従業員株式購入計画（ESPP）とは-税規則

従業員の株式購入プランは、基本的に、従業員が取引自体に影響を与えることなく会社の株式を購入できる給与控除プランの一種です。お金は、すべての参加者の給与から、支払い期間ごとに税引後ベースで自動的に引き出され、6か月ごとなど、定期的に会社の株式を購入するために使用されるまでエスクローアカウントに計上されます。これらのプランは、会社の従業員の所有権を促進するという点で他のタイプのストックオプションプランに似ていますが、より正式なストックオプション契約に伴う制限の多くはありません。さらに、それらは本質的にいくらか液体になるように設計されています.

認定vs.非認定

ESPPは、認定または非認定のいずれかです。適格な計画はより一般的であり、内国歳入法のセクション423で規定されている規則を遵守する必要があります。ただし、資格のあるESPPを、税延期され、ERISA規制の対象となる資格のある退職プランと混同しないでください。参加者は、下記の基準が満たされるとすぐにこれらの計画から収益を受け取ることができます。認定ESPPの主な特徴は次のとおりです。

計画は、計画の開始予定日より前の12か月間に株主の大多数によって投票されなければなりません。.
プランは会社の実際の従業員にのみ提供できます（コンサルタントおよび独立請負業者は資格がありません）.
一部のカテゴリーの労働者は計画から除外される場合がありますが（1年または2年未満会社で働いた人など）、計画憲章でこの方法で明確に除外されていない従業員は、計画に参加する.
会社の議決権株式の5％を超える従業員は、プランに参加できません.
すべての参加者に平等な権利が無条件に付与されます.
従業員は暦年にプランで25,000ドル以上の株式を購入することはできません.
提供期間は27か月を超えることはできません.
株式購入の割引は、現在の価格の15％を超えることはできません.

非適格プランは、株主および取締役会によって承認されなければならないことを除いて、これらの規則および制限の対象ではありません。繰延報酬や役員賞与プランなど、退職プランの分野での資格のないいとこと同様、差別的に参加することができます。ただし、どのような状況でも有利な税制上の扱いを受けません。全米ストックプラン専門家協会が行った2011年の調査では、ESPPを保有していた企業の82％が適格なプランを使用し、24％のみが非適格なプランを使用していることが示されました.

この記事の残りのセクションでは、資格のない計画が特に言及されている場合を除き、資格のあるESPPのみに焦点を当てます。.

ESPPの仕組み

違いはありますが、認定されたESPPと認定されていないESPPはどちらも基本的にデザインが似ています。すべてのプランは、提供日と呼ばれる特定の日に始まる提供期間で構成されます。提供期間内には通常、購入日で終わるいくつかの購入期間があります.

たとえば、提供期間は1月1日の提供日で始まり、その後、それぞれ3か月続く9つの購入期間を持つことができます。その後、提供期間は27か月の終わりに期限切れになります。その間、従業員は給料から一定の金額を取り出すことを選択します（ほとんどの雇用者は税引き後の給与の約10％の制限を課します）。限目。したがって、提供期間全体に参加した従業員は、9回の株式購入を行うことになります。.

各雇用主は、従業員が購入期間中に資金を引き出し、プランへの貢献度を増減する能力に関して独自のポリシーを設定します。また、ほとんどのESPPは自動価格割引またはルックバック機能（またはその両方）を提供しますが、このためのIRS要件はありません.

価格

ESPPは、2つの異なる方法で従業員に価格優位性を提供できます。

ビルトイン割引. ほとんどのESPPでは、従業員が10％や15％など、購入したすべての商品の株価を自動的に割引します。これにより、購入時にすべての参加者に瞬時の利益がもたらされます.
ルックバックプロビジョニング. この規定により、プランは、購入日の株式の終値または最初の募集日のいずれか低い方で購入日に株式を購入することができます。明らかに、これは従業員が彼らの計画から実現する利益の量に大きな違いを生むことができます。会社の株式が元の提供日に15ドルで閉じ、購入日に市場が閉じたときに40ドルで取引している場合、プランはその提供日の価格で、またはその価格の割引率で株式を購入できます。プランが両方のメリットを提供する場合（通常はそうです）。したがって、このシナリオで15％の組み込み割引も提供されている場合、従業員はこのシナリオで$ 12.75で株式を取得できます。.

一部のプランでは、複数のオファリングスケジュールが同時に実行されますが、通常、従業員は一度に複数のスケジュールに参加することから除外されます.

参加者が利用できる株式数
また、購入に対する25,000ドルの制限に対するさらなる規定があります。この金額は、募集日の終値で除算され、その後、価格が上昇または下降するかどうかに関係なく、商は参加者がその年に購入できる株式の最大数になります.

たとえば、ABC CompanyがESPPを作成し、1月1日の募集日に18.42ドルで在庫が閉じます。 18.42ドルを25,000ドルに分割することにより、各参加者はその年に1,357.22株を購入できると推定されます。この数は現在設定されており、変更することはできません。これは、年内の価格の変動に関係ありません。この計算では、割引価格ではなく実際の市場価格も使用します。つまり、プランの従業員は、15％の割引が適用された場合、1株当たり15.66ドルで1,357.22株を購入できるため、参加者に21,254ドル相当の株式を与えることができます。ただし、計算では割引が考慮されないため、これが$ 25,000の制限よりも小さい場合でも、その年の制限になります。.

