インセンティブストックオプション（ISO）とは-課税、賛否両論

インセンティブストックオプション（ISO）は、適格または法定のストックオプションとも呼ばれ、多くの点で非適格のいとこに似ています。ただし、特定の条件が満たされている場合、参加者が行使と売却価格の間のすべての利益をキャピタルゲインとして報告できる唯一のタイプのオプションです。この特権の見返りとして、インセンティブストックオプションは、他のタイプのプランには適用されないいくつかのルールに従う必要があります.

ISOは適格なストックオプションとも呼ばれますが、ERISA規制に準拠する適格な退職プランと混同しないでください。.

インセンティブストックオプション（ISO）とは?

インセンティブストックオプションは、税務上の取り扱いを除いて、構造および設計において非適格なストックオプションに非常に似ています。雇用主は、従業員に「所定の期間」内に所定の価格（ほとんどの場合、株式が閉鎖された価格）で「特定の数の会社株式を購入する」オプション（権利ではあるが義務ではない）を引き続き付与する付与日）。従業員は、行使価格で株式を購入することにより、募集期間中いつでもオプションを行使できます。彼または彼女は、すぐに株式を売って、すぐに利益を得るか、後で株式を売って売ることができます。.

株式の実際の行使は、雇用主の希望と従業員の財政状況に応じて、いくつかの異なる方法で行うことができます。

キャッシュエクササイズ. これは最も基本的な運動形式ですが、従業員にとっては最も困難です。従業員は、十分な金額の現金を行使価格で購入して販売できるようにする必要があります。もちろん、彼または彼女は、スプレッドが売却されると、スプレッド（市場価格と行使価格の差）に加えて、この金額を売却から取り戻します。受け取った金額は、売買取引の手数料の額だけ減額されます.
キャッシュレスエクササイズ. これは、従業員が購入取引を実行するために自己負担で支払う必要がないため、最も広く使用されているオプションの行使方法です。これは通常、すべての従業員の運動を促進するために雇用主が選択した地元の証券会社を通じて行われます。証券会社は、従業員にお金を貸し出し、行使価格で株式を購入し、その後すぐに公開市場で株式を売却します。その後、従業員は会社にローンの金額に加えて、すべての手数料、利子、その他の手数料、さらに源泉徴収税をカバーするのに十分な金額を返済します。従業員は残りを利益として保持します.
株式交換演習. これは、従業員が証券会社に、購入をカバーするために既に所有している会社の株式を渡すという取り決めです。.

主な条件と日付

付与日. これは、雇用者が従業員にオプション期間を付与し、募集期間内に行使価格で一定数の株式を購入する「暦日」です。.
提供期間. これは、従業員が付与されたオプションを行使できる期間です。この期間は常に付与日から始まり、有効期限で終わります。 ISOの提供期間は常に10年です.
運動日. 行使日は、従業員がオプションを行使する「暦日」です。それが株式を購入する権利です。したがって、購入取引は常にこの日に行われます。課税価格は、行使価格と市場価格との差額が代替最低税の優先項目になった場合にのみ、ISOのこの日に発生します。それ以外の場合、従業員はこの日に税金を負わない.
行使価格. これは、雇用主が従業員にプランの株式を購入させる「プリセット」価格です。この価格は、付与日に株式が閉鎖した価格、または雇用主が使用する特定の公式によって決定された価格のいずれかです。.
セール日. これは、もちろん、在庫が売却された日であり、NQSOの保有者にとって課税対象イベントが発生する2番目の日付です。単一のエクササイズで複数の販売日を設定できます.
クローバック条項. このタイプの規定は、雇用主が発行したオプションを取り戻すことができる「条件のリスト」にすぎません。この規定は通常、雇用者がオプションに対する義務を財政的に果たすことができなくなった場合に雇用主を保護するために含まれています。.
賞味期限. これは、提供期間が終了する「暦日」です。.
バーゲンエレメント. これは、オプションの行使価格と行使される市場価格との差です。.

