シリーズI貯蓄債券-それらは何であり、それらを購入する方法

これは、退職を計画したい人々にとって何を意味するのでしょうか？ 2010年代前半は、リスクを追求する株式投資家にとっては良いことでしたが、誰もが成長株に財政的な将来を賭ける余裕はありません。年齢を重ねるにつれて、貯蓄債券や配当株などのリスクの低いビークルがポートフォリオの成長を続けるスライスになるはずです。あなたが春の鶏であったとしても、貯蓄の一部をこれらの証券に割り当てるのが賢明です.

シリーズI貯蓄債券は、投資のサブインフレリターンを受け入れたくない一般的に保守的な貯蓄者にとってユニークな機会です。.

シリーズI貯蓄債券とは?

シリーズI貯蓄債は財務省債です。つまり、「最も安全な投資」の1つです。財務省は、それらを「低リスクで流動性の高い貯蓄商品」と説明しています。完全に安全な投資などはありませんが、米国政府が債券保有者に対する義務を履行しなかったことは注目に値します.

Tビルとは異なり、シリーズI債には、イライラさせるほど長い期間や高い最低投資要件はありません。繰り返しますが、彼らは多くの投資適格な公債の競争的利益を提供していません。クーポンなしの投資であるため、シリーズIの証明書は定期的な支払いに関心を示しません。代わりに、各証券に生じる利息がキャッシュアウト値に加算されます。シリーズI債券を売却すると、元本とすべての未収利息を含む一時金を受け取ります。.

シリーズI債券は通常少なくとも5年間保有されますが、少額のペナルティを支払う意思がある場合は、より早く現金化できます。彼らの金利は、「固定」レートと「インフレ」レートを組み合わせて「複合」レートに到達することによって決定されます。債券を購入すると、固定金利（現在0.2％に設定）が全期間ロックされますが、インフレ率は6か月ごと、5月と11月に変更されます。現在の複合レートは1.38％に設定されています.

EE貯蓄債券とI貯蓄債券の違い

シリーズI債券は、別の非伝統的な財務手段であるシリーズEE貯蓄債券とよく比較されます。どちらも、従来のTビルよりもはるかに小さなトランシェで発行されます。わずか25ドルでIボンドとEEボンドを購入できます。 25ドルのしきい値を超えると、両方のタイプの債券を1ペニー単位で購入できます。 IボンドとEEボンドはどちらも同様の税制上の利点を提供します.

EE貯蓄債券とI貯蓄債券の最も顕著な実用的な違いは、金利に関するものです。 I-bondレートは、都市消費者向け消費者物価指数（CPI-U）に応じて6か月ごとに再調整する変動インフレ率に所定の固定レートを追加することで計算されますが、2005年以降に発行されたEE-bondは固定リターンを提供します5年物国債の実勢レートと競争力がある.

別の区別点：財務省は紙のEEボンドの販売を停止しました。 Series EEボンドを所有する場合は、財務省のオンラインTreasuryDirectポータルから購入し、安全な電子形式で保持する必要があります。個人が税金の払い戻しで紙のIボンドを購入することはまだ可能です。 EEボンドではこれができません.

基本構造

シリーズI貯蓄債券は、長年保有することを意図した低リスクで比較的低金利のビークルです。債券の元本が5,000ドルの場合、債券市場が介入期間に何をしたかに関係なく、売却時に5,000ドルと利子を受け取ります。.

関心度

I-bondの複合金利は、次の2つの部分で計算されます。

• 固定料金. このレートは、5月と11月の最初の営業日に半年ごとに計算されます。ただし、Iボンドを購入した場合、固定金利はボンドの存続期間中有効です。現在は0.2％に設定されていますが、過去にずっと高くなっています.
• 変動インフレ率. このレートも5月と11月に半年ごとに変わります。このレートの変更は常に発行済みの債券に影響を与えるため、債券保有者は年に2回、複合レートがシフトすることが予想されます。変動レートは、過去6か月間のCPI-Uの変化率に等しくなります。現時点では、この変化率は0.59％です.

実際の複合金利を決定するために、財務省は次の式を使用します。

複合レート= [固定レート+（2 xインフレ率）+（固定レートxインフレ率）]

現在、この方程式は次のようになっています。

[.02 +（2 x .0059）+（.02 x .0059）] = .02 + .0118 + 0.0000118 = .0138 = 1.38％

前月の利息の割合は、毎月1日にIボンドの既存の残高に生じますが、利息は半年ごとにのみ複利されると述べました。言い換えれば、債券の紙の価値は毎月増加しますが、これは単に前期間の利子の6分の1の追加を反映したものです。.

