投資する - ページ 18

もっとお金を節約退職時に十分なお金があることを確認するための最良の方法は、退職プランを過剰に積み立てることです。より若い投資家は彼らの側に時間があるので、彼らは早く始めて、しばしば節約するべきです。 401（k）とRoth IRAを最大にします。必要だと思う以上に節約してください。連邦政府は、社会保障の資格を70歳に戻すために年齢をプッシュすることを議論しています。政府のサービスに期待しないでください！節約したお金が多ければ多いほど、政府のサービスに頼って目的を達成する必要が少なくなります.長期介護保険を購入するほとんどの人が退職時に十分なお金を持っていない最大の理由は、医療費です。質の高い老人ホームは、年間50,000〜100,000ドルを簡単に運営できます。特別養護老人ホームの費用が退職プランをすぐに使い果たしてしまうことがわかります。この問題を回避するには、長期介護保険を購入できます。長期介護保険は、特別養護老人ホーム、ホスピスケア、介助生活、在宅デイケアの費用をカバーします。医療ニーズを満たすために、1日約200ドルをカバーするプランを選択してください。大手保険会社から長期介護保険プランを購入できます。定年前にプランを購入する方がずっと安い.生活費を減らすあなたが定年に近づいていて、資金不足のために引退できない場合、あなたが持っている一つの選択肢は、生活費を減らすことです。費用を削減するには、現在の収入で管理できるように請求額を減らす必要があります。あなたは小さな家やより手頃な価格の自動車にダウンサイズすることができます。あなたの住宅ローンを排除すると、あなたの財政からストレスの多くを取り除くでしょう。すべての追加費用を削減したい。これはあなたの生活水準を変えるので難しいオプションですが、それはあなたが巨大で長期的な報酬を得ることができるものです.長く働き続ける2008年の株式市場の暴落は、多くのアメリカ人労働者の退職計画を変えました。多くの個人が、過去2年間でポートフォリオが大幅に低下するのを見てきました。だから、これらの人々は何ができますか？退職するのに十分なお金がない個人は、常に数年以上働くことができます。私たちは皆長生きしているので、さらに3〜5年働くと、定年退職に十分なお金を節約できるかもしれません。今後数年間引退したい場合は、いつでも補助収入のためにアルバイトをすることができます.65歳までに引退するのに十分なお金があると思いますか？退職後の目標を達成するペースで進んでいますか?（写真提供：jurvetson）

ただし、長期配当に投資することを選択した人は、株価が変動してもこれと同じ不安を感じることはありません。これらの投資家は、投資の経済的成功が市場自体の気まぐれではなく、会社の長期的な成功に基づいていることを知っています。彼らは、株価と配当が最終的には長期にわたって上昇し、その結果、長期にわたって大きな利益をもたらすと信じています.それで、あなたはどんなタイプの投資家になるべきですか？短期投資のジェットコースターに乗るべきですか、それとも長期的に落ち着くべきですか？本当に、それはすべてあなたの性格と財政的な目標についてです。長期配当投資の方法と理由のいくつかを読んでください.配当とは?上場企業が利益を上げる場合、経営陣は一般的に3つの選択肢があります：会社にお金を再投資する.自己株式取得.投資家に配当を提供する.多くの場合、急成長企業は収益を維持し、企業の長期成長に収益を再投資するか、自社株買いを提供します。自己株式の取得により、発行済み株式数が減少することにより、各投資家の将来の収益が増加する.他の会社は配当、または会社の利益の一部を発行し、四半期ごとに投資家に支払われます. 長期配当投資配当型株式投資は、しばしばホットペニー株の短期的な資本増価を提供しません。また、急速に成長している市場では、これらの投資が不安定で遅いマネーストックのように見えることがあるデイトレーディングの興奮とも一致しません。さらに、急速に上昇している強気市場では配当支払い証券が好意的に外れることが多く、その後、乱流で予測不可能な市場で熱烈な支持を取り戻します。これは、これらの証券の比較的緩やかな成長の性質と、長期的な配当株式投資の哲学によって達成できる配当の遅い複利性によるものです。.ただし、低成長のベア市場では、優良株などの配当成長株の保護を求める投資家が増えています。さらに、これらの株が提供できる安定性により、厳しい経済状況と繁栄する経済状況の両方で、ポートフォリオの構成要素として含めることができる魅力的なクラスの証券になります.配当とは何か、そしてそれらが市場でどのように機能するかを知ったので、それはあなたにとって正しい投資ルートですか？考慮すべき事項を次に示します。1.配当の力このタイプの投資を開始するかどうかを選択する場合、配当の隠れた力を理解することが重要です。