ルックバック機能は、株価が提供日から低下した場合、参加者のプランの価値を効果的に減らすことができます。これは、この機能は購入可能な株式数ではなく価格にのみ関係するためです。 1年の間に株価が18.42ドルから7.08ドルに下落した場合、 じゃない 参加者がより低い価格を考慮してより多くの株式を購入できるようにします。したがって、7.08ドルのときに株式の購入を待つ参加者は、9,609ドル（7.08ドルx 1,357.22ドル）で1,357.22株を取得できますが、その年の3,531株を取得するために7.08ドルで25,000ドルの株式を購入することはできません.

ESPPの税務処理

資格のあるESPPから行うことができる2種類の株式販売があります。 1つは適格な処分であり、これは税法の下で有利な税法上の扱いが与えられています。もう1つは失格処分であり、そうではありません.

適格な処分-2つの重要な基準を満たす必要があります。

在庫は、購入日から少なくとも1年間保有されている必要があります。.
株式は、募集日から少なくとも2年間保有されていなければなりません。.

これらの条件が満たされている場合、参加者が購入価格から受け取った割引は通常の収入として報告され、購入価格と販売価格の間の超過利益はキャピタルゲインと見なされます。一方、失格処分は、（ルックバック期間があるかどうかに関係なく）購入日における株式の終値と価格の間のスプレッドと、割引を考慮した購入価格をカウントすることを要求します経常収入.

適格な性質
たとえば、ジェレミーは2012年3月23日にESPPで株式を購入しました。株式は1月1日の募集日で11.16ドル、6月30日の購入日で18.65ドルで取引を終えました。このプランは、彼に15％の割引を提供するため、実際の購入価格は$ 9.49（ルックバック条項による$ 11.16の85％）になります。.

これが適格な処分となるためには、少なくとも2014年3月24日まで在庫を保持する必要があります。彼がこれを行って、2014年4月に22.71ドルで株式を売却した場合、1株当たり1.67ドルの割引額（11.16 x 15％）のみが経常利益として報告されます。実際の割引前の市場価格と販売価格の差は、長期的な利益または損失としてカウントされます。したがって、ジェレミーは、1株当たり11.55ドルの長期利益を得ます（22.71ドルから11.16ドルを引いたもの）.

失格処分
一方、保有期間が終了する前にジェレミーが株式を売却した場合、彼は9.16ドルを通常の収入として認識します（18.65ドルから割引購入価格9.49ドルを差し引いたもの）。購入日の市場価格（18.65ドル）が販売のコスト基準になります.

この場合、残りの4.06ドルの売却代金（22.71ドルの売却価格から18.65ドルの購入日の市場価格を引いたもの）は、保有期間の長さに応じて、長期または短期のキャピタルゲインとして課税されます。これは、販売前に株価が下落した場合でも当てはまります。株式を7.55ドルで販売する場合、1.94ドル（9.49ドルから7.55ドルを引いた）の長期または短期のキャピタルロスでこれを部分的に相殺することはできますが、彼は依然として9.16ドルを経常利益として認識しなければなりません。.

報告

雇用主は通常、従業員のW-2フォームでESPPから実現したすべての経常収入を報告します。ただし、雇用主がこれを行わない場合、従業員はフォーム1040で個別に報告する必要があります。ESPPからの購入情報はフォーム3922で報告されます。これは通常、購入日後に雇用主から提供されます。利益と損失はフォーム8949で報告され、スケジュールDに送られます.

ESPPの利点

ESPPが提供する利点は、ほとんどの場合の欠点をはるかに上回ります。これらの計画が提供する主な利点には、次のものがあります。

従業員のモチベーションと定着
雇用主の税額控除（雇用主が退職金制度に資金を提供し管理するための控除と同様）
比較的安価でシンプルな管理
会社の株価の上昇によって部分的に資金提供される従業員の報酬を増やす能力
プランへの従業員の貢献に対する社会保障税またはメディケア税の源泉徴収はありません（適格なプランのみ）
ほとんどの場合、従業員が複雑な投資決定を行う必要はありません（ただし、タイミングが問題になる場合があります）

ESPPがもたらす可能性のある唯一の本当の不利な点は、長期にわたって参加して従業員の株式を保持している従業員に、投資ポートフォリオ内の会社の株式で過重になることです。これは、定期的に株式を売却し、収益を他の投資ビークルまたは資産に再配分することで回避できます。.

最後の言葉

ESPPは、特に会社の在庫が上昇傾向にある場合に、従業員に定期的に収入を増やす手段を提供できます。 ESPPは、従業員に購入された株式を退職まで保持する必要がないため、従業員に対してもアピールします。長期的なキャピタルゲインの扱いを活用しながら、.

従業員の株式購入計画とその仕組みの詳細については、ブローカーまたは人事部に相談してください.