比率（50％〜65％）に制限されています。.借り手と配偶者は62歳以上でなければなりません。若い借り手はリバースモーゲージを利用できません.ローンが返済されるまで、リバースモーゲージの利子は所得税の目的で控除できません.ローン対価値の比率に応じて、0.5％から2.5％の前払いの住宅ローンプレミアムと、1.5％の年間住宅ローンプレミアムが請求されます。.借入者は承認前に事前の財務カウンセリングが必要です.逆抵当の相続人が逆抵当を完済することを選択しない限り、家の所有権は貸し手に戻り、売却されます.最後の言葉配当やゼロクーポン債を支払わない株式のように、家の持ち株は所有者に現金を提供しません。資産が売却されるか、住宅がより多くの融資額で借り換えられるまで、株式価値の増加は休止状態になります。さらに悪いことに、住宅ローンの支払いを行っている高齢者は、自宅の株式として拘束される金額に加算されます。多くの場合、これらの資金は利用可能な現金の形でより良いサービスを提供できます.あなたまたはあなたの両親が62歳以上の場合、HECMは経済的安全と心の安らぎを達成するのに役立つ貴重なツールとなります。逆の抵当が皆のためではないことを覚えなさい。契約を締結する前に、リバースモーゲージに関連する義務と権利を必ず理解してください.あなたまたは家族がリバースモーゲージを利用しましたか?

残念ながら、投資としての不動産には、頭金のお金、大規模な融資を受ける能力、収益性の高い企業を経営するための時間と教育、メンテナンス、修理、固定資産税に必要な現金など、参入障壁があります。と保険.幸いなことに、個々のプロパティを所有せずに不動産に投資する方法があります。不動産投資信託（REIT）として知られています.REITとは?REITは、収入を生み出す不動産に投資するために存在します。これは、不動産の購入を通じて直接、またはローンの提供または既存の住宅ローン契約の購入によって間接的に行われます。 REITの資格を得るため（および法人所得税を回避するため）、利益の少なくとも90％を配当として株主に支払わなければなりません.REITは通常、3つのカテゴリに分類されます。1.エクイティREIT最も人気があり有名なタイプのREITであるエクイティREITは、投資不動産の取得、管理、開発に重点を置いています。 REITの制限により、不動産は長期間にわたって保有および開発されることが要求されるため、収益の主な源泉は保有物件からの賃貸収入です。彼らは通常、特定の種類の資産に投資します。これらは一般に次のカテゴリに分類されます。オフィスおよび産業小売り居住のホテルとリゾート健康管理セルフストレージローランド2.住宅ローンREIT株式REITほど人気が​​ないので、これらのファンドは不動産投資家にお金を貸したり、不動産の既存の住宅ローンに投資したりします（不動産自体に直接投資するのではなく）。彼らの主な収入源は、彼らが保有するローンからの利子です.3.ハイブリッドREITハイブリッドREITとエクイティREITと住宅ローンREITの両方を組み合わせることで、不動産の所有と不動産投資家への融資を多様化します。収入は賃貸収入と利息収入の両方から得られます. REITの長所と短所すべての投資と同様に、投資する前に比較検討すべきREITには利点と欠点があります。長所投資家は、最小限の費用で複数の不動産に関心を持つことにより、不動産市場内で多様化することができます。.リスクは多くの投資家と唯一の不動産所有者の間でプールされています.REITは高い現金配当を支払う.多くのREITは、投資家が株式を迅速に売却できるようにすることで、完全な不動産所有に比べて高い流動性を提供します.投資家は、大規模なオフィスビルやホテルなどの大きな財産の所有権を共有します。.プロパティは専門的に管理されています.それ以外の場合は財産の所有が制限されている外国人は、REITを通じてそのような財産に関心を持つことができます.減価償却費は配当に対する株主税を最小限に抑えることができます.通常、配当金は受け取った年と通常の所得として課税されます。減価償却費がREITに引き渡される場合、それらの費用は株主への資本のリターンと見なされ、株主配当の等しい部分を相殺します。これにより、REIT株式が売却されるまで、配当のその部分に対する税金の支払いが遅れます.さらに、株式が売却されると、その金額は通常の収入としてではなく、キャピタルゲインとして課税されます。たとえば、株主に100ドルの配当が支払われたが、その10ドルを減価償却費として請求できる場合、株主はその年に90ドルの所得税のみを支払うことになります。ただし、差し引かれた10ドルは、ファンドの売却時にキャピタルゲインとして課税されます.経常利益はキャピタルゲインよりもはるかに高い税率で課税されるため、これは通常のREIT配当の税務上の取り扱いよりも大きな利点です。.短所REITは通常、投資家に収入の90％を返済しなければならないため、低い成長を示します。したがって、収入の10％のみがビジネスに再投資できます。.REITの配当は、ほとんどの配当が当てはまる税にやさしい15％の規則では扱われていません。彼らははるかに高い率で通常の収入として課税されます.投資リスクは重大な場合があります。投資する前にデューデリジェンスを行い、不動産市場のすべての要因（すなわち、不動産価値、金利、負債、地理、および税法の変更）を考慮します。.REIT投資家-個々の不動産所有者が下すすべての運用上の決定の管理を譲ります.一部のREITでは、管理手数料および取引手数料が高額になるため、株主への支払いが低下します.上場REITと非上場REITREITの仕組みと3つの主要なタイプについて説明したので、上場REITと非上場REITの重要な違いを掘り下げてみましょう。上場REIT上場REITはSECに登録され、国内取引所にリストされています.長所：証券会社の口座で売買できます.ファンドはいつでも販売できるため、ほぼ瞬時に流動性を提供します.市場は株式価値の増加を即座に反映します.これらの資金は非常に大きく、多様化する傾向があります.短所：株価は、市場の状況と基礎となる不動産の実際の価値に大きく影響されます。その結果、投資家は上場REITポートフォリオのボラティリティを経験する可能性があります.上場ファンドを運営するための追加費用は、投資家の潜在的な配当を下げる可能性があります. 非取引REIT非取引REITはSECによって規制されていますが、取引所には上場されていません。投資家は、REITの安定性を維持し、投資家の利益を保護するために、最小純資産または流動性のガイドラインを満たす必要があります。.現在、投資家は250,000ドルの流動資産（家を除く）、または年間70,000ドルの収入と70,000ドルの資産を持っている必要があります。非上場REITの株式は通常、1株あたり10ドルの設定価格で購入されます。特定の期間（通常、REIT戦略に応じて5〜7年）開催され、事前に宣言された配当を支払うように設計されています。.このタイプのREITは通常、最初の数年間は資金を調達してから、新しい投資家への扉を閉じます。保有期間が終了する前または終了した後、ファンドの解約には4つの一般的な方法があります。REITは、大規模な上場REITによって取得され、売却利益は株主に渡されます。.REITが公開される可能性があります。その場合、投資家は、理論上、はるかに高い価格で取引所で販売される新しい株式を受け取ることになります。.REITは個々の不動産を売却し、利益の所定の部分を株主に渡すことができます.経済がこれらのオプションのいずれも収益性がないと決定した場合、REITは、株主投票により、市場の状況が改善するまで通常業務を延長することができます.