投資する - ページ 17

これは「確定拠出型」の退職プランであるため、TSPから受け取る退職所得は、あなた（および該当する場合は所属機関）が勤務期間中にどれだけ貢献するか、その期間の投資のパフォーマンスに依存します。.退職後の貯蓄には多くの利点がありますが、TSPは過小評価されており、連邦政府が提供する最も活用されていないメリットになる可能性があります.TSPの歴史Thrift Savings Planは、1986年の連邦従業員退職制度法で連邦政府の従業員および制服を着たサービス（準備準備金を含む）のメンバーのために議会によって設立されました。これは、5人の取締役会メンバーによって管理される独立した政府機関であり、大統領によって任命されたエグゼクティブディレクターである連邦退職金投資委員会によって管理されています。.TSPは、民間スタイルの401kまたは403b退職プランに非常に似ており、同様の貯蓄オプションと税制上の優遇措置を提供します。これらの特典には、雇用主があなたに代わって拠出するマッチングファンド（資格のある従業員向け）、および所得控除や寄付とその成長に対する長期税の繰り延べなどの税制上の利点が含まれます。.TSPには「税引前」ドルで資金を供給するため、実際に税金を支払う必要がある収入額を減らします。これにより、雇用中の税負担が軽減されます。これは、最高額を寄付したり、高所得税の範囲にいる場合に特に重要になる可能性があります。.さらに、あなたの資金は投資されますが、引き出しをするまで彼らの収入に課税されません。これにより、収益が収益を生み出す複合成長に参加することができ、退職までの期間が長いほど最も有益です.新しいオプションであるRoth Thrift Savings Planも利用可能になりました。このプランでは、寄付は課税されますが、引き出しは非課税です。.TSPの適格性あなたが連邦政府の従業員または軍隊のメンバーであり、TSPに参加する資格があるかどうかわからない場合は、おそらくそうです。実際、次のカテゴリのいずれかに該当する場合、TSPに貢献する資格があります。連邦従業員の退職システム従業員公務員退職システムの従業員統一されたサービスのメンバー（現役または準備完了）政府サービスの他の特定のカテゴリの民間人最大許容額までのTSPへの適格な貢献を行うには、次のことも必要です。連邦政府によって積極的に雇用されている、または給与ステータス（給与の受け取りを継続）、または少なくともパートタイムで働くこれらのカテゴリのどれに該当するかわからない場合は、担当者または福利厚生事務所に連絡して資格を判断してください. 貢献の制限と規則貯蓄プランへの最大許容拠出額は、50歳未満の場合は16,500ドル、50歳以上の場合は22,000ドルです。スケーリングされた拠出限度額により、従業員がすぐに近づくことができる5,500ドルの「キャッチアップ」拠出就労期間の残りの期間中により多くの現金を保管する定年.適格な従業員は、いつでもTSPに従業員を定期的に寄付することができます。通常、寄付は税引前の給与控除から行われ、次のいずれかまで継続します。金額を変更して新しい選挙を行う寄付を停止することを選択しますIRSの寄付制限に達する財政難の撤退を取るTSPの引き出しと税金最終的に、寄付とその成長に対して税金を支払う必要がありますが、退職時に資金の引き出しを開始するまで課税されません。退職は通常、59歳以上と定義されています.この年齢より前に資金を引き出す場合、1つの例外を除き、引き出した全額に対して追加の10％のペナルティ税と通常の所得税を支払う必要があります。 TSPでは、早期退職のオプションが提供されます。具体的には、55歳以上で退職するか、別の方法でサービスから分離するが、59歳1/2の前に、10％の早期引き出しペナルティ税を支払うことなくTSPから資金を引き出すことができます。.ただし、引出しの場合と同様に、通常の所得税が課せられます。まだ働いており、59歳半以上の場合は、10％のペナルティなしで退役することもできます。ただし、年齢に応じた退会は1回のみに制限されています.TSPローンまたは、資格要件を満たしていれば、作業中にTSPから融資を受けることができます。ローンを借りるときは、借りるローンの種類に応じて、1〜15年以内にTSPアカウントに利息をつけて全額を返済する必要があります。.ローンには、一般目的ローンと住宅ローンの2種類があります。前者の返済期間は1〜5年で、あらゆる目的に使用できます。一方、住宅ローンには最大15年の返済期間があり、主な住宅の購入または建設にのみ使用でき、使用目的を証明するための書類が必要です。.ローンを借りるとき、収益を放棄することに留意してください。そうでなければ、ローン金額は未収であり、税額控除後の資金からローン金額の利子を支払うと、二重課税される場合があります。これは、これらの資金が退職時に撤回すると再び課税されるためです。.民間TSP参加者のルール代理店の自動寄付あなたがたまたまFERSの従業員である場合、代理店またはサービスは、各支払い日にTSPアカウントに基本給の1％に相当する金額を寄付します。この1％の寄付は、代理店の自動寄付として知られています。代理店の自動拠出の待機期間はなく、従業員が計画への参加を選択する必要もありません.FERSメンバーは、寄付の選択に関係なく、すべて代理店の自動寄付を受け取ります。あなたの選択がない場合、これらの寄付は、選挙を変更するまで保守的な政府証券投資（G）基金に投資されます。.代理店マッチングの貢献代理店の自動拠出に加えて、FERSの従業員は、選択的な税金の繰り延べ額に基づいて代理店マッチング拠出を受け取る資格があります。一致する投稿の待機期間はありませんが、一致する資金を受け取るには、現在選択的延期の登録メンバーである必要があります.参加することを選択したFERS参加者は、各支払い期間中に支払う最初の5％の支払いで一致する寄付を受け取ります。この5％のうち、賃金の最初の3％は1ドルに相当し、次の2％は50セントに相当します.TSP付与ルールTSPの権利確定規則は、代理店の自動寄付に適用されます。 TSPウェブサイトによると、あなたはこれらの寄付に権利を与えられるか、またはこれらの寄付を維持する資格があります。.軍事TSP参加者のルール軍人は現在、寛大な退職制度のためにTSPマッチングファンドまたは代理店の自動拠出の資格がありません。.さらに、以下の規則は、特に節約貯蓄プランの軍事参加者に適用されます。また、基本給からすでに拠出している限り、インセンティブ、特別、またはボーナスを含む任意の支払の1％から100％を拠出できます。.現在受け取っていない場合でも、インセンティブ、特別、またはボーナスからの寄付を選択できます。これらの種類の給与を受け取った場合、これらの寄付は差し引かれます.住宅手当や生計手当などのソースから寄付することはできません.免税の支払い（戦闘地帯の税の除外の対象となる支払い）を受け取っている場合、その支払いからの寄付も免税されます。また、あなたはその年の間にTSPにより多くのあなたの給料を寄付することができます.免税支払いを行う場合、すべての種類の支払いからの合計拠出額は、その年の内国歳入法（I.R.C.）セクション415（c）年間追加限度を超えてはならないことに注意してください。あなたがそれらを作ることが許可されている場合、この制限には追いつき貢献は含まれません.非課税の支払い、インセンティブの支払い、特別な支払い、またはボーナスの支払いからキャッチアップ拠出を行うことはできません. 現在のTSP投資の選択肢TSPは、リスク許容度と退職までの年数に応じて、多くの投資の選択肢を提供します。これらのファンドの選択肢は次のとおりです。Gファンド. Gファンドは、TSPのデフォルトの投資ファンドです。低ボラティリティと長期にわたる保守的なリターンを提供する政府証券で構成されています。別のファンド（以下のような）を積極的に選択しない場合、TSPへのすべての寄付はデフォルトでGファンドになります.F、C、S、I 資金. F、C、S、およびIファンドは、異なる投資戦略を個別に表すインデックスファンドであり、BlackRock Fundsによって管理されています。自分の資産配分を決定することを選択した参加者は、これらの投資オプションに即座に引き付けられます.Lファンド. Lファンドの「L」はライフサイクルを表しています。 LファンドはTSP投資の選択肢に最近追加されたものであり、投資家は期待退職日に最も近い日付を選択することができます。.TSP参加の利点マッチングファンドと代理店の自動拠出. 無料のお金を断ったことがありますか？