従業員のストックオプションの説明-計画、課税、賛否両論

補償の2番目の方法は、保険（生命、健康、歯科、障害）などの給付、有給休暇と病欠、授業料と子育て支援、および社用車や経費勘定などのその他の特典です。.

しかし、多くの雇用者は、会社の株式を割引価格で購入できるようにすることで、従業員に報酬を与えています。株式報酬にはさまざまな形があり、多くの理由で雇用主と従業員の両方に人気があります。ただし、いくつかの潜在的な欠点があります（エンロンとワールドコムの元従業員はすぐに証明できます）。.

従業員のストックオプションの仕組み

詳細は株式報酬の形式によって異なりますが、ほとんどの形式の背後にある基本的な考え方は、従業員が会社の株式を購入して販売できるようにすることです。.

従業員が会社の株式からの報酬をどのように実現するかは、一般に2つまたは3つの基本的な手順を経て進みます。

1.ストックまたはストックオプションの株式が付与されます
株式報酬を提供するプロセスは、通常、従業員に完全な株式を付与すること、またはそれを購入する権利から始まります。雇用主は、設定されたスケジュールまたは計画に記載されているその他の条件に従って、従業員に特定の数またはドルの金額の株式を購入するオプションを与える契約を発行します。株式を購入するオプションは、付与日と呼ばれる特定の日に有効になります.

2.ストックオプション行使される
会社の株式を購入するオプションが認められた場合、計画ルールに従って株式を購入することができ、これが許容される期間は、有効期限に機会が取り消されるまで数年間続くことがよくあります。ほとんどのオプションプランでは、従業員は特定の所定の価格で、または付与日に取引されていた価格で株式を購入することができます。これは、オプションが行使されるまでに価格が上昇した場合、従業員は割引で株式を購入できることを意味します.

3.会社株式の売却
これは、従業員がプランで取得した株式を清算するときです-購入するオプションを行使するか、株式を完全に付与されます。ほとんどの従業員は、希望する限り在庫を保有することができ、場合によっては、退職するまで在庫を売却できない場合があります。これは、従業員のストックオプションの価値が大幅に増加する可能性があるためです。.

たとえば、従業員は、雇用者の株式を1株あたり45ドル（許可日の価格）で購入できます。ただし、このオプションは10年間続く可能性があり、その間、株価は1株あたり90ドルまで上昇する可能性があります。従業員は、45ドルで購入するオプションを実行し、その後、公開市場で株式を売ることにより、1株当たり45ドルの利益をすぐに実現できます。.

制限と条件

従業員の株式報酬は、多くの場合、会社の退職および利益分配計画に使用されるものと同様の権利確定スケジュールに従って授与され、したがって、雇用主は会社内の在職を奨励するために使用されます。他の制限または条件も、従業員が競合他社に出勤した場合の没収など、ストックオプションに適用されることがよくあります。.

株式報酬の課税

株式報酬の課税に関する規則は、プランの種類ごとに異なります。一部のプランのルールは他のプランよりもはるかに複雑ですが、一般に、ほとんどの従業員はオプションの行使時に少なくともいくらかの収入を実現し、残りは株式の売却時に実現します。オプション（株式ではない）自体が積極的に取引され、容易に確認可能な公正市場価値がない限り、オプションの付与時に従業員に課税されることはほとんどありません。.

ストックオプションの行使により実現される利益の一部は報酬収入として報告される場合がありますが、その他の種類の利益は短期または長期のキャピタルゲインとして分類されます。会社による株式の行使または販売に課せられる制限は、多くの場合、従業員が計画の権利確定スケジュールを満たしている場合など、制限が解除されるまで課税を遅らせることができます.

これらのプランは、適格または非適格としてラベル付けすることもできますが、これらの条件は、適格または非適格としてラベル付けされた退職プランと混同しないでください。前者のタイプのプランはERISAガイドラインに従い、後者はそうではありません。一般に、資格のあるストックオプションプランは、購入されている株式の権利行使と市場価格の差額に応じて従業員に直ちに課税されませんが、資格のないストックプランは課税されません。.

長所

従業員向け

ストックオプションとは、割引された株式購入という形での追加の報酬を意味し、今すぐまたは後で即座に利益を得ることができます。多くの場合、特に従業員が現在取引している場所よりもはるかに低い価格でオプションを行使できる場合、オプション自体に具体的な価値があります。労働者は、自分の努力が少なくとも間接的に投資価値の上昇に貢献していることを知ることからも恩恵を受けることができます。.

雇用主向け

雇用主は、主に2つの理由で従業員に在庫を与えます。最初の理由は、会社が従業員に現金を支払うよりも、単に株式を発行する方が安くて簡単だということです。 2番目は、この形の報酬は従業員のモチベーションを高めるのに役立つということです。雇用者の一部を所有する従業員は、週ごとの給与を受け取ることに加えて、会社全体の利益を直接分かち合うことができます。これにより、従業員の士気と忠誠心が向上し、従業員の離職率が低下します。また、会社の株式を購入する投資家の別のグループを作成できます。.