これらの配当の事実を考慮してください。配当を偽造することはできません. 残念ながら、最近の歴史では、「創造的な会計」手法を使用して企業の1株当たり利益やその他の評価ツールを誤ってインフレさせ、株価を誤って上昇させることができることが証明されています。配当金はこれらの陰謀からの保護を提供します。企業は持っていないお金を払うことはできません.配当金はマイナス面からあなたを守ります. 弱気相場の間、多くの証券の価格が下落すると、配当利回りが効果的に増加するため、配当を支払う株式は実際により魅力的になります。これにより、人為的な株価の下限となり、パニック売りを引き起こす可能性のある巨額の資本損失を防ぐことができます.配当はより多くの株式をもたらす. 配当再投資戦略または配当再投資計画（DRIP）を使用すると、これらのインクリメンタルペイアウトのそれぞれがあなたのポジションでコミッションの無料エクイティを構築し、次の四半期に大きな配当ペイアウトが発生します。.2.トレーダーではなく投資家のための戦略配当投資戦略を選択する場合、長期的な投資家の考え方を開発することが重要です。配当投資家にとって、株式のシェアは、資本増価の手段だけでなく、生き生きとした企業の一部です。投資自体を見ると、非配当株よりも成長率が遅い可能性があることに失望することはありません。全体的な投資戦略で最も重要な要素は次のとおりです。会社の長期的な成長と財務見通し.会社の現在および長期の財務健全性.会社の配当の健全性と支払いが時間とともに増加する能力.投資家に対する経営者の扱い.3.成功した長期投資家が配当を選択するウォーレンバフェットは価値投資家と呼ばれています。確かに、彼は歴史的に企業の株式をその固有の価値を割り引いて販売しているときに購入しました。しかし、バークシャーハサウェイの上位10の保有を確認すると、各ポジションが配当支払いセキュリティを構成していることもわかります。配当株が歴史上最も成功している投資家にとって最適な投資である場合、それらはあなたの個人投資ポートフォリオにとって十分ではないでしょうか？ Buffetは、株価の上昇に加えて、さらに安定した資本増価の別の形態を追加するため、配当を支払う株式が大好きです。.最高の配当株の選び方他の投資と同様に、配当株を選択する際には調査を行うことが不可欠です。ポートフォリオの正しい配当株式を決定する際に考慮すべき最も重要なことは次のとおりです。1.長期的な見通し配当投資は長期投資戦略です。株式のための彼の好きな保有期間は何であるか尋ねられたとき、ウォーレンバフェットは「永遠に」答えたと言われています。これは配当投資家の考え方です.配当投資家として、これはあなたの長期投資戦略を台無しにするので、決して売りたくありません。そのため、経済状況にかかわらず長期的に存続する力と成長力を備えた企業を慎重に選択する必要があります。外部の経済状況に関係なく、成長する企業を探します。配当投資家でさえ、基礎となるビジネスや戦略が変化するとき、時々売らなければなりません.2.財務バランスシートが読めない場合は、会社の債券格付けを調べてください。最高の信用格付け（投資グレード以上）を持つ企業に投資したい場合。財務諸表の読み取りに精通している場合は、P / Eレシオ、価格/販売レシオ、企業価値/ EBITDA、簿価など、従来のすべての評価ツールを確認する必要があります。.企業の債権者は、財政不況の株主の前に支払われるため、会社の未払いの債務構造も理解することが重要です。.3.経営と配当の歴史投資家にやさしいという評判のある経営チームを持つ企業を探してください。経営陣による配当と株式の買い戻しの歴史的な扱い、および困難な財政状況を乗り切る能力を考慮してください。経営陣は配当を一時停止または引き下げましたか？会社は配当金の支払いを見逃したことがありますか？または、会社は一貫して現金準備を増やし、長年にわたって配当利回りを上げましたか?4.競争誰かが数年以内にこの会社を廃業させる場合、配当投資家として株式を所有する意味はありません。覚えておいてください、流行は行き来しますが、長期滞在力のある優秀な企業は、業界のリーダーとして浮上しつつ、困難な財政状況を乗り越える能力を持っています。持続力のある業界リーダーを探す. 最後の言葉長期的な配当投資は、時間の経過とともに大きな利益を上げたい場合に最適な選択です。短期投資の即時の満足（または完全な破壊）を必ずしも提供するわけではありませんが、より安定した投資戦略を約束します。ウォーレンバフェットのような大規模な投資家のプレイブックからページを取り出し、長期的に考え、投資している企業を調査してください。そうすれば、ポートフォリオは大いに役立ちます。.配当投資の長期的な成長と安定性、または短期投資の興奮をお望みですか？以下のコメントであなたの考えを共有してください.