そうは思いませんでした。あなたがFERSの従業員であり、基本給の少なくとも5％をTSPに寄付していない場合、非常に寛大なマッチングプログラムを失うことになり、雇用主が提供する大きなメリットの1つになります。マッチングファンドと代理店の自動寄付により、TSPへの参加は簡単です.現在の税負担を最小化. TSPへの拠出は所得税が計算される前に行われるため、TSPに参加すると実際に年間の税負担が最小限に抑えられます。税率が高いアメリカ人（および他のすべての人）の場合は、可能な限り収益を保護することを常にお勧めします.長期的な税制上の優遇措置を提供. 収益は長期間にわたって非課税であるため、TSPが提供するタックスシェルターは重要です。これは、退職後の分配を開始する際に税率が低くなる可能性が高いと考える場合に特に当てはまります。.非常に低い経費率. TSPは、ビジネスで最も低い経費率を提供します。これにより、長期にわたってより多くのお金を維持することができます。低費用は、ポートフォリオの長期的な複合成長に大きな影響を与える可能性があり、時間の経過とともに数千ドルに達する可能性があります.多数の長期撤退および保守オプション. 連邦政府サービスを終了するとき、TSPアカウントの資金をどう処理するかについて、いくつかのオプションがあります。資金をある場所に残すか、IRAまたは企業401kに資金を転送するか、次の雇用者からTSPアカウントに長期401k資金を転送することを選択できます。.TSP参加のマイナス面家賃の払い戻し. 実際、TSPに貢献すると、お持ち帰りの給与が減ります。ただし、代理店への寄付と税制上の優遇措置を考慮すると、マイナス面はあなたが考えているほど極端ではないかもしれません.限られた資金の選択. TSPには現在、歴史的な選択肢よりも多くの選択肢がありますが、TSP内には他の退職プランと比較してかなり限られた資金しか選択肢がありません.軍用のマッチングファンドはありません. 軍のメンバーにとって、TSPマッチング資金の不足は、TSPに貢献することのマイナス面です。.個別の在庫購入オプションはありません. 限られた額の資金を選択できることに加えて、TSPは個々の株式を選択する機能を提供していません。これはDIY投資家を悩ます可能性があるという事実.貢献限度. ほとんどの雇用主が後援する退職プランと同様に、TSPには拠出制限があります。あなたが退職に向けて追加のお金を寄付したい場合は、ロスまたは伝統的なIRAまたは年金を開くことを見ることができます.最後の言葉TSPは、退職後の貯蓄に有利な方法であるだけでなく、不可欠な場合もあります。社会保障の未来はせいぜい暗いように見えるので、マッチングファンド、代理店の自動拠出、複合成長、税制上の優遇措置などのメリットを最大限に活用するのはあなた次第です.参加する資格があり、まだ貢献を開始していない場合は、プレゼントを始める時間はありません。参加のメリットは、限られたマイナス面を大きく上回り、健康な退職を確保するための準備が整います。.あなたはTSP参加者ですか？プログラムの利点についてどう思いますか?

1990年代に、効率的な市場仮説の父であるユージンファマと、経済学の専門家であるケネスフランスが共同で研究を開始しました。.ファマとフランスは、株式の規模と企業の純資産価値との関係を、将来の業績とともに説明しようとしました。最も顕著な結果の1つは、ベータ（株式と市場の相関関係とレバレッジの程度）が将来の株式収益を適切に説明する資本資産価格モデルであり、株価の動きの70％しか説明できないことでした。.ギャップを埋めるために、FamaとFrenchは3つの要因モデルの一部として2つの追加要因を考え出しました。これは、企業の株価の動きの90％を効果的に予測でき、株価の動きの残りの10％はアルファと呼ばれます。詳細については、Eugene F. FamaおよびKenneth R. Frenchによる研究論文「国際株式収益におけるサイズ、価値、および勢い」（2011年4月）を参照してください。.ファマとフランスの研究が明らかにしたこと、そして今日の株式ポートフォリオにとってそれは何を意味するのか? ファマとフランスの三要素モデル要因1：株式市場株式は投資する価値がありますか？ファマとフランスは、1991年から2010年の間、安全な投資と見なされている1か月の米国財務省短期証券レートと株式を比較しました。世界の株式市場がこれらのレートを超えることができなかった場合、上場株式の購入はリスクが高いことを考慮すると慎重な決定にはなりません。彼らは、世界の株式が、平均してTビルのレートを超えて1か月あたり0.43％の過剰なゲインを返したことを発見しました。アジア太平洋地域では毎月0.86％の超過利益がありました。リスクのないベンチマークと比較した場合、明らかに株式は良い投資であることが示されました.要因2：小株と大株次に、ファマとフランスは、どのクラスの株が最良の投資であるかを分析しようとしました。彼らは、時価総額に基づいて小さな株を大きな株と比較することから始めました。彼らは、1991年から2010年の間に過剰な利益に有意な差がないことを発見しました。この調査は、幅広い平均を見ると、小さな株が大きな株を上回らないことを示唆しています。しかし、まだ小さな株を数えないでください。さらに驚くべきデータがあります.要因3.価値株と成長株ファマとフランスは、価格対書籍比率が低い企業（つまり、価値株）を価格対書籍比率が高い企業（すなわち、成長株）で調べることで、成長株と価値を比較しました。興味深いことに、1991年から2010年の間、平均して、バリュー株は成長株を1か月あたり0.46％上回るパフォーマンスを示しました。したがって、調査では、バリュー株は成長株よりも大きな潜在的リターンを提供することが示されました。.3つの要素すべての組み合わせ：小+価値+市場これまでのところ、リスクのない選択肢よりも株式が過剰なリターンを提供し、小さな株は大きな株式よりも過剰なリターンを提供せず、バリュー株は成長株よりも高いリターンを提供することを確立しました。その後、ファマとフランスは、最高の投資機会を代表する価値株のサブセットがあるかどうかを確認しました。具体的には、小額の株式は大額の株式とどのように比較しますか?これは、研究がかなり興味深いところです。平均値の株式は、成長株よりも0.46％高いリターンを提供しますが、さらなる研究は、小さな値の株式が大きな値の株式よりもはるかに優れていることを示しています。実際、小額株は成長株を上回る毎月0.67％の超過リターンを提供しますが、大額株は平均成長株を毎月0.25％上回るだけです。したがって、小額の企業は月に0.42％ずつ大額の株式を打ち負かします!3つの要素すべて（小規模+価値+株式）を組み合わせると、ファマとフランスは株価の動きの90％を適切に説明できました。.ポートフォリオに小額株を追加するなぜ小さな価値の株式がそんなに大きな投資を表すのかという背後にある研究を理解したので、これらの株式を選ぶ際に投資家は何を探すべきか?低価格対書籍比率. 1.5未満の価格対帳簿価格は良い出発点です。これは、株価が会社の純資産価値を50％を超えて超えないことを意味します。厳格な画面では、予約価格が1未満になります.時価総額が20億ドル未満. 小型株の上限は20億ドルです。理想的には、10億ドル未満の企業を見つけることができれば、過小評価される可能性はさらに大きくなります。.米国株式. 中国のような他の国でのより緩やかな法律と詐欺の申し立てに照らして、投資リスクを下げるために、検索をアメリカ企業に限定することができます。.さらに、これらの基準を、ウォーレンバフェットやジョセフピオトロスキのような他の有名な戦略と組み合わせることができます。小額の在庫リストをさらに絞り込むためのいくつかの取引のアイデアを次に示します。純インサイダーまたは機関購入のある企業を選択する.米国などの特定の国で高勢いの株式を購入する.好意的なセクターまたは業界グループに選択を絞り込みます.将来の収益予測が10％を超える銘柄を選ぶ.収益の成長を補完するために、売上の着実な過去の増加を探します. 最後の言葉Appleが大きな成長株であるという理由だけでAppleの株を捨てることや、規模と成長に基づいて企業を排除すべきだとは提案していません。ただし、低価格で帳簿価格の小さい小型株を追加することにより、同業他社を大きくかつ確実に上回る投資を行う可能性を大幅に高めることができます。そうは言っても、ほとんどの投資カテゴリと同様に、小さな価値の株式は、リスク選好度と年齢に基づいて個人ポートフォリオ資産配分の割合を占めるだけである必要があります.

