社会的責任投資（SRI）とは-タイプと開始方法

しかし、それをさらに複雑にすることを意図的に選択する投資家もいます。投資する株式を選択するとき、彼らは単に「会社が経済的に安定していること」と「株が良い価格で売れているかどうか」、「世界をより良い場所にするのに役立つ会社なのか」と心配するだけではありません.

社会的責任投資（SRI）は、社会的利益と金銭的利益に基づいて投資を選択する行為です。社会的責任投資家は、積極的かつ責任ある方法で事業を行う企業に投資することを目指しています。一般に、彼らはESG問題として知られているもの、つまり環境、社会正義、コーポレートガバナンスに関して良い記録を持っている企業を探します。.

米国のほとんどの投資家は社会的に責任のある投資家ではありませんが、彼らのランクは成長しています。社会的責任投資家の組織であるUS SIFによる2014年のレポートによると、「SRI戦略」を使用するマネージドファンドに投資される合計金額は、1995年の1兆ドル未満から2014年の初めに6.5兆ドルを超えて増加しました。国内で専門的な管理下にある6ドルごとに1つ以上.

社会的責任投資の歴史

社会的責任投資のルーツは何百年も遡ります。 1700年代、クエーカーズとしてよく知られている宗教の友の会のメンバーは、戦争兵器への投資のために奴隷貿易業者に参加することを拒否しました。 1750年頃、メソジスト教会の初期の指導者であったジョンウェスリーは有名な説教「お金の使用」を書きました。そこで彼は自分や隣人の福祉を犠牲にしてお金を稼ぐことは罪だと宣言しました。彼は、ギャンブル、高利貸し（不当に高い利子率でお金を貸し出す）、およびヒ素や鉛などの有毒化学物質を使用した産業に関与しないように、彼の会衆に特に促した。.

何世紀もの間、多くの社会的責任投資家は、ギャンブル、タバコ、酒などの「罪のある産業」を避けることに焦点を合わせていました。しかし、投資家が市民権、女性の平等、労働者のより良い待遇を促進するためにお金を使うことに関心を持つようになった1960年代に、それは変わり始めました。 SRIは、1980年代に最も顕著な成功の1つを達成しました。1980年代には、アパルトヘイトまたは人種間の厳密な分離の方針により、個人投資家と機関の両方が南アフリカから資金を引き出し始めました。彼らの努力は1994年にアパルトヘイトに終止符を打つのに大きな役割を果たしました。.

また、SRIが主流の投資家からより多くの注目を集め始めたのは1980年代のことです。 SRI専用の最古の投資顧問であるトリリウム資産管理は1982年に設立されました。今日、トリリウムは投資家に社会的責任を果たすファンドを提供する多くの企業の1つにすぎません。 US SIFのレポートによると、2014年には、米国に480社の登録投資会社があり、投資を選択する際にESG要因を考慮しました。.

社会的責任投資家の目標

SRIの本質は、お客様の価値に合った投資を選択することです。ただし、これらの値はすべての投資家にとって同じではありません.

社会的責任投資家-投資を選択して、次のようなさまざまな目標を推進します。

よりクリーンな環境. 「グリーン」投資家は、環境を汚染しない企業を好みます。化石燃料への投資を拒否する人もいれば、製品やサービスの二酸化炭素排出量を最小限に抑える企業を探す人もいます。.
社会正義. 一部の投資家は、人権侵害の記録がある国で事業を行うことを拒否しています。他の人々は、彼らの労働者に公正な賃金とまともな労働条件を提供する企業を探しています。.
平和の推進. 初期のクエーカー教徒のように、平和投資家はいかなる形でも戦争に投資しません。彼らは、外国で紛争から武器や利益を得るすべての会社を避けます.
健康の促進. 多くの社会的責任投資家は、タバコやアルコールを販売する企業への投資を拒否しています。他の人たちは、遺伝子組み換え生物など、人間の健康に脅威を与えると考える製品への投資を拒否しています。これらの製品の一部は環境に対する脅威とも見なされるため、このカテゴリはグリーン投資と重複しています.
道徳の促進. 今日、多くの社会的責任投資家は、「罪の産業」を避けるという昔からの慣行を続けています。さまざまな投資家は、このカテゴリを、酒、ギャンブル、ポルノ、避妊などのさまざまな種類の企業を含むものと見なしています.