長所：設定された株価は、上場REITに関連する日々の価格変動とボラティリティを排除します.配当は非上場REITで高くなる傾向があり、毎月または四半期ごとに支払われる場合があります。これらのより高い配当は、費用の削減と低い流動性に対する投資家への補償方法の結果です.保有期間の終わりに大幅な上昇の可能性があります.投資家は、所有することが禁止されている外国の不動産を保有する場合があります。これらの特性は、外国株式市場のボラティリティに対して比較的耐性があります。.短所：株価と配当は、「設定」されていても保証されていません。実際、一部のREITは、景気の低迷と不動産の空室増加により、配当を削減し、株式価値を下げる必要がありました。.これらの製品は液体ではありません。最小保有要件により、投資家は投資を長期間続ける必要があります。上場のカウンターパートとは異なり、投資家は株式価値が大幅に低下すると株式を売却できません。これにより、非上場REITに投資するリスクが大幅に増加します。.ファンド運営の財務的透明性は低くなります。取引されていないREITは公開されていないため、監視の対象になりません.株価の大幅な上昇は、営業期間が終了するまで実現しません（ただし、配当は増やすことができます）.REITへの投資のヒントREITは、適切な投資家に優れた収入と成長の機会を提供できます。飛躍を検討している場合、投資する前に考慮すべきいくつかのヒントを以下に示します。投資している不動産の種類を理解する. ほとんどのREITは、ファンドの概要で簡単に見つけられる特定のセクターに特化しています。各セクターのリスクを理解する。たとえば、悪経済で未開発の土地や小売ショッピングセンターを保有するREITは、大都市圏の高級マンションよりもリスクが高くなります。.数字を見て. 運用から配当が支払われているかどうか、または基金が追加資本の使用を強制されているかどうかを確認することが重要です。正常に運用されているREITは、経費と配当の支払いを業務に依存する必要があります。また、一回限りの大規模な不動産販売が財務を上方に歪める可能性があることに注意してください.REITが投資を開始した時期を調べる. 市場が低迷する前に投資が行われた場合、REITはパフォーマンスの低いまたは借り換えが必要な不動産を保有する可能性があります。このような場合、REITは、近い将来に現金を調達するために、配当を下げるか、追加の株式を売る必要があります。ただし、住宅市場の不況後にファンドが作成された場合、それは低価格で貴重な不動産を所有し、購入する可能性があります.時間の範囲を知る. 特に非上場REITでは、投資家は元本が返還される前に少なくとも5年間株式を保有することができました。この潜在的な流動性不足に対処できることを確認してください.最後の言葉経済が深刻な不況から抜け出すにつれて、多くの市場で著しい成長が見られました。しかし、不動産市場は遅れをとっています.幸いなことに、特に不動産という形で、長期的な投資機会があります。 REITは不動産市場を多様化する方法であり、低金利環境で投資を生み出す魅力的な収入となります。.株式市場のボラティリティを回避し、最小限のガイドラインを満たしている場合、非上場REITが個人投資ポートフォリオで重要な役割を果たす可能性があります。すべての投資と同様に、宿題をして、お金をどこに置いているのか、そしてその理由を理解することが重要です.?

天候が涼しい場合、システムの種類に関係なく、熱は交渉不可能な費用です。ただし、プログラム可能なサーモスタットを設置するか、家の断熱材をかさ張るなど、暖房費を削減する方法はたくさんあります.かなりの初期費用を負担する意思がある場合、暖房費（および二酸化炭素排出量）を削減する最良の方法の1つは、古い非効率的なシステムを新しい環境に優しいシステムに置き換えることです。効率を改善し、コストを削減しようとする住宅所有者と地主は、放射熱に変わることがよくあります。これは、コストと環境に配慮した不動産所有者に好まれている古代の屋内暖房方法です.放射加熱システムとは?ラジエーターや強制換気ダクトなど、ほとんどの最新の熱分配システムは 対流 - 加熱された空気を有限の空間に循環させることにより、ボリューム全体を所望の温度に温めます。調理オーブンもこの基本原理に基づいて機能します.対照的に、放射暖房システムは、建物の床または壁を通して熱を供給し、隣接する空気を間接的に暖めます。フローリングにのみ設置される場合、システムは単に「床下」または「床」暖房システムと呼ばれることがあります.放射暖房システムは、局所的なエリア（浴室など）または住居全体の屋内熱源として最も効果的です。ただし、一部の企業（多くの場合、レストランや娯楽施設）や高級住宅では、放射熱を使用してパティオやその他の屋外スペースを暖めています.人間は何千年もの間放射熱の原理を理解し、採用してきました。ローマ人は紀元前1世紀には公共の建物で初期の放射熱を使用していましたが、そのアプローチ（ 偽善者）私有財産の所有者にとっては法外な費用がかかりました。考古学的証拠は、同様のシステムが紀元前4世紀にパキスタンとコーカサスで独立して発明されたことを示唆しています。.今日、放射暖房システムには2つの基本的な形式があります.電気放射熱電気放射加熱システムは、連続的に、または夕方と夜間に発熱する充電ケーブル（抵抗線）のループを備えています。一部のシステムでは、ケーブルをコンクリートまたは石膏などの床下と床の見える層の間に直接敷き詰めます。他の人は、通常はプラスチックまたは金属でできた熱増幅伝導性パネルに、フロアレイヤー間のエアポケットにケーブルを取り付けます。充電の強さ（および発生した熱）は、サーモスタットの設定を反映しています.どちらの場合も、タイルやコンクリートなどの硬い床材では、電気加熱が最も実用的です。生成された熱は、柔らかく導電性の低い表面でより速く拡散するため、カーペットが敷き詰められた部屋には理想的ではありません.電気放射熱のコストは、地域の電気料金とシステムの作業負荷に依存します。強制空冷およびベースボードシステムに比べて、通常、寒い気候や電気料金の高い地域での家全体の暖房には費用対効果が高くありません。.ただし、高コストで需要の高い地域でも、特定の用途（たとえば、夜中や朝に浴室の床を暖房するなど）で補助熱を供給するのに役立ちます。また、地元の公益事業者が通常の夜間や早朝の営業時間外に消費する電力の料金を引き下げる場合にも、費用対効果が高くなります。.温水（水）放射熱温水放射熱は、広く使用されている放射熱のより効率的で一般的な形式です。温水システムは、家のボイラーで出会って構造全体に温水を循環させる、耐腐食性のポリエチレンチューブを備えています。ボイラー自体は家のサーモスタットによって制御されますが、新しいシステムには通常、各部屋への水の流れを制御するゾーニングバルブがあり、家の他の部分に影響を与えることなくめったに使用されないスペースで熱を減らしたり遮断したりできます.電気暖房システムと同様に、温水システムは床材を直接通過するか（湿潤系）、床下の断熱空気層を加熱する（乾燥系）ことができます。湿式温水システムはより低い水温で運転することができ（乾式システムでは120度以上であるのに対し、しばしば75〜100度）、暖房費を削減できる可能性があります。ただし、乾式システムは通常、より安価で高速にインストールできます.いくつかの放射加熱システムは、電気加熱パネルまたは温水パイプの代わりに空気を使用することに言及する価値があります。ただし、空気で加熱された床と壁は、電気システムまたは温水システムよりも本質的に効率が低いため、これらのシステムは住宅用途ではほとんど使用されません. 放射加熱システムの利点1.