配当再投資計画の背後にある理論は単純です。株式を購入すると、所有するための配当金が支払われます。一部の企業は、これらの配当を再投資して追加の株式を購入するオプションを提供します。言い換えれば、配当支払日に4％の配当利回りを支払う100株の株式を所有している場合、現金ではなく4株の追加株式が与えられます.配当再投資プログラムに投資する理由賢明な投資家が配当再投資計画を利用する理由はいくつかあります。1.中間者を切り取るブローカーは、小規模な注文の場合、トランザクションごとに約0.5％を請求します。 ScottradeやE * TRADEなどの主要なディスカウント証券会社でさえ、投資を売買するたびに課金されます。これらの手数料は、一括購入で管理できますが、個人投資ポートフォリオを一度に数株ずつ一貫して構築する場合は加算されます。配当再投資プログラムでは、ブローカーに支払うことなくいくつかのボタンを押すことなく、追加の株式を購入することができます。.2.計画は通常、小規模投資家にとって非常に柔軟ですこれらのプログラムのいずれかを非常に低いコストで開始できます-ペプシの12パックのコストと同じくらい安い.3.計画は1年間のセキュリティの平均コストこれにより、投資家は市場で時間を調整する必要がなくなり、年間最高価格で購入するリスクがなくなります。.4.割引株式を受け取ることができます一部の証券会社は、プランの参加者に、再投資された株式に加えて追加の株式を割引価格で購入するオプションを許可することさえあります.配当再投資計画は、大量の株式を取引しない小規模投資家にとって素晴らしいツールです。そして、多くの小規模投資家は、投資が利益を上げるまで待つ必要がないため、損益分岐点に投資して、投資収益率を最大化することができます。. 心に留めておくべきことアンクル・サムを忘れないで配当再投資プログラムの最大の問題は、投資家を怠zyにすることができるということです。 DRIPを忘れるかもしれませんが、IRSは忘れません。 IRSは配当の実際の収入を考慮しているため、配当収入の正確な記録を維持し、毎年の税金の支払い額を追跡する必要があります。.長期的に投資する必要があります配当再投資計画への投資は、投資家が長期にわたって投資することを奨励します。これは、投資ゲームに投資し続けるのに最適な方法です。それから利益を得る希望.ただし、これによってDRIPへの投資が妨げられることはありません。株式市場は長期投資家に報いる。証券を数年間保持すると、リスクを大幅に削減できます。配当再投資プログラムへの投資は、長期的な経済的利益を提供するだけでなく、長期的な投資家として成功するために必要な規律を教えてくれます.どうやって始めるのかDRIPの調査DRIPを開始するには、まず、目的の会社が株主にDRIPオプションを提供しているかどうかを判断する必要があります。配当を提供する多くの企業は、DRIPに再投資することも提案します.希望する会社の株式を既に所有している場合は、通常、会社に連絡して登録フォームを要求する必要があります。このフォームは、会社のウェブサイトで入手できる場合があります。