1991年に設立され、本社はニューヨーク市にあります。オンラインブローカーは買収を通じて成長し、金融サービス業界の主要な勢力になりました。 E * TRADE Financialは、2007年と2008年のサブプライム危機で後退に苦しみました。しかし、E * TRADEは順調に反発し、過去3年間SmartMoneyのトップオンラインブローカーに選ばれました。. 主な機能E * TRADE完全な投資口座- E * TRADEの完全な投資口座は、ユーザーが株式、債券、ミューチュアルファンド、取引所の資金、オプションを交換できる基本的な投資口座です。 E * TRADEの完全なアカウントでIPOに参加することもできます。無料の小切手、デビットカード、無料のオンライン請求書の支払いを受け取ります。このアカウントを開くための最低額はわずか500ドルで、ユーザーはサイトに無料でアクセスできます.E * TRADE Powerトレーディングアカウント- パワートレーディングアカウントは、E * TRADEコンプリートアカウントのすべての利点に加えて、割引価格とアクティブなトレーダーのための追加の利点を提供します。 1四半期に30以上の取引を行うユーザーは、取引ごとに$ 7.99しか支払いません。パワートレーダーは、CNBC、洗練された取引プラットフォーム、および追加の取引ツールへのライブストリーミングアクセスを取得します.退職投資口座- E * TRADEは、従来のIRAアカウント、ロスIRA、ロールオーバーIRA、シンプルIRA、およびSEP IRAを含む個人および企業の退職プランを提供します。これらのIRAは、株式、債券、ミューチュアルファンド、CD、および現金で賄うことができます.E * TRADE...

ミューチュアルファンドと上場投資ファンド（ETF）により、限られたリソースの個人投資家が購買力を高め、より広範な市場活動に参加し、ポートフォリオを多様化し、個々の株式を購入する手間を回避できます。無負荷資金として知られているいくつかのオプションは、手数料を回避します。また、ミューチュアルファンドとETFはしばしば交換可能に見えるようにグループ化されますが、それらを区別する重要な要素がいくつかあります.投資信託とは?ミューチュアルファンドは、数百または数千の投資家の資金を組み合わせて、株式、債券、CD、マネーマーケットファンドなどの証券を購入します。すべての投資信託には特定の目的があります。たとえば、特定のセクターや業界に焦点を当てたり、所定の収益率や収入を生み出したりする場合があります。人気のあるタイプの低コスト投資信託であるインデックスファンドは、NASDAQや金の価格などの金融インデックスのパフォーマンスを反映するために存在します。.インデックスファンドを含むミューチュアルファンドは、ファンドの構成証券の価値評価を通じてキャピタルゲインを生み出すことができます。また、これらのコンポーネントによって生成された配当または利子の支払いを通じて収入を提供することもできます。ファンドをサポートするために、投資額の1％未満（パッシブマネージドインデックスファンドの場合）から5％以上（特定のアクティブマネージドファンドの場合）までの範囲のロードフィーや経費率を含むミューチュアルファンドの手数料.ミューチュアルファンドには2種類あります。アクティブ運用ファンド. 積極的に運用される投資信託は、1人または複数のプロのマネーマネージャーによって監督されています。これらのファンドには、ファンドの目的を満たすためにファンドマネージャーによって選択された有価証券（個々の株式、債券、および商品を含む）の任意の組み合わせが含まれます。これらの目標は、いくつかの包括的なカテゴリに分類されます。たとえば、「グローバルまたは国際ファンドは特定の海外市場への投資を求め、バランス型ファンドは特定の種類の証券に固定資本比率を配分することにより収入と増価の特定の組み合わせを求めます。個々の証券がファンドの目標を達成するのに不適切になった場合-パフォーマンスの低さやファンドの組み入れ基準に適合しないことにより-ファンドマネジャーはポートフォリオ内の重量を減らすか、完全に排除することができます。逆に、基金の目的に合わせて基金を増やしたり追加したりすることもできます。アクティブに管理された資金は、最大5％の初期購入保険料を積む（ロードファンドの場合）場合もあれば、まったく購入料を持たない場合もあります（無負荷のファンドの場合）。継続的な管理手数料は通常1％から3％の範囲です.パッシブ運用（インデックス）ファンド. 積極的に運用されているミューチュアルファンドとは異なり、「インデックスファンド」では、専用の投資マネージャーやアナリストは関与しません。代わりに、これらのファンドは特定のインデックス、商品、または業界のパフォーマンスを模倣します。多くのインデックスファンドは、Dow Jones Industrial Average、S＆P 500、NASDAQなどの主要な株価指数を単純に追跡します。他の指数ファンドには、Fortune 500の金融機関、エネルギーおよび鉱業会社、小規模なバイオテクノロジー企業など、株式市場全体を代表する幅広いコンポーネントが含まれます。さらに他のインデックスファンドは、石油、小麦、銀などの個々の商品の価格と密接に結びついています。また、新興市場、成長、小型株、中型株、大型株、テクノロジー、医薬品、ヘルスケア、材料、金融株など、株式市場のセクターに焦点を当てたインデックスファンドは数多くあります。インデックスファンドの管理手数料は通常、アクティブマネージドファンドよりも低く、多くの場合1％未満です.ミューチュアルファンドがどのように構成され取引されるかを区別する2つの方法があります.オープンエンドファンド. 初期のミューチュアルファンドはオープンエンドファンドとして構成されており、アレンジメントは引き続き人気があります。これらの機器は、アクティブまたはパッシブに管理でき、共有カウントは固定されていません。むしろ、監督者は投資家の需要に応じて株式を作成または廃止し、需要の高い時期に「株価」の急上昇を抑え、需要が落ちたときに「価格の下落」を緩和することができます。インデックスファンドは、オープンエンドファンドの一種です。オープンエンド型ファンドは常に純資産価値（NAV）で取引されます。これは、ファンド内の全株式数に対する全コンポーネントの合計値の比率です。この数値は各取引日の終わりに再計算され、取引時間中に市場で何が起こるかに関係なく、次の取引日を通して有効になります。すべてのオープンエンドのファンド取引は市場の終値で発生するため、ご注文の時間帯は関係ありません。株式、ETF、およびクローズドエンドのファンド取引とは異なり、オープンエンドのファンド取引は、買い手または売り手とファンドのマネジャーの間で発生する必要があります-オープン市場で独立したブローカーによって実行されることはありません.クローズドエンドファンド. オープンエンド型ファンドに比べて、「クローズドエンド型ファンド（CEF）」はETFとより多くの共通点を持っています。クローズドエンド型ファンドは、需要に関係なく、常に同じ株数を持ちます。これらの商品は、NYSEやNASDAQなどの取引所に上場されているため、取引日中いつでも公開市場で株式を取引できます。各クローズドエンド型ファンドには、各取引日の終わりにその時点でのコンポーネントの実際の価値に基づいて再計算されるNAVもあります。日中の取引は、投資家が毎分支払おうとしているものに応じて、前日の数値に対するプレミアムまたはディスカウントで価格設定されます。 CEFの日中取引価格は、保有資産の構成、マネージャーの評判、および個々のコンポーネントの過去のパフォーマンスに応じて、NAVに比べて大幅に値引きすることができます。しかし、CEFとETFは類似点を共有しますが、同一ではありません-CEFは多くの場合積極的に管理され、ほとんどのETFよりもNAVに対して急な割引やプレミアムで取引されます. ETFとは?