公共料金の引き下げの可能性放射暖房システム-特に温水システム-強制空気や蒸気などの熱源と比較して、公共料金が低いことがよくあります。ボブビラによると、温水床暖房システムは強制空気システムよりも最大30％効率的です。.水は空気よりも熱を効率よく伝導します。空気は、一定の熱源がなくてもすぐに熱を失います。時間の経過とともに水を特定の温度に維持するために必要なエネルギーが少なくなることを意味します.温水システムは、木やタイルの床や壁パネルなど、熱を伝導する際に水よりも優れている固体表面に熱を直接供給します。加熱された水と固体表面の間の熱伝達は、たとえば蒸気と空気または電気ラジエーターと空気の間の熱伝達よりも効率的であるため、温水システムの給水は他の熱分配媒体よりも低い温度に維持することができます.2.ダクトなし輻射加熱システムは、ダクトが適切に機能する必要はありません。そして、あなたの家に中央空調システムがなければ、ダクトはまったく必要ありません.ダクトのない住宅所有者は、保守するインフラストラクチャが1つ少なくなり、心配する予算項目が1つ少なくなります。 Angie's Listによると、高品質のダクトクリーニングサービスは300ドルから500ドルの費用がかかり、頻繁に使用されるHVACシステムのある家庭では1年に1回推奨されます。.中央空調システムを使用している場合でも、おそらく一年中使用する必要はありません。一年の大半に使用されないダクトは、よりゆっくりと摩耗し、重いメンテナンスを必要としません.3.床面積の増加/レジスターまたはベントなしボイラーとゾーニングバルブを除いて、放射加熱システムには目に見えるコンポーネントがありません。他のほとんどの一般的な熱分配システムには、レジスタ、通気口、ベースボード、ラジエーター、または家のリビングエリアの床面積を占める他の目に見えるコンポーネントがあり、装飾、家具、保管、およびその他の使用に使用できる面積を削減します.これらのシステムコンポーネントには、さまざまな程度のメンテナンスとクリーニングも必要です。特に、レジスターとベースボードは、ほこりやペットの毛の磁石です.4.より良い室内空気質強制空気加熱システムは、家のダクトとレジスタに空気を継続的に循環させ、ペットのふけ、ほこり、カビの胞子、およびその他のアレルゲンを構造全体にすばやく分散させます。対照的に、放射加熱システムは空気をまったく循環させないため、強制空気システムである限りアレルゲンを空中に浮遊させません。これは、室内空気質の改善を意味します-アレルギー、喘息、および室内汚染によって悪化する可能性のあるその他の状態の大人と子供にとって特に重要な考慮事項.5.均一な垂直熱分布ほとんどの暖房システムは、強制換気口やスチームラジエーター、またはベースボードラジエーターなどの片側など、集中した点から部屋に熱を送ります。隣接するエリアは通常、部屋の中で最も暖かい場所です.しかし、加熱された空気または蒸気が部屋に入ると、ほとんどすぐに天井に向かって上昇し始め、その熱の多くを失った後にのみ下降します。これにより、床の近くの空気は、頭の高さ、つまり地上5〜6フィートの空気よりも著しく冷たい（20度以上）ことになります。結果：冷えた足と熱い頭。この効果は、断熱性に優れていない家や屋外で非常に寒いときに顕著です.対照的に、放射暖房システムは、部屋を床から上、壁から、またはその両方からゆっくりと暖房します。加熱された表面は、比較的低い温度で隣接する空気を温め、熱を部屋の他の部分に均一な速度で伝えます。これにより、部屋内の温度のコントラストが目立たなくなり、垂直方向の温度成層がほとんどまたはまったくなく、部屋全体が快適になります。.放射加熱システムの欠点1.実質的な初期費用多くの場合、長期的には費用対効果が高くなり、最終的には光熱費の低額で費用が発生する可能性がありますが、放射暖房システムの設置には多大な費用がかかります.This Old Houseによると、温水式床暖房システムは、場所、システムのタイプ、家のレイアウトに応じて、設置するのに1平方フィートあたり6ドルから15ドルかかります。 1,500平方フィートの家を完全に暖房するには、9,000ドルから22,500ドルの投資に相当します。同じ大きさの家の強制換気システムのコストよりも約50％高い.2.ハイドロニックシステムのリークのリスク温水暖房システムは、通常の状況下で銅パイプ（時間の経過とともに腐食する）よりも長持ちする柔軟で耐腐食性のポリエチレンパイプを使用します。温水システムも完全に閉じられているため、水を追加または除去する必要はありません-腐食性のガス状の酸素を導入するプロセス.ただし、温水式暖房システムでは、漏れのリスクがわずかにあります。従来の配管システムのように、小さな漏れでも、特にしばらくの間検出されない場合、大きな影響を与える可能性があります。住宅所有者の保険契約は、初期の清掃と修理の費用をカバーする可能性が高いですが、カビの成長などの二次的な問題はカバーしない可能性があります.3.電気システムの火災のリスクスペースヒーターやベースボードを含むすべての電気熱源には、ある程度の火災リスクがあります。電気放射床暖房システムも同様です。実際、これらのシステムでは、特に床下配線が適切に絶縁されていない場合、または導電性パネルが木材くずやほこりなどの可燃性の破片と接触する場合、火災のリスクが大きくなる可能性があります.住宅所有者の保険契約は、暖房システムの火災に関連する清掃、修理、交換の費用の一部またはすべてをカバーする可能性がありますが、深刻な火災により、一時的に家が住めなくなったり、損失が発生する可能性があります。あなたの家のどこかに電気放射暖房システムがある場合は、手元に消火器があることを確認してください.4.修理のためにアクセスするのが難しい典型的な放射暖房システムの大部分は壁または床下にあるため、基本的な診断または修理作業も費用がかかり、不便です。強制空気ダクトシステムや電気ベースボードなど、その他の熱源には、アクセスが容易で、修理にリソースがあまりかかりません。. 考慮すべきこと購入前に放射暖房システム放射暖房システムは、あなたの家の将来への重要な投資です。それがあなたにとって良い財政的および実際的な意味をなすかどうかを検討する際に、これらの要因を評価してください.1.既存システムのタイプ一部の加熱システムは、費用がかかるか、取り外すのに不便です。たとえば、ご家庭にセントラルエアコンユニットと同じダクトを使用するセントラルヒーティングシステムがある場合、そのシステムを使い続ける（そして、時間が来たらセントラルヒーティングユニットを交換する）方が簡単な場合があります.同様に、スペースの制約により、ダクトやレジスターを介して強制空気熱を供給する旧式の炉と一緒に近代的なボイラー（温水式熱用）を設置することが非現実的または不可能になる場合があります。古い炉を取り外してシステムを密閉すると、可能であれば、プロジェクトのコストが数千増加する可能性があります.2.既存のシステムの年齢と状態最近、新しい非放射暖房システムを家に設置した場合、交換の費用と不便さを背負っても意味がありません。同様に、最近更新された、または完全に機能する暖房システムを備えた住宅（特に新築住宅）に移動した後、住宅所有者が暖房システムの交換に予算を費やすことはまれです。.放射熱のアイデアがあなたに強くアピールする場合は、少なくとも年間の暖房費を十分に把握するまで待ってください-おそらく数冬-完全に機能する非放射システムを交換することが経済的に意味があるかどうかを判断する.3.現在の暖房費放射暖房システムの最大の利点の1つは、光熱費が大幅に削減される可能性があるため、現在の暖房費が重要になる（おそらく その キー）検討.あなたが穏やかな気候に住んでいて、一年中ほとんど熱を使わないなら、家全体の放射システムはおそらくそれ自体にお金を払わないでしょう。