ブローカー経由で株式を購入した場合、ブローカーの名前が株式に記載されている可能性があるため、自分の名前に株式を譲渡するよう依頼する必要があります.DRIPを調査する場合、その管理に関連する料金がないことも確認する必要があります。ほとんどの企業は手数料を請求しませんが、一部の企業は請求しますが、手数料は通常小さいですが、株式数が少ないため配当があまり得られない場合、利益に大きな影響を与える可能性があります.道具また、新しいDRIPをセットアップするのに役立つ多くのツールがオンラインで利用できます。新しい会社でDRIPを設定する最良の方法の1つは、直接株式購入（DSP）を使用して少数の株式を購入することです。会社から直接株式を購入すると、ブローカーの口座に株式を保持する必要がなくなり、通常は比較的安い料金で株式を購入できるようになります。.場合によっては、会社自体から直接株式を購入することもできます（リストの一部を見るにはここをクリック）または少量の株式を購入し、DRIPを設定し、管理できるShareowner Onlineなどの購入サイトを利用できます1つのアカウント内で.配当金と税金の再投資株を所有し、配当を再投資することを選択すると、配当は、会社に別の指示をするか、再投資プログラムを中止するか、配当を中止するまで再投資されます。毎年、配当金の合計が10ドルを超える場合、合計で1099-DIVフォームを受け取ります。実際に現金として配当を受け取っていない場合でも、金額に対して税金を支払うことになります。.DRIPは素晴らしい贈り物をしますDRIPで設定された株式は、子供たちが株式市場と金融に興味を持つようにするための素晴らしい贈り物になります。 12歳のときに家族の友人からAT＆Tを1株受け取りました。自分の名前で小切手を受け取ったことは一度もなかったので、約15セントだったにもかかわらず、私の配当小切手はとても刺激的でした。!15セントの小切手の斬新さが衰えた後、父はAT＆TのDRIPプログラムでシェアを設定するのを手伝い、四半期ごとに声明を通じてそれが成長するのを見続けました。また、株主としての取締役会の決定に投票し、あらゆる種類の公式なものを郵便で受け取るように求められることに興奮しました。時間の経過とともに、これらの小切手は非常に多くなり、DRIP、VerizonによるAT＆Tの購入、および株式分割の1、2の間で、私はその年齢でそれらを売却するまでに最終的にVerizon株式約7株になりました20の.配当金を再投資することで、AT＆Tの1株が大学で学期全体の書籍の代金を支払うことができるようになり、金融に早くから興味を持ちました。 DRIPのセットアップは簡単で、幸いなことに、それらをそのままにして、合計シェアの価値が飛躍的に増加するまで追加するのも簡単です。. 最後の言葉誰でも配当再投資プログラムを開始できますが、少し時間と労力がかかります。投資する会社を決めたら、DRIPを提供し、料金を請求しないことを確認します。また、株券を自分の名前に移行するか、直接購入プランを使用して優先会社の株式を取得する必要があります。その後、あなたはたくさんのお金を節約し、配当再投資プログラムであなたの投資が手間いらずに成長するのを見ます.DRIPに参加したことがありますか？株式ポートフォリオの一部としてどのように機能しましたか?

