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言い換えれば、効果的な防御プログラムがなければ、良い犯罪は成功しません。投資戦略にも同じことが言えます.投資のゲームに関しては、自分自身を守るための最善の戦略があります.投資犯罪投資に関しては、犯罪に対する数多くのアプローチがあります。飛躍的な勢いのある株に積極的に投資し、最も成功している企業が引き続き業績を上回ることを期待して投資することができます。 Apple（NASDAQ：AAPL）は、このアプローチがうまく機能する企業の好例です。株価は間違いなく大きく上昇しましたが、価格の上昇を支えるために根本的な成長もしました。.あるいは、攻撃に対してより保守的なアプローチを取ることができます。最も勢いのある企業に投資するのではなく、過小評価される可能性のある株を特定できます。一部の投資家は、資金を投入する前に、ファンダメンタル分析またはテクニカル分析に基づいて、ターゲット投資が特定の評価または価格に達するのを待ちます.どの方法を選択するかに関係なく、ある程度の資本増価を生み出したいと考えています。あなたが投資犯罪をするとき、あなたの主な目標はあなたのお金を増やすことです.投資防衛攻撃キャンペーンの成功は素晴らしいです。あなたの投資が成長するのを見るよりも良いと感じるものは何ですか？しかし、防御も重要です。投資が伸びなかった場合の気持ちを想像してみてください？彼らが実際にお金を失った場合はどうなりますか？長い間投資してきたなら、お金を失うことはあまり楽しくないことをおそらく知っているでしょう.史上最も成功した投資家の1人であるウォーレン・ビュッフェは、投資の2つの最も重要なルールを詳しく説明していることで有名です。ルール＃1： お金を失うな.ルール＃2： ルール＃1を決して忘れない.それが防御です。貯蓄を増やすためにいくつかのリスクをとることは良い考えですが、そのリスクを制限し、マイナス面で資本を保護するシステムを整えることも不可欠です。次のグラフは、特定の損失を取り戻すために必要なゲインの量を示しています。 比較的小さな損失でも、特に仲介手数料や投資手数料が関係する場合、回復するにはかなり大きな攻撃的なプッシュが必要になることがわかります。損失をコントロールしなければならないと言うのは簡単です。でもどうやってやるの?投資ポートフォリオのリスクを管理する5つの方法1.トレンドをフォロートレンドは終わるまであなたの友達です。投資リスクを管理する1つの方法は、上昇トレンドにある株式または上場投資信託（ETF）のみを購入し、トレンドラインのサポートに違反した後にそれらを売却することです。チャート上で一連のより高い安値を接続することにより、独自のトレンドラインを描くことができます。または、50日または200日などの移動平均を使用してサポートとして機能できます。価格がそのサポートレベルを事前に決められた量だけ破った場合、あなたは売ります.2.リバランス長期投資家は、ポートフォリオの多くを占めるようになった株式投資または資産クラスを定期的に売却することにより、リスクを管理しようとする場合があります。彼らはそれらの資産を売却し、パフォーマンスの低い株式やETFをさらに購入します。これは、安値で買い、高値で売るという強制的な手段になり得ます.3.位置のサイジング防御を行うもう1つの方法は、露出を制限することです。特定の投資が他の投資よりもリスクが高い場合は、その投資に投資しないか、ごく一部の資本に投資するかを選択できます。多くの投資家は、このタイプのアプローチを使用して、バイオテクノロジーや小型株などのリスクの高いセクターへのエクスポージャーを獲得しています。 2,000ドルの投資の50％の損失は、20,000ドルの投資よりもはるかに少ない損害です。株式市場のリスクを下げる最も簡単な方法は、資本の一部を現金にシフトすることです.4.損失注文の停止ブローカーにストップロス注文を出すことができます。これにより、所定の株価またはETFが事前に設定された価格ポイントを下回った場合、そのポジションのすべてまたは一部が自動的に売り切れます。もちろん、コツは、通常のプルバックで止められないように価格を低く設定することですが、キャピタルロスを制限できるほど高く設定することです。ストップロスオーダーを配置することは、ポートフォリオへの損害を制限し、厳しい防御規律に従うように強制する1つの方法です。ストップロスレベルを移動または無視すると、ほとんどの場合、最終的に損失が大きくなります。最初の出口が最高の出口です.5.多様化投資の多様化の背後にある考え方は、相関していない資産クラスまたはセクターを購入することです。これは、一方が上昇した場合、もう一方がおそらく下降することを意味します。多くの資産クラスが高度に相関するようになったため、過去数年にわたって多様化を達成することははるかに困難でした。株や債券でさえ、過去よりもずっと頻繁に同じ方向に動いています。多様化はリスクを制限するための優れた戦略ですが、 購入する資産が本当に無相関の場合にのみ機能します. 動作しなくなった可能性のある履歴関係に頼るのではなく、比較的最近のパフォーマンスを確認してください。.投資ポートフォリオでどのような防御戦略を使用していますか?