おそらくバスルームやポーチにあるローカライズされた電気システムは、おそらくあなたが必要とするすべてです.寒い気候に住んでいて、冬月に強制空気熱で300ドルまたは400ドルを払うと、熱の出費を30％削減する温水システムが5〜8年以内にそれ自体を支払う可能性があります。.4.火災または漏れのリスク電気式および温水式放射暖房システムには、それぞれ火災と水漏れという安全上のリスクがあります。局所的な漏れや火災でさえ、家の構造と内容を脅かしています。その規模に応じて、そのようなイベントは非常に不便な場合があり、損傷が修復されるまで移動を余儀なくされます.住宅ローンをもう持っていなくて、住宅所有者の保険契約が失効した場合、火災や水害も財政的に壊滅的なものになります。私たちの家族の友人が最近、地下室の一部を損傷した火災のために、主に保険でカバーされている20,000ドル以上の修理法案を解決しました。保険がなければ、その法案は大きな困難だったでしょう.最後の言葉多大な設置費用のため、家全体の放射暖房システムは、多くの場合、次の住宅所有者、つまりシステムを設置した人から購入する人にとってより良い取引です。買い手は放射熱のすべての利点-公共料金の削減、室内空気の質の向上-を前払い費用なしで受け取ります（ただし、システムの費用は住宅の販売価格に反映されます）。あなたが新しい家の市場にいるなら、床の下にあるものに細心の注意を払ってください.あなたの家には放射暖房システムがありますか？家を購入しますか、それとも自分でインストールしますか?

私募取引は、連邦規則集、パート230、セクション501から508のタイトル17にある規則D（Reg D）に詳述されている規則に基づいて、証券取引委員会（SEC）の登録および規制から免除されます。免除の結果として、レギュレーションDの使用は、疑いを持たない投資家を逃がそうとする人々のお気に入りの手段です。.Reg Dのカバーの下で発生する、より有名な詐欺には次のようなものがあります。スタンフォード国際銀行は、推定損失27億ドルの偽造預金証書を提供しました.Provident Royalties、LLCは、推定損失485百万ドルの不正な石油とガスのリミテッドパートナーシップを提供しました。.メディカル・キャピタル・ホールディングスは、12億ドルの損失を伴う医療債権に関する債務不履行.同時に、1982年に作成されたReg Dの免除により、資本調達をより効率的、安価、迅速に行えるようになり、数千の正当な中小企業が事業を開始または拡大できるようになりました。地元のファーストフードフランチャイズからテクノロジースタートアップに至るまでのビジネスは、Reg Dプライベートプレースメントを使用して初期資本を調達し、現在、税金を支払い、従業員を雇用し、コミュニティに価値のあるサービスと製品を提供する実行可能な成長企業です.政治家と規制当局の難問は、規制Dが新しいビジネスを刺激するのに非常に効果的であると同時に、不less慎で不誠実で詐欺的なプロモーターにとって魅力的な魅力となっていることです。.Jumpstart Our Business Startups（JOBS）Act証券規制当局は、Reg Dの下で提供される投資が投資家を当初の予想よりもはるかに大きなリスクにさらしているため、長年の監視の欠如を嘆きました。これは、公募とは異なり、Reg Dの公募は最小限の規制スクリーニングの対象であるためです。しかし、継続的な虐待にもかかわらず、政治家は、特定の発行者を規制の要件から修正または免除するJOBS法の通過により、規制をさらに緩めました。.リスクJOBS法の目的は、新興企業や新興企業への投資を促進することです。資本を増やすことで、これらの企業はより多くの従業員を雇用すると考えられています。しかし、多くの専門家は、より多くの資本がスタートアップ企業や起業家企業のより大きな成長、さらには生存につながるという前提に疑問を投げかけています。むしろ、失敗は資本の不足よりも非現実的な期待、貧弱な管理、および悪い実行に起因すると考えています。彼らは、より多くの資本が代わりに、より大きな失敗、ブードゥーグル、および詐欺につながることを心配しています。法律の結果がどうであれ、投資家は、「最新かつ最大の投資」をしたセールスマンからのインターネットや電話を介して現れる可能性のある大量の勧誘を処理する準備を整える必要があります。JOBSは、「クラウドファンディング」と呼ばれる新しい資金調達プロセスを導入し、プロセスの規制監督を最小限に抑えて潜在的な投資家の幅広い勧誘（および広告）を可能にすることにより、証券の私募の投資環境を大幅に変更します。間違いなく、この組み合わせは、世界中の詐欺師、詐欺師、ホワイトカラー泥棒をアメリカの投資家、特に貪欲、絶望的、素朴、そして高齢者に引き付けるでしょう.かなりの利益を得る機会があるかもしれないが、歴史は、勝者の割合は、投資を無傷で返した人でさえ、次のアマゾン、アップルを追いかけて相当な額を失う人、あるいは命を救う人のほんの一部であると示唆している、またはFacebook.ジョブDの前のReg DJOBSの通過前に、Reg Dの免除は次のことを規定していました。12か月で最大500万ドルを販売できます.所有権は「認定投資家」と35名の非認定投資家に限定されていました。認定された投資家として分類された個人は、過去2年間のそれぞれについて、最低100万ドルの純資産または200,000ドル（配偶者と共同で購入した場合は300,000ドル）以上の収入、および同様の収入の予想を要求されました。投資の年に.発行された証券は、売却前に最低2年は保有されていなければなりませんでした。.勧誘や広告は許可されませんでした.JOBSの変更点JOBS法は、Reg Dに次のような多くの免除と例外を提供しています。クラウドファンディングを通じて無制限の数の非認定投資家が許可されています.正味の純資産を持つ個人は、「クラウドファンディング」セキュリティに最低2,000ドルの投資をすることができます。ただし、個々の投資家は、12か月以内に発行者がそのような証券のすべての純資産の最大額の10％に制限します。.「クラウドファンディング」免除に基づく証券の発行者は、SECにオファリングを提出する必要があります.発行者が12か月間に調達する総額は100万ドルに制限されています.発行された証券は、購入から1年後に売却できます。.広範な勧誘と広告が許可されています.また、オファリングを処理するブローカーディーラーを扱う規制、および「資金調達ポータル」として知られるオファリングも実行できる新しいタイプの仲介者の導入もあります。 仕事の意味JOBS法の初期分析では、次のことが示唆されています。年間100万ドルの制限により、発行者は、歴史的に投資対象の企業の中で最もリスクの高いカテゴリーである小規模、新興企業、または第一段階の企業に制限されます。オッズは、これらの企業の投資家が投資の一部または全部を失うことです.クラウドファンディングされた証券への投資に対する個人の年間制限は、警察にとって不可能です。結果として、非倫理的で詐欺的なブローカーは、将来の投資家からこの情報を求めることはほとんどありません。.クラウドファンディング証券を購入するために必要な低い財務制限により、投資家の大多数ではないとしても多くが投資家が初めて非上場証券を購入することを事実上保証します。言い換えれば、彼らは民間企業に通常存在する流動性、財務情報、投資家の権利の欠如に精通していない可能性が高い.クラウドファンディングの証券および仲介業者-資金調達ポータル-は、州の証券法、および規制機関の最も積極的な構成要素である州の証券コミッショナーとそのスタッフの監視から明確に免除されています。