財務省インフレ保護証券（TIPS）債への投資-インフレからの保護

信じられないほどの価格上昇が起きているかどうかを確実に知る方法はありませんが、生活費が上昇している場合は、さまざまな投資リスク管理戦略を使用して、インフレの影響からポートフォリオを保護できます.

これらの戦略の1つは、TIPSとしても知られる、米国財務省からの証券の購入です。.

TIPSの仕組み?

TIPSは、インフレ率を測定する消費者物価指数（CPI）と直接関係して価値が変動します.

TIPSの購入方法とその仕組みに関する基本事項を次に示します。

TIPSは、米国財務省からオンラインで、または銀行やブローカーを通じて購入できます。.
最小投資額は100ドルで、ユニットは100ドル単位で購入できます.
5、10、または30年の期間を選択できます.
満期が切れる前に流通市場でTIPSを販売するオプションがあります.
TIPSは固定金利であり、年に2回支払います.
他の固定金利車両とは異なり、プリンシパルはCPIに基づいて上下します.
TIPSが提供するインフレ保護のため、TIPSは他の同様の固定金利債よりも低い金利を提供します.

インフレ期間に入った場合、元本が増加し、それに伴い利息の支払いが増加します。成熟期間の終わりに、元本を取り戻します プラス 価値の増加.

しかし、これらの調整は両方の方法で機能します。デフレ期間中に元本と利息の両方が減少します。任期が終了する前にCPIが低下した場合、元本を取り戻すことは保証されますが、成長の恩恵は受けません.

TIPSの欠点

他の投資オプションと同様に、TIPSへの投資にはいくつかの特定の欠点があります。

利息の支払いは、現金で直接支払われるため、受け取った年に完全に課税されます。.
TIPSは柔軟性と収益増加の可能性があるため、通常は比較的低い従来の債券よりも金利.
成長がゼロの期間では、比較的低いレートで動けなくなります。また、デフレ時には、下方調整された元本から計算されるため、利子の支払いは減少します.

特にFRBが金利を維持するためにすべてのストップを撤回するため、ゼロ成長の期間は確かに可能です。したがって、インフレ率は非常に低くなります。たとえば、1990年代後半に日本が同様の政策を制定したとき、ゼロ成長の期間は約10年間続いた.

あなたの唯一の保護は、あなたがTIPSを保持している間に経済がデフレを経験したとしても、投資期間の終わりに元の元本金額がまだ保証されるということです。 TIPSは、調整されたプリンシパルまたは元のプリンシパルのうち、TIPSが満期に達した後のいずれか大きい方を受け取るように設計されています.

TIPSは通常のボンドとどのように違うのですか?

1,000ドルの投資で4％を支払う従来の10年国債を購入したとします。経済の変化に関係なく、毎年40ドルの収入を得て、10年の終わりに元本1,000ドルを受け取ります。あなたのお金はあなたがそれを投資したときよりも価値がないので、高いインフレはあなたのリターンに食い込むでしょう。インフレ率が4％の金利を上回る場合、実際の収益は実際にはマイナスになります。.

代わりに、わずか3.5％で始まった10年間のTIPSに投資し、その同じ1,000ドルで、利子の支払いは35ドル前後で低くなります。次に、インフレ調整により、元本が月ごとに増減するため、利子の支払いに影響します。インフレ指数の上昇により元本が1,250ドルに増加した場合、新しい利子の支払いは43.75ドルになります。インフレが上昇し続けると、定期的な支払いも増加します。さらに、経済がデフレを経験していない限り、債券が満期になった時点で元本が上方修正された恩恵も受けられます.

ヒントとポートフォリオ

TIPSは、特に債券やその他の確定利付証券に投資する場合、個人投資ポートフォリオの貴重なヘッジツールになる可能性があります。商品や貴金属などの投資のリスクを高めることなく、インフレから身を守ることができます.

TIPSを使用すると、米国財務省の支援が得られ、保証された利子の支払いを受け取ります。ただし、それらの支払い額は できる まれなデフレ期間中に減少します。インフレ期間は事実上避けられないため、通常、ポートフォリオのごく一部がTIPSに割り当てられていても害はありません。.

最後の言葉

商品とサービスの価格が大幅に低下したデフレの期間の後、ガスポンプと食料品店でインフレ圧力の兆候が見え始めています。今後5年または10年のトレンドがさらなるインフレにつながると感じた場合、TIPSをポートフォリオに追加することができます。.

TIPSは、ポートフォリオの10〜15％の魅力的な債券オプションであり、特に赤字の増加とデフレ期間からの脱却によって生じる圧力を考慮しています。 TIPSのリスクは比較的低く、他のインフレヘッジに比べて確かに安全なリターンを提供します。私は彼らが流通市場で売れるという事実が好きです、それは彼らにいくらかの流動性を与えて、彼らはあなたにいくらかの追加収入を提供することができます.

ETFではなく、TIPSを直接購入することをお勧めします。自分が何を所有しているのか、レートの変化が投資にどのように影響するのかを正確に知る必要があります。 ETFは、費用の層と潜在的なリスクを投資に追加する可能性があります.

TIPSを購入しましたか、または他のヘッジを検討していますか？ポートフォリオのどの部分がTIPSに含まれているか?