1.経費率. 投資信託を作成するにはお金がかかります。このため、運用費用が発生します。これらは経費率として知られています。経費率の計算は、あなたが信じているほど難しくありません。たとえば、比率が1％のファンドは、投資された1,000ドルごとに約10ドルの費用になります。通常、経費率が1％未満のミューチュアルファンドとETFを探す必要があります。インデックスファンドが非常に多くの人に好まれる理由は、彼らが一般的に積極的に管理されていないためです.2.管理費. あなたがプロのアドバイザーを雇うとき、あなたはおそらくあなたの資産の総量に基づいて料金を請求されるでしょう。言うまでもなく、お金を投資する前にこの手数料について知る必要があります。ポートフォリオの合計額が増えると、管理手数料で支払う金額も増えます。 1％の手数料を設定すると、50万ドルのポートフォリオは年間約5万ドルの手数料に相当します。これは多くのように聞こえないかもしれませんが、あなたはそれが来ないのであれば.3.取引手数料. 株式または投資信託を売買するたびに料金が請求されますか？これらの料金は、数ドルから50ドル以上の範囲です。あなたが常に売買に興味を持っているタイプの人であるならば、あなたはこれがあなたにどれくらいの費用がかかるかを正確に知る必要があります。これらの手数料は、投資方法を変える可能性があります。取引手数料が高い場合は、週単位または月単位で小さな増分ではなく、より多くの一括増分に投資するのが賢明かもしれません。オンラインディスカウントブローカーは、退職後の投資を自動化しようとしている人に非常に低い取引手数料を提供することにより、取引手数料に革命をもたらしました.4.年会費. ミューチュアルファンドおよび証券会社の口座は、しばしば年会費を請求します。これは、クレジットカードの年会費に非常に似ています。ほとんどの場合、これらの料金は25ドルから始まり、100ドル程度まで拡大します。繰り返しますが、これは莫大な金額ではありませんが、投資を開始する前に注意したいことです.5.フロントエンドの負荷. これは、多くの投資家が気づいていない手数料の1つです。アドバイザーがこれを説明しなければ、近い将来に不愉快な驚きを感じるかもしれません。フロントエンドロードの動作方法は簡単です。ミューチュアルファンドのフロントエンドの負荷が3％の場合、今日10ドルで購入した株式は明日$ 9.70の価値があります。料金は、「フロントエンド」の最初から直接取得されます。つまり、最初に投資を購入したとき.6.バックエンドロード. 多くの場合、これは解約手数料として知られています。この手数料は、ファンドを売却するときに請求されます。幸いなことに、これらの手数料は、資金をより長く保有するにつれてしばしば減少します。たとえば、1年後に販売する場合は4％、2年後には3％などのバックエンドロードを支払うことができます。.驚きを避けるために、お金を投資する前にアドバイザーに相談してください。上記の6つの料金と、現在および将来あなたに影響を与える可能性のあるその他の料金について質問します。苦労して稼いだお金を投資した後、手数料について知ることほど悪いことはありません.私が逃したことを驚かせた他の料金はありますか？皆を助けるために間違いなく以下を共有してください!（写真クレジット：learningthemarket）

この記事の内容は次のとおりです。差し引くことができる投資.どれくらい節約できますか.控除が適用されない場合.その他の問題については、完全な税務ガイドをご覧ください。.控除できる投資費用投資費用を差し引くための広範な規則を簡単に要約できます。控除可能な費用は次のとおりです。以下のいずれかに通常で必要です：収入を生み出すまたは集める.収入を得るために保有する財産を管理する.収入または収入を生み出す財産に直接関係する.課税対象.より具体的には、以下を差し引くことができます。課税所得を生成または収集するための弁護士費用または会計費用.自動投資および配当再投資計画のサービス料.投資に関連して発生した家賃や事務支援などのオフィス費用、または投資に対する課税所得の徴収.置き忘れ、紛失、盗難または破壊された課税対象証券の交換費用.投資収益を集めるためにブローカー、銀行または受託者に支払われる手数料.課税所得を生み出す投資についての弁護士への支払いとアドバイス.課税対象の株式、債券、またはその他の投資関連書類を保管するために使用する場合は、貸金庫.課税所得の発生または財産の管理に関する限り、取消可能な信頼を設定および管理するために支払われる料金.費用が課税所得に関連する場合、非公開の投資信託、S社、またはパートナーシップなどのパススルーエンティティからの投資費用.投資対象のニュースレター、雑誌、または株式市場ニュースサイトや研究ツールへのウェブサイト購読の費用。それらを使用して課税対象投資に関する決定を下す場合に限ります。.投資費用を差し引く時期費用を差し引くために、投資は上記の広範なルールを満たさなければなりません。さらに、費用が過剰になることはありません。要約する：控除は雑多な控除であるため、調整された総収入の2％を超える費用の部分は控除されます。各控除額はAGIの2％を超える必要はありません。むしろ、その他のすべての控除、従業員の未払い事業費、税金の準備費用、趣味の費用、死傷者または盗難の損失、および特定の法的費用などの控除をすべて加算します。次に、合計をAGIの2％と比較します。超過分は控除可能です。たとえば、その他のすべての控除額が合計1,825ドルで、AGIの2％が900ドルの場合、控除可能な部分は1,825ドル-900ドル= 925ドルです。そのため、各控除対象項目は900ドル未満かもしれませんが、それらを組み合わせると、有用な控除が得られます.課税所得を生み出す投資に対してのみ手数料を差し引くことができます。わからない場合は、ブローカー、財務管理会社、または財務アドバイザーに確認してください。地方債や非課税の配当のみを分配する投資信託など、一部の投資は課税所得を生み出しません。証券会社からの年末の明細書は、口座タイプごとに手数料を分類する必要があります.