受給スケジュール

ほとんどのISO計画には、オプションを行使する前に満たさなければならない何らかの種類の投資スケジュールが含まれています。従業員が付与日から一定の期間だけ会社で働くことを指定することも、特定の販売や生産関連のクォータに到達するなどの特定の成果をリストすることもできます。一部の計画には、スケジュールの時間要素が完了する前にパフォーマンス目標が達成された場合に、従業員がすぐにオプションを行使できるようにする、加速された権利確定スケジュールも含まれています。.

権利確定スケジュールの時間コンポーネントは、次の2つの方法のいずれかで構成できます。

クリフヴェスティング. 崖の権利確定により、従業員はすべてのオプションにすぐに権利が確定します。これは、付与日の3〜5年以内に発生する可能性があります。.
段階的なベスト. これは、付与されたオプションの均等な部分を毎年行使できるプランです。通常、これは2年目から6年目まで続き、毎年20％のオプションが権利確定します。.

ISOの税処理

ISOの課税は、非適格ないとこだけでなく、他のすべての種類の会社のストックプランからもISOを区別するものです。 ISOは、参加者が株式の行使価格と売却価格の間の全額についてキャピタルゲインの扱いを受けることができる唯一のタイプの「従業員ストックプラン」として独立しています。他のほとんどのタイプのプランでは、従業員が演習で受け取った格安要素をW-2収入として報告する必要がありますが、ISO参加者は報告しません.

適格な処分

キャピタルゲイン処理の資格を得るには、ISOから受け取った株式を、行使日から少なくとも1年間、および付与日から2年間保有する必要があります。これらの要件が満たされている場合、販売は適格な処分とみなされます.

たとえば、2010年9月にヘンリーは15ドルの行使価格で雇用主から1,000のISOを授与されました。彼は、14か月後の株価が30ドルの2011年11月にオプションを行使し、2012年12月にその40米ドルで13か月後にオプションを売却します。行使後1年以上、および付与日から2年間株式を保有していたため、1株当たり25ドル（1株当たり15ドル行使からの利益プラス1株当たり利益10ドル）の全利益を長期的に報告します。 25,000ドルのキャピタルゲイン（25ドルのゲインに1,000株を乗じたもの）。ヘンリーが行使価格を下回る価格で株式を売却した場合、もちろん、彼はキャピタルロスを宣言します。.

失格処分

従業員が必要な保有期間の間、株式を売却せずに保有しない場合、売却は失格処分となります。このタイプの取引に関連する税規則はもう少し複雑です。失格処分を行う従業員は、通常、売却のお買い得要素に対して源泉徴収税を支払う必要があります。また、株式の売却から実現した利益に対するキャピタルゲイン税を支払う必要があります.

次の2つの条件のいずれかの下で行われる処分は失格と見なされます。

付与日から2年以内
運動から1年以内

次の2つの金額のうち小さい方を、失格処分のW-2収入としてカウントする必要があります。

行使日における取引の特売要素（行使日における行使価格と株式の市場価格との価格差）
セール価格と行使価格の差

適格な処分と同様に、行使された時期に関係なく、株式が売却されるまで、適格でない処分に対する報告可能な税効果はありません。上記の2つの金額のどちらが小さいかが決定されると、失格処分で株式を販売する参加者は、この金額をW-2収入として課税します。不適格な処分で株式を販売する従業員は、雇用主が、連邦税、州税、地方税、社会税などの取引のお買い得要素にかかる税金を源泉徴収する義務を負わないことに注意する必要がありますセキュリティとメディケア。したがって、彼らは、返品を提出するときにこの金額をカバーするために適切な金額の現金を確保する必要があります-または、比例的に少ない払い戻しを受け取る準備ができている.

同じ助成金と行使日を仮定して、これが前の例とどのように機能するかを比較します：Henryは、2010年9月に15ドルで1,000 ISOを発行されます。それからわずか3か月で（2012年2月）40ドルで販売します。保有期間全体がわずか17か月であったため、これは失格処分です。彼は運動から得た収入15,000ドルと、短期利益10,000ドルを報告しなければなりません。.