これらの問題の多くは政治的左翼に人気がありますが、SRIは政治によって定義されていません。武器を製造する会社への投資を拒否する自由主義者と中絶を行う病院への投資を拒否する保守派の両方は、社会的に責任のある投資家と見なされます-彼らは単に異なる基準に基づいて投資を選択します.

社会的責任投資家になる方法

社会的目標を促進するために、社会的責任投資家は4つの主な戦略に依存しています。

ネガティブスクリーニング. ネガティブスクリーニングとは、社会的基準を満たしていない企業への投資を拒否することです。たとえば、多くの社会的責任投資信託がタバコ会社を排除しています。極端な形式のネガティブスクリーニングはダイベストメントです。事業を行う方法や場所のために、特定の企業からすべての資産を引き出します。これは、投資家が1980年代に南アフリカ企業に対して使用した戦略です。.
ポジティブ投資. ネガティブスクリーニングは戦略であり、最もよくSRIに関連付けられるツールですが、同様に重要なツールはポジティブスクリーニングです。具体的には、行動に賛成するためにポートフォリオに含める会社を選択します。 1つの例は、1989年に開発された企業の環境行動規範であるCERES原則に署名した企業を選択することです。積極的な投資は、「インパクト」投資、またはESG組み込みとも呼ばれます。.
コミュニティ投資. これは、特に低所得地域でのコミュニティベースの組織への投資に特に焦点を当てた積極的な投資の特定のサブカテゴリです。コミュニティへの投資は、他の方法で問題を抱える人々や組織に融資を提供します。これらのローンは、中小企業への資金提供や住宅や教育などの必要なサービスの提供に使用できます。コミュニティへの投資は、グリーンエネルギーやスマートグロースなどのプロジェクトに資金を供給することで、コミュニティをより持続可能なものにすることに焦点を当てることができます。.
株主行動. 社会的責任投資家は、ポートフォリオの企業を選択するために価値を使用するだけでなく、株式を保有する企業の行動にも影響を与えようとします。これを行う1つの方法は、株主決議-会社の運営方法に関する経営者への提案を提出することです。人気のある例の1つは、会社が政治キャンペーンに行ったすべての寄付を開示することを会社に要求する決議です。 1934年証券取引法に基づき、少なくとも1％の会社の株式（または2,000ドル相当）を所有する投資家または投資家グループは、次の株主総会で投票される提案を提出できます。たとえ提案が会議で過半数の票を獲得しなかったとしても、それがかなりの量の支持を集めれば、経営陣の決定に影響を与える可能性があります.

社会的責任投資の種類

社会的に責任のある投資家は、幅広い投資を選択できます。主なタイプは次のとおりです。

ミューチュアルファンドとETF. 市場には、ESG基準を使用する数百の投資信託があります。 US SIFは、そのWebサイトで、メンバー企業が提供する200以上の社会的責任投資信託のリストを、財務実績と投資の選択基準の両方に関する情報とともに公開しています。さらに、US SIFの2010年のソーシャル投資動向に関するレポートでは、社会的および環境的スクリーニングを使用する26の取引所取引ファンド（ETF）を特定しています。.
代替投資. ヘッジファンドや不動産ファンドなど、従来の投資に代わるものもSRIゲームに取り入れられています。 US SIFによると、SRIの代替投資ファンドは劇的なペースで成長しています。 2012年には、約380億ドルの資産を管理する合計177の代替SRIファンドがありました。 2014年までに、その数は224ファンドの資産で336ファンドに跳ね上がりました.
コミュニティ投資. 社会的に責任のある投資家は、コミュニティ組織に直接お金を貸すこともできます。これを行う1つの方法は、銀行、信用組合、ローン資金を含むコミュニティ開発金融機関（CDFI）に資金を投入することです。 CDFI銀行は、National Community Investment Fund（NCIF）のWebサイトで見つけることができ、信用組合は全米コミュニティ開発信用組合連合（NFCDCU）で見つけることができます。.
マイクロファイナンス. 投資家が最も利益を上げることができるお金を投資するもう1つの方法は、マイクロローン、つまりスタートアップ企業に直接行われる小額の融資を通してです。 KivaとZidishaは発展途上国の起業家にマイクロローンを提供する2つの組織であり、Kabbageは米国の中小企業に焦点を当てています.