この取り決めは、これらの証券の流動性を高め、月ごとの償還をより魅力的にするように設計されています。現在の金利では、債券の額面に加えて、直近の複利計算日に先立って蓄積されたすべての金利が、月あたり約0.12％増加します。.

満期、償還、およびその他の制限

セキュリティを購入する前に、その制限と制限を理解することが重要です。 Iボンドの保有者は、次の問題に注意する必要があります。

• 購入制限. 現在、暦年で合計10,000ドル相当の電子Iボンドを購入できます。税還付で紙のI-bondを購入したい場合、年間合計5,000ドルの購入に制限されます。 1回の購入で少なくとも25ドル相当の債券を購入する必要があります.
• 成熟. I-bondは発行日から20年後に最初に満期になりますが、財務省は債券保有者に、さらに10年間債券を更新するオプションを提供します.
• 償還. Iボンドは、少なくとも12か月連続して保持する必要があります。政府は、この期間が経過する前に債券保有者が証券を償還することを許可していません。 5年間のマークの前に償還された債券は、多くのCDのペナルティに匹敵する3か月の未収利息を失います。投資家は、米国財務省のTreasuryDirectポータルから電子Iボンドを引き換えることができます。多くの銀行は、紙のIボンドを喜んで引き換えます。これらの証券は特定の種類の課税が免除されます.

税務問題

I-bondの利子の支払いには連邦所得税を支払う必要がありますが、これらの車両は州および地方の所得税が免除されます。債券を贈答品または相続財産として受け取る場合、連邦および/または州の贈与税、不動産税、またはそれらの利子に対する物品税を支払う必要があります。.

債券を使用して子供（または別の扶養家族）の教育費を賄うと、連邦所得税を回避できる場合があります。授業料や授業料を含む適格な費用に債券の元本と利息を使用する必要があり、選択した高等教育機関は連邦政府の融資支援を受ける資格がなければなりません。債券を使用して子供の教育資金を調達するか、自分の債券を調達するかに関係なく、税制上の優遇措置を受けるために債券を購入するときは、少なくとも24歳でなければなりません。 24歳になる前に購入した債券は、どのような状況でも教育関連の税制上の優遇措置は発生しません。最後に、特定の収入要件を満たす必要があります.

I-bondは長期投資であるため、利息の支払いをどのように報告するかは、全体的な税負担に影響する可能性があります。そのためには2つの方法があります。

• 発生方法. これにより、各債券の発行日と満期日の間の毎年の年間増分に対する利息を報告できます。たとえば、2014年8月から2024年10月まで債券を保有している場合、その期間中の11のすべてのリターンに対して税金を支払います。発生主義は、満期時に大きな税金を節約しますが、まだアクセスできない収入に対する納税の責任を負わせます.
• キャッシュアウト方法. この方法では、利息収入を年間分割払いで報告するのではなく、満期日まで待機し、利息全体を一括で報告できます。債券を償還した年には、連邦所得税率で課税されます-上記の例では、2014年ではなく2024年.

受給資格要件

歴史的に、シリーズI貯蓄債券は個人の購入者専用です。 2009年、I-bondの所有権を管理する規則が緩和され、有限責任会社やS-corpsを含むほとんどの企業、およびほとんどの信託とパートナーシップが折り畳まれるようになりました。この種のセキュリティは現在、有利な信用条件へのアクセスを欠いている多くの中小企業にとって重要なインフレヘッジとなっています。.

I-bondは、以下の基準の少なくとも1つを満たすすべての人が利用できます。

• 海外に居住する市民を含む米国市民
• 場所または市民権の状態に関係なく、米国政府職員
• 米国市民未成年者

この最後の適格性クラスは非常にユニークです。株式、社債、Tビルなど、他のほとんどの証券とは異なり、未成年者は、信頼を仲介者として使用することなく、直接Iボンドを所有できます。未成年者は、独自のTreasuryDirectアカウントを使用して債券を直接購入することはできませんが、保護者のメインアカウントにリンクされている保管アカウントを使用することはできます.

上記の保護者は実際に債券購入の引き金を引く必要がありますが、各債券は未成年者の管理口座に直接預け入れられます。もちろん、保護者がこれらの商品を購入する際に未成年者が部屋にいるのを止めるものは何もありません-当座預金や普通預金口座以外の金融商品に子供をさらしたい親は、このインターフェースを教育ツールとして使用できます.

シリーズI貯蓄債券の利点

1.インフレに対する保護

私債は、インフレに対する組み込みヘッジを誇っています。金利が低い場合、このヘッジは目を見張るものではありません。2010年以降、消費者物価指数に連動したインフレ調整は、わずか6か月間で2％を超えました。そのほとんどの期間、2％を大きく下回っています。そして再び、2000年代半ば以降、年間インフレ率は2％を超えていません。.

