金融デリバティブとは-一般的なデリバティブ取引の例

それで、それはどのように機能しますか?

デリバティブ投資の慣行、利点、および落とし穴の内訳をお読みください.

金融デリバティブとは?

デリバティブは、株式や債券などの他の証券にリンクされている証券です。それらの価値は、彼らがリンクしている主要なセキュリティに基づいているため、それ自体は価値がありません.

文字通り何千もの異なる種類の金融デリバティブがあります。ただし、ほとんどの投資および金融工学戦略は、次の3つを中心に展開します。

オプション
オプションは、特定の価格で証券を売買するための2者間の契約です。それらはストックオプションの取引に最もよく使用されますが、他の投資にも使用できます。投資家が特定の期間内に特定の価格で資産を購入する権利を購入した場合、彼はコールオプションを購入しました。逆に、特定の価格で資産を売却する権利を購入した場合、プットオプションを購入しました。.
先物
基本となるセキュリティは異なりますが、先物はオプションと同じ前提で機能します。先物は従来、商品の売買権を購入するために使用されていましたが、金融証券の購入にも使用されています。 S＆P 500インデックス先物、または特定の金利に関連する先物を購入することができます.
スワップ
スワップは、投資家に証券の利益を互いに交換する機会を与えます。たとえば、ある当事者は固定金利の債券を保有している場合がありますが、さまざまな金利を好む理由がある事業分野にいます。彼らは金利を交換するために他の当事者とスワップ契約を締結することがあります.

デリバティブの利点

デリバティブは、投資およびビジネス慣行をより効率的かつ信頼できるものにする健全な投資手段です.

デリバティブへの投資が有利である理由は次のとおりです。

拘束力のない契約
投資家が公開市場でデリバティブを購入するとき、彼らはそれを行使する権利を購入しています。ただし、彼らはオプションを実際に行使する義務はありません。その結果、これにより投資戦略を実行する上で多くの柔軟性が得られます。とはいえ、一部のデリバティブクラス（特定の種類のスワップ契約など）は実際には投資家を法的拘束力があるため、何に参入しているかを知ることは非常に重要です.
レバレッジリターン
デリバティブは、株式や債券などの主要な投資手段では不可能な極端なリターンを投資家に提供します。株式に投資すると、お金を2倍にするのに7年かかります。デリバティブを使用すると、1週間でお金を2倍にすることができます.
高度な投資戦略
金融工学は、デリバティブに基づいた分野全体です。投資家が有利に活用できる複雑な投資戦略の作成を可能にします.

潜在的な落とし穴

デリバティブの概念は良いものです。しかし、金融業界の人々による無責任な使用は、投資家を危険にさらす可能性があります。有名な投資家のウォーレン・ビュッフェは、実際にそれらを「大量破壊の道具」と呼んでいた（彼は多くの証券がデリバティブとして誤って表示されていると感じているが）.

デリバティブを検討する投資家は、次のことに注意する必要があります。

揮発性投資
ほとんどのデリバティブは公開市場で取引されています。セキュリティは価値が変動するため、これは投資家にとって問題です。それは絶えず手を変えており、デリバティブを作成した当事者は誰がそれを所有しているかを制御できません。プライベート契約では、各当事者は相手方の立場に応じて条件を交渉できます。デリバティブが公開市場で販売されると、投資のデフォルトが発生する可能性が高い投資家が大きなポジションを購入する可能性があります。相手方は新しいデリバティブの所有者に譲渡されるため、追加のリスクに対応するために条件を変更することはできません。このボラティリティにより、彼らは一晩でその価値全体を失う可能性があります.
高価なオプション
また、デリバティブは他の証券に基づいているため、評価が非常に困難です。株式の価値を価格設定することはすでに困難であるため、その株式に基づいてデリバティブを正確に価格設定することははるかに難しくなります。さらに、デリバティブ市場は株式市場ほど流動的ではなく、市場にそれらをクローズする「プレイヤー」が少ないため、「より大きなビッドアスクスプレッドがあります」.
時間制限
デリバティブが投資家にとってリスクのある最大の理由は、特定の契約期間があることです。有効期限が切れると、価値がなくなります。指定された期間内に投資のベットがうまくいかない場合、100％の損失に直面します。.
詐欺の可能性
多くの人はデリバティブを理解するのに苦労しています。詐欺師は、デリバティブを使用して複雑なスキームを構築し、アマチュアとプロの両方の投資家を活用しています。バーニーマドフポンジースキームは、この良い例です。.

デリバティブに投資すべき人?

上記の理由により、これは初心者投資家にとって非常に厳しい市場です。したがって、それは主にプロのマネーマネージャー、金融エンジニア、および経験豊富な投資家で構成されています.

投資家はデリバティブに手を出してテストすることは間違いありませんが、潜在的な危険性を考えれば、初心者はこの市場で高いリスクを負うべきではありません。投資スタイルに合ったさまざまな種類のデリバティブや戦略に精通し、慣れてきたら、それらを個人の投資ポートフォリオにさらに取り入れることができます。.

とはいえ、経験や知識に関係なく、デリバティブは投資ポートフォリオの一部のみを構成する必要があることに注意することが重要です。それらは非常に不安定になる可能性があるため、それらに大きく依存すると、深刻な経済的リスクにさらされる可能性があります.

最後の言葉

デリバティブは複雑な金融商品です。彼らはあなたのポートフォリオを活用するための素晴らしいツールになることができ、あなたはそれらを行使するかどうかを決定するときに多くの柔軟性を持っています。ただし、これらはリスクの高い投資でもあります。デリバティブの購入を計画している場合は、指定された時間枠に留意し、それらが揮発性の投資ツールであるという事実に対処する準備ができていることを確認してください。適切な戦略と適切な戦略により、デリバティブは投資ポートフォリオの重要な部分になります.

金融デリバティブに投資した経験はありますか？以下のコメントにアドバイスの言葉を伝えてください.