課税所得と非課税所得の両方を生み出した投資に費用が発生した場合、課税所得に関連する手数料の割合のみを差し引くことができます。たとえば、非課税の利子で1,000ドルを生成した地方債を売却したとしましょう。また、2,000ドルの課税対象となる別の債券を売却しました。合計取引手数料は90ドルと仮定します。課税所得は総収入の3分の2であるため、90ドルの手数料の3分の2が控除可能（60ドル）.控除可能な投資費用は「通常かつ必要」でなければなりません。 IRSは、業界で一般に受け入れられていると「通常」、有用または有用であると「必要」を定義しています。したがって、過剰な料金は許可されません。したがって、通常よりも数倍高いミューチュアルファンドの費用を請求する場合、税務調査が必要になる可能性があります。同様に、IRSは、一握りの株を管理するためにオフィスや秘書に支払うなど、他の過剰な費用に疑問を投げかけることがあります。.401（k）または従来のIRAの管理手数料の控除401（k）のカストディアンまたは従来のIRAアカウントは、年次保守料金などの管理費用を頻繁に請求します。これらの料金は、ほとんどの場合、アカウントのお金から差し引かれます。あなたは税引き前のお金で料金を払っているので、それは良いです。ただし、同じ理由で税額を控除することはできません。税引き前のお金で支払われました。一部の財務管理会社では、アカウント外から直接料金を支払うことができます。その場合、あなたはすでに課税されたお金で支払うので、料金は控除されます。さらに、IRSは、手数料の支払いを退職口座への追加拠出とは見なしません.Roth IRAの場合、アカウントのお金は税引き後のお金であるため、財務管理会社によって請求され、アカウントから差し引かれる可能性のある管理手数料は差し引かれます。.控除できない投資費用適格ではない投資費用がいくつかあります。それらのいくつかに言及しましたが、あなたは控除することもできません：株式または投資信託の売買の取引手数料。購入する場合、それらは株式のコストベースに追加されます。販売する場合、収益から差し引かれます。いずれの場合でも、手数料はキャピタルゲインを削減するため、キャピタルゲイン税を支払う必要があります。費用によってキャピタルゲインの額が減るので、すでに税制上の優遇措置を受けています。そのため、同じ料金で2回目の税制上の優遇措置を受けるため、費用も控除できません。.株主総会に出席するための交通費またはその他の費用.投資関連のセミナーやコンベンションに参加するための費用.シングルプレミアム生命保険または年金契約を購入するために借りるお金の利子.免税所得を生み出す費用.空売りで使用される個人財産に関連して支払う金額.例の完全なリストについては、IRS Publication 550、Investment Expensesを参照してください。.最後の言葉あなたの雑費は控除されるためにあなたの調整された総収入の2％を超えなければなりません。多くの場合、これは高いしきい値であるため、費用は控除できないと仮定した可能性があり、そのため、それらを追跡しませんでした。ただし、潜在的な雑費控除のリストはかなりあるため、経費の一部が控除可能かどうかを確認するために、スケジュールAの23行目を再検討する価値があります。.その他の税関連の問題については、「税務ガイド」をご覧ください。.

最近のFINRAの調査によると、定期的な給料にもかかわらず、軍のメンバーは多額の借金に苦しんでいます。軍事家族の82％が平均10,000ドルのクレジットカード残高を保有しており、さらに悪化しています。サービスメンバーの4人に1人が昨年、当座預金口座を引き落としていると報告し、5人に1人が過去5年間にペイデイローンまたはオートタイトルローンを使用し、2人に1人だけが緊急資金を持っている.これが意味することは、ほとんどの軍のメンバーは彼らが「借金から抜け出して」貯蓄クッションを開発するまで真剣な投資さえ考慮すべきではないということです。しかし、住宅ローン以外の債務を完済し、十分な緊急資金を持っているメンバーにとっては、退職のために貯蓄する時です.あなたが軍隊にいる場合、賃金はあなたを金持ちにしないかもしれませんが、あなたは民間人が利用できない貯蓄し、投資する素晴らしい機会を与えられます。そのような機会をどのように活用するかを理解することで、将来を確保し、うらやましい巣の卵を作ることができます.軍の退職軍事年金制度は、20年以上勤続することを選択した奉仕会員が利用できる唯一の最も重要な財源です。退職後すぐに年間収入を提供します。これは20年でのメンバーの基本給の50％に相当し、サービスの追加年ごとにさらに2.5％増加します.さらに、退職者は、消費者物価指数（CPI）に関連した年間生活費の増加を受けます。印象的な年金に加えて、軍の退職者は手頃な価格の生涯医療保険と、基本アクセスや交換ショッピング特権などの他の特典へのアクセスを提供されます。.これらの利点にもかかわらず、軍の年金は多くの場合、すべての年間費用を賄うのに十分ではありません.節約貯蓄プラン米国政府の節約貯蓄計画（TSP）は、十分に活用されていない投資資源です。現在の統計によると、軍事メンバーの37％のみが参加を選択しています。あなたが退職のために貯金を探している軍のメンバーである場合、TSPはそれを行うための便利で、低コストで、税賢い方法です.税制上のメリット401kの寄付と同様に、TSPに投資されたお金は連邦所得税の対象にはなりません。これにより、寄付できる金額が事実上増加します。たとえば、25％の税金を支払うサービスメンバーがTSPに10,000ドルを寄付した場合、彼らは持ち帰り給料を7,500ドルだけ減らすことになります。お金の時間的価値が大幅な金銭的利益をもたらす可能性があるため、これは大きなメリットとなります。とはいえ、退職後に資金が引き出されると、メンバーはその引き出し全体に対して所得税を支払わなければなりません.ただし、非課税の戦闘賃金を寄付するメンバーは、退職時に税金を支払うことなく、退職時にこれらの非課税寄付を撤回できます。これは、他の場所ではすぐに利用できない印象的な利点です.