SRIの使用開始

SRIに資金を投入することは、他の投資を行うこととそれほど違いはありません。あなたが本当にしているのは、プロセスに余分なステップを追加することです。あなたの社会的目標が何であるかを決定し、それらの目標を促進するために投資を選択します。確かに、これは投資の選択肢を制限しますが、実際には役立つ場合があります。膨大な数の資金が出回っているので、最初にフィールドを絞り込む方法があれば、選択するのがはるかに簡単です.

以下は、最初の社会的責任投資を行う際に従うべき基本的な手順です。

あなたの社会的基準を選択してください. どのような社会的目標を促進したいかを知るまで、社会的責任投資を選択することはできません。この時点で、実際に利用できるものや資金のパフォーマンスについて心配する必要はありません。代わりに、自分の価値とお金で何を達成したいかを考えてください。次に、良心と一致させるために投資が満たす必要がある基準のリストを書き留めます.
財務基準を選択してください. 次に、他の投資を行うときと同じように、投資目標を検討します。お金を何に投資しているのか、いつ必要になるのか、どのくらいのリスクに対処できるのか、目標を達成するためにどれだけの利益が必要なのかを考えてください。また、社会的責任のある方法で「投資」することにより、従来の投資よりも収益を損なう心配はありません。調査-モルガンスタンレーの責任投資研究所、グローバルインパクト投資ネットワーク、TIAA-CREF資産管理など、多数の金融機関および学術機関による調査-SRIが少なくとも従来の投資と同等のリターンを提供する.
ニーズに合った資金を見つける. あなたの社会的および財政的目標を決定したら、次のステップはそれらを満たす投資を見つけることです。注目すべき1つの場所は、女性の進出、気候変動との戦い、政治における企業資金との戦いに関する投資に関するハンドブックを提供する米国のSIF Webサイトです。 US SIFは、さまざまなファンドのパフォーマンスと適用されるソーシャルスクリーンを示す「ファンドのリスト」も公開しています。 ForbesやKiplinger's Personal Financeなどの金融出版物でSRIファンドに関する推奨事項を見つけることもできます。.
比較して選択. あなたの短いリストの投資を見て、あなたの社会的目標とあなたの財政的目標の両方を達成するのに最も良い仕事をしているのはどれかを自問してください。もちろん、それらの目標が何であるかに応じて、いくつかのトレードオフを行う必要があります。たとえば、投資家としての私の目標の1つは、手数料をできる限り低く抑えることですが、全体的な費用が最も低いSRIファンドは、私の社会的目標を達成するための最善の仕事をしません。あなたにとって最も重要なことに基づいてバランスを取るようにしてください.

最後の言葉

あなたのお金を社会的責任投資に移すことは、本当に双方にとって有益です。お金を最大限に活用するには、次の2つの方法があります。良いリターンを獲得することと、自分にとって重要な価値を促進することです。.

唯一の本当の欠点は、1つだけではなく、社会的および財務的な2つの目標を達成するために適切な投資を見つけるためにもう少し手間がかかることです。しかし、良いニュースは、それはあなたが一度だけやらなければならない仕事だということです。投資を選択したら、同じ場所にお金を入れ続けることができ、承認できる会社に向かっているという知識で安全になります.

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