株式購入のための6つの投資リスク管理のヒント

リスクを下げて高い報酬を得ることが2つのボックスにチェックを入れるのと同じくらい簡単な場合、なぜ誰もがそれをしないのでしょうか？高リスクで低報酬の株を選ぶインセンティブはありますか？そして、誰がウォーレン・バフェットの投資天才、2010年に138.8％を獲得したジョセフ・ピオトロスキーFスコアシステム、または彼の高成長CAN SLIM方法論でウィリアム・オニールの同類を必要とするだろう?

まあ、真実は賢明な投資はそれほど単純ではないということです。投資家として、投資決定を行う際に留意すべき重要な要素と戦略がいくつかあります.

以下は、ポートフォリオのボラティリティとリスクを減らすための最も一般的な6つの戦略です。

1.多様化したセクターの選択

貴金属株を積み込むと、金セクターで非常に強気になるかもしれません。金が高く取引されると信じられないほどの利益が得られますが、金価格が下がると、ポートフォリオ全体が大ヒットします。問題は、産業部門に関する多様なポートフォリオの欠如にあります.

株式市場セクターには、幅広いカテゴリーがあります。

基本資料
コングロマリット
消費財
財務
健康管理
工業製品
サービス
技術
公益事業

選択しようとしても何も問題はありません 喫煙ホットストック. キーは、さまざまな分野でそれらを見つけることを試みることです.

たとえば、金の在庫は、石油、銀ベースの投資、および化学物質とともに、基本的な材料部門で見つかります。このカテゴリで最高の数株を選んでください。ただし、持っているものをすべて入れないでください。代わりに、注目のワインメーカーや玩具メーカーなど、消費財のトップパフォーマンスの在庫を選択してください。次に、がんを治療するヘルスケアストックなどを慎重にスキャンします.

それをすべて合計すると、任意の1つのセクターに対する下振れリスクが軽減されたポートフォリオが得られます。また、株式は1つの商品またはサービスにそれほど厳密にグループ化されていないため、ポートフォリオの全体的なボラティリティが低くなります。.

最善の戦略は、さまざまなセクターにわたって優れた銘柄を選択し、セクターの勢いが上下するリスクを下げることです。セクターはパックで上下に移動し、ストックのバスケット全体を一緒にドラッグするため、ポートフォリオの全体的なボラティリティを減らすために、多様化を使用する必要があります.

2.収益の驚きを避ける

収益が報告されようとしているときに緊張を感じますか？心拍数がストリートを満たしているのか、それとも負けているのかが不確実な状態で上昇していますか?

あなたは肯定的な収入の驚きを愛するかもしれませんが、それらに関連する危険があります。大きな驚きは、アナリストが正確に収益を予測できなかったことを示しています。一方で、本質的にはるかにリスクの高い企業であるペニー株などの低価格の証券には驚きが予想されます。一方、株価が高く（1株あたり30セントから1ドルなど）、アナリストの予測が四半期ごとにかなり外れている場合は、リスクも増大します。この種の不確実性により、会社が将来どのように業績を上げるかを予測することに自信を持つことはほぼ不可能になります。.

企業が将来の利益の驚き、良い面と悪い面の両方を持っているかもしれない兆候は何ですか?

限定カバレッジ. おそらく、在庫をカバーしているアナリストは1人か2人だけでしょう.
新会社. 会社は新しく、したがって投資家が将来の収益を予測するために使用できる歴史とパフォーマンスがはるかに少ない.
一貫性のない分析. アナリストの推定値には幅広いばらつきがあり、会社の将来の業績に関して多くの不確実性があるという事実を反映しています。.

理由が何であれ、株式をカバーするアナリストが一貫して正確に収益を見積もると、サプライズはほとんど報告されないため、リスクは低下します。そのような株式を見つけた場合は、将来の収益予測をご覧ください。信頼できる未来の明るい未来予測 ウェザーマン リスクを大幅に軽減します.

3.一貫して上昇する年間収益

いくつかの株は大きな船のようなものです。スピードを上げるのに時間がかかりますが、動きには信頼性があります。四半期ごと、年ごとに、これらの株式は一貫した収益をもたらします.

例えば、Balchem Corporation（NASDAQ：BCPC）をご覧ください。 2004年以来、1株当たりの年間収益は着実に増加しています。

2004：0.32ドル
2005：0.42ドル
2006年：0.47ドル
2007：$ 0.60
2008：0.71ドル
2009：0.98ドル
2010年：1.19ドル

同社の過去の財務実績は一貫しており、投資家は将来の業績に自信を持っています.