I-bondがインフレを大きく下回らなくても、地上のインフレ圧力に応じて金利が変動するという事実は大きな問題です。このビルトイン保護と10年Tビルの保護を比較してください。現時点では、10年間のTビルは約2.7％の利回りです。これは現在のインフレ率1.6％を大きく上回っていますが、2年でインフレが5％に急上昇し、次の8年間もそこに留まるとどうなりますか？期間の最後の8年間、この仮説の例の2.7％Tビルは、インフレ調整後の-2.3％の利回りを計上します。一方、この長期にわたる上昇したインフレ期間中に発行されたI-bondは、価格上昇率と歩調を合わせ、おそらくそれを上回る高い金利をもたらすでしょう.

この商品の金利は、発行時の実勢金利に関係なく、インフレ圧力に応じて上昇するように設計されているため、前述のインフレ期間以前に購入した債券でも高騰から保護されます。対照的に、Tビルの買い手は、その期間中に消費者価格がどうなるかに関係なく、債券の10年の寿命の間、同じ金利に固執しています。保守的な投資家にとって、選択肢は明確です。シリーズIのようなインフレ保護された安全な債券は、10年物Tビルのような固定金利のみの証券に比べて大きなメリットを提供します。.

2.明確な税制上のメリット

I-bondは連邦政府によって発行されているため、州税や地方税の対象にはなりません。さらに、柔軟な税レポート方法（発生およびキャッシュアウト）により、利息収入に対する課税方法を選択できます。たとえば、債券を償還する年に大きな税法案を避けたい場合は、発生主義を使用して長年にわたってコストを分散できます。まだアクセスできない収入に税金を払わない場合-結局のところ、I-bondの利子は半年ごとに債券の額面に戻って耕されます-キャッシュアウトで痛みを遅らせることができます方法.

一定の収入要件を満たし、24歳になった後に債券を購入することを条件に、適格な教育費を賄うために債券の元利金を使用するIボンド保有者は、連邦税を回避できます.

3.長期的なセキュリティ

I-bondは、連邦政府の完全な信頼と信用に支えられています。それだけで彼らの安全性に対する強力な議論になるはずですが、彼らの不機嫌さはセキュリティの追加レイヤーを提供します。 I-bond-年間$ 10,000の購入限度額-不安定な影響を与える可能性のある機関購入者、マーケットメーカー、またはその他のプレーヤーを引き付けるのに十分なトランシェで購入することはできません。.

債券に手を出した空売り業者は、購入制限のある車両を優先してIボンドを避けます。必須の12か月の保有期間により、短期投資家はスペースから除外されます。 I-bondバイヤーとして、慎重に設定された投資計画を破るリスクを追求するプレイヤーを心配する必要はありません。.

4.柔軟性と流動性

通常の米国債、社債、およびその他の確定利付証券とは異なり、シリーズI貯蓄債券は柔軟で流動的です。前者の証拠については、この車両の最低価格の25ドルとかみそりの薄い購入単位である1セントをご覧ください。後者の確認については、比較的短い12か月の保有期間と、短期保有のための管理可能な3か月の利子ペナルティーを参照してください。すべてのI-bondには20年の満期期間とオプションの10年の延長が付属していますが、これらの数値は単なるベンチマークです。数十年もの間、債券を保持する義務を感じるべきではありません。.

5.教育上の利点

特定の教育活動に資金を提供するためにIボンドを使用することを約束する場合、収入に対する連邦税を回避できます。そのためには、債券を購入した時点で少なくとも24歳であり、自分自身、扶養家族、または配偶者の教育費用の適格性に上記の収入を費やしたことを証明する必要があります。これらには通常、次のものが含まれます。

• 特定の学位または認定に必要なコースの授業料
• 特定の前提条件、補足または実験室のコースに関連する費用

これらの税制上の優遇措置は通常、教科書の費用、活動費、部屋代と食事代、運動競技、その他の非本質的な費用には適用されません。.

シリーズI貯蓄債券の短所

1.年間購入制限

命の節約をもっと保守的なタイプのセキュリティに移行したい場合は、他の場所を調べる必要があります。個人保有者の場合、財務省は電子債券の購入を年間10,000ドルに制限し、紙の購入はその半分に制限しています。あなたが典型的なセーバーである場合、これはあなたのポートフォリオのかなりの、しかし不均衡なスライスとして役立つのにおそらく十分です.

比較すると、個人による電子TIPS（通常はインフレ率を超える固定金利で発生する財務省インフレ保護証券）の購入は、オークションごとに500万ドルを上限としています。この上限は、ランクアンドファイル投資家にとって明らかに手の届かない範囲にありますが、10,000ドルから500万ドルの間の距離は大きいです。実質的に無制限の購入上限は、年間$ 10,00を超える靴下を買う余裕のある貯金家にその用途があるかもしれません.

