インフレの尺度としての消費者物価指数（CPI）-使用方法

CPIは、労働統計局（BLS）が計算した最も重要な数値の1つです。これは、ある期間から別の期間に発生したインフレ率を反映しているため、昨日よりも今日のドルの購入額が少ない理由を理解できます。連邦準備制度はインデックスを使用して金融政策を設定し、連邦議会は連邦の便益と税金に対する生活費の調整を決定する際にそれを考慮します.

CPIを理解するために知っておくべきことと、それが国の経済にどのように影響するかを示します。.

CPIとは?

簡単に言えば、消費者物価指数は、典型的な消費者が商品やサービスの代表的なコレクションに対して長期にわたって支払う価格の変化の加重測定値です。 BLSは、サンプリングデータと統計分析の組み合わせを使用して、特定の期間に家族単位で消費される商品とサービスの固定カテゴリの価格を確立します。 2つの暦日のインデックス価格の比較により、2つの期間の間のインフレの近似が提供されます。.

関連するものの、3つの個別の消費者物価指数が毎月発行されます。

すべての都市消費者のCPI（CPI-U）. この図は、都市部および大都市の居住者の購買習慣を表しています。地方の労働者、首都圏統計地域（MSA）の外に住んでいる人々、軍人、または刑務所や病院などの施設にいる人々は含まれません。.
都市の賃金労働者および事務労働者のCPI（CPI-W）. このインデックスは、同じ価格データを使用しますが、事務員、販売、サービス、建設労働者、および労働者を含むCPI-U人口の小さなセットです。この計算には含まれていませんが、プロとサラリー労働者、退職者、パートタイム労働者、自営業者と失業者.
すべての都市消費者の連鎖CPI（C-CPI-U）. 2002年に作成された連鎖CPIは、消費者がより高価な商品をより低価格で同様の製品に置き換えるという経済的前提に基づいています。つまり、消費者は低品質で低コストを受け入れます。このインデックスは、CPI-Uと同じ母集団と購入アイテムを使用しますが、低価格の代替品とサービスを反映するように調整します。結果として、C-CPI-Uは常にCPI-Uよりも低くなります。.

3つの主要なCPIインデックスに加えて、BLSは特定の地域とMSAに適したインデックスの月次または隔月のサブセットを公開し、CPI-UとCPI-Wの製品とサービスを選択します.

CPIの歴史

CPIの先駆者である生活費指数は、第一次世界大戦後の労働不安を解決するために作成されました。戦争により、物価は1917年から1919年にかけて年率約19％上昇しましたが、賃金は停滞しました。特に造船都市における労働問題の結果として、造船労働調整委員会と国立戦争労働委員会は、BLSに「食料、衣類、家賃、燃料と光、家具、雑貨。"

労働省の下で、BLSは1919年に初めて生活費指数を開発し、報告しました。これは、賃金によって購入された特定の商品およびサービス（「マーケットバスケット」）の価格データの半年ごとの要約でした-32の都市で家族を獲得し、各都市部の平均的な産業労働者の生活費を表すことを目的としています。異なる日付または別々の都市のインデックスを比較すると、期間ごとに、またはある町と別の町で同じ生活水準を維持するために必要な相対的な賃金の引き上げが提供されました.

1935年に、BLSはCPIの初期バージョンを導入しました。これは、より多くのアイテムを計算し、個々の都市のデータを組み合わせて単一の複合図を作成しました。その後、収集された情報は、典型的な都市の消費者と国全体のドルの価値の変化をよりよく表すために修正および拡張されました.

CPIは一般に生活費指数と呼ばれますが、CPIを使用して、ある地域の生活費を比較することはできません。連邦政府は、公式の生活費指数を公表しなくなりました。ただし、このような比較は、国内の不動産会社や移転の専門家などの民間の情報源から容易に入手できます。.