結果として、セキュリティ保護法の施行は不確実、遅延、または存在しない可能性が高く、購入者は「資金のない」証券を規制の「人のいない土地」に残します。証券の発行者は、「クラウドファンディング」条項によって免除されない限り、引き続き規制Dの対象となります。この規則の下では、投資家の保護はより強固であり、その規定のいずれかを無視または意図的に遵守しない発行者およびブローカーディーラーに対する罰則が大きくなります。.自分を守る方法抜け目のない投資家は、詐欺やその他の盗難からの最大の保護は個人的な警戒、調査する意欲、そして言う自信があることを常に認識しています。 番号. これらの特性は、プライベートプレースメントの世界で特に重要です。.Reg D市場には、これらの特性を持たない不注意な投資家を素早く捕まえる捕食者がいます。次のヒントは、プライベートプレースメントへの投資を検討する場合に、本当の機会を特定し、コストのかかる間違いを避けるのに役立ちます.1.無料のランチはありません心理学者は、富の増加への欲求が人間の精神に染み込んでいると仮定しています。その欲求が私たちの周りの人々によって強化されると、私たちは自分のアイデンティティを失い、群衆をフォローする傾向があります.プロモーターは多くの人よりも心理学をよく理解しており、将来の購入者の欲望を誘発することに長けており、投資オファーがすぐに購読されているというニュースによって迅速な決定を下すよう圧力をかけます。感情が判断に影響し始める時期を認識する必要があります-機会を見るには楽観主義が必要な品質かもしれませんが、分析を色付けすることもできます.投資を検討している理由を振り返り、再検討してください。投資の根底にある前提は何ですか? たとえば、石油およびガス基金の前提は、スポンサーが投資を行い、石油およびガスの埋蔵量をうまく掘り下げることです.前提はテストされていますか? 前提の確認は、スポンサーが以前に、そしてそれ自体で、または同様の投資グループに代わって石油およびガスの掘削に成功した証拠です。.理にかなっています? 未知のスポンサーのグループと石油とガスのファンドに投資することが理にかなっているかどうかは、投資を前払いするのに十分な石油とガスの埋蔵量を見つけた過去の成功に依存します.2.投資を低リスクの資金に制限する多くの投資家は、将来の富の約束に非常に盲目になり、ビジネスの現実や新しい会社の長期的な成功率を忘れています。その結果、彼らは貯金と退職口座を略奪し、一晩で億万長者になることを期待しています.事実、5年目まで生き残る新規ビジネスの4分の1未満であり、生き残るビジネスの大半はめったに市場で成功せず、株主に大きな利益をもたらします。探査用の油井およびガス井は、危険性が高いことで有名です。付属のロイヤリティとオーバーライドの支払い後に掘削のコストを返す井戸は、まだまれです。あなたまたはあなたが共同投資しているグループが最高の見込み客を購入し、最新の掘削技術と技術を使用するために何百万ドルも持っていない限り、新しい分野を見つける可能性は極めて低い.プライベートプレースメントの機会は、一般に高リスクまたは詐欺です。結果として、総投資を失う可能性が非常に高くなります。 Reg D証券を購入する場合、現在または将来のライフスタイルに影響を与えずに失う可能性のある資金に投資を制限することが唯一の賢明な戦略です.3. Reg D要件を満たす製品にこだわりますレギュレーションD免除の申し出は、SECまたは州の証券コミッショナーによって承認されていませんが、免除を利用するために登録する必要があります。投資家は、ドル額または純資産の割合として最小投資を行う必要があります。また、特定の発行者が年間100万ドル以下の有価証券を販売することはできません。監査済み財務諸表が提供されている場合は200万ドル以下です。.規制の監視は減少していますが、これらの規制は適用されます。次の手順を実行して、検討している投資が連邦および州の証券法に完全に準拠していることを確認してください。発行者がオファリングを登録したことを確認するために、SECおよび州の証券コミッショナーに連絡してください.発行者がReg Dで許可されている最大額を超える商品を発行していないことを確認します.プロモーターが法律で定められた最低額よりも低い額をとる、または最低額を満たすために他の投資家と投資を結びつけることを申し出た場合、直ちにこのプロモーターとの連絡をやめる. 4.デューデリジェンスを行うReg Dオファリングの情報の検証と検証に代わるものはありません。額面どおりにとるべきものはありません。デューデリジェンスは個人的なa辱や不信の兆候ではありません。すべてのプロの発行者はあなたの質問を期待し、混乱や誤解を解決しようとします.デューデリジェンスプロセスを開始するための推奨チェックを次に示します。あなたの場所と発行者が居住している州のベタービジネスビューローと州証券コミッショナーに確認して、当事者が会社とそのプロモーターの記録を持っているかどうかを確認してください.会計事務所とその発行者との関係を検証し、監査された声明と会計事務所の記録がローカルおよび州のCPA協会にあることを検証する.地元および州の弁護士協会と発行者の弁護士の資格と経験を確認する.特にLinkedInやFacebookなどのソーシャルネットワークを介して、オファリングで言及されている個人に関する記事をインターネットで検索します.個人も発行者もInvestment News Fraud Charge Trackerで指名されていないことを確認してください.5.時間をかけて悪意のあるプロモーターのお気に入りの策略は、投資機会がすぐに売り切れることを見込みマークに伝えることです。投資家が提供を適切に調査するのに十分な時間がない理由を説明することもあります。プロモーターは、将来の投資家に、投資が「一生に一度」の機会であると感じさせ、それは消え去り、決して戻ってこないということに長けています。彼らは約束された富とそれらの富がもたらすトラップで感情に訴える.投資家は、成功の熱狂に夢中になり、失敗の可能性が高い落とし穴と可能性を見落としがちです。プロの資本家の違反ルールは、「発行者が課した期限に反応しないこと」です。彼らは、永遠に続くものは何もないこと、そして月末までにさらに10個の製品が提供されることを理解しています。それぞれが同じ収益性を保証します。彼らは勝者を選ぶ確率も知っています.結果として、時期尚早な決定を迫られた彼らの最初の反応は、デューデリジェンスを停止し、投資を断り、次の取引に進むことです。彼らの行動は、すべての将来の投資家によってコピーされるべきです.最後の言葉多くの人々は、私募を通じてスタートアップや成長ビジネスに成功裏に投資してきましたが、外部資本を利用できずに企業を立ち上げたり、アイデアを活用したりできる起業家はほとんどいないため、今後もそうし続けるでしょう。友人、隣人、一般の人々の助けを借りてビジネスを構築する能力は、アメリカンドリームにとって重要であり、決して制限したり、解雇したりしないでください。.同時に、私立配置メカニズムは、簡単な生活を求めている犯罪者によって簡単に悪用されます。プライベートプレースメントへの投資利益を開放することは、大都市の暗い路地を歩いているようなものです-影に潜んでいるものに備えて準備するのは理にかなっています。これらのヒントに従うことは、あなたを安全に保つのに役立ちます-そして、常に「いいえ」の力を覚えておいてください。