クローズドエンドの投資信託や株式と同様に、ETFは通常の証券取引所で取引され、特定の目的を念頭に置いて作成されます。たとえば、ETFのコンポーネントは、S＆P 500などのより広範な株価指数、またはリチウムなどの商品のパフォーマンスを反映する場合があります。 ETFは通常の証券取引所で取引されるため、その基礎となるNAVにもかかわらず、取引日の間にリアルタイムで評価が変化します.ETFは積極的に管理されていません。 ETFが作成されると、発行者の介入をほとんど必要とせずに動作します。そのため、ETFはアクティブに管理されるミューチュアルファンドよりも大幅に低い手数料を負担します。.インデックスファンドと同様に、ETFは資産売却の結果としてキャピタルゲインを生成できます。 IRSでは、これらのインデックスファンドやETFを含むすべてのファンドに対し、未払キャピタルゲインを毎年株主に分配することを義務付けています。ただし、ETFはしばしばキャピタルゲインの分配を最小限に抑えるように構成されています.違いを理解するETFとオープンエンドのインデックスファンドはお互いの選択肢として頻繁に引用されるため、購入するものを選択する前にそれらの違いを理解することが重要です。最も注目すべき違いのいくつかは次のとおりです。1. ETF現金を保持する必要はありませんETFは株式のように売買されます。 ETFを販売したい場合は、証券会社に注文し、他の投資家がそれを購入するまで待つだけです。次に、株式を購入する投資家から現金を受け取り、ファンドの資産をそのまま残します。対照的に、オープンエンドインデックスファンドのすべての販売（償還請求）は、ファンドのマネージャーによって促進されます。これらのファンドの株式を売却すると、ファンド自体からの現金で補償されます。 「ファンドが毎日の償還要求を尊重するのに十分な現金を持っていることを保証するために、そのマネージャーは現金の相当な準備金を取っておかなければならないかもしれません.基礎となる指数がより広範な市場を上回っている場合など、指数ファンド株式の需要が高い場合、償還を称えるのに十分な現金を保有することはそれほど問題ではありません。ただし、市場の混乱の期間は、ファンドが処理できるよりも多くの償還請求をもたらす可能性があります。これにより、マネージャーは魅力的な持ち株を売却して現金を調達したり、新しい持ち株の購入を控えることによって現金を保持したりすることができます。より多くの資本が現金に割り当てられると、ファンドは潜在インデックスの上昇を逃し、潜在的なリターンを減少させる可能性があります。.また、インデックスファンドの経費率（管理と運用の合計手数料）は、償還をカバーするために保有されている現金残高を含め、顧客が投資する全額で発生します。実質的に、大規模で永続的な現金準備金を備えたインデックスファンドは、ほとんどの銀行が行っていない現金を安全に保つ特権を顧客に請求します。キャッシュドラッグとして知られるこの隠れたコストは、ETFと比較すると、オープンエンドインデックスのファンド保有者にとって不利です。なぜなら、ETFはかなりの流動性準備金を保持する必要がないからです。.2. ETFには購入制限の制限はありません株式の取引の柔軟性を模倣するように設計されたETFには、最低購入額がありません。公開市場で1株単位でETFを購入できますが、これは仲介手数料を考えると非現実的かもしれません。これは、少なくとも1,000ドル以上の投資を必要とするオープンエンドインデックスファンドに対する大きな利点です。.とはいえ、オープンエンドのインデックスファンドの購入最小額は、IRAなどの退職口座で保有されている場合は低くなる可能性があります。たとえば、Vanguardでは、Investor Sharesインデックスファンドへの投資には最低$ 3,000の購入が必要ですが、IRAで保有する投資では最低購入は$ 1,000に削減されます。. 3. ETFは液体です取引日中に何人の人々がオープンエンドのインデックスファンドを売買したとしても、ファンドの値は一度だけ変更されます。そのNAVは営業終了時に毎日再計算されます。 ETFには、各取引日の終わりに再計算されるNAVもありますが、ETFの日中取引価格により、トレーダーはより高い柔軟性で売買できます.大量に取引される流動性の高いETFは、毎分何回も価値を変え、トレーダーにとって活気のある市場を作り出します。たとえば、1株あたり100ドルで取引されているETFの午後1時に購入注文を行い、その株を手放す準備ができている売り手がいる場合、注文はその価格ですぐに満たされると確信できます。.4.インデックスファンドはそれほど高価ではないかもしれませんETFとインデックスファンドはどちらも、積極的に運用されているミューチュアルファンドよりも低い「経費率」を持っていますが、インデックスファンドは安いようです。手数料と費用はファンドによって大きく異なりますが、バンガードグループの投資戦略家による最近の調査では、ETFとインデックスファンドの平均費用率はそれぞれ0.3％と0.15％であることがわかりました。さらに、多くのインデックスファンドは無負荷です。つまり、前払い手数料の費用はかかりません。ブローカーは通常、ETF取引の手数料を請求します.ETFを好む場合でも、競争がコストを下げるため、低コストのインデックスファンドの数を増やすことは良いことです。 SchwabやVanguardを含むいくつかの有名なファンド発行者は、人気のあるETFの経費率を0.1％未満に下げました。.5. ETFには税負担が少ない可能性がありますパッシブ管理されたETFは、オープンエンドのインデックスファンドよりも重要な税制上の利点があります。投資家とファンドマネージャーの間ですべてのオープンエンドファンド取引が行われるため、投資家が自分の株式を処分したい場合、マネージャーはファンドの資産の一部を売却しなければなりません。このアクションにより、キャピタルゲインまたはキャピタルロスが発生します。インデックスファンドの投資家はファンドの資産ポートフォリオ全体の株式を所有しているため、資産が当初の購入価格を超えて売却された場合、取引はキャピタルゲインをもたらします。.1年の間に、特に多くの投資家が持ち株を売ることを奨励する騒動が市場にある場合、これらの取引は大きなキャピタルゲインを生み出す可能性があります。ファンドのマネジャーが年末にこの利益を現金として株主に分配した場合、その年にファンドの株式を売買しなかったとしても、結果として生じる税金負債の責任を負います.対照的に、ETF取引は公開市場の個人投資家の間で発生します。ファンドマネジャーは、取引のために現金を調達するために資産を売却しないので、投資家に資金を提供しなければならないキャピタルゲイン負債を作成する可能性は低くなります。 ETFで株式を売却する場合、取引に対してキャピタルゲイン税を支払う責任がありますが、ファンドの株式を保有している場合は、税金負債が発生する可能性は低いです。. 6. ETFの市場価格と流動性はよりリスクが高いリアルタイムの市場環境を反映した価格でETFを売買することに感謝するかもしれませんが、欠点もあります。 ETFの価格はそのNAVに直接結び付けられていないため、ETFは、債券などの安定した資産を好むリスク回避投資家には同意できない操作の影響を受けやすい.たとえば、ETFとインデックスファンドは債券へのアクセスを提供しますが、「オープンエンドインデックス」ファンドとは異なり、ETFは空売りできます。債券価格が下落すると考えている上級トレーダーは、債券に焦点を当てたETFでショートポジションを開設し、長期投資家の保有価値を低下させたり、短期間で不快な価格変動を引き起こしたりする可能性があります。インデックスファンドは一般的に保守的な投資家により安定性を提供します.7.オープンエンドインデックスファンドマネージャーは、購入プロセスを合理化しますオープンエンドインデックスファンドトランザクションのカウンターパーティは常にファンドマネージャーであるため、取引を行うために喜んで買い手または売り手が常にいることを知っています。...

