小規模およびマイクロキャップの株式投資-定義、メリット、リスク

それでは、投資家は何をすべきでしょうか？安定したリターンを目標とする場合、2つのオプションがあります。 1つは、低コストのインデックスETFに投資することです。これは、費用を低く抑え、市場インデックスを模倣することにより、多くの場合、時間とともにほとんどのミューチュアルファンドよりも優れています。これは多くの投資家にとって最良かつ最も安全なオプションです。 2番目の戦略は、配当の支払いを増やした歴史を持つ、古くからの配当を支払う優良株に投資することです。これらの株式は一般的に安定したリターンを提供すると同時に、低ボラティリティも示します。.

しかし、もしあなたが著しい市場アウトパフォーマンスを求めている投資家ならどうでしょうか？年齢、リスク許容度、および資産配分に応じて、爆発的なリターンの可能性がある株式または株式グループを探している場合があります。その場合、インデックスETFと優良株への投資はポートフォリオの一部のみを構成する必要があります。さらに、ポートフォリオにこのタイプのブーストを提供できる、見過ごされがちな株式グループを検討する必要があります。小規模株とマイクロキャップ株.

小型株およびマイクロキャップ株とは?

小型および小型株は、時価総額が小さい株です。.

一般的に、20億ドル未満の株式公開企業は小型株と見なされ、2,500万ドルと3億ドルの間の値を持つ企業はマイクロキャップ株と見なされます.

小規模およびマイクロキャップの株式投資のメリット

小規模およびマイクロキャップの株式投資は、市場のアウトパフォーマンスを求める投資家にいくつかの本当の利点を提供します.

1.無制限の成長の可能性
世界で最も有名な企業の一部は、市場でのカバレッジと可視性の欠如の結果として在庫が苦しんでいる中小企業としてスタートしました。これらの企業の多くは、ウォール街の巨人になったり、業界のニッチを支配したりしています。幼少期にこのような企業を見つけることは、小型株やマイクロキャップ株に投資することの最大の潜在的な利点の1つです。あなたのポートフォリオを市場に圧倒的なリターンで提供するために、たった1つの小さな会社が業界リーダーに成長するだけです。.

2.過小評価の可能性
誰もが若いウォーレン・バフェットのように投資し、市場で過小評価されている企業を買収したいと考えています。株式は常に市場によって公正に評価されると述べている効率的な市場仮説に基づいて、これは理論的に不可能であるはずです。幸いなことに、これは小規模でマイクロキャップの投資には当てはまりません。中小企業は比較的知られておらず、一般的に株式調査の対象範囲がほとんどないか、まったくないため、多くの場合、固有の価値を大幅に引き下げることができます。会社でデューデリジェンスを行うと、他の投資家に大きな影響を与えることができます.

3.プライムアクイジションターゲット
ウォール街のトレーダーが小型株やマイクロキャップ株を時々知らないからといって、彼らが業界のリーダーに気づかれないというわけではありません。実際、多くの小型株やマイクロキャップ株は、最終的には大規模な競合他社に買収されるため、大規模な多国籍企業に成長することはありません。投資家としては、買収プレミアムが会社の現在の株価の倍数をしばしば提供できるため、大当たりするようなものです。.

4.長期的な持続可能性
小規模企業やマイクロキャップ企業の大部分はウォール街の十分な注意を払っていないため、短期的に投資家を満足させるために長期的な犠牲を払うことについて、大型企業と同じくらい心配する必要はありません。その結果、これらの企業は多くの場合、長期的な健康状態に焦点を当て、持続可能で大きな成長の可能性がある効率的なビジネスを作成しています.

5.効率的で集中的な企業
小規模およびマイクロキャップ企業は、その規模と、多くの場合、若い年齢のために、非常に焦点を絞ったビジネスモデルを持っています。彼らのほとんどは買収を行ったことはなく、ビジネスの幅を広げる機会はまだありません。したがって、中小企業は集中しており、非常に効率的に運営されています。この特性は、魅力的な買収ターゲットとして機能できる理由の1つです。業界の専門知識を誇っており、焦点を絞ったビジネスモデルにより、大企業の傘下に収めやすくなります。.

小型株投資のリスクとマイナス面

ウォール街への他の投資のように、適切な会社を見つければ、小型株とマイクロキャップ株は確かなもののように見えますが、リスクがあります.

1.配当なし
ほとんどの小型株や超小型株は非常に速い生産者であるため、通常はすべての利益を保持し、会社の成長に再投資します。これはビジネスの将来にとっては素晴らしいことですが、投資家が潜在的なアップサイドの唯一の源泉として資本増価を期待していることも意味します.

2.アナリストのカバレッジが少ない
正直になりましょう。私たちの多くにとって、企業のバランスシートは非常に恐ろしいものであり、主要な投資決定を下す前に、企業の可能性に関するアナリストのレポートを読むことはしばしば快適です。小型株やマイクロキャップ株の場合、これはよくありません。そのため、このルートを使用する場合は、アナリストのカバレッジに依存せずに四半期報告書と貸借対照表を読み、会社の全体的な健全性を示すことができるようにしてください。.

3.低流動性
通常、スモールキャップ企業はそうではありませんが、多くのマイクロキャップ企業は非常に薄く取引されています。その結果、投資家は株式を売買しようとする際に、大幅なビッドアスクスプレッドに対処する必要があります。また、流動性が低いため、会社で重要な地位を築くまでに数日、数週間、または数か月かかることもあります。一般的に、健全な取引環境を促進するのに十分なカバレッジと関心が会社にあるため、小型株では流動性は問題になりません。.

4.市場の変動
主に流動性の問題の結果として、これらの中小企業の多くは非常に不安定になる可能性があります。時には、買い手または売り手が数百株を取引して株価を大幅に動かすだけです。特にマイクロキャップ企業との上下の大きな動きに備えてください.

5.プライムアクイジションターゲット
この点もプロとしてリストされていることに気付くでしょう。これは、優れた成長見通しと市場での将来の優位性を備えた堅実な会社を見つけると、多くの場合、最後にしたいことは企業買収によってその列車が脱線することだからです。確かに、短期的には株のかなりのペニーが支払われますが、長期投資家は、株式投資がかつてなかった大きな可能性をもはや提供しないので、悲しみの痛みを感じるでしょう.

最後の言葉

ご覧のとおり、小規模およびマイクロキャップの株式投資は大幅なアップサイドの可能性を提供し、将来の成長のためにポートフォリオをターボチャージするための単なるチケットになる可能性があります。ただし、時価総額が20億ドル未満の企業の評価を開始する前に、小型株投資のリスクも理解することが重要です.

経験の浅い投資家の場合、固有のリスクとボラティリティにより、小規模およびマイクロキャップ投資はポートフォリオの一部を占めるはずです。また、これらの企業に投資する前に、デューデリジェンスを必ず行ってください.

小規模企業やマイクロキャップ企業に投資しましたか？その場合、ミックスに追加する追加の長所または短所はありますか?