株式インデックス年金の長所と短所

過去数年間の市場の混乱により、多くの年金投資家は同様のジレンマに直面しました：固定契約によって提供される比較的低い金利に落ち着くか、あるいは変額年金の負債および株式市場のボラティリティに耐えます.

ただし、住宅ローンの世界とは異なり、年金の世界には3番目の選択肢が存在します。固定指数の年金は、固定商品の腐敗率と変動契約収益の不確実性の間の幸福な媒体を提供するために作成されました。.

最初にインデックス付き年金の基本的な特性を見てみましょう。.

株式インデックス年金：基本

エクイティインデックス年金は、特別なタイプの定額年金であり、独自のカテゴリを付与するのに十分なほど明確です。インデックス付き年金は、S＆P 500などの株価指数の1つへのエクスポージャーを提供すると同時に、元本投資のリターンを保証します。彼らは、乾燥した土地に片足を保ちながら、株式市場の成長の一部を獲得する機会を提供します。これらの車両は、優れた収益率を効果的に提供し、保守的な投資家が夜も静かに眠ることができます.

株式インデックス付き年金契約は、多くの点で固定契約とほぼ同様に機能します。満期は1年から10年または15年の範囲で設定されており、降伏手数料のスケジュールが減少し、税の繰り延べが行われています。彼らはまた、検認と債権者から同じ免除を提供します.

しかし、通常の定額年金とは異なり、ほとんどの株式インデックス契約は設定された利率を支払いません。代わりに、契約の基礎となるベンチマーク株価指数によって投稿された成長の一部を受け取ります。参加率は通常、さまざまな要因に応じて60〜90％の範囲です。たとえば、S＆P 500契約を購入し、このインデックスが契約の7年間で20％上昇した場合、おそらく元本を危険にさらすことなく、その成長の4分の3を実感するでしょう。.

インデックス年金とその短い歴史

インデックス付き年金は、既存の年金の中で最も新しい形態です。 Keyport Life Insurance Companyは1998年に最初にKeyIndex製品を導入しました（その年のいくつかの契約はQuick＆Reillyを通じて販売しました）。現在、インデックス付き年金商品を提供する40を超える生命保険会社があります。.

これらの車両の参加率と上限は、当初から全体的に改善されており、毎年数十億ドルがこれらの製品に注がれています。企業はまた、さまざまな制限のあるさまざまな程度の安全な市場参加を提供する新しいタイプのインデックス付き年金をまだ作成しています.

2009年に、SECはインデックス化された年金を市場証券として規制の対象とする動きをしましたが、この試みは生命保険業界によって激しく争われ、最終的に法廷で敗北しました。.

株式インデックス付き年金

投資家に関する限り、それらは外部的にはかなり単純な製品ですが、ほとんどのインデックス製品の内部構造はかなり複雑です.

ほとんどの契約はこの方法で機能します。投資家によって支払われた保険料は、年金キャリアによって取得され、2つの部分に分割されます。

資金の大部分は、契約期間の終わりまでに支払われる保険料の全額にまで成長することが保証されている安定した有価証券ポートフォリオに内部的に投資されています。.
小さい部分は、基礎となる株価指数のコールオプションを購入するために使用されます。これらのコールオプションは一種のデリバティブであり、基礎となるインデックスが上昇すると、インデックスの成長量よりも指数関数的に大きく値が増加します。この利益はその後、成長を投資家に伝えるために使用されます.

実質的にすべてのインデックス付き契約には、10％などの参加率に加えて、契約に何らかの種類の年間上限が組み込まれています。（経験豊富な投資家は自分でこの戦略を採用し、刈り取ることができます ずっと これらの上限により、事前にパッケージ化された契約で受け取るよりも高い収益を得ることができます。）

インデックス年金の例

ハリーは、70％の参加率と12％の上限で、7年間のインデックス付き年金契約に100,000ドルを投資します。最初の年では、インデックスはS＆P 500に基づいており、年間でなんと30％上昇しています。ハリーの合計利益は12％に制限されています。これは、参加率からの合計利益がこの金額を超えるためです（30％の70％= 21％）.

契約によっては、1年からの利益を維持し、毎年上限をリセットするものもあれば、契約期間の累積ベースで利益を計算するものもあります。州法は、基礎となるベンチマークインデックスが期間中に上昇しない場合、インデックス付き契約が、慰めの一形態として少なくとも少量の保証された利子を投資家に提供することを要求しています.