ただし、この戦略には、多くの従業員が理解していないレベルのリスクが伴います。手遅れになるまで学習できない可能性があります。.立法史401（k）計画は、1974年従業員退職所得安全法（ERISA）の結果として作成されました。この法律は、従業員の退職後のセキュリティを保護することを目的としています。しかし、大企業を代表する特別利益団体は、会社の株式で従業員の退職口座に少なくとも部分的に資金を供給できなければ、いかなる種類の退職プランも絶対に提供しないと宣言しました。議会は立法を通過させるために黙認した.それ以来、企業はこれらの計画にさまざまな方法でさまざまな程度で自社の資金を提供してきました。一部の企業は、従業員の全拠出金を自社の株式と一致させますが、他の企業は、従業員が企業株式のみに投資するよう奨励するために行っています。一部の企業は、プランで株式を購入することを選択した従業員にのみ、一致する貢献（または少なくともより大きな一致）を提供します。.もちろん、2002年のエンロンとワールドコムの崩壊による放射性降下物は、規制当局と一般の人々の両方によるこの慣行の途方もない精査をもたらしました。サーベンス・オクスリー法と「2006年の年金保護法」は、従業員の年金を企業の崩壊から保護する手段として可決されました。ただし、どちらの規則も、企業の退職プランでの企業株式の使用を無条件に禁止していましたが、プランの管理者が変更される場合、401（k）プランのブラックアウト期間中のインサイダー取引を制限していました.多くの専門家は、これらの手段はまだ不十分だと感じています。彼らは、適格な計画内の会社株式の配分を実質的に計画資産の10％から20％以下に制限するために、さらなる法律を制定すべきだと考えています.401（k）プランで会社の株式を購入する利点401（k）プラン内で株式を購入することで得られる利点は、他のほとんどのタイプの従業員株式購入プラン（雇用主にとって）とほとんど同じです。これらの利点は次のとおりです。1.従業員のモチベーションと定着​​率の改善内部で会社の株式を購入すると、従業員の経済的利益と企業の利益が一致し、従業員が雇用主により高い価値を感じるようになります。.2.雇用主と従業員に対する税控除可能な寄付ESOPは、従業員が会社の株式を購入するために使用できる税控除可能な拠出を行うことを可能にする他の唯一の種類の株式購入計画です。 （それがRoth 401（k）である場合を除き、その場合、従業員は非控除の拠出を行いますが、分配には税金を支払いません。）3.コーポレートコントロール401（k）プランで会社の株式を購入すると、まだ議決権を持っている従業員の株式が増えます。.4.可能な実質的な利益会社の株式を購入する従業員は、株式が長期にわたって良好に機能する場合、資産の一部が投資信託の保有よりもはるかに速く成長することを確認できます。.5.キャピタルゲインの扱いNet Unrealized Appreciation（NUA）ルールに基づいて会社の株式を売却する従業員は、1年以上保有されている株式については、より低い長期キャピタルゲイン率で課税されます。 NUAの規定は、税法上、規則の唯一の例外であり、従来の適格退職プランからのすべての分配を通常の収入として分類しています。このルールは、単一の適格取引で、プラン内の在庫を残りのプラン資産から分離し、個別に販売する必要があることを指定しています.プロのヒント：会社の401（k）プランに投資している場合は、Blooomから無料の分析にサインアップすることを検討してください。彼らはあなたが適切に多様化され、資産の正しい配分があることを確認するためにチェックします。彼らはまたあなたの計画が料金で過大請求していないことを確認しようとしている. 401（k）プランでの雇用主の不利な点上記の利点にもかかわらず、ファイナンシャルプランナーの大半は、雇用主の株式に過度に投資されることの制限についてクライアントに警告しています。.1.低流動性59歳以上の年齢でない限り、従業員は普通の税金と10％の早期撤退ペナルティを被ることなく、株式を売却し、退職金プランで収益を使用することはできません。退職プラン内で株式を購入しても、従業員の株式購入プランや資格のないストックオプションなど、他の種類のストックプランと同じ短期的な利益は得られません。これらの計画の下では、参加者は通常、比較的短期間に投入した額を超える有形の経済的利益または報酬を受け取ります.2.割引なしの購入非適格またはインセンティブのストックオプションや従業員株式購入プランなど、他のタイプの従業員ストックプランとは異なり、401（k）またはその他の適格プラン内でストックを購入する場合、運動機能はありません。したがって、特売の要素はありません。バーゲン要素は、行使時の株式のより低い行使価格とより高い現在の市場価格との差です。これらの2つの価格の間のスプレッドは、従業員にとって即座にリスクのない利益になります.3.雇用者の責任退職プランで株式の購入を推進する多くの雇用主も、彼らに大きな影響を与える可能性のあるかなり重要な要素を忘れがちです。彼らは彼らの計画の受託者として行動する必要があります。つまり、彼らは、彼らが提供する投資の選択肢、および彼らがどのように計画に資金を供給し管理するかを支配する高い倫理基準に法的に守られています。従業員に対する法的および道徳的責任は、株価の下落の原因に関係なく、株価が大幅に下落した場合に、集団訴訟の敗北に終わる可能性があります.4.不十分な多様化上記の欠点は、考慮すべき重要な要素です。しかし、退職プランで従業員が会社の株式を購入する際に直面する最も重要な問題は、投資ポートフォリオと退職ポートフォリオの単一のポジションに集中しすぎることです。 ESOPやESPPなど、雇用主が提供する他の株式購入プランにも参加している従業員には特に当てはまります。.雇用主と退職計画管理者には、会社が発行した証券に関係なく、単一の株式やその他の証券に多額のお金を投資する危険性について従業員を徹底的に教育するという受託責任があります。個々の株式は、ミューチュアルファンドや他の多様化された投資よりも価格が大幅に低下する可能性があり、多くの場合かなり短い期間.最悪のシナリオジムとメアリーは結婚しており、どちらも株式公開企業で働いています。ジムは退職金の75％を会社の株式に投資し、雇用主が提供するESPPで1,000株の株式を購入しました。メアリーの退職計画は、いくつかの異なる資産クラスおよび経済部門に投資するミューチュアルファンドのポートフォリオに投資されています。同社は、数人の死をもたらした欠陥製品に起因する一連の訴訟によって予想外に荒廃しています。会社は破産を宣言することを余儀なくされ、ジムのすべての株式は価値がなくなります。カップルが残した唯一の本当の金融資産は、メアリーの退職プランです.多くの金融専門家は、従業員の株式購入はほとんどの場合ESPPやストックオプションなどの非退職プログラムに限定されるべきであると考えていますが、退職ポートフォリオは株式、債券、現金またはその他の代替品の適切な配分の間で安全に分散されたままです。また、企業は従業員教育プログラムを強化し、計画で購入できる在庫の量を計画の残高の10％から20％に制限することを提案しています。これを行わなかった企業は、SECによる罰金または懲戒処分の対象となります。.リスクを考慮する401（k）または他の利益分配プランで会社の株式を購入するかどうかを検討している従業員は、考えられるリスクを慎重に検討する必要があります。雇用主が破産した場合、巣の卵はどうなりますか？もちろん、合理的な量の会社の株式を所有することは良い考えです。さらに、多くの場合、従業員をやる気にさせることができます.ただし、投資ポートフォリオの大部分を雇用主の株式に入れたい場合は、おそらく退職計画以外で行う必要があります。非適格またはインセンティブのストックオプションプランまたは従業員の株式購入プランへの参加は、投資家が退職するまでこれらの株式を現金で受け取るためにこれらの株式を保持する必要がないため、より安全な選択肢になる可能性があります.もちろん、退職プラン内で会社の株式を売却することも可能ですが、これにより従業員が受け取るマッチングの貢献を減らすことができます。一部の雇用主は、会社の株式とのみ一致するか、会社の株式に投資された寄付のみを一致させます.宿題をするまた、従業員は雇用主を慎重に調査し、会社に関するアナリストレポートを入手して、専門家がその株についてどう考えているかを確認する必要があります。これらのレポートは、TD AmeritradeやE * TRADEなどの企業のオンライン投資口座を持っている人がオンラインで無料で入手できることがよくあります。.Morningstarのような独立した調査会社は、雇用主の財務記録、業績、取引履歴を分解する大量の技術的および基本的なデータを提供します。そして、もちろん、会社の株式が株式分割なしで一貫して低価格で取引されている場合、これはポートフォリオ内のこの株式の配分を最小限に抑えるための明確な警告サインでなければなりません. 最後の言葉前述の立法措置にもかかわらず、最近のデータは、401（k）資産のほぼ5分の1が依然として親会社の株式に投資されていることを示しています。また、米国航空とユナイテッド航空の破産により、従業員の数十億ドルの退職金が失われました。しかし、Vanguardによる2012年の調査では、401（k）プランでの会社株式の使用が減少していることが明らかになりましたが、この慣行は今後数十年にわたって少なくともある程度継続する可能性があります.?