CPIの計算方法

CPIの背後にあるプロセスは簡単に理解できますが、測定値を計算する手順には、広範なデータ収集、高度なサンプリング手法、および特定の理論的仮定への依存が必要です。計算の背後にあるデータを収集するために必要な労力は、途方もなく継続的です。プロセスには以下が含まれます。

「マーケットバスケット」の構築。 2年間にわたって収集された消費支出調査からのデータを使用して、BLSは特定の人口（たとえば、すべての都市労働者（CPI-U））が購入したすべての商品とサービスのIDと量を決定します。 BLSは、これらのアイテムを200以上のカテゴリと8つの主要グループに分類します：食品および飲料、住宅、アパレル、輸送、医療、レクリエーション、教育とコミュニケーション、およびその他の商品とサービス。除外されるアイテムには、無料の商品またはサービスが含まれます-政府が無料で提供するものを含む-投資、生命保険、住宅、個人または慈善団体への現金贈与.
バスケット内の各アイテムの重み付け. BLSは、期間の総支出の特定の割合を各アイテムに割り当てます。これにより、アイテムとマーケットバスケットのコストの比例配分が固定されます。バスケットの構成と割合はめったに変化しません-これは統計では「固定重量価格指数」として知られています-そのため、異なる期間の価格を比較しやすくなります。マーケットバスケットでの調整が必要になると、BLSは古い製品またはサービスに最も近いアイテムを置き換えます.
バスケットのコストを計算する. BLSは毎月推定80,000品目の市場データを収集します。各アイテムは、数千の小売店やサービス会社に電話または訪問してその月の平均価格を算出するBLSワーカーによって追跡されます。アイテムとそのコストの割合は固定されているため、期間ごとの唯一の変数はアイテムの価格です。ある期間から別の期間への各アイテムの価格の変化の合計は、期間間の合計価格変化を反映します。.
消費者物価指数の計算. インデックスを計算するには、「基準年」が必要です。基準年はシリーズの最初の年であり、他の年と比較するための開始点になります。基準年のCPIは常に1.0、またはマーケットバスケットのコストの100％に等しくなります。過去の任意の年を計算の基準年として使用できますが、BLSは現在、1982年から1984年までの期間の平均インデックスレベルを使用しています。LSBLS手法ハンドブックの第17章では、CPI計算の詳細な説明と例を提供しています.

CPIとインフレ率

ほとんどの目的で、ある期間から次の期間へのCPIの違いは、物価の上昇を通じて消費者に影響を与えるため、インフレを適切に表しています。インフレが国内総生産（GDP）（GDPデフレーター）、輸入と輸出（IPP）、または賃金と給与（ECI）にどのように影響するかを理解するなどの目的で、他のインデックスの方がより正確な場合があります.

インフレ率は、商品やサービスの価格の経時的な上昇率です。基準年と比較年のCPIの差を基準年のCPIで除算し、その結果に100を掛けることで計算されます。BLSは、使いやすいオンライン計算機を提供します。計算機は、ある期間から別の期間への購買力の差を示します。これはインフレ率に簡単に変換できます.

たとえば、2010年1月の$ 1,000.00は2019年1月の$ 1.161.64と同じ購買力を持ちます。この情報をインフレ率に変換するには、次のようにします。

各日付の購買力の差を決定します：$ 1,161.64-$ 1,000.00 = $ 161.64
差（161.64ドル）を最初の購買力（1,000.00ドル）で割り、100を掛けて期間中のインフレ率を求めます：（161.64ドル÷1,000.00ドル）x 100 = 16.164％

CPIの使用方法?

CPIは、団体交渉協定、個人雇用契約、長期不動産および機器リース、および政府支援プログラムでの経済指標および支払いエスカレーターとしての使用を通じて、何百万人もの市民および非市民に影響を与えます.

1.経済指標

CPIは、インフレの測定に使用される最も人気のある重要な指標であり、政府の金融および財政政策の管理において特に重要です。.

金融政策. 連邦準備制度を通じて管理される金融政策は、国のマネーサプライ、つまり、人々がどれだけのお金を費やさなければならないか、あるいは需要として知られているかを規制します。 FRBの政策ツールには、金利の設定と政府債務の売買が含まれます.
財政政策. 議会と大統領は、税金と政府支出に関する決定により、米国の予算政策を確立します。高い税金と低い支出は経済成長を遅らせ、低い税金と高い支出はGDPの増加を促進します.

時には、連邦準備制度が金利を引き上げ、議会が政府の支出を増やすなど、2つの政策が対立する可能性があります。理想的には、両方のシステムは同期しており、インフレ率を遅くするか、うつ病の災難を回避しようとしています。.