低費用TSPに投資することのその他の利点は、プログラムに関連する基本的な費用です。 TSPの経費率は、どこでも見られるほど低く、約0.015％です。経費率がこれほど低い場合、通常1.5％の経費率を負担する従来のミューチュアルファンドよりも速い割合で貢献を増やすことができます。.低い経費率は、メンバーがそのお金を高価な投資信託マネジャーに支払うのではなく、苦労して稼いだドルをより多く投資し続けるのに役立ちます。これは、TSPが非常に適切に設計されたグライドパスを備えたターゲットデートファンドを提供するため、特に価値があります。通常、これらのタイプの資金は、TSPの外部で購入すると、さらに高い費用率をもたらします。.貢献限度貯蓄プランへの最大許容拠出額は、50歳未満の場合は16,500ドル、50歳以上の場合は22,000ドルです。この拡大された拠出限度額により、退職年齢に近づいた従業員は、残りの期間でより多くの現金を貯めることができます。就業年数.残念ながら、民間のカウンターパートとは異なり、軍のメンバーは現在導入されている寛大な確定給付型退職制度（年金）のために、現在TSPマッチングファンドまたは代理店の自動拠出の資格がありません。. 投資の選択肢TSPは、「リスク許容度」と退職までの年数に応じて、さまざまな投資オプションを提供します。参加者は、1つまたは複数のファンドに投資して、投資範囲をさらに多様化できます。.Gファンド. TSPのデフォルトの投資ファンドであるGファンドは、低ボラティリティと長期にわたる保守的なリターンを提供する政府証券で構成されています。以下にリストされている他のファンドのいずれかを選択しない場合、TSPへのすべての寄付はデフォルトでGファンドになります.F、C、S、Iファンド. F、C、S、およびIファンドは、それぞれ債券、大型株、小型株、および国際企業に投資するインデックスファンドです。彼らは、さまざまな公開市場インデックスファンドのパフォーマンスと一致するよう努めており、ブラックロックミューチュアルファンドによって管理されています.Lファンド. Lファンド（「L」は「ライフサイクル」を表します）は最近追加されたもので、投資家は退職予定日に最も近い日付を選択できます。ファンドは、退職までの時間の長さに応じて資産を割り当て、退職が近づくとより保守的な投資に調整します.出金規則メンバーは、59歳半からTSPからペナルティなしで寄付と収益を引き出すことができ、すべての引き出しは通常の所得として課税されます。ただし、59 1/2歳以前のメンバーのTSPアカウントからの引き出しには、所得税に加えて10％のペナルティが課せられます.会員が退職後の収入を必要としないと判断した場合、70 1/2歳まで出金を延期できます。この時点で、口座残高を引き下げるために、必要な最小分配を毎年行う必要があります。この時点でメンバーが脱退しない場合、厳しい罰則が課せられます.TSPローン軍に雇用されている間にTSPからお金が必要な場合は、ローンの種類に応じて1〜15年以内にTSPアカウントに返済する必要があるローンを借りることができます。ローンには、一般目的ローンと住宅ローンの2種類があります。前者は1〜5年の返済期間があり、あらゆる目的に使用できますが、後者は15年までの返済期間があり、主住居の購入または建設にのみ使用できます。さらに、住宅ローンには、使用目的を証明するための書類が必要です.あなたがローンを借りるとき、あなたは収入をあきらめることを覚えておいてください-そうでなければローン金額は未収であり、あなたは税引後の資金からローンの利子を支払うときに二重課税されます。これは、これらの資金が退職時に撤回すると再び課税されるためです。.ロスIRAロス・イラスは、非課税成長を求めている長期投資家にいくつかのメリットを提供します。状況と目標に応じて、ロスアカウントでTSPを補完するか、専用に投資することができます。.税制上のメリットTSPとは異なり、ロスへの投資に対する税制上の優遇措置はすぐには適用されません。 TSPは課税所得を減らし、4月15日の総税負担を減らします。しかし、課税所得を減らすことは魅力的なように思えますが、現在の所得税の範囲と将来の見通しに応じて、非課税の成長はさらに有益です。 Roth IRAを使用すると、撤退時でも成長に課税されることのない税引後資金を投資できます。.貢献限度連邦法では、収入が独身の場合は年間105,000ドル未満、166,000ドルの場合、または結婚している場合は、ロスIRAに年間5,000ドル（50歳以上の場合は6,000ドル）の寄付を認めています。 1人の働く配偶者が非就労している配偶者のRoth IRAに貢献することができますが、Roth IRAに貢献するには収入を得ている必要があることを理解することが重要です。 50歳以上）。詳細については、401kおよびRoth IRAの最大寄与制限をご覧ください。.出金規則Roth IRAは、即時の税額控除を提供しませんが、1つの重要な利点を提供します。絶対に非課税の成長と非課税の分配です。 59 1/2を回した後、所得の非課税分配を行うことができます。TSPとは異なり、ロスIRAルールは70 1/2を超えた後は強制分配を必要としません。.59 1/2歳以前に引き出した収益は、IRSにより10％課税されます。ただし、注意すべき重要な点の1つは、これらの金銭が既に課税されているため、寄付が撤回されたときに罰則が適用されないことです。幸いなことに、59 1/2歳より前にRothから出金を行った場合、アカウントに入れたものをすべて引き出すまで、寄付金の出金とみなされます。その時点の後-収益を撤回すると-課税され、罰せられます.投資の選択肢Roth IRAの素晴らしい点は、証券を販売し投資を行うほぼすべての金融機関を通じて、それを開くことができることです。言い換えれば、あなたの投資オプションは事実上無限です。ミューチュアルファンドへの投資を選択する人もいれば、ロスIRA内で個々の証券を積極的に取引する人もいます。幅広い投資オプションがあるため、年齢、リスク許容度、投資スタイルに合ったものを探しながら、コストを管理することもできます。. 