補償の2番目の方法は、保険（生命、健康、歯科、障害）などの給付、有給休暇と病欠、授業料と子育て支援、および社用車や経費勘定などのその他の特典です。.しかし、多くの雇用者は、会社の株式を割引価格で購入できるようにすることで、従業員に報酬を与えています。株式報酬にはさまざまな形があり、多くの理由で雇用主と従業員の両方に人気があります。ただし、いくつかの潜在的な欠点があります（エンロンとワールドコムの元従業員はすぐに証明できます）。.従業員のストックオプションの仕組み詳細は株式報酬の形式によって異なりますが、ほとんどの形式の背後にある基本的な考え方は、従業員が会社の株式を購入して販売できるようにすることです。.従業員が会社の株式からの報酬をどのように実現するかは、一般に2つまたは3つの基本的な手順を経て進みます。1.ストックまたはストックオプションの株式が付与されます株式報酬を提供するプロセスは、通常、従業員に完全な株式を付与すること、またはそれを購入する権利から始まります。雇用主は、設定されたスケジュールまたは計画に記載されているその他の条件に従って、従業員に特定の数またはドルの金額の株式を購入するオプションを与える契約を発行します。株式を購入するオプションは、付与日と呼ばれる特定の日に有効になります.2.ストックオプション行使される会社の株式を購入するオプションが認められた場合、計画ルールに従って株式を購入することができ、これが許容される期間は、有効期限に機会が取り消されるまで数年間続くことがよくあります。ほとんどのオプションプランでは、従業員は特定の所定の価格で、または付与日に取引されていた価格で株式を購入することができます。これは、オプションが行使されるまでに価格が上昇した場合、従業員は割引で株式を購入できることを意味します.3.会社株式の売却これは、従業員がプランで取得した株式を清算するときです-購入するオプションを行使するか、株式を完全に付与されます。ほとんどの従業員は、希望する限り在庫を保有することができ、場合によっては、退職するまで在庫を売却できない場合があります。これは、従業員のストックオプションの価値が大幅に増加する可能性があるためです。.たとえば、従業員は、雇用者の株式を1株あたり45ドル（許可日の価格）で購入できます。ただし、このオプションは10年間続く可能性があり、その間、株価は1株あたり90ドルまで上昇する可能性があります。従業員は、45ドルで購入するオプションを実行し、その後、公開市場で株式を売ることにより、1株当たり45ドルの利益をすぐに実現できます。.制限と条件従業員の株式報酬は、多くの場合、会社の退職および利益分配計画に使用されるものと同様の権利確定スケジュールに従って授与され、したがって、雇用主は会社内の在職を奨励するために使用されます。他の制限または条件も、従業員が競合他社に出勤した場合の没収など、ストックオプションに適用されることがよくあります。.株式報酬の課税株式報酬の課税に関する規則は、プランの種類ごとに異なります。一部のプランのルールは他のプランよりもはるかに複雑ですが、一般に、ほとんどの従業員はオプションの行使時に少なくともいくらかの収入を実現し、残りは株式の売却時に実現します。オプション（株式ではない）自体が積極的に取引され、容易に確認可能な公正市場価値がない限り、オプションの付与時に従業員に課税されることはほとんどありません。.ストックオプションの行使により実現される利益の一部は報酬収入として報告される場合がありますが、その他の種類の利益は短期または長期のキャピタルゲインとして分類されます。会社による株式の行使または販売に課せられる制限は、多くの場合、従業員が計画の権利確定スケジュールを満たしている場合など、制限が解除されるまで課税を遅らせることができます.これらのプランは、適格または非適格としてラベル付けすることもできますが、これらの条件は、適格または非適格としてラベル付けされた退職プランと混同しないでください。前者のタイプのプランはERISAガイドラインに従い、後者はそうではありません。一般に、資格のあるストックオプションプランは、購入されている株式の権利行使と市場価格の差額に応じて従業員に直ちに課税されませんが、資格のないストックプランは課税されません。. 長所従業員向けストックオプションとは、割引された株式購入という形での追加の報酬を意味し、今すぐまたは後で即座に利益を得ることができます。多くの場合、特に従業員が現在取引している場所よりもはるかに低い価格でオプションを行使できる場合、オプション自体に具体的な価値があります。労働者は、自分の努力が少なくとも間接的に投資価値の上昇に貢献していることを知ることからも恩恵を受けることができます。.雇用主向け雇用主は、主に2つの理由で従業員に在庫を与えます。最初の理由は、会社が従業員に現金を支払うよりも、単に株式を発行する方が安くて簡単だということです。 2番目は、この形の報酬は従業員のモチベーションを高めるのに役立つということです。雇用者の一部を所有する従業員は、週ごとの給与を受け取ることに加えて、会社全体の利益を直接分かち合うことができます。これにより、従業員の士気と忠誠心が向上し、従業員の離職率が低下します。また、会社の株式を購入する投資家の別のグループを作成できます。.短所従業員向け会社の株式の価値が低下した場合、オプションまたは株式の価値も低下します。かなりの量のストックやオプションを蓄積した人は、深刻な市場の低迷や企業の激変など、場合によっては非常に短期間で純資産が急激に減少するのを見ることができます。.また、ストックオプションを使用して購入した多数の株式を即時に売却すると、大幅な短期キャピタルゲインが発生し、その年の従業員の税額が大幅に増加する可能性があります（株式がESOPプランで販売されている場合を除く） 401kに似た、税繰り延べの適格なプラン）雇用主向け会社の株価が価値を失うと、従業員は落胆し、生産性と士気の低下につながります。株価の下落の理由によっては、従業員のモチベーションの欠如が会社を引きずり、その結果、株価がさらに低下する可能性があります.株式報酬の種類非法定ストックオプションこれは、オプションの形で提供される従業員の株式報酬の2つの形式のうち、より単純なものです。これらのオプションは、税法上の理由から、非適格ストックオプションとも呼ばれます。これは、法定の従兄弟よりも有利ではありません。非法定オプションでは、通常、従業員は行使時にストックオプションの行使価格と市場価格との差額を直ちに認識する必要があります。この金額は、短期の課税対象利益として報告されます。非法定ストックオプションは、企業の所有権のシェアを達成する手段として、主に企業のランクアンドファイル従業員に提供されます.法定ストックオプションインセンティブ（または資格のある）ストックオプションとも呼ばれる法定ストックオプションは、通常、特別な種類の報酬として主要な従業員と企業幹部にのみ提供されます。法定ストックオプションは、非法定株式よりも税制上有利な基準で行使および販売することができます。これは、これらのオプションの行使により収入が認識されないためです。実際、これらのオプションでは、株式が実際に売却されるまで収入は認識されません。ただし、「これらのオプションからの収入は時々代替最小税を引き起こす可能性があります.制限付き在庫および制限付き在庫単位（RSU）会社の株式を授与される多くの企業幹部やインサイダーは、インサイダー取引を抑制することを目的とする規制に準拠するために、特定の条件下でのみ株式を販売することが許可されています。これは制限付き在庫として知られています。一方、RSUは、権利確定要件が満たされるまで実際の株式または現金を伝えずに、権利確定スケジュールに従って将来の日付に株式またはその現金価値を付与するデバイスです。.従業員株式購入計画（ESPP）これは、おそらく最も単純な従業員株式購入プログラムです。 ESPPは、税引き後ベースの給与控除により資金提供されます。雇用主は、従業員の報酬の一部をESPPアカウントに振り向け、ESPPアカウントは、申し出または登録の時点から購入日までお金を蓄積します。ほとんどのESPPプランでは、従業員は現在の市場価格から最大15％の割引で自社株を購入できます。これらのプランは、特定の条件の下で長期キャピタルゲイン処理を可能にする資格を与えることができます。または、プランの種類と売却前の在庫保有期間に応じて非資格を取得できます。. 従業員の株式所有計画（ESOP）これは、完全に会社の株式で賄われている適格なプランの一種です。 ESOPは、税制上有利な基準で会社の株式に流動性のある市場を提供する手段として、密接に開催された企業によってしばしば使用されます。所有者は会社の株式を計画内に配置し、これらの株式を退職時に会社に売り戻すことができます。これらはおそらく他の適格なプランと同様に、売却時に得られる収入は退職時に分配されるまで決して認識されないため、税の観点から利用可能な最良のプランです。.401k内で提供される雇用主の株式エンロンとワールドコムの2002年のメルトダウン後、この形式の退職プラン資金は規制当局によって綿密に精査されました。