経済はめったに安定せず、インフレ（財よりも金銭が多いため価格が上昇する）とデフレ（金よりも財が多くなり価格が低下する）の間で循環します。いずれかが多すぎると、GDPで測定される国の経済に壊滅的な影響を与える可能性があります。

インフレーション. 歴史的に、連邦準備制度は、インフレを年間約2％に維持しようと試みてきました。ほとんどのエコノミストは、より多くの現金を持っている消費者が商品やサービスの消費を増やす可能性が高いため、低水準のインフレは成長にプラスであると考えています。売上の増加により、企業は設備と従業員に投資して生産性と利益を高めることができます。製品に対するより高い需要によって価格が上昇しても-つまり、需要が供給を上回って-上昇は比較的緩やかです。同時に、「ギャロッピング」または「ハイパーインフレ」と呼ばれることもある過度のインフレは、価格の上昇が毎年10％を超えると、経済を破壊し、政府を倒す可能性があります.
デフレ. 商品やサービスの需要が供給よりも少ない場合、価格は下がります。消費者は、将来さらに削減されることを期待して、お金を貯める可能性が高くなります。売上の減少は、失業率の増加とビジネスの失敗のサイクルにつながります。大恐Duringの間、世界のGDPは15％減少し、工業生産は46％減少し、外国貿易は70％減少しましたが、失業率は世界全体で33％、米国で25％まで増加しました.

政府が成長を促進するために使用できる措置には限界があるため、2つの条件のうち、デフレは最も壊滅的です。たとえば、金利をゼロ以下に下げることはできません。 CPIおよび同様のインデックスによって提供される情報なしでは、インフレまたはデフレを制御する試みは不可能な場合があります.

2.支払いエスカレーター

労働者のグループと雇用主の間の団体交渉協定は、通常、複数年をカバーします。基本賃金の半年ごとまたは毎年の自動増加-「インデクシング」として知られるプロセス-契約で交渉された購買力を維持します。この調整は、生活費調整、またはCOLAと呼ばれます。.

CPIは、不動産や機器のリースを含むさまざまな長期契約の支払い額を増やす方法としても使用されます。たとえば、建築請負業者は、長期プロジェクト中の材料費の予期せぬ増加に対して特に脆弱です。結果として、CPIが特定のレベルを超える場合、請負業者は頻繁に契約支払条件の自動増加を含めます。廃水処理装置メーカーのバイスプレジデントであるフランク・レボリがウォーターワールドで次のように説明しています。「エスカレーション条項が利用される場合、受け取った入札は現在および合理的に予想される将来の価格により近い可能性があります。これにより、入札者が将来の未知の変数を考慮して提案書を作成する必要がなくなります。」

多くの連邦および州の福祉および資格プログラムには、CPIの変更に基づいて給付額を自動的に引き上げる規定が含まれています。

連邦福祉プログラム. 6つの連邦福祉プログラム-困Need者家族向け一時的支援（TANF）、メディケイド、児童健康保険プログラム（CHIP）、栄養補助食品補助プログラム（SNAP）、「所得税控除（EITC）、住宅選択バウチャープログラム」-インフレについては、SNAPとEITCのみがインデックス化されます。議会と州政府は、他のプログラムのための資金と利益を確立します.
連邦資格プログラム. 給与税を通じて寄付をした人だけが、これらのプログラム、すなわち社会保障、メディケア、失業保険、労災補償の対象となります。一般的に、保険料と給付金の両方は、インフレを考慮してエスカレートされます.

3. CPIと税金

1981年、議会は経済回復法を可決しました。この法律では、個人の免除額と標準控除額の増加が義務付けられ、CPIの増加に合わせて課税範囲が拡大されました。 1986年の税制改革法は、インデックス作成を再確認しました。 2016年に、税制と経済政策研究所は、インフレに関連する40以上の条項を税法で見つけました.

2017年の減税および雇用法の下で義務付けられたエスカレーションが継続している間、新しい法律は以前使用されていたCPI-UをC-CPI-Uに置き換えました。ブルームバーグオピニオンは、この変化を「大きな恒久的な増税」と呼び、その回帰的な性質が下の括弧内の納税者に最も影響を与えます。これは、インフレが購買力の同様の増加なしに収入のドル額を増加させるためです。所得の増加により、納税者はより高い所得税区分に追い込まれます。つまり、ドルの購買力が低くても、より多くの税金を支払うことになります。.