すべての職業のカップルが結婚する際に婚前契約を結ぶことがますます一般的になってきています。これらの法的契約は主に離婚中に発生する問題に対処するために使用されますが、結婚中に発生する可能性のある他の個人的および家族の問題だけでなく、相続および財産計画の目的にも役立ちます.他のほとんどの法的問題と同様に、婚前契約は州法に準拠しており、各州の法律は大きく異なる可能性があります。経験豊富な弁護士のみが、プレナップに含めるべきものと含めるべきでないもの、および特定のニーズに必要なものについてアドバイスを与えることができます。しかし、弁護士と話をしたり、婚約者に話をしたりする前に、前菜を作るか同意する前に知っておくべき一般的な原則がいくつかあります.準備が必要な人?婚前契約としても知られる婚前契約は、離婚した場合に直面するいくつかの重要な問題と、結婚の過程で直面する可能性のある問題に対処します。あなたの個人的な状況に関係なく、prenupを使用することは、背景に関係なく、両方のパートナーにとって通常は良い考えです。ただし、prenupsが特に役立つ状況がいくつかあります.1.かなりの富を持つ人々 片方の配偶者が他の配偶者よりもかなり裕福である結婚、または片方の配偶者が他方よりもはるかに多く稼いでいる結婚では、婚前契約は資産保護の目的に必要なツールです。離婚後の慰謝料と財産の分割は、あらゆる準備の重要な要素です。使用しない場合、裕福な配偶者は予想をはるかに上回る金額を支払うことになります。 prenupを使用すると、両方のパートナーは、関係が悪化した後に合意に達する必要がなく、両方とも良好な条件にある間に、合理的な財産分割と慰謝料の条件に同意することができます.2.ブレンドファミリー結婚すると、あなたとあなたの配偶者は自動的に他方から相続権を獲得します。どちらかが死亡した場合、生き残った配偶者は、故人の配偶者が残した財産の少なくとも一部の権利を有します。そのため、1人の配偶者が以前の関係から子供を持っている場合、それらの子供が受け取る継承は、新しい結婚の影響を受ける可能性があります。婚前契約を作成するとき、あなたとあなたのパートナーは配偶者の相続に対する権利を制限または放棄することを選択できるため、子供の相続を保持できます。.3.事業主あなたまたはあなたの配偶者がビジネス、たとえばエティストアなどのマイクロビジネスを所有している場合、離婚した場合にビジネスを所有し運営し続ける能力を保護するために婚前契約が必要になります。これは、株主やパートナー、またはその他の所有権を含む事業を展開している場合に特に重要です。パートナーの条件または事業の条件により、事前準備が必要になる場合があるためです。適切な婚前契約の草案に失敗した場合、配偶者は、会社の設立、管理、または成長に手を携えていない場合でも、会社の所有権を得ることになります。.4.重要な債務を持つ人々あなたが結婚したら、あなたとあなたの配偶者はあなたの経済的利益の多くを結合します。これの欠点は、借金があなたの配偶者のものであり、あなたのものではない場合でも、借金が未払いになった場合、あなたの財政を組み合わせると債権者があなたの財産を押収できることです。たとえば、あなたの配偶者がクレジットカードを取り出して支払いに失敗した場合、債権者は借金を返済するために共同銀行口座からお金を引き出すかもしれません.ただし、婚前契約では、結婚前の借金の支払いに使用する資産を指定し、結婚中に取得した借金の分割方法を決定し、結婚の借金の支払責任者を詳細に指定できます。これらの条項がなければ、あなたは、あなたの配偶者があなたの承認、参加、または同意なしに取得した借金の支払いを強いられるかもしれません.5.家族子供を持つことを計画しているカップル、または子供を増やすことを検討している混血家族にとって、それらの子供の世話をするために誰が家にとどまるかという問題は、あなたがプレナップで話し合い、取り組む必要があるものです。子供を育てるために家にいると、あなたのキャリアの機会と収入を得る能力に悪影響を与える可能性があります。また、慰謝料の質問に答えるときに裁判所が考慮する要因です.準備の要件婚前契約は契約です。契約として、彼らは裁判所が彼らの条件を実施する前に特定の法的要件を満たさなければなりません。 prenupを作成するとき、あなたとパートナーは、契約が州の法的基準を満たしていることを確認する必要があります。そうでない場合、裁判所はそれを強制しない場合があり、以前に同意した問題に独自の条件を課すことができます。 prenupsに関しては、すべての州に独自の法的要件がありますが、いくつかの共通の基準があります。Prenupsは書かなければならない. 通常、婚前契約は書面で行う必要があります。ドキュメントには、対処したい用語が含まれている必要があり、両方の当事者がそれに署名する必要があります.Prenupsは任意である必要があります. 誰かに結婚前の契約に署名させることはできません。 prenupが自発的に入力されたかどうかを判断する単一の方法はありません。ただし、強要または強制の兆候は、契約を無効にするのに十分な場合があります。たとえば、あなたの結婚式は1週間先で、パートナーは今週あなたがプレナップに署名する必要があると言っているか、あなたは延期する必要があるとしましょう。その状況では、差し迫った結婚式のストレス、延期しなければならない可能性、準備期間を考慮する必要がある限られた時間のために、裁判所は署名が自発的ではないと結論付けることができます.Prenupsは正確でなければなりません. あなたが準備をするとき、あなたとあなたのパートナーはあなたが所有しているもの、あなたが借りているもの、そしてあなたの関連するすべての財政的および個人的な詳細について正直でなければなりません。たとえば、クレジットカードの借金を隠したり、所有している不動産の種類について嘘をついたりすることはできません。過去または私生活のすべての側面を開示する必要はないかもしれませんが、パートナーが契約の条件について合理的な決定を下せるように十分な情報を提供する必要があります.Prenupsは公平でなければなりません. すべての婚前契約は、あなたとあなたのパートナーの両方にとって公平でなければなりませんが、何が公正であるかを判断することは必ずしも容易ではありません。裁判所は公平性を判断するためにさまざまな基準を使用しますが、一般的には、財産の分配と慰謝料の条件にどのように対処するかに特に注意を払う必要があります。たとえば、結婚期間が長くなるほど、特に配偶者が扶養者と見なされて収入が得られない場合は、配偶者への慰謝料の支払いを調整する慰謝料条項を作成する必要がある場合があります.Prenupsは法律顧問を含むべきです. 必要な条件ではありませんが、事前準備を作成するプロセス全体を通して弁護士に助言してもらうことは、ドキュメントが法的に有効であることを証明する上で大いに役立ちます。同じ弁護士を使用できる場合もありますが、一般的には、両方のパートナーがprenupを作成または署名する前に自分の弁護士に相談するのが最善です. 準備トピック財産の分配、夫婦の借金、住宅所有権、慰謝料、子供の親権など、結婚が離婚した場合に対処しなければならない重要な問題がいくつかあります。自分で合意に達することができない場合、裁判所がこれらの問題を決定します。ただし、前菜がある場合は、結婚する前に、そしてできればあなたの関係が非常に論争的になり、友好的な離婚が不可能になる前に、事実上離婚条件に同意することができます。次のリストには、prenupに含めることができる用語が含まれています.1.財産の決済あなたが離婚したとき、あなたが直面しなければならない最も重要な問題の一つは、あなたとあなたの配偶者が所有する財産をどのように分けるかです。結婚前に財産を所有していたか、結婚中に財産を取得したか、または相続したかに関わらず、離婚後にどのように分割するかを事前準備で確認する必要があります。結婚前に取得したプロパティを保持することを選択したり、自分と配偶者が後に取得したプロパティを均等に分割したりするなど、好きなほぼすべてのシステムを選択できます.