多くの雇用者は依然として退職プランで従業員に会社の株式を売り払っていますが、リスク許容度と投資目標に合わせて。エンロンとワールドコムの従業員は、退職ポートフォリオ全体を単一の会社に置くことの愚かさをひどく証明することができます。.ファントムストックおよびストック評価権（SAR）ファントム株式は、発行または譲渡された株式の実質株式がない場合があるため、そのように命名されています。通常、このタイプの株式は、経営幹部や主要な従業員に利益をもたらすように調整されています。幹部従業員は、プランの資格を得るために特定の要件を満たす必要があります。 「ストック」は、実際のストックのシェアを表すいわゆる業績単位の形で従業員に支払われることがよくあります。従業員は、実際に株式を所有することなく、株式所有の多くの経済的利益を受け取ります。 SARは通常、事前に決められた期間にわたって会社の株の成長の価値を従業員に支払います。この支払いは現金で行われる場合もあれば、実際の株式で行われる場合もあります.最後の言葉株式報酬は、雇用主と従業員の両方が利用できる最も汎用的な支払い方法の1つです。ただし、多くの労働者が直面する課題の1つは、自社の在庫が自分の財務計画にどのように適合できるか、または適合すべきかを知ることです。多くの場合、会社の株式は時間の経過とともに大幅な利益をもたらすことができますが、場合によっては、現金が実現されない場合でも課税対象のイベントを作成することもできます.利益に対する課税の方法と時期など、株式報酬プログラムの仕組みについては、人事部門または財務アドバイザーにご相談ください.（写真クレジット：Bigstock）

1つ目は、退職資金がより早く必要になり、より長持ちする必要があるため、より多くのお金を節約し、早期に開始する必要があります。 2つ目は、401kやIRAなどの従来の退職口座以上のものに投資する必要があることです。これらは59 1/2.早期退職のために貯蓄する場合、従来の退職のためにも貯蓄することに注意してください。言い換えれば、あなたは雇用主の退職プランとロスや伝統的なIRAに貢献したいと思うでしょう。ただし、早期の撤回ペナルティなしで、税務上有利な投資に貢献することもできます。さらに、何をしているのかわかっている場合、ペナルティなしで従来の退職口座に早期にアクセスする方法があります.しかし、開始するには、退職計画を少し異なる方法で見る必要があります.「経験則」は早期退職者には機能しない金融専門家の間には、4％ルールと呼ばれる一般的な退職ガイドラインがあります。退職者がインフレ調整のために年間4％を撤回した場合、退職時にその人がお金を使い果たす可能性は低いと述べています。しかし、これは60歳で引退した人にはうまくいくかもしれませんが、45歳で引退した人にはうまくいかないでしょう。.実際、4％ルールなどの従来の退職の知恵のほとんどは、早期退職者には適していません。したがって、2つの退職ポートフォリオを考えることをお勧めします。1つは59 1/2になるまで続く早期退職用で、もう1つは従来の退職用ポートフォリオです.「伝統的な」退職を計画する方法については多くの文献がありますので、どのタイプのアカウントと投資があなたがスタイルで退職するのに役立つかに焦点を当てましょう。 前 あなたは59 1/2を回します.税効率の高い投資に焦点を当てる早期退職を最大限にするために、早期撤退のペナルティーを持たない税制優遇された口座と投資に投資したいと思うでしょう。考慮すべきいくつかを次に示します。1.年金確定給付年金制度はめったにありませんが、一部の雇用者は、サービスから離れるとすぐに支払いを開始するか、59 1/2より前に支払いの受け取りを開始できる年金を提供しています（ほとんどが州および連邦政府機関、例えば年金）。追加ボーナスとして、一部の雇用主は適格退職者に保険の継続を提供します.すぐに確定給付年金制度を提供する雇用主（軍、警察、消防署など）で働く幸運な場合、これは早期退職に部分的または完全に資金を提供し、場合によっては税制上の優遇措置を提供できます、居住地に応じて.2.免税債免税債は、税効率と受動的所得の両方で究極のものを提供します。州および地方債は免税債の大部分を占め、連邦所得税を免除されながら利回りを提供します。追加のボーナスとして、居住国が提供する地方債に投資すると、国債と連邦税の両方をかわすことができますが、債券の保有から収入を得ることができます.3.米国債米国財務省債は、早期退職者に大きな利益をもたらします。債券は最も安全な投資であるだけでなく、州レベルでも税制上の利点を提供します。財務省債の利回りはかなり低いかもしれませんが、投資ポートフォリオから安全性、税効率、収入を求めているなら、米国財務省債は検討する価値があるかもしれません.4.株式株式を長期にわたって保有することは、税効率が高いだけでなく、成長のためにポートフォリオを位置付けるためにおそらく不可欠です。長期キャピタルゲインおよび配当に対する税金は、現在15％を上限としており、配当を受け取ったり株式を売却した場合にのみこの税金を支払う必要があります。.配当を支払う株式は、引き出しを開始する際の早期退職ポートフォリオを補完するものとしても役立ちます。低い配当税率の恩恵を受けるだけでなく、優良株のほとんどは常に配当を上げるため、インフレに対する効果的なヘッジにもなります。.5.不動産不動産投資家は、投資不動産の税制上の利点と収入の可能性について長い間知っています。米国の税法は、家主と不動産投資家に賃貸収入の大部分を帳消しにし、ほとんどの家主が主たる住居の売却にキャピタルゲイン税を支払うことを要求しないことにより、家主と不動産投資家に大いに有利ですさらに、投資用不動産は、控えめだが早期の退職金に十分な収入をもたらす可能性もあります。. 6.保険キャッシュバリュー恒久的な生命保険契約をお持ちの場合、引き出しやローンを行うことができる現金価値があることに気付いているかもしれません。さらに、この現金価値は利子を獲得しますが、これは引き出しを行うまで課税されず、ローンはまったく課税されません.ただし、過度に撤回しないように注意する必要があります。そうしないと、ポリシーが無効になる可能性があります。さらに、返済されないローンは、最終的には保険の死亡給付を減らす可能性があります。投資としての現金価値生命保険は、保険の必要性もある場合に最も理にかなっています。さらに、開始した場合に最適に動作します 非常に 早期-理想的には20代-保険の費用が低く、複利化するのに何年もかかる場合.生命保険の現金価値は早期退職をうまく埋めることができますが、より洗練された戦略であるため、出金または融資を受ける前に保険会社と税および保険契約の影響について話し合います。.早期撤退ペナルティを回避する方法主に「伝統的な」投資によって退職金をすでに貯めている場合は、気をつけてください。あなたはまだそれらにアクセスすることができ、まだ早期に引退することができるかもしれません。ロスと伝統的なIRAの税制上の恩恵を享受する方法について考えてみてください.ロスの寄付を撤回する早期退職の場合、従来の退職と同様に、できるだけロスIRAに資金を提供する必要があります（つまり、ロスIRAの最大拠出限度）。 59 1/2になる前に撤回した利益に対して課税されますが、いつでもペナルティなしで寄付を撤回することができます.72（t）および72（q）分布これらは、IRAなどのIRS適格プランおよび非適格年金から59 1/2を引き渡す前に行われる実質的に均等な定期支払い（SEPP）を指します。.IRSルールを順守している限り、罰せられることなく早期に撤退できます。基本的に、実質的に均等な定期支払いを決定するには、3つのIRSメソッドのいずれかを使用して引き出しを計算する必要があります。また、これらの引き出しは、少なくとも5年間、または59 1/2になるまでのいずれか遅い方に継続する必要があります。.ただし、このプロセスを開始しても、ルールを順守しないと、すべての引き出しに10％の税金が課せられることになります。慎重に、CPAの使用を検討してください. 最後の言葉早期退職のために貯蓄するとき、あなたはまだ伝統的な退職のために貯蓄するのと同じ原則を適用することを望みます。すなわち、税を最小化し、複利を得る時間を与えます。また、退職基金に寄付するための労働年数が少なくなり、収入を得るための退職年数が増えるため、かなり多くのお金を確保する必要があります.さらに、特に退職するまでに長い年月がある場合は、早期および従来の退職ポートフォリオの大部分を積極的な投資に割り当てることを忘れないでください。退職計算機を使用して、早期退職目標を達成するためにどれだけ節約すべきかを判断し、上記の投資と戦略を検討して、長年にわたる税効率の高い成長を享受してください。.早期退職を計画していますか？目標を達成するためにどこに投資していますか?