一流の投資家として、あなたはあなたの研究を行うことがどれほど重要であるかを知っています。また、使用可能なデータ量もわかっています。よく訓練された投資家でさえも圧倒的であることがわかる.配当があなたの優先事項であるなら、あなたは会社の最近の支払いの規模と頻度だけを見ることができません。また、株式を分析する際には、配当性向を調べる必要があります。そうしないと、持続不可能な高利回りの配当で巧妙に隠された沈没船の株式を購入してしまう可能性があります.配当性向とは?配当性向は非常に単純な統計です。これは、会社の純利益のどれだけが株主への配当として支払われるかを示しています。例えば：会社が1,000万ドルを稼ぎ、500万ドルの配当を支払う場合、配当率は50％です.企業が5000万ドルを稼ぎ、同じ500万ドルの配当を支払った場合、支払い率はわずか10％です.会社が配当率100％のポリシーを持っている場合、その利益剰余金はすべて株主に支払われます。同社は収益を維持していない.比較的単純な数学のように見えますが、会社がより高いまたは低い分割配当率を選択することの影響は複雑になる可能性があります. とは 良い 配当性向?会社に支払いをしてほしくないですか すべて 利益を貪欲に差し控えるのではなく、巨額の配当を株主に提供しますか？残念ながら、100％の配当率は素晴らしい理想のように思えますが、公開会社から現金を取り戻すことは、友人にローンを返済させることほど簡単ではありません。.既に株式を所有していることを忘れないでください。配当の支払いは、株価からウォレットに値を転送するだけです。そのため、1株あたり10ドル相当の企業が1株あたり2ドルの配当を支払う場合、価格は理論的には8ドルに下がるはずです。配当チェックは勝利のように感じられますが、それはバランスの移転のようなものであり、お金を見つけることではありません。配当性向が低いことは必ずしも悪いことではなく、多くの場合、株主にとっては悪いニュースであることがわかります。.低配当率の利点多くの場合、あなたは低いペイアウト率を見つけて喜んでいるはずです。あなたが会社に投資しているなら、あなたはそのリーダーが会社の利益で賢明な決定をすることを望むでしょう。会社が配当を支払うとき、利益は会社の自由ではなくなります。すべてを支払う代わりに、いくらかの現金を保持することで、ビジネスは次のことが可能になります。より効率的な技術と機械に投資する追加のスタッフを雇い、スキルセットを拡大する経済の不確実性に備える悪い経済環境で効果的に運用する短期および長期にわたって一貫した安定した配当支払いを維持する新製品ラインのような成長率の高い機会を活用する魅力的な買収物件を検討する手頃な価格の不動産または新しい施設に投資する会社が四半期または年間の収益の大部分を保持し、そのお金を成長への投資に使用する場合、株価の上昇が期待できます。そして、その増加した価値は、わずかに高い配当支払いよりも有利です。しかし、配当を過払いする方針を持つ企業は、そのような機会を利用するのに十分な流動性を持ちません。したがって、低いペイアウト率は、これらの望ましくないオプションから会社を救います。貴重な機会を放棄し、潜在的な利益を失う会社が未収利息とともに返済する必要のある債券の販売株式の売却を増やし、株式の価値を低下させる配当をすべて一時停止して資本を調達する要するに、低い配当率により、企業は常に投資家に報いることができ、価値ある成長を維持することができます。最終的に、このビジネス慣行は株価の継続的な上昇につながり、より高い配当支払いの急激な増加よりも長期的な価値を提供するはずです。さらに、配当の変動やキャンセルの影響を受けません。.配当を生む会社にまともな成長のために再投資し、安定した配当を維持するのに十分なお金を持たせたい場合は、50％未満の配当率を探してください。.高いペイアウト率のメリット（および注意）もちろん、高いペイアウト率には明らかなメリットがあるようです。1年に1〜4回の大きな小切手です。そして、その支払いは、成長を妨げることを犠牲にしなければ、お祝いのより正当な原因です。巨額の現金を生み出す大規模で効率的な会社に投資したが、そのビジネスはすでに市場の飽和状態に達していたらどうでしょうか？さらなる成長の機会が存在しない場合、同社は現金を貯めることからそれほど利益を得ないので、成長の機会がほとんど期待されない大規模な株式は、高いペイアウト率の良い候補です.大規模な企業は、不況やビジネスモデルへの予期しないヒットからのトラブルを回避するために、まだある程度の裁量を示す必要がありますが、これらのビジネスは、比較的小さな企業よりもはるかに高いペイアウト率を支払うことができます.