Tax Foundationによると、所得税の区分を持つ34州のうち14州でもCPIによるインデックス作成が採用されています。それにもかかわらず、基礎となる資産は毎年インフレによって増加し、より多くの税収を生み出しますが、固定資産税率、住宅地の免除レベル、物品税率は一般に固定されたままです。この慣行により、政治家は明示的な増税に典型的な有権者の反発を引き起こすことなく「インフレ増税」を実施することができます。.

インデックス作成が適切に実装されている場合、納税者は課税によって失われる可能性のある購買力を維持します。インデックスを作成しないと、生活費の調整を反映した給与の増加により、納税者がより高い税率に追い込まれ、購買力が失われる可能性があります。インフレ率の増税は、税制のスケジュールの下限のより狭い括弧のために、低所得者および中所得者に不均衡に影響します.

4. CPIと社会保障

1973年、議会は1935年の社会保障法を改正する公法92-336を可決し、CPI-Wに基づいて自動的に生活費を引き上げました。増加は次によって計算されます：

今年の第3四半期の3か月間の平均CPI-Wと、前年の第3四半期の3か月間の平均CPI-Wの差をとって、COLA調整が行われました。
その差を昨年のCPIで割ってCOLA調整を行い、100倍しました

たとえば、2017年と2018年の平均CPI-Wは、それぞれ239.668と246.352でした。 1％の最も近い10分の1に四捨五入すると、2018年の増加は（246.352-239.668）÷（239.668 x 100）= 2.8％です。.

近年、社会保障の将来の実行可能性に対する懸念が高まっています。プログラムに対するさまざまな改革が提案されていますが、重要な変更は実施されていません。一般的な提案の1つは、COLA増加の計算に使用される現在使用されているCPI-WをC-CPI-Uに置き換えることです。前者は常に低いパーセンテージであるため、コストが削減されます。議会予算局の報告書によれば、代替が実施される場合、2016年から2026年の間に削減された支払いは推定1,164億ドルに相当します。この提案は政治的に物議をかもし、反対派はAARPから保守的な税制団体にまで及びます。.

一部の人々は、社会保障COLA計算のための新しいCPI、高齢者向け消費者物価指数（CPI-E）を提案しています。 62歳以上。この代替は退職者への年間支払いを増加させるが、それは現在のCPI-Wより速く社会保障信託基金を流出させるだろう.

インフレ指標としてのCPIの批判

消費者物価指数は、主に市場バスケットの構成が固定されているため、インフレを過大評価することでしばしば批判されます。評論家は、この計算では、マーケットバスケットで特定されたものよりも品質が低いまたは高い商品やサービスを定期的に代替する消費者を適切に考慮していないと主張しています。すべての価格指数には、品質のばらつきや新技術に対応できないという同様の欠点があります.

批評家が認識できないのは、CPIが必然的に、全国の消費者の複合を表す平均であるということです。生活費は消費者ごとに異なる割合で上昇する可能性があります。その結果、消費者の特定のグループの想定される特性と消費パターンは、特定の個人の特性と消費パターンを正確に表す可能性が低い.

ニューヨーク連邦準備銀行は、CPIへの攻撃に応えて、代替案には「それ自体に実質的な問題があるため、CPIは欠陥があるものの、インフレの変化の最も信頼できる指標であることを示唆しています」と述べました。

最後の言葉

2019年、アメリカはCPIの100周年を祝います。過去1世紀に、CPIをサポートする技術と理論は、現代世界の典型的な家族をよりよく表すために変化しました。それにもかかわらず、インデックスは、政府と学界のホールで、そして両親がなぜ彼らが予算を超え続けているのか疑問に思う家族の夕食の席で議論されています.

それにもかかわらず、CPIが提供する情報は、経済の不安定さ、労働と社会不安の減少、および安定した政府支援プログラムにつながることに、この法案の最も声高な反対者でさえ同意しています。.

あなたの収入と生活費に対するインフレの影響を考慮しましたか？ CPIを平均的な市民の経験をより代表するものにするための提案はありますか?