2.教育用途の制限

I-bondは大学の貯金家には便利ですが、教育税の特典にはいくつかの制限があります。この目的で購入した債券に対する連邦税を回避するには、次の注意事項を考慮する必要があります。

• 24歳の誕生日の前に購入したIボンドは自動的に連邦税の対象となります。この日付以前に購入した債券を使用して子供の教育に資金を提供できますが、償還時に税金を支払う必要があるため、これを行う理由はありません。 24歳の誕生日の後、子供や法定扶養者の免税授業料のためにI-bondの購入を取り消すことができます。 I-bondを購入して自分の教育に資金を提供することもできますが、I-bondは自分の名前で登録する必要があります。繰り返しますが、24歳になったら適切な債券を購入する必要があります.
• 償還した暦年の間に授業料にIボンドの資金を使用しなかった場合、税制上の優遇措置は無効になります。つまり、実際に授業料が請求されるまで、教育指定のIボンドを償還するまで待つ必要があります。.
• あなたが結婚している場合、これらの教育税の利点を得るために合同申告書を提出する必要があります.
• 選択した高等教育機関は、連邦政府保証学生ローンプログラムおよびその他の形態の連邦財政援助の資格がなければなりません.
• あなたの収入は、財務省が設定した適格限度を超えることはできません。これらの数値は税務年度ごとに変わりますが、通常は個人申告者と共同申告者の両方の平均収入額を上回っています.

3.比較的低いリターン

シリーズI債券の収益力はインフレから保護されていますが、これらの証券は金持ちにはなりません。インフレ率が史上最低の状態で、I-bondは現在1.38％の年間収益を獲得しています。これは、10年Tビルの収益率の半分をわずかに上回っています。これは、固定金利の低リスク証券のベンチマークと見なされることがよくあります。.

そして再び、I-bondsのインフレ保護はTビルよりも有利です。さらに、Ally BankやGE Capital Bankなどのオンライン機関を通じて提供される5年間のCDの現在のレートは、それぞれ1.60％と2.10％です。.

4.投資家向けの入札フレームワークなし

Iボンドを購入すると、何が得られるかがわかります。一部の投資家にとって、これはおそらく良いことです。他の人にとっては、投資のパズルの本質的な部分である利益の動機は除外されます。 I-bondの最初の購入に入札することはできず、値の変動に依存してマージンを埋めることはできないため、債券の金利が唯一の収益源となります。上記の金利のインフレ調整後の要素は成長の機会を提供しますが、目を見張るようなリターンを期待すべきではありません.

これとは対照的に、電子TIPSに心を込めて入札できます。通常の投資家にとって、TIPSの入札は非競争的です。財務省が各オークションの開始時に決定するレートを受け入れる必要があります。ただし、I債券のレートと同様に、TIPSのレートは、一般的なインフレ率に従って計算されます。さらに、非競争入札システムは、要求した正確な数量の正確なセキュリティを受け取ることを保証します。より経験豊富な投資家に圧倒されることはありません.

投資方法

シリーズI貯蓄債券を購入して保有する方法は2つあります。

• オンラインのTreasuryDirectポータル経由
• 個人の税金還付

TreasuryDirectは、米国財務省によって管理されており、24時間年中無休で利用できます。このポータルを通じて購入する場合、旧式の債券の代わりに安全なオンラインアカウントを受け入れることに同意します。貴重な紙を持っていることに満足することはできませんが、絆を失うことを心配する必要もありません。 （登録証券であるため、Iボンドは失うことはできません。身元と購入履歴を確認した後、財務省は紛失した証明書を喜んで交換します。）

1年の間に複数の小額の債券を購入したい場合、TreasureryDirectでは、Payroll Savings Planと呼ばれる給与控除プログラムを使用して、定期的な購入スケジュールを設定したり、電子債券を直接取得したりすることもできます。紙の債券の所有者はどちらのツールも利用できませんが、個人は連邦税還付で電子および紙の両方のI債券を購入できます.

最後の言葉

シリーズI貯蓄債券は、印象的な税制上の優位性、保証された投資に対する適切な収益率、およびインフレに対する保護を提供します。また、柔軟性があり、流動的で、売買が簡単です。一方、I-bondには、経験豊富な投資家や、燃えるだけのお金を持っている人を遠ざけるようなイライラする制限があります。.

結論：すべての人に適しているわけではありませんが、バランスのとれた、基本的に保守的なポートフォリオで重要な役割を果たします。ニーズに合っていると思われる場合は、試してみてください-取引でお金を失うわけではありません.

ポートフォリオでシリーズI貯蓄債券を保有したことがありますか？このクラスの投資を他の人に勧めますか?