ヘンリーが1株あたり25ドルで株式を売却した場合、彼は稼いだ収入10,000ドルを報告するだけでよく、資本利益または損失は報告しません。行使価格よりも低い価格で株式を売却した場合、キャピタルロス（「売却価格と行使価格のマイナスの差」）のみが得られ、収入はありません。.

AMTに関する考慮事項

ISOの課税をさらに複雑にするもう1つの重要な要素があります。非課税の地方債収入や州所得税の還付など、特定の源泉から大量の収入を受け取る納税者は、代替最低税として知られているものを支払わなければならない場合があります。この税は、非課税所得のみを受け取るためにすべてのお金を地方債に移動するなど、特定の戦略を使用して課税を回避する可能性のある納税者をキャッチするためにIRSによって作成されました.

納税者がAMTを負うかどうかを決定する式は、通常の1040では課税されない収入の特定の項目を収入としてカウントする独立した計算です。また、通常は同様に取れる控除も許可されません。これらの1つは、AMTの所得の「優先項目」と見なされる、適格なISO処分の行使からのお買い得要素です。これは、そうでなければ長期キャピタルゲインとして課税されるこの収入が、AMTの目的で通常の収入と見なされることを意味します。 ISOの行使と販売がAMTの領土にある参加者は、他の方法よりもはるかに高い税額で自分自身を見つけることができます.

従業員は、IRSフォーム6251に記入することによりAMTを借りているかどうかを計算でき、フォーム3921でISO株式の売却による利益と損失を報告する必要があります。非常に複雑であり、ISOを付与された従業員は、直ちにこの問題に関するアドバイスについて資格のある税務専門家に相談する必要があります。場合によっては、この税を発生させずに行使または販売できるISOの数を正確に推定できる場合があります.

ISOの利点

ISOの利点は、認定されていないものとほぼ同じです。

追加収入. ISOを受け取った従業員は、給与で実際に稼いだ額を超えて報酬総額を増やすことができます.
税の繰り延べ. 従業員は、株式を売却するまでISOに対する課税を延期できますが、AMTの問題がある可能性があります.
キャピタルゲインの取り扱い. 保有期間が満了し、行使によりAMTがトリガーされない場合、ISOからの収入はすべて長期キャピタルゲインとして課税されます。.
従業員のモチベーションと定着率の向上. ISOを取得した従業員は、会社にとどまり、一生懸命働く可能性が高くなります。.

ISOの欠点

多様化の欠如. ISOを取得した従業員は、他の投資ポートフォリオと比較して、会社の株式に過度に投資することになります。.
キャピタルゲイン税の損失. 不適格な分配で株式を販売する従業員は、行使価格と売却価格の差額のみをキャピタルゲインとして報告できます。残りは稼得所得として分類されます.
代替最低税. エクササイズでのバーゲン要素の金額は、場合によってはAMTの優先項目になる可能性があります。これは、従業員がエクササイズに対してはるかに多くの税金を支払う可能性があることを意味します.
より高い税金. ISOの販売により、参加者が前もって計画していなければ、参加者はその年のより高い税率の対象となる可能性がありますが、場合によっては避けられません.
発行の制限. 雇用者は、暦年に従業員に100,000ドル相当のISO（付与日時点で評価）を発行することはできません。.
源泉徴収なし. 雇用主は、ISO演習からいかなるタイプの税も源泉徴収する必要はありません。そのため、従業員は、トランザクションのこの要素を追跡し、報告する必要があります。.
税控除なし. 雇用主は、株式が不適格な処分で売却されない限り、報酬が支払われるため、ISO行使のお買い得要素を差し引くことはできません。.

最後の言葉

インセンティブストックオプションは、たとえ会社の株式が公開取引されていなくても、報酬を受け取った従業員に代替収入源を提供できます。「上場企業が株式公開企業によって買収された場合、オプションはすぐに権利が確定し、それにより「迅速な現金」に転換される可能性があります。.

ただし、場合によっては、特に多数のオプションが行使される場合、それらを管理する税法は非常に複雑になる場合があります。このクラスのオプションの行使または販売のいずれかから相当な収入を得る可能性に直面している従業員は、これらの商品の取り扱い経験がある税務または金融の専門家との事前協議を確実にスケジュールする必要があります.