他の銘柄は、収益の傾向を見ると追跡するのがより困難です。 PS Business Parks（NYSE：PSB）は、この好例です。過去3年間だけで、収益は1.13ドルから最大2.70ドルに、そして1.59ドルに戻りました。 PSBの揮発性のパフォーマンスにより、特定の年のパフォーマンスを測定することは非常に困難です.

これらの株のいずれかが長期的には他の株よりもパフォーマンスが良いかどうかを知ることは不可能ですが、より不安定な株に大きなリスクがあることは明らかです.

もちろん、質の高い優良株で見られるような、堅実で安定した収益を記録している株は、不安定な収益で会社の極端な上昇をもたらさないかもしれないと主張するかもしれません。これは本当かもしれませんが、あなたは考えなければなりません、それらの高値は壊滅的な低値に本当に価値がある?

簡単に言えば、予測できない収益で株式を購入することは、爆竹でホットポテトをプレイするようなものです。火傷のリスクがはるかに高い.

4.低ベータ株

ベータ版は非常に議論されているトピックです。まだ有用だと感じる人もいれば、時代遅れだと思う人もいます。一般に、ベータ投資理論では、個々の株式はそれぞれ株式市場全体と独自の相関関係があると述べています。株式のベータが高ければ高いほど、企業が株式市場に対して相対的に変動しやすい.

株式市場が2％上昇するシナリオの3つの簡単な例を次に示します。

この期間中に1％増加した株は0.5ベータが低い.
この時間枠で2％増加した株は、1.0ベータが低く、市場と完全に相関しています。.
この期間中に4％増加した株のベータ値は2.0です。この株は、ここで3つの中で最も揮発性を表します.

本質的に、ベータが低いということは、株価がブルサイクルでは減るが、ベアサイクルでは減量が少ないことを意味します。.

ベータ版を賢く使用するには、市場を広く上回る低ベータ株をスキャンします。あなたを助けるために、このFinvizの株価スクリーナーは、ベータが0.5以下の低い株式の簡単な例を提供するように設定されていますが、過去1年で少なくとも50％増加しており、四半期も大きく上昇しています。目標は、ボラティリティは低下したが全体的なパフォーマンスは向上した株を見つけることです。魔法に一番近いものです 低リスクおよび高報酬 あなたが見つけるボタン.

これは過去のパフォーマンスのみに基づいており、将来の予測は含まれていません。理想的には、この戦略をここで説明した他のヒントと組み合わせる必要があります.

5.非常に低いP / Eストックで必要な注意

一部の投資家は、株式市場を破るのは簡単だと考えています。あなたが本当にする必要があるのは、極端なバーゲンレベルで取引されている株を見つけることです。それでは、投資家はどのようにしてそのような「取引」を見つけようとしますか？

1つの方法では、価格収益率、つまりP / E比率を使用します。この単純なメトリックは、株価を1株当たりの収益額で除算することによって生成されます。株価が株価と比較して比較的高い利益を上げている場合、この方法を使用している投資家は、それが安く、過小評価されていると感じます。新規投資家は、この比率を使用して、不注意にリスクを増大させていることに気付かずに、悲鳴を上げる熱い取引を見つけようとする場合があります。.

低価格の株を見つけることの紛れもない魅力があります。残念ながら、長い目で見れば、それらは通常は何でもありません。一例として、半導体株であるKulicke＆Soffa Industries Inc.（NASDAQ：KLIC）があります。

この株式は最近、2010年に1株当たり利益が2.00ドルになりました。
しかし、株価はわずか9.00ドルで、株価収益率は4.7です。
業界平均のP / E比は15.3

この1つの比率に基づいて、この株は3倍以上取引されるべきであるとすぐに仮定できます。.

しかし、P / E比が異常に低い株式は、いくつかの理由で投資家によって罰せられています。収益は年々不安定になる可能性があります。また、企業は負債の増加により財政難に陥る可能性があります。株価はP / Eレシオに基づいて安っぽく見えるかもしれませんが、未知のリスクが増加しているため、投資家はこのボラティリティをより低い株価の形で説明しています。.

この例を続けると、KLICは過去10年間のプラスとマイナスの両方の不安定な収益に基づいて、低いP / E比率を持つことができます。おそらく次の四半期、P / Eは、企業が期待はずれの収益を報告した場合、投資家にとって非常に高く見えるでしょう.

この例では、単に1つの比率または数値に焦点を合わせるのではなく、他の収益比率を考慮する必要があることが非常に明確になります。たとえば、KLICの株価を1株あたりのキャッシュフローと比較し、これを業界平均と比較すると、この半導体株はかなり価値があることがわかります。アナリストが将来の価値を評価するのに苦労していることは、6ドルから15ドルの幅広い価格目標によって裏付けられています.

