返品リスクのシーケンス-退職の達成または中断の方法

コメット・ファイナンシャル・インテリジェンスがまとめたデータによると、ベビーブーマーの衝撃的な42％は何も持っていません-それは0ドルです-退職のために保存されています。そして、彼らが彼らの費用を賄うために社会保障に頼っているなら、彼らは失礼な目覚めを求めています。社会保障は、月額平均1,413ドルの給付を支払います。しかし、十分な貯蓄ができないという明らかな引退の間違いを超えて、巣の卵を持たないアメリカ人にとって最大の引退リスクはシーケンスリスクです.

なぜこの用語を聞いたことがないのか疑問に思っているのなら、それは直感に反し、財務計画のサークルの外でそれについて話す人がほとんどいないからです。しかし、シーケンスリスクの準備は、退職時に巣の卵を作ったり壊したりする可能性があります.

シーケンスリスクとは?

シーケンスリスクまたはリターンシーケンスリスクは、退職の早い段階で株式市場が暴落するリスクです。.

なぜこれが重要なのか、あなたは尋ねるかもしれませんか？結局のところ、長期的に見れば、エクイティリターンは平均で7％から10％になります。?

退職者にとって、長期的な平均収益は、それらの収益が発生する場合よりも重要ではないことが判明しています。ポートフォリオに10年程度のプラスの利益がある場合、引き出しと価格下落による同時損失に耐えることができる臨界質量に達します.

ただし、株を購入するのではなく、株のみを販売する場合、クラッシュはすべてマイナス面です。ポートフォリオの価値は劇的に低下し、最終的には低価格で購入することなく低価格で販売することになります。また、同じ量の収入を得るために、より多くの株を売る必要があります。つまり、巣の卵の株をより速いレートで売り払うことになります。.

シーケンスリスクと安全な撤退率

あなたは毎年どれくらい安全に巣の卵から撤退できますか？巣の卵をどれだけ長く持ちたいか、そして退職後の最初の10年間での利益に依存します.

多くの金融専門家は、退職金率に関しては4％のルールに従うことを推奨しています。コンセプトは簡単です。毎年、巣の卵の4％を超えない量を回収すれば、少なくとも30年間は持続するはずです。言い換えれば、4％は30年の退職のためにあなたのポートフォリオからお金を引き出す安全なレートです.

退職のために100万ドルを確保し、退職後1年目に生活費として40,000ドルを売却する必要があるとします。たとえば、株式市場価値が7％増加した中程度の年に、ポートフォリオの価値は1,070,000ドルに上昇します。あなたは40,000ドルで生き残り、ポートフォリオは1年で1,030,000ドルで終わります.

しかし、代わりに、退職後1年で市場が30％クラッシュした場合はどうなりますか？あなたのポートフォリオは700,000ドルに下がります。つまり、引き出している$ 40,000はポートフォリオの4％ではなく5.7％の割合です。今、あなたは66万ドルの巣の卵になっています.

翌年に最初の100万ドルの巣の卵に回復するためには、来年の生活費を取り去る前に株式市場を52％上昇させる必要があります。回復がヒットする頃には、同量の収入を得るために非常に多くの株を売ってきたため、ポートフォリオは大きな損失を被っています。ディップを購入することはできません。あなたができるのは損失のためにそれを売るだけです.

シーケンスリスクの例

2000年1月1日にS＆P 500を追跡するインデックスファンドに100万ドルを投資して退職したとします。4％のルールに従い、退職1年目に40,000ドルを引き出し、毎年2％ずつ引き出しを調整したとします。インフレを説明します。あなたの巣の卵は今後15年間どのように機能しますか?

おそらくご存知のように、2000年から2015年は、米国の株式にとっては素晴らしい伸びではありませんでした。 2000年にドットコムバブルが崩壊し、3年連続でひどいものになりました。その後、2008年に大不況が起こりました。 2000年から2014年までのS＆P 500の平均年間収益率は4.07％であり、インフレ調整なし.

しかし、2000年から2002年までの3年という恐ろしい年が、15年の始まりではなく最後に起こったと想像してください。 2000年から2002年のリターンと2012年から2014年のリターンを入れ替えた場合、退職後のポートフォリオにどのような影響がありますか?

劇的に、結局のところ。それらのリターンが発生したときに交換するだけで、2014年の最終ポートフォリオ残高は3倍以上になりますinstead- 273,438ドルではなく、890,871ドル.

以下に、両方のシナリオで15年間に数字がどのように展開されるかを示します。

両方のシナリオで、平均年間リターンは同じです。唯一の違いは、これらの返品の順序です.

より高い撤退率でのシーケンスリスク

撤退率が高いほど、シーケンスリスクが高くなります.

シーケンスリスクと撤退率の関係を実証するために、2人の同一双生児がそれぞれ2000年の初めに退職することを想像してください。彼らはそれぞれ、上記と同じ投資式に従います。.

1人の双子は毎年保守的な3.5％を撤回し、もう1人の双子は5％の撤退率で大きく暮らしています。高い回収率がポートフォリオのパフォーマンスをどのように変化させるかを以下に示します。

3.5％の引き出し率では、より質素な双子のポートフォリオには2014年末までにまだ414,400ドルがあります。大金を使い果たした、退職計画の終末イベント.

明らかに、退職後の支出は、あなたが行う前にポートフォリオが腹を立てるリスクに多大な影響を及ぼします。しかし、引退率を下げることに加えて、新しい退職者はシーケンスリスクから保護するために他にできることは何ですか?

シーケンスリスクを軽減する方法

次の株式市場の暴落がいつ起こるかは誰にもわかりません。明日来るかもしれませんし、何年も先になるかもしれません。ただし、株式市場を管理することはできませんが、次のようにすることで、引退の早い段階で市場の暴落に備えることができます。.