これは、本「Early Retirement Extreme（ERE）」を書いたジェイコブルンドフィスカーのメッセージです。彼のセルフスタイルの動きは2007年に始まり、その信者の何人かはすでに引退し始めています。これは興味深い概念ですが、誰もがそれに賛成するわけではありません。早期退職の準備を開始する前に、概念、長所、短所を理解することが重要です.早期退職エクストリーム：コンセプトジェイコブは最近、「早期引退の極端」という言葉を使って後悔していると言っていますが、彼の考えはほとんどの人の観点からは本当に極端です。先進国で実質的にあらゆるレベルの収入を得ている人は、次の3つの単純な概念に従えば、わずか数年で退職できるという考え方です。1.支出の削減多くの人々は「質素」と呼ぶことができますが、ジェイコブは別のレベルにいて、年間わずか7,000ドルで生活しています。どうやって？彼はレストランで外​​食することはなく、非常に安価な家に住んでいて、妻と費用を均等に分けています。さらに、彼は家の庭を使って自分の食べ物の一部を育て、自分の家具のいくつかを作り、Freecycleのようなソースから無料のものを手に入れることに夢中になっています。.ジェイコブは、図書館から本、音楽、映画を借りたり、食料品店で「損失リーダー」を活用する方法を学ぶなど、コストを削減する他の方法を推奨しています。もちろん、あなたの支出を削減し、それでも楽しみを持っている他の方法があります.これらの概念はどれも非常に新しいものでも、地球を破壊するものでもありません。多くの大学生は、お金を節約するためにこれらの方法をいくつか適用しています。しかし、社会は人々が卒業して就職するまでこのように生きることを期待していますが、ジェイコブは学生のライフスタイルをもう少し長くすることを提案しています.支出をさらに削減したい場合は、トリムを使用できます。彼らはあなたがもう使わない定期的なサブスクリプションを探すだけでなく、あなたの他の請求書のいくつかでより低い価格を交渉します.2.可能な限り保存する退職後の収入はどれくらい節約できますか？ジェイコブによると、それだけでは十分ではありません。実際、彼は、退職のために貯蓄する収入が多いほど、早く退職できることを指摘しています。安く生活し、できるだけ多くのお金を稼ぐことで、誰かがより多くのお金を持っているため、他の方法よりもはるかに速く簡単に退職できます そして 現在のライフスタイルを維持するために必要なお金が少ないからです.収入の10％を節約する人は、1年間の費用を十分に節約するために9年間働く必要があります。収入の90％を節約できる人は、9年間の経費を節約するために1年間働く必要があります。明らかに、節約すればするほど、時間は増えます。これは、支出を削減することと節約を増やすことの両方で機能します.Acornsアプリを調べて、労力をかけずに貯蓄を増やしたい場合。ドングリはあなたが行う各購入を切り上げ、投資ポートフォリオに違いをもたらします. 3.貯蓄を受動的所得に変換する貯蓄を伸ばすために、あなたはお金に投資して何らかの利回りを得る必要があります。これを行うには多くの方法があります。AllyInvest、債券、人々へのお金の貸し出し、Fundriseによる不動産の購入などのプラットフォームを介した株式市場です。投資方法、賢い投資方法、プラスの年間利益率を平均する方法を学ぶのに時間をかける限り、お金をどのように投資してもかまいません。.数学コンセプトの背後にある計算は非常に簡単です。主流の専門家は、労働者は退職のために収入の15％を節約すべきだと言っています。 23で大学からまっすぐに年間50,000ドルを稼ぎ、65で退職すると、年率5％の収益が得られると仮定すると、退職口座に100万ドルを少し超えることになります。.ジェイコブは数学を論理的な結論に押し上げます。卒業から退職までの42年間で退職後費用の支払いに15％の節約が必要な場合、費用を削減して貯蓄率を上げることで、その退職巣の卵を作るのにかかる時間を短縮できます.大学から50,000ドルを稼ぎ、標準の15％ではなく収入の85％を節約すると、30日前に引退するのに十分な大きさの巣の卵になってしまう可能性があります.繰り返しになりますが、年間収益率5％を想定すると、巣の卵は6年間で約289,000ドルの価値があります。これは100万ドルではありませんが、退職者としてあなたのライフスタイルを維持するには十分です。収入を収入の20％に減らしたため（50,000ドルに0.2を掛けたものは1年あたり10,000ドルに相当）、退職金を支払うために必要なお金はかなり少なくなり、この巣の卵はあなたの生涯続くはずです.これには2つの理由があります。まず、支出が非常に少ないため、毎年289,000ドルの巣の卵の3.5％だけを引き出す必要があります-このお金は、3.5％以上の実質収益率とインフレ率を獲得する限り続きます。今日の歴史的に低い金利で資金を国債に投資する場合、それは難しいかもしれませんが、その収益率は、不動産、株式、地方債、社債、およびその他のよりリスクの高い投資に投資する方法を知っている人々にとって不可能ではありません.積極的なコスト削減と節約の混合が、いかに極めて早期の退職につながるかは容易に理解できます。これは単なる常識のように聞こえるかもしれませんが、ERE運動は、最も規律があり献身的なペニーピンチャーは、これら3つの概念を適用して30歳よりも前に退職できることを指摘しています. 論争フィスカーが書いた本は、ニッチな支持者（7,500部以上を販売した）にかなり好評でしたが、彼が提唱するライフスタイルが多くの人に受け入れられることはありそうにありません。批判者がすぐに指摘する多くの論争があります.1.生活の質を下げることができます多くの人が最初に尋ねる質問は、なぜ年間7,000ドルで暮らしたいのかということです。ジェイコブは彼の本の中でこの質問に長々と答えており、彼の退職戦略の背後にある数学だけでなく、なぜこれが望ましいライフスタイルであるかの哲学についても概説しています。.ジェイコブは、大規模な購入を遅らせることを提唱するだけでなく、そもそも大規模な購入を行う必要がある理由を再考することを提案します。ジェイコブは、極端な節約に加えて、お金を使う以外に方法でニーズが満たされるシンプルなライフスタイルが最終的にはより大きな幸福を生み出すことを推奨しています.ジェイコブのコスト削減哲学のいくつかに反対する人もいます。例えば、彼は体が極端な温度に適応できると彼の本で述べて、エアコンなしで生きることを学ぶことを勧めます。しかし、真の経済的自立の生涯は非常に貴重であるという考えと議論することは困難です-20代のトレンディなレストランで大きな家、高級車、高価な夕食を食べるよりもおそらく価値がある.退職という言葉を誤用しているとヤコブを批判している人もいます。彼らにとって、このような小額のお金で生活することは、退職ではなく貧困の生活です。多くの人にとって、これは真実に聞こえるかもしれませんが、数学には影響しません。より良いライフスタイルが必要な場合、60％の貯蓄率には約13年間の仕事が必要です。.2.職場に戻らなければならない場合がありますジェイコブは20​​00年に貯蓄を始め、2009年に退職しました。しかし、2011年の終わりに、彼はプロの投資家として従業員に再入社し、早期退職により彼が望んでいることをする機会が与えられ、現在彼が望んでいるのは働くことだと述べています。それが旅行、子供を育てる、世界を救う、またはゴルフをするかどうか。それが重要です。」3.投資収益率が打撃を受ける多くの人々が抱える別の懸念は、このような長期間にわたってインフレと生活費をカバーする収益率を維持することはほとんど不可能だということです。 30歳以前に退職した人は、その巣の卵を60年以上持続させる必要があるかもしれません。批評家は、投資がマイナスのリターンをもたらした年にポートフォリオの一部を撤回する必要がある場合、貯蓄が荒廃するだろうと指摘しています。. 4.子供は説明されません人々はまた、子供が家族の最大の費用の一つであることを指摘します。ジェイコブは、手当を与えないで子供を育てる費用を抑え、プレゼントとして得られるお金を貯めるように励まし、古着屋で子供服を買い、高価な私立大学ではなく州立学校に行くように勧めます.5.健康保険の費用は手が届かない場合があります健康保険に関しては、高価な医療緊急事態をカバーするために、ジェイコブは高額控除可能なHSA互換プランを推奨しています。彼はまた、アカウントが計画の高い控除可能額をカバーするまで、HSAへの貢献を最大限にすることを提案している.これらの計画は市場の大半よりもはるかに安く、はるかに少ない対象をカバーしているため、ジェイコブはこれが不完全であることを認めています糖尿病として。健康保険問題は、早期退職の極端な動きの最大の未解決の欠陥として残っており、医療法の変更は、アメリカの健康保険の費用とニーズを変更する可能性があり、これをERE計画で考慮するのがさらに難しくなります.最後の言葉EREの哲学に従わない人にとっても、この運動は時間とお金を交換することを健全に思い出させるものであり、主流社会が言うほど交換する必要はありません。もっと早く引退したい場合は、できます-途中で犠牲を払う意思がある限り。プリンシパルは本質的に数学的であるため、収入を50％節約するか、90％節約するか、または希望するライフスタイルを維持するためにどの費用を削減するかを選択しながら、任意の金額を節約できます.引退できたら、年間7,000ドルで生活することを検討してください?