伝統的なIRA課税所得を減らすという考えを好むが、TSPが提供するよりも多くの投資オプションを求める軍人は、節約貯蓄プランの代わりに、またはそれに加えて、従来のIRAを開くことができます。 Roth IRAと同様に、従来のIRAは多くの金融機関を通じて利用でき、ほぼ無制限の数の投資オプションを提供します.税制上のメリットTSPと同様に、従来のIRAへの拠出は税繰り延べであり、メンバーの年間税負担を軽減します。これにより、貢献できる金額を効果的に増やすことができます。たとえば、5,000ドルの寄付は、そのお金に25％の税金を支払わなければ、3,750ドルの収入しかかかりません。.貢献限度50歳未満の場合は最大5,000ドル、50歳以上の場合は6,000ドルまで寄付できます。あなたまたはあなたの配偶者は金銭を寄付するために働かなければなりません、そしてあなたの収入に関係なく、あなたは開いて、伝統的なIRAに貢献できます。ただし、完全な税額控除を得るには、独身の場合は年間56,000ドル未満、結婚している場合は年間90,000ドル未満を稼ぐ必要があります.Rothと従来のIRAの両方への投資を検討する場合の注意事項：連邦法は、1つまたは複数のIRAへの上記の制限を超える貢献を禁止しています。つまり、ロスと従来のIRAの両方に年間5,000ドルを合わせて寄付することはできません（少なくとも50歳でない限り、6,000ドルを寄付できます）。.出金規則Rothとは異なり、10％の早期撤退ペナルティと、撤回に対する通常の所得税が課せられない限り、59歳半前に金銭を撤回することはできません。早期に撤回された寄付金と収益は課税され、罰せられます.これにより、退職前に寄付の一部または全部が必要になる場合は、ロスIRAが賢明な選択肢になります。さらに、70 1/2を回したときや厳しいペナルティに直面したときは、従来のIRAから必要な最小分布を作成し始める必要があります.投資の選択肢Roth IRAと同様に、従来のIRAは、投資を管理するほとんどの金融機関で開くことができます。つまり、投資の選択肢は想像力と同じくらい多様です。たとえば、対象日ファンド、投資信託、ETF、株式、債券、またはオプションに投資できます。投資の世界はあなたのカキであり、あなたの性格と目的に最も適した投資戦略のタイプと長期的な方法を選択できます. 最後の言葉連邦リサイクル貯蓄計画は、退職資産を効率的に成長させようとする軍事メンバーにとって最初の目的地の1つでなければなりません。これは、TSPの優れた低コストの料金体系により、一般市民が利用できる投資の大部分と比較して、管理料金と費用を節約できるためです。しかし、投資ポートフォリオをさらに多様化したいメンバーは、ロスまたは従来のIRAを開くことを検討するのが賢明でしょう。個別に投資することも、これらすべての車両を組み合わせて投資することもできます.選択はあなた次第であり、主にあなたのタックスブラケット、将来の税金に対するあなたの考え、投資をどれだけ自由に選びたいか、どれだけ貢献できるかによって決まります。これらの退職金口座は、後年に富と安全の大きな源泉となり、軍事年金の優れた補足となります。.

違いは何ですか？それぞれの投資スタイルを見てみましょう。それから、ニーズに最適な投資スタイルを決定できます。.アルファ投資家アクティブな投資家が彼らの「アルファ」について言及しているのをよく耳にします。これは基本的に、ベンチマークインデックスを超えた（またはパフォーマンスが低い）量です。たとえば、主に米国の株式に投資する場合、ベンチマークとしてS＆P 500インデックスを使用できます.S＆P 500が一定期間で5％上昇したが、ポートフォリオが8％上昇した場合、アルファは+3になります。一方、ポートフォリオが3％しか増加していない場合、アルファは-2になります。アルファは、基本的に、リターンが同様のリスクプロファイルを持つインデックスを打ち負かす量です。.ほとんどの投資家は、選択を考えると、毎年インデックスを破りたいと思っています。なぜそれを超えようとすることができたのに、インデックスを一致させるために落ち着きたいのですか？ベータ投資家は、アクティブマネージャーがインデックスを定期的に破るのはごくわずかであり、実際にはパフォーマンスが低いと主張するかもしれません。だから、なぜわざわざしよう?ベータ投資家「ベータ」とは、特定の投資またはポートフォリオがベンチマークインデックスよりも多少変動する度合いを指します。ベータ係数が1のファンドは、市場とともに移動することを意味します。ベータが1未満のファンドは、市場よりも変動が少なくなります。ベータが1を超えるファンドは、ベンチマークインデックスよりも変動が大きくなります。.ベータ投資家は通常、受動的投資家です。彼らは市場をアウトパフォームするつもりはありません。彼らは、「あなたが彼らに勝てないなら、彼らに加わりなさい」という投資アプローチをとることを好む。彼らは歴史的にそうであるように、彼らが投資の生涯を通じて市場が上昇することを期待しているため、彼らは単に彼らの選択のインデックスに一致するリターンを受け入れます.それは疑問を投げかけます：それらの歴史的傾向が当てはまらない場合はどうでしょうか？特に引退後数年以内に市場が下落した場合はどうなりますか？インデックスの一致に関する問題の1つは、負のリターンの期間があることです。多くの受身投資家が2000年から2010年の期間に抱えているように、実際には長期間にわたってお金を失う可能性があります.ベータ投資家は、退職する前の5年間に株式に多額の投資が行われないように、年齢を重ねるにつれて投資リスク許容度を下げる必要があることを思い出させます（つまり、個人投資ポートフォリオの資産配分）。彼らはまた、この戦略が機能するためには、不況を乗り切る必要があることを警告します。これらのドローダウン期間中に販売すると、マイナスのリターンが発生する可能性があります。インデックスを一致させるには、インデックスを保持する必要があります.絶対収益私を含む多くの投資家は、どのインデックスと比較してもパフォーマンスがどうであるかをそれほど心配していません。