ただし、現在または将来に適用される可能性のある財産の問題が契約に含まれていることを確認する必要があります。たとえば、プレナップを書いている時点では家を所有していないかもしれませんが、不動産をどのように分割し、その不動産にどのようにタイトルを付けるかについての用語を含める必要があります。家族の家宝、ペット、または他の財産の問題などの他の問題にも対処する必要があります.2.個人債務および婚ital債務離婚時と結婚時の両方で、前菜を使って負債の責任を分担できます。たとえば、結婚する前にパートナーにかなりのクレジットカードの借金がある場合、結婚前または離婚後にパートナーが収入を使って借金を支払うことを要求できます。契約では、共同債務、学生ローン債務、または住宅ローンの責任者など、他の債務問題にも対処する必要があります。.3.慰謝料婚property財産と借金の後、おそらく婚前契約で対処する必要がある最も重要な問題は、結婚または配偶者のサポートとしても知られる慰謝料です。あなたとあなたのパートナーの収入レベル、子供を育てる計画、結婚の長さ、既存の養育費または家族の義務など、扶養に同意する際に考慮しなければならない多くの要素があります。また、配偶者の不正行為に対する懲罰として、または別の配偶者を犠牲にして不当に配偶者に利益をもたらすような方法で慰謝料条項を使用していないことを確認する必要があります.4.婚Finance財政 結婚して収入や金銭的な義務を分かち合うときは、プレナップを使用して、家族に関連する債務の管理または支払いの責任者を概説できます。契約書には、住宅ローンの支払い責任者、個別の銀行口座を維持するかどうか、収入がそれらの口座に流入するかどうか、退職金や子供の大学費用などの節約方法などを記載できます。.5.ライフスタイル条項ライフスタイル条項は、主に結婚中のあなたまたはあなたの配偶者の行動に対処するものです。これらの条項の多くは不忠実に対処しており、1人の配偶者が不誠実である場合、何が起こるかを示しています。配偶者が不正行為を行った場合に配偶者から多額の支払いを受け取る権利を不滅にする紙を持ちたいと思うかもしれませんが、すべてのライフスタイル条項に注意してアプローチする必要があります。すべての裁判所がこれらの条項を肯定的な観点で見るわけではなく、ライフスタイル条項が広すぎるか公共政策に反している場合、多くの人がprenupsを無効にしています。.したがって、プレナップに何らかのライフスタイル条項を含めることを検討している場合、まずパートナーと弁護士に相談する必要があります。あなたはあなたの目標を確実にし、それを達成するための合理的な方法に同意し、あなたが合法的にそうすることを確認したいでしょう。.禁止事項prenupでどの用語に対応するかを決定する余地は十分にありますが、含めることができないトピックがいくつかあります。契約にこれらの禁止されたトピックのいずれかが含まれている場合、裁判所はこれらの個々の条項を破棄するか、婚前契約を完全に無効にすることができます.1.養育権と養育費子供のニーズを確実に保護することになると、裁判官は最終決定権を持ちます。あなたとあなたの配偶者は、親権と養育費の条件に同意できますが、裁判所はあなたの同意を尊重する必要はありません。裁判所は、あなたの条件があなたの子供の最善の利益にならないと判断した場合、あなたとあなたの配偶者が以前に同意したものに関係なく、すべての親権とサポートの問題に独自の決定を課します.2.違法行為婚前契約を使用して、違法または法律で禁止されているものに同意することはできません。たとえば、あなたの前菜を使って、夫の違法売春ビジネスへの関心を分けることはできません.3.慰謝料免除ほとんどのprenupsは慰謝料に対処し、一部のカップルは、慰謝料の権利を放棄するまで進みます。片方または両方の配偶者の扶養免除は一部の州では許可されていますが、どこでも許可されておらず、一部の裁判所は婚court支援の免除を含む前払いを放棄します.4.離婚の奨励一般的なポリシーとして、裁判所は離婚を奨励したり、そうする婚前契約を許可したりすることはできません。婚前契約に離婚した場合、あなたまたはあなたのパートナーのいずれかの種類の金銭的ボーナスまたは他の種類のインセンティブが含まれている場合、裁判所がそれを支持する可能性は低い.ワンサイズですべてに対応するプリヌップ現在、多くの既成またはDIYの婚前契約があります。これらのツールは、調理前の問題について話すための便利な出発点になりますが、法的強制力のある契約としてそれらに頼るべきではありません。 prenupsの州法は大きく異なる可能性があり、既成のフォームは州の法的基準を満たさない場合があります.州の法律に準拠した既成のフォームを見つけた場合でも、ドキュメントが個々の状況に合っていることを確認する必要があります。テンプレートに依存すると、prenupで十分であるという誤った安心感が得られる場合があります。ただし、ドキュメントを使用するときが来た場合、問題があるか、重要なものが省略されていることがわかります.Prenupトピックのブローチあなたがほとんどの人と同じなら、前菜についてパートナーと話すという考えは楽しいものではありません。 Prenupsは最もロマンティックなトピックの1つである可能性があり、これがおそらく人々が作成するのを止める最大の理由です。自分の結婚生活でプレナップを使いたい場合、あなたの最善の策はトピックを繊細にブローチすることです.1.難しいトピックに対処する方法を学ぶ結婚は通常、カップルが困難で、しばしば痛みを伴う被験者と一緒に直面することを必要とします。将来がどうであろうと、あなたとあなたの配偶者はあなたとあなたの両方に悪影響を与える可能性のある問題に立ち向かわなければならない可能性が十分にあります。健康的で生産的な方法でこれらの障害に対処することを学ぶことは、あなたの関係をより強くすることができます。現実的かつ建設的な方法で離婚の可能性に取り組むことは、あなたが一緒に生活している間に道路の他の衝突に備えるのに役立ちます.2.財務計画の一部としてPrenupを含めるあなたとあなたのパートナーの財務目標に基づいて財務計画を作成することは、当然、前菜についての議論につながります。財政計画は、あなたが将来何を期待できるかのアイデアをあなたに与えるだけでなく、あなたがそれを作成するとき、あなたはあなたの計画とあなたの結婚からあなたが望むものを決めるのを助けます。将来に焦点を当てることは、離婚の可能性と適切な準備をすることの重要性を引き出すための良い導入です。.3.パートナーの未来を守るPrenupsは生命保険によく似ています。使用することは絶対にありませんが、持たないことは危険です。あなたまたはあなたの配偶者が亡くなった場合、生命保険は生存者がサポートされないままにならないようにします。同様に、離婚が発生した場合でも、プレヌップにより家族が確実に保護されます。離婚後に敬意を払って関係を維持することは、子供がいる場合に特に重要であり、子育ての責任を分担するのにも役立ちます。良い準備をすれば、あなたとあなたの配偶者は、できる限り少ない苦しみで結婚生活を終わらせることができます。それなしでは、あなたの関係をさらに損なうだけで、長くて高価な離婚に終わる可能性があります.最後の言葉prenupは、結婚するカップルが利用できる、最も有用な、そしてあまり使用されていない法的ツールの1つです。良い前菜はあなた、あなたのパートナー、そしてあなたの結婚に利益をもたらすでしょう。あなたの状況とあなたの結婚が続くという確実性に関係なく、あなたは少なくとも結婚前の契約を考慮するためにあなた自身とあなたのパートナーにそれを借りている.