短所

従業員向け

会社の株式の価値が低下した場合、オプションまたは株式の価値も低下します。かなりの量のストックやオプションを蓄積した人は、深刻な市場の低迷や企業の激変など、場合によっては非常に短期間で純資産が急激に減少するのを見ることができます。.

また、ストックオプションを使用して購入した多数の株式を即時に売却すると、大幅な短期キャピタルゲインが発生し、その年の従業員の税額が大幅に増加する可能性があります（株式がESOPプランで販売されている場合を除く） 401kに似た、税繰り延べの適格なプラン）

雇用主向け

会社の株価が価値を失うと、従業員は落胆し、生産性と士気の低下につながります。株価の下落の理由によっては、従業員のモチベーションの欠如が会社を引きずり、その結果、株価がさらに低下する可能性があります.

株式報酬の種類

非法定ストックオプション

これは、オプションの形で提供される従業員の株式報酬の2つの形式のうち、より単純なものです。これらのオプションは、税法上の理由から、非適格ストックオプションとも呼ばれます。これは、法定の従兄弟よりも有利ではありません。非法定オプションでは、通常、従業員は行使時にストックオプションの行使価格と市場価格との差額を直ちに認識する必要があります。この金額は、短期の課税対象利益として報告されます。非法定ストックオプションは、企業の所有権のシェアを達成する手段として、主に企業のランクアンドファイル従業員に提供されます.

法定ストックオプション

インセンティブ（または資格のある）ストックオプションとも呼ばれる法定ストックオプションは、通常、特別な種類の報酬として主要な従業員と企業幹部にのみ提供されます。法定ストックオプションは、非法定株式よりも税制上有利な基準で行使および販売することができます。これは、これらのオプションの行使により収入が認識されないためです。実際、これらのオプションでは、株式が実際に売却されるまで収入は認識されません。ただし、「これらのオプションからの収入は時々代替最小税を引き起こす可能性があります.

制限付き在庫および制限付き在庫単位（RSU）

会社の株式を授与される多くの企業幹部やインサイダーは、インサイダー取引を抑制することを目的とする規制に準拠するために、特定の条件下でのみ株式を販売することが許可されています。これは制限付き在庫として知られています。一方、RSUは、権利確定要件が満たされるまで実際の株式または現金を伝えずに、権利確定スケジュールに従って将来の日付に株式またはその現金価値を付与するデバイスです。.

従業員株式購入計画（ESPP）

これは、おそらく最も単純な従業員株式購入プログラムです。 ESPPは、税引き後ベースの給与控除により資金提供されます。雇用主は、従業員の報酬の一部をESPPアカウントに振り向け、ESPPアカウントは、申し出または登録の時点から購入日までお金を蓄積します。ほとんどのESPPプランでは、従業員は現在の市場価格から最大15％の割引で自社株を購入できます。これらのプランは、特定の条件の下で長期キャピタルゲイン処理を可能にする資格を与えることができます。または、プランの種類と売却前の在庫保有期間に応じて非資格を取得できます。.

従業員の株式所有計画（ESOP）

これは、完全に会社の株式で賄われている適格なプランの一種です。 ESOPは、税制上有利な基準で会社の株式に流動性のある市場を提供する手段として、密接に開催された企業によってしばしば使用されます。所有者は会社の株式を計画内に配置し、これらの株式を退職時に会社に売り戻すことができます。これらはおそらく他の適格なプランと同様に、売却時に得られる収入は退職時に分配されるまで決して認識されないため、税の観点から利用可能な最良のプランです。.

401k内で提供される雇用主の株式

エンロンとワールドコムの2002年のメルトダウン後、この形式の退職プラン資金は規制当局によって綿密に精査されました。多くの雇用者は依然として退職プランで従業員に会社の株式を売り払っていますが、リスク許容度と投資目標に合わせて。エンロンとワールドコムの従業員は、退職ポートフォリオ全体を単一の会社に置くことの愚かさをひどく証明することができます。.

ファントムストックおよびストック評価権（SAR）

ファントム株式は、発行または譲渡された株式の実質株式がない場合があるため、そのように命名されています。通常、このタイプの株式は、経営幹部や主要な従業員に利益をもたらすように調整されています。幹部従業員は、プランの資格を得るために特定の要件を満たす必要があります。 「ストック」は、実際のストックのシェアを表すいわゆる業績単位の形で従業員に支払われることがよくあります。従業員は、実際に株式を所有することなく、株式所有の多くの経済的利益を受け取ります。 SARは通常、事前に決められた期間にわたって会社の株の成長の価値を従業員に支払います。この支払いは現金で行われる場合もあれば、実際の株式で行われる場合もあります.

最後の言葉

株式報酬は、雇用主と従業員の両方が利用できる最も汎用的な支払い方法の1つです。ただし、多くの労働者が直面する課題の1つは、自社の在庫が自分の財務計画にどのように適合できるか、または適合すべきかを知ることです。多くの場合、会社の株式は時間の経過とともに大幅な利益をもたらすことができますが、場合によっては、現金が実現されない場合でも課税対象のイベントを作成することもできます.

利益に対する課税の方法と時期など、株式報酬プログラムの仕組みについては、人事部門または財務アドバイザーにご相談ください.

（写真クレジット：Bigstock）