彼らは、賢明な投資の意思決定により、苦労して稼いだ現金が時間とともに成長するのを見たいだけです。市場が14％下落したときに1年で8％を失うことは、絶対リターン投資家にとって冷静さです。.絶対収益とは、その期間にインデックスがどのように実行されたかに関係なく、特定の期間にポートフォリオが上昇または下降した金額を指します。しかし、どのようにして一貫して正の絶対リターンを達成しますか？その質問にはおそらく何百もの答えがあります。重要なのは、あなたに合った投資スタイルを見つけることです.どちらが良いですか?アルファとベータの両方の投資家は、選択した投資スタイルを守ることに非常に情熱を傾けることができます。アルファ投資家は、多くの人々がインデックスをかなり定期的に破ることができるし、実際に破ると主張します。彼らは単にインデックスを一致させることに興味がなく、お金を失うという考えを嫌います.ベータ投資家は、広範な株式市場のインデックスが時間の経過とともにプラスになると考えているため、徐々にポジションを増やし、長期にわたって堅く座っています。彼らは、短期間のマイナスのリターンが投資コストの一部であると信じています。彼らは先を行くと確信し、退職するのに必要なお金を持っています.ハイブリッドアプローチを試す一部の投資家はアルファを探すのに苦労しています。他の人は、アルファを達成する能力を信用していないため、ベータ版を採用しています。両方とも許容されます 彼らが働いている限り. ベータ投資スタイルを使用しようとしているが、販売ボタンから指を離すことができない場合は、アルファ戦略を検討するか、ハイブリッドアプローチを試してください。.ハイブリッド投資戦略には無限の組み合わせがあります。投資資本を2つのプールに分割できます。半分のベータスタイルと残りの半分のアルファスタイルを使用します。 1年間でどれが優れているかを確認してください。どちらがより快適に感じましたか？別のアルファ戦略を試して、それがあなたにとってうまくいくかどうかを確認してください?最後の言葉最後に、投資家は、年齢、スキル、収入、およびリスク許容度に合った方法で仕事にお金をかける必要があります。少し時間がかかりますが、あなたに合ったものを見つけることが投資家になるための最良の方法です.あなたの投資スタイルは何ですか：アルファ、ベータ、またはハイブリッド?（写真クレジット：marekuliasz）

しかし、数十年前から存在する別の選択肢、中程度のリスクで安定した配当を支払った選択肢があります。ユーティリティ株は、1900年代初頭以来、保守的および中程度の投資家にとっての配当収入の先駆者の1つです。.ユーティリティストックの特性電力会社の株式は、電力会社の所有株式を表す普通株式であり、通常は毎月または四半期ごとに配当を支払います。電力会社の株価が安定する傾向がある理由の1つは、政府がそれぞれの自治体内で独占企業として行動することを許可しているためです。同じエリア内。これは、業界を安定させるのに役立ち、各公益事業が競争に邪魔されることなく動作することを可能にします.公益事業は、経済状況に関係なくサービスの必要性がほとんど変わらないため、防衛産業に分類されます。不況や不況の中でも、社会は水道、電気、天然ガス、電話なしでは機能できないため、公益企業の収益はほぼ一定です。公益事業の株式には、他の普通株式と同じ税法が適用され、配当金は通常の収入として完全に課税され、売却時に実現される長期または短期のキャピタルゲインまたはロスがあります。.ユーティリティストックの利点定期配当収入. 安定した収入基盤のため、公益事業会社は、最小限の価格変動と中程度のリスクで、株主に安定した信頼できる配当を支払うことができます。また、公益事業の配当率は通常、保証商品よりも1％から3％高く、CDや貯蓄債券に代わる非常に魅力的な代替品になります。.流動性. それらはいつでも販売できるため、公益株は債券やCDよりもはるかに高い流動性を提供します。.防御的保護. ユーティリティ市場は、弱気相場でよく機能することが多く、ポートフォリオへの貴重な追加になります。.税務上の利益. 株式の配当落ち日後の121日の期間中に少なくとも60日間、ユーティリティ株式を保有する投資家は、配当を「適格配当」として分類する資格があり、「より低い」長期キャピタルゲイン率で課税されます。 。これは、債券またはCDから利子を受け取ることに対する追加の利点であり、IRAまたは退職プランの外で常に通常の収入として課税されます.ユーティリティストックのデメリット限られた成長の可能性. 電力会社の株式は競争力のある配当を提供しますが、価格の安定により、大幅な資本成長の可能性が排除されます。公益事業の在庫がバリュープレイになるまで低下する場合がありますが、この業界の在庫は通常、時間の経過とともに価格が大きく上昇することはありません。.プリンシパルのリスク. エネルギーやテクノロジーなどの他のセクターと比較すると、価格のボラティリティは比較的低いものの、公益事業の在庫はFDIC保険やその他の政府による保護の対象ではありません。株価が下落した場合、お金を失う可能性があります-それは時々起こります. 誰がユーティリティ株に投資すべきか?ユーティリティストックは、元本に実質的なリスクなしに収入を求める高齢の投資家に適しています。また、短期または長期のいずれかで流動性資金の利回りを改善しようとしている中規模の投資家が使用することもできます。.積極的な投資家は、彼らが支払う収入と弱気市場で価値を維持できる防衛的な性質の両方について、ポートフォリオの多様化の効果的な手段として公益事業を検討することができます。企業は、他の企業から受け取った配当に税金を支払う必要がないことが多いため、公益事業の保有物を使用して非課税所得を生み出すことさえできます.ユーティリティストックはどこにありますか?フルサービスの株式ブローカー、オンライン割引ブローカー、または投資アドバイザーは、競争力のある配当を支払うさまざまな公益事業を紹介できます。また、Barron'sやWall Street Journalなどの金融出版物にも毎日掲載されています。.また、ユーティリティに投資するミューチュアルファンドもいくつかあり、それらはモーニングスターにあります。この分野での多様化を求める投資家は、公共料金（ティッカーシンボル：XLU）に投資し、ETFとして取引するSPDR（Standard＆Poor's American Depository Receipt）も確認する必要があります。.最後の言葉電力会社の株式は、中程度のリスクを受け入れようとする人々に、従来の保証付き確定利付証券の提供に対する実行可能な代替手段を提供することがよくあります。資本成長はめったにありませんが、安定した価格で安定した配当を支払うという長い実績があります。ユーティリティ株の詳細については、地元の株式上場を確認するか、財務アドバイザーに相談してください.（写真クレジット：Bigstock）