1.アルバイトを続ける

あなたの全額、フルストレス、フルタイムの仕事から引退することは、あなたが完全に仕事をやめなければならないという意味ではありません。自分のスケジュールでパートタイムで働き続けることも、好きなことをしてフルタイムで働くこともできます.

引退後も働き続けるのには十分な理由があります。あなたは夢中になります。あなたはあなたの仕事関連の社会生活やつながりと連絡を取り合っています。おそらくあなたはあなたの健康保険を維持することさえできます.

財政的には、退職時に働くことは別の収入源となり、巣の卵に依存しにくくなります。株式市場が暴落した場合、火の販売価格で在庫を売却する代わりに、仕事からの収入に頼ることができます.

2.投資収益の多様化

上記の例の数値は、退職基金の100％がS＆P 500を追跡する基金に投資されていることを前提としています。それはほとんど多様なポートフォリオではありません.

彼は4％ルールを定式化したファイナンシャルプランナーのウィリアムベンゲンの研究で、60/40のエクイティ債の配分で数字を実行しました。彼のサンプルポートフォリオは、S＆P 500に続く60％と中期米国国債に投資された40％に分割されました。.

株式の中でも、投資家は、小型、中型、大型のファンドのブレンドに多様化することができます。また、米国の資金だけに投資する必要はありません。代わりに、米国の資金と国際的な資金の両方に投資してみてください.

そして、あなたの投資オプションは株式と債券で終わらない。賃貸物件、プライベートノート、不動産投資信託（REIT）、プライベートエクイティファンド、またはクラウドファンディングWebサイトに投資できます。他のオプションには、巣の卵の生存を保証する「年金」や「債券」があります.

3.ボンドラダーを作成する

シーケンスリスクは、退職後最初の数年間に市場が大規模にクラッシュするリスクです。それで、なぜその脆弱な期間中に株式以外のソースからの収入を確保しないのですか?

働くことは素晴らしい選択肢ですが、それだけではありません。退職の早い段階で低リスクの収入を得るためのもう1つの選択肢は、債券ラダーです。技術的で複雑に聞こえますが、そうではありません。債券ラダーは、単に戦略的に購入された一連の債券です。そのため、各セットは異なる時期に満期に達し、元本を一連のシリーズに戻すことができます。.

たとえば、すべてが10年以内に満期になる予定の同じ債券セットに100,000ドルを投資する代わりに、10の異なる債券セットに10,000ドルを投資します。重要なのは、各セットが今後10年間で異なる年に成熟するようにスケジュールすることです。.

関心に加えて、今後10年間、毎年10,000ドルを受け取ることができます。株式市場が順調に推移している場合は、元本を再投資するか、現金で保管することができます。株式市場が暴落した場合、低価格で株式を売却するのではなく、債券元本で生活することができます.

4.支出を柔軟にする

シーケンスリスクから保護する1つの方法は、機敏性を維持することです。これにより、コマンドへの支出を削減できます。引退後1年で株式市場が30％クラッシュした場合、クラッシュ中にできるだけ少ない数の株式を売りたい.

必要に応じて、債券、賃貸物件、社会保障など、他の収入源だけで生活できますか?

豪華な株式市場の高騰期であっても、退職後の最初の数年間で支出を減らし、株式からの引き出しを最小限に抑えることができれば、クラッシュが発生したときにより強い立場になります。固定費と変動費を確認し、退職後最初の数年間で支出を削減し、より質素に生活する方法を探します.

5.キャッシュリザーブを保持する

退職の早い段階で、通常よりも大きな緊急資金を維持したい場合があります。最悪の事態が発生し、ポートフォリオが市場のクラッシュに見舞われた場合、クラッシュ中に売却するのではなく、現金の節約で生きることができます.

確かに、お金を現金で保管するには機会費用が伴います。それはあなたのために一生懸命働くのではなく、インフレに価値を失う、アイドル状態にあります。しかし、心の安らぎは、退職後の最初の数年間の重要な価値があるかもしれません.

6.手ごろな価格のバックアップ基金源を持つ

彼らが引退する頃には、多くのアメリカ人が彼らの家にかなりの公平を築いています。必要に応じて、彼らはその株式を利用して、株式市場の暴落を通じて彼らを見ることができます.

1つのオプションは、ホームエクイティのクレジットライン（HELOC）です。住宅所有者は、緊急事態が発生した場合に、未使用の回線を所定の位置に配置できます。その後、必要に応じて株式市場の暴落時の引き出しを最小限に抑えることができます.

2番目のオプションは、リバースモーゲージです。リバース・モーゲージにはそれぞれの欠点がありますが、株式市場の崩壊を通してあなたを見るために別の収入源を追加することができます.

最後の言葉

退職の計画と準備をする際に、単にシーケンスリスクに気付くだけで、群衆の先頭に立つことができます。.

あなたがまだ働いている間に、401ksやIRAなどの税で保護された退職口座を利用してください。税金で失うお金が少ないほど、巣の卵は早く成長します。資格がある場合は、貯蓄者の税額控除でこれらの税制上の利点をさらに押し上げます.

退職後の株式市場の収益が毎年プラスになると、ポートフォリオはシーケンスリスクの影響を受けにくくなります。最終的には、安全な撤退率を維持している限り、通常の景気後退と弱気相場が実質的に脅威とならないクリティカルマスに達します。.

退職アドバイザーに相談して、あなたの財政と状況に関する個人的なアドバイスを求めてください。十分な支出の柔軟性と他の収入源により、株式市場が激しく変動しても、夜はぐっすり眠ることができます。.

シーケンスリスクについてアドバイザーと相談しましたか？彼らはあなたに何を勧めましたか?