残念ながら、Ponziスキームはかなり一般的ですが、これは一種のスキームでした。ほとんどのPonziスキームは非常に小さな規模で動作しますが、Madoffは明らかに大きなダメージを与えた大きな思想家でした.Ponziスキームの背景Ponziスキームは、小規模で動作する場合でもかなり複雑です。被害者が知らないうちにより多くの標的を狙うピラミッドスキームとは異なり、ポンジスキームは、詐欺のあらゆる側面を調整するために1人またはグループに依存しています。詐欺を続けるために、計画の背後にある首謀者たちは、多くの犠牲者に、大きな利益を約束する合法的な資金に投資していると確信させています。その後、詐欺師は新しい「投資家」からお金を受け取り、それを使用して既存の投資家に支払いをします。しかし、詐欺が真の意味で全員の利益のために働くためには、オーケストレーターは新しい犠牲者の無限の供給にアクセスする必要があります.遅かれ早かれ、新しい参加者のプールがなくなり、資金が枯渇します。経済の急激な変化などの外部要因のために、このトラブルはポンジの計画者が予想するよりも早く始まることがあります。スキームが犠牲者に乏しくなり始めると、それはバラバラになり始め、投資家は彼らがそれに入れたすべてを失います。多くの場合、計画の背後にいる人は誰も理解する前に姿を消します。彼らが捕まると、失われたお金をすべての参加者に返さなければならないという不可能な状況に直面するからです。政府は賠償金の支払いを支援するかもしれませんが、犠牲者は失ったすべてを取り戻すのに苦労します.マドフが何千人もの投資家から盗んだ方法マドフは、S＆P 500のリターンに匹敵するようにポートフォリオを設定しました。この戦略により、既存の投資家に多額の支払いをする必要がなくなりましたが、それでも彼の保有する株式は新しいターゲットにアピールしました。そして彼は、彼の計画を低調に保つためにできる限りのことをして、レーダーの下にとどまりました。彼は特定のエリート投資家グループを標的にし、犠牲者を近くに保ち、SECを背負わせました。彼はまた、書類を最新の状態に保ち、一貫性を保つことでグリッドから離れていました。他のほとんどのPonziスキームは、大きなリターンを提供してから崩壊することで動作しますが、Madoffは小さなリターンで水を踏んで詐欺を何年も続けることができました.マドフは、犠牲者の間で疑惑を引き起こすことはほとんどしませんでした。投資家として、彼らはほとんどすぐにお金を引き出すことができると信じていたので、彼らは何かが間違っていると考える理由がありませんでした。しかし、一部のアナリストは、自分のパフォーマンスを再現しようとしたときに何かがおかしいと感じました。資金を追跡して、そのうちの1人はSECに、彼の会社はマドフが主張するリターンを自慢することはできなかったと主張した。バーナード・マドフ証券はすでに調査されていたにもかかわらず、SECはこれらの主張を無視した.マドフのスキームはどのように崩壊し始めたかSECと彼の投資家を10年以上Afterした後、マドフは2008年後半に彼の計画が勢いを失ったのを見ていた。彼はお金を借りていたので、悪化します。最終的に、マドフは自分が頭の上にいることに気づき、バーナードマドフ証券のパートナーである息子たちに告白しました。マークとアンドリューマドフは父親をFBIに変え、計画を終わらせました。 2009年の逮捕と有罪の嘆願の後、70歳のマドフは150年の刑を宣告されました。.Ponziスキームを見ている4つの兆候バーニーマドフの計画は伝説的でしたが、おそらく何千もの同様の計画がいつでも進行しているでしょう。悪い経済と不況の間、人々が簡単なお金を切望しているとき、犠牲者は豊富です。これらのWebの1つに巻き込まれないようにするには、何を探すべきかを知る必要があります.不明確なビジネスモデル. Ponziスキームの作成者は、ビジネスが意味をなさないことに気付かないことを期待して、大きな数字で注意をそらそうとします。ヘッジファンドやマドフのような投資プールでは、時間をかけてそれらを見ても数字は加算されません。スキーム担当者は、質問をするのをやめさせたり、質問するたびに走り回ったりします。.積極的な販売テクニック. 詐欺師が誰かに登録してもらうために、いかに長さを伸ばすかに気付いたことがありますか？もし彼らが本物だったなら、彼らは結果を自分たちに語らせるだけだろう.仕事なしでの高い収益の約束. 早く金持ちになれると言う人は、おそらく違法なことをしているでしょう。誰かがあなたに「簡単なお金」を約束したら、彼らにあなたの時間の瞬間を与えないでください.資金の引き出しが困難. マドフのスキームは珍しく、投資家が簡単にお金を簡単に引き出しられるようにしたためです。一般的に、Ponziスキームは投資家の出金を妨げ、資金の分配に遅れを生じます.最後の言葉マドフは、歴史上最も知名度の高いポンジー計画を組織しました。彼が引き起こした破壊は、彼が今まで働いたすべての人に影響を与える波打つ効果をもたらしました。彼の計画が崩壊した後、投資家は数十億ドルを失ったことに気付きました。一部の元従業員および従業員は、関与を理由に調査または逮捕されました。マドフの長男マークを含む少なくとも3人の自殺.Madoffスキームが投資家に教えた最大の教訓の1つは、Ponziスキームは合法的に見える可能性があるため、バイヤーは常に詐欺に注意を払うべきであるということです。マドフの慣行は正当であるように見え、彼の数字が単純に加算されないという事実にもかかわらず、多くのウォール街の投資家から賞賛さえされました。投資する前に、ファンドの保有を調べ、そのパフォーマンスが株式市場の活動と一致していることを確認する必要があります.不明確なビジネスモデルは詐欺の主な兆候ですが、スキーム自体は非常に慎重に考え出されています。これらの詐欺の被害に遭わないように、自分が何をしているのかに本当に注意を払う必要があります。投資ファンドにコミットする前にどのような警告サインを探しますか?（写真クレジット：Shiny Things）