信じられないほどの価格上昇が起きているかどうかを確実に知る方法はありませんが、生活費が上昇している場合は、さまざまな投資リスク管理戦略を使用して、インフレの影響からポートフォリオを保護できます.これらの戦略の1つは、TIPSとしても知られる、米国財務省からの証券の購入です。.TIPSの仕組み?TIPSは、インフレ率を測定する消費者物価指数（CPI）と直接関係して価値が変動します.TIPSの購入方法とその仕組みに関する基本事項を次に示します。TIPSは、米国財務省からオンラインで、または銀行やブローカーを通じて購入できます。.最小投資額は100ドルで、ユニットは100ドル単位で購入できます.5、10、または30年の期間を選択できます.満期が切れる前に流通市場でTIPSを販売するオプションがあります.TIPSは固定金利であり、年に2回支払います.他の固定金利車両とは異なり、プリンシパルはCPIに基づいて上下します.TIPSが提供するインフレ保護のため、TIPSは他の同様の固定金利債よりも低い金利を提供します.インフレ期間に入った場合、元本が増加し、それに伴い利息の支払いが増加します。成熟期間の終わりに、元本を取り戻します プラス 価値の増加.しかし、これらの調整は両方の方法で機能します。デフレ期間中に元本と利息の両方が減少します。任期が終了する前にCPIが低下した場合、元本を取り戻すことは保証されますが、成長の恩恵は受けません.TIPSの欠点他の投資オプションと同様に、TIPSへの投資にはいくつかの特定の欠点があります。利息の支払いは、現金で直接支払われるため、受け取った年に完全に課税されます。.TIPSは柔軟性と収益増加の可能性があるため、通常は比較的 低い 従来の債券よりも金利.成長がゼロの期間では、比較的低いレートで動けなくなります。また、デフレ時には、下方調整された元本から計算されるため、利子の支払いは減少します.特にFRBが金利を維持するためにすべてのストップを撤回するため、ゼロ成長の期間は確かに可能です。したがって、インフレ率は非常に低くなります。たとえば、1990年代後半に日本が同様の政策を制定したとき、ゼロ成長の期間は約10年間続いた.あなたの唯一の保護は、あなたがTIPSを保持している間に経済がデフレを経験したとしても、投資期間の終わりに元の元本金額がまだ保証されるということです。 TIPSは、調整されたプリンシパルまたは元のプリンシパルのうち、TIPSが満期に達した後のいずれか大きい方を受け取るように設計されています.TIPSは通常のボンドとどのように違うのですか?1,000ドルの投資で4％を支払う従来の10年国債を購入したとします。経済の変化に関係なく、毎年40ドルの収入を得て、10年の終わりに元本1,000ドルを受け取ります。あなたのお金はあなたがそれを投資したときよりも価値がないので、高いインフレはあなたのリターンに食い込むでしょう。インフレ率が4％の金利を上回る場合、実際の収益は実際にはマイナスになります。.代わりに、わずか3.5％で始まった10年間のTIPSに投資し、その同じ1,000ドルで、利子の支払いは35ドル前後で低くなります。次に、インフレ調整により、元本が月ごとに増減するため、利子の支払いに影響します。インフレ指数の上昇により元本が1,250ドルに増加した場合、新しい利子の支払いは43.75ドルになります。インフレが上昇し続けると、定期的な支払いも増加します。さらに、経済がデフレを経験していない限り、債券が満期になった時点で元本が上方修正された恩恵も受けられます.ヒントとポートフォリオTIPSは、特に債券やその他の確定利付証券に投資する場合、個人投資ポートフォリオの貴重なヘッジツールになる可能性があります。商品や貴金属などの投資のリスクを高めることなく、インフレから身を守ることができます.TIPSを使用すると、米国財務省の支援が得られ、保証された利子の支払いを受け取ります。ただし、それらの支払い額は できる まれなデフレ期間中に減少します。インフレ期間は事実上避けられないため、通常、ポートフォリオのごく一部がTIPSに割り当てられていても害はありません。.最後の言葉商品とサービスの価格が大幅に低下したデフレの期間の後、ガスポンプと食料品店でインフレ圧力の兆候が見え始めています。今後5年または10年のトレンドがさらなるインフレにつながると感じた場合、TIPSをポートフォリオに追加することができます。.TIPSは、ポートフォリオの10〜15％の魅力的な債券オプションであり、特に赤字の増加とデフレ期間からの脱却によって生じる圧力を考慮しています。 TIPSのリスクは比較的低く、他のインフレヘッジに比べて確かに安全なリターンを提供します。私は彼らが流通市場で売れるという事実が好きです、それは彼らにいくらかの流動性を与えて、彼らはあなたにいくらかの追加収入を提供することができます.ETFではなく、TIPSを直接購入することをお勧めします。自分が何を所有しているのか、レートの変化が投資にどのように影響するのかを正確に知る必要があります。 ETFは、費用の層と潜在的なリスクを投資に追加する可能性があります.TIPSを購入しましたか、または他のヘッジを検討していますか？ポートフォリオのどの部分がTIPSに含まれているか?