インデックス付き年金の課税方法?

株式インデックス年金契約は、他の種類の年金と同じ方法で課税されます。これらの車両内のすべてのお金は、分配を受けるまで延期されます。すべての分配は報告され、通常の所得として課税され、59歳半前に取られた分配はIRSによって追加の10％の早期撤退ペナルティが評価されます.

これらの契約に支払われる保険料の額は、元本の非課税返還としてカウントされ、除外率（元本の拠出額と現在の契約価値の割合）に応じて比例配分ベースで各定期支払いに含まれます。 50,000ドルの契約を購入し、それが75,000ドルに成長した場合、定期的な配布を開始すると、各配布の2/3が元本の返品としてカウントされます.

支払い方法

インデックス付き年金は、他の形式の年金と同じ支払いオプションを提供します。

共同生活. 両方の受益者が死亡するまで支払いが続くことを除いて、生涯と同じです。共済年金プランは、両方の平均余命に基づいて保険数理的に計算されます.
ストレートライフ. 死亡するまで、一定の定期的なドルの支払いを受け取ります。この形式の支払いは最も高い定期的な支払いを提供しますが、元の保険料より少ない額を受け取ったとしても、契約の全額を受け取る前に亡くなった場合、保険会社は契約の残高を保持します.
一定期間のある生活. 死亡するか、20年などの一定期間が終了するかのいずれか遅い方まで、一定の定期ドルの支払いを受け取ります。特定のオプションにより、受益者が早期死亡により保険会社との契約価値を失うのを防ぎます.
一定期間の共同生活. あなたとあなたの共同受益者は、定期的な支払いを受け取ります。 どちらも 受益者またはその一定期間の終了（20年など）.
一時金. 契約の全額を一度に引き出して、現金を取るか、別の年金プランに移動するだけです。.
体系的な撤退. 特定の金額または契約金額の割合を定期的に受け取ります。このプランは、資格のある契約でIRAの必須の最小配布によく使用されます.

インデックス年金を考慮する必要があります?

インデックス付き年金は、従来の保証付き商品よりも高いリターンを求めているが、元本を失うリスクを負う余裕のない投資家が考慮すべきです。ただし、契約期間中に契約の基になっている基礎となるベンチマークインデックスがうまく機能しない場合は、実際の利益の損失を十分に吸収する必要があります。株式へのエクスポージャーをまだ必要とする古い投資家は、これらのビークルの主要な候補者です。.

ポートフォリオにおけるインデックス付き年金の適切な使用

これらが退職ポートフォリオ内にどのように配置されるべきかについて、実際には決まったルールはありません。考えられる例の1つは、50万ドルのポートフォリオが完全にCDと定額年金に投資されている投資家です。この人は、インフレに対するヘッジを提供するために、おそらくより高い上限と参加率の長期契約から恩恵を受ける可能性があります.

詐欺や詐欺に注意する

株式インデックス年金は確かに多くの保守的な投資家にとって適切な製品ですが、これらの車両を教育を受けていない高齢者に積極的に販売し、それらをすべての資産を清算し、これらの中に配置しようとする多くの不un慎な保険代理店と財務アドバイザーがいます契約.

通常、これらの契約にはある程度の流動性がありますが、通常、退職ポートフォリオで使用される唯一の種類のビークルではありません。多くの場合、これらのマーケティング担当者は、わずか1、2週間の学習で獲得できる薄っぺらな「金融資格」を取得することにより、何らかの公式な立場で上級顧問として身を引き渡します。その後、大勢の高齢者グループを「パワーランチ」に招待します。そこでは、視聴者は、インデックス製品の無限の利点を称賛する強力なセールスピッチと引き換えに無料の食事を受け取ります。.

多くの場合、視聴者は、時間をかけて考えることなく、資産をその場でこれらの製品に移すよう強く圧力をかけられます。この慣行は、連邦および州の規制当局によって綿密に精査されており、SECによっても厳密に監視されています。無料のランチを提供する招待状や、退職後の人生を「確保」する機会に注意してください.

最後の言葉

株式インデックス年金は、保守的な投資家に貴重な市場エクスポージャーを提供できますが、簡単に悪用される可能性もあります。これらの製品から利益を得ることができる人は、契約のすべての規則と制限を完全に理解していることを確認する必要があります。インデックス年金の詳細については、生命保険代理店または信頼できる財務アドバイザーに相談してください.

インデックス付き年金の経験はありますか？以下のコメントであなたの考えを共有してください.