結論として、企業が低いP / E比を誇っていると、多くの場合、投資リスクの増加につながる可能性のある理由があります。.

6.若く、高成長株は揮発する可能性があります

高成長株（または「グラマー」企業と呼ばれることもある）は、しばしば非常に不安定な株価を持っています。さらに、これらの株は別の形で変動します：報告された収益。これらの企業には大きな成長予測が与えられる可能性がありますが、推定値が常に実現されるわけではなく、投資家への下振れリスクを増大させます.

なぜ成長の著しい企業、特に若い企業や新しく上場した企業は、しばしば収益予測を見逃しているのでしょうか？?

1つの問題は、アナリストの過度に楽観的な予測にあります。彼らは素晴らしい製品を備えた有望な新会社を見て、最高のシナリオを与えるためにバラ色の眼鏡をかけました。彼らは、新しいビジネスには解決する必要のあるあらゆる種類の不具合があることが多いと考えていません。.

新規または成長中のビジネスでは、次の問題が発生する可能性があります。

資金調達の問題
成長を促進するのに十分な倉庫スペースがない
増大するスタッフの要件に対する不適切なトレーニング
給与および新しい資産購入のための現金の不足
経験の浅い管理

積極的に拡大している新しい企業は、対処する必要のある多くの成長する痛みを抱えており、これらはしばしばアナリストによっていくらか見落とされます。したがって、予測が最も高いときに初期の段階で株式を購入すると、企業は強気の予測に対応するのが困難なため、株価が潜在能力を十分に発揮できないことがあります。.

会社の失敗の問題もあります。多くの新しい企業は失敗します。高成長企業は通常、成熟サイクルの早い段階にあります。小企業は最初の数年間、信じられないほどの速度で成長することができます。これは主に、小規模企業であり、成長が比例して巨大に見えるためです。.

しかし、これらの企業の多くは、より大きな競争によって厳しい反対に直面するか、または運用の最初の数年の間に多くの理由で上場廃止となりました。また、高成長企業は、価格対書籍比率が高いことからわかるように、重要な企業資産を持たないことがよくあります。したがって、会社が困難な時期に陥った場合、これらの既存の資産からの財政的パディングはほとんどありません。彼らは、資産なしでは困難であるより多くの担保付き債務を取得しようとするか、株主価値を希薄化するより多くの株式を売却しようとするという不愉快な決定をします.

とはいえ、これはすべて平均に関するものであることを忘れないでください。 Appleのように、多くの高成長企業が最高の成功事例になります。しかし、他のものは誇大広告の遠い思い出になり、決して現実のものに翻訳されません。 2000-01年のバスト中に失敗した無数のハイテク企業に注目してください。鉄黄鉄鉱から金を分離した経験がない場合は、価値のある在庫に近づけることをお勧めします.

バリュー株とは?

バリュー株は通常、価格から簿価が低いか、業界平均よりも少なくとも大幅に低い値を持っています。多くの場合、成長率ははるかに低く、おそらく10％未満です。株価は本質的価値に近い価格で取引されます。なぜなら、株価は大きく一貫したキャッシュフローを生み出す可能性があるが、積極的に拡大していないからです。.

確かに、そのような退屈な会社には魅力や才能はほとんどありませんが、投資家により低いリスクを与えることができます。ある研究論文（価値と成長：国際的な証拠, Fama and French、1997）、特定のクラスのバリュー株が高成長株よりも年間7.6％高いことがわかりました。これは、グローバルポートフォリオを使用した広範な平均です.

要するに、在庫をチェリーピッキングするのが困難で、セーフティネットに幅広い平均値を使用したい場合、バリューストックは基本的な在庫選択のために余分なクッションを提供する可能性があるということです。.

最後の言葉

リスクは投資の本質的な部分です。結局のところ、何も得られないのです。しかし、少しの計画と慎重な検討により、リスクを大幅に削減し、市場での収益を増やすことができます.

リスクを多様化し、多くのセクターに分散させることに焦点を当てます。歴史的に正確な予測を持つ株を選ぶ。収益レポートを見て、四半期と年の間で一貫して増加するレポートを選択してください。市場を上回る低ベータ株を探し、株価収益率に注意してください。最後に、ある高成長企業を次の企業から際立たせるものを見極めるのに慣れるまで、価値株の大半をポートフォリオに追加します。.

投資家の優位性を高めるためにこれらのヒントに従ってください.

株式市場でのリスクに関するあなたの経験は何ですか？そのリスクを最小限に抑えるために何をしましたか？以下のコメントでヒントを共有してください!