同じことが投資にも当てはまります。確かに、あなたはインデックスまたは投資信託にお金を置くべきです。しかし、時には、リスクを負うことで代価を支払うこともあります。時々、フェンスのためにスイングしても構いません。重要なのは、シャツをなくさないようにすることです.リスクリターンはトレードオフです。リスクが高いほど、潜在的な報酬が高くなります。しかし、大波のサーファーでさえ、怪我のリスクを下げるために予防策を講じています。投資家として、すべての卵を1つのバスケットに入れたくない.これまでに大きな波をもたらした投資のいくつかと、その例から学べることを詳しく見てみましょう.1階に着くあなたが大金を稼ぐことを望んでいるなら、おそらく会社の最初の公募、またはIPOへの投資を検討したでしょう。 IPOは魅力的です。民間企業が株式を公開するのは初めてです。これらの企業は、短期間で人気を博した製品やサービスを販売することがよくあります。一部の人にとっては、IPOは次の素晴らしい会社に投資する機会を表します.ただし、考慮すべき欠点があります。これらは若い企業であるため、長い実績がなく、多くは経験の浅い管理チームがいます。すべてのIPOが誇大広告に対応しているわけではありません。それはサイコロのロールです。必然的に、勝者と敗者がいる.Uber、Spotify、Slackなどの有名なスタートアップが最近公開されました。これらのいずれかが将来強力なリターンを生み出しますか？彼らは今から約10年後でしょうか？時間だけが教えてくれます.しかし、今日の最も象徴的な企業のいくつかに初期投資家だった場合はどうでしょうか？どれくらいのお金がありますか?調べるために、1,000ドルの初期投資がさまざまな会社の株式でどれだけ成長するかを計算しました。これらは、そのブランドがどこにでもある会社で、製品やサービスを使わずに一日を過ごすことはほとんど不可能です。株式配当は再投資されないと仮定しました。一貫性を保つために、分割のためにすべての株価を調整しました。また、その価値を2011年初頭まで追跡することで、ビットコインを分析に含めました。. データは時間の力を示しています。長期にわたって良いビジネスに固執することは有益です。テクノロジー企業は年間複合成長率が最高ですが、最も長く続いているブランドが最高のトータルリターンを生み出しています.1957年のウォルトディズニーの1,000ドル相当の株式は、今日では760万ドルに相当します。比較すると、1919年のコカコーラへの1,000ドルの初期投資は、ほぼ1,270万ドルの価値があります。そして、それはどちらの株への配当再投資も考慮していません。コカ・コーラの委任状によれば、1919年に40ドルで購入した普通株式の1株は、配当の支払いが毎年再投資された場合、2012年には980万ドルの価値があったでしょう。それは14.3％の複合年間成長率です。 2019年までの予測を外挿すると、コカ・コーラのIPOに1,000ドルを投資した人は、配当金の再投資で6億2,000万ドル以上になります.時々、幸運にも報われます。 1,000ドルで、2011年1月に3,333ビットコインを購入できたでしょう。2019年8月30日の時点で、3,200万ドル以上の価値があります。.景気低迷の活用上記の計算は興味深い思考運動ですが、ほとんどの人はこれらのIPOに投資する機会がありませんでした。これらのビジネスのいくつかは、平均的な人が退職のために投資または貯蓄する前に、何年も前に立ち上げました。たとえば、Johnson＆Johnsonは1944年に第二次世界大戦中に公開されました。コカ・コーラは1世紀前にウッドロー・ウィルソンの大統領としての第2期中に公開されました.私たちのほとんどにとって、10年はより合理的な期間です。最近の過去の選択の結果を反映するのに十分な長さです。それで、10年前に何が起こっていたのでしょうか？大恐since以来の最も深刻な経済不況は金融市場を不自由にしていた. 大不況から10年以上が経過しました。その間、株式市場はアメリカの歴史の中で途切れることのない利益の最長の連続にありました。 S＆P 500は350％以上増加し、経済は拡大しました。その結果、投資家は多くのお金を稼ぎました.しかし、多くの人々は、市場が暴落しているときにお金を危険にさらすことに神経質でした。不動産資産は価値を失い、世界市場は自由落下し、多くの企業は廃業しました。厄介な時期であり、多くの人々が市場からお金を引き出しました.史上最も成功した投資家の1人であるウォーレンバフェットはかつて次のように述べています。 彼は正しい。特に財務上の決定に関しては、後知恵は20/20です。結果がわかれば、安値で購入し、高値で販売する方がはるかに簡単です。しかし、株式市場が底を打ったときに時間を遡って投資できるとしたらどうでしょうか？今日はいくら持っていますか?調べるために、Yahoo Financeの過去のデータを使用して、2009年8月31日から2019年8月30日までに1,000ドルの初期投資がどれだけ成長するかを計算しました。. Netflixへの投資は47倍に増えたでしょう。Netflixの時価総額は約1,300億ドルになりました。 2000年にBlockbusterに5,000万ドルで自社を売却することを申し出た会社にとっては悪くありません。わずか13年後、Blockbusterは店舗を閉鎖し、米国の世帯の76％がNetflixをストリーミングしました. 出典：クラウドテクノロジーパートナーアマゾンは、分析した企業の中で2番目に高い収益を上げています。 2009年のアマゾンへの1,000ドルの初期投資は、今日ではほぼ22,000ドルの価値があります。会社が電子商取引のルーツを超えてどれだけ拡大したかを考えると、それは驚くことではありません。過去10年間で、Amazonは小売、クラウドコンピューティング、ビデオストリーミング、配信サービス、ロボット工学など、多くの新しい業種に参入しました.マクドナルド、ウォルトディズニー、マイクロソフト、ナイキなどの確立された企業でさえ、S＆P 500を上回っています。これらは、ほとんどの投資家が安定性と配当の支払いで魅了されている企業です。強いリターンを生み出すために常に大きなリスクを負う必要はないことを示しています。それに比べて、金または米国の10年物国債に投資して安全にプレイしていた場合、S＆P 500を大幅に下回りました。.最後の言葉在庫のピッキングは簡単ではありません。 Innosightのレポートによると、平均的な会社は2027年までにS＆P 500で12年間しか存続しません。そのため、ほとんどの人はインデックスまたはミューチュアルファンドに投資したほうがよいでしょう。ただし、リターンを獲得するために余分な貯蓄がある場合は、個々の企業に投資しても構いません.失う余裕のないお金を危険にさらさないでください。 Appleに早く参入したすべての人には、Blackberryに投資してお金を失った人の話があります。.あなたが行った最高の投資は何ですか？次のNetflixとAmazonはどちらの会社になると思いますか?