ペイアウト率が高いほど、明らかなメリットがあり、デューデリジェンスがより重要になります。多額の現金準備金を持っているが成長の余地がない大企業を見つけた場合は、高い配当支払率を維持するか、その現金を保持する理由があることを確認してください。彼らが現金の準備を正当化しない場合、その会社への投資に注意してください。経営者が会社を傷つける将来の混乱について内部情報を持っている可能性があります。あるいは、経営者がより高いボーナスの形で自分に現金を支払いたいと思う可能性があります.別の配当性向の検討に 配当政策は収益成長を予告する? ロバートD.アーノットとクリフォードS.アネスは、考慮すべきもう1つの側面を提示します。穀物に反して、これらの2人の研究者は、高いペイアウト率と高い将来の収益成長の間の歴史的なリンクを発見しました。同様に、彼らは低い配当率が低い将来の収益成長にリンクされていることを発見しました。これらの結論は、低い配当率により、企業は将来の成長機会のためにお金を備蓄できるという考えに直面して飛んでいるようです。なぜ高い配当率が将来の収益成長につながるのか?配当率が高い場合のように、マネージャーが自由に使えるお金が少ない場合、会社のお金を大きな影響なしで無制限に使うのではなく、最高の成長機会のみを選択するように注意する必要があります.配当性向が高いことは、経営者の会社に対する信頼の表れでもあります。彼らは先の青い空を予見し、したがって、事前に配当性向を高めます.アーノットとアネスの調査結果の例として、公益事業会社のような特定の低成長産業は、通常、高いペイアウト率を持っています。一方、テクノロジーセクターは歴史的に高成長産業であるため、これらの企業ははるかに低い配当率を支払う傾向があります。この議論は、株を選ぶ際に検討する価値がありますが、企業が利用可能な成長機会の認識に基づいて単純に配当率を選択する可能性があります. 最後の言葉配当を支払う株式を選択するときは、配当の頻度とレートだけを見てはいけません。君は しなければならない ペイアウト率を考慮してください。成長の余地のある安定した会社の低い配当率を受け入れるか、これらの株が成長の機会をあまり持たないように注意して高い配当率を取る.最終的に、最も重要なことは、収益と利益の分析を含め、会社の持続可能性についてデューデリジェンスを行い、会社が配当を引き出すことができるお金のポットが増えることを確実にすることです.配当を支払う株式に投資していますか？通常、配当性向で何を求めますか?

配当割引評価モデルは、株式の価値を予測するために将来の配当を使用し、投資家が配当を受け取るためだけに株式を購入するという前提に基づいています。理論的には、モデルには堅実な基盤がありますが、多くの仮定に依存しています。それにもかかわらず、それはまだ株式を評価する手段としてまだ頻繁に使用されています.配当割引モデルの背後にある理論、その仕組み、およびそれを使用して株式を購入するかどうかを評価する必要があるかどうかを見てみましょう.評価モデルの背後にある理論とプロセス合理的な投資家は、お金を稼ぐために証券に投資します。このモデルの背後にある概念は、投資家が将来の現金支払いで報いる株式を購入するということです。将来の配当支払いは、今日の株の価値を決定するために使用されます.モデルを使用するには、投資家はいくつかのことを達成する必要があります。1.おおよその将来の配当支払い企業は毎年同じ配当を支払っていないため、これは必ずしも簡単な作業ではありません。配当は、企業が株主に再分配することを選択した利益の分配です。企業はこれらの支払いを変更しますが、一般的に、投資家は通常、企業が利益の一定の割合を株主に再分配すると想定しています。もちろん、これは将来の収入を予測するという追加の課題を提起します。これは通常、将来の年間の売上と費用の増減を予測することによって達成されます。次に、配当の形で支払われると予想される金額を計算し、それを発行済み株式数で割って、各投資家が所有するすべての株式に対して支払う配当額を決定できます。.2.将来の支払いの割引率を決定する株式の価値を決定することは、将来のすべての配当支払いを合計するほど簡単ではありません。近い将来に行われる支払いは、お金の時間的価値により、後年に行われる支払いよりもかなり価値があります。投資家が5年間の投資を計画していると想像してください。最初の1年後に受け取った支払いは4年間再投資できますが、5年後に受け取った支払いは再投資できません。したがって、彼が1年間に受け取る支払いは、はるかに価値があります。投資家には、これらの配当の価値を割り引く方法が必要です。これは、投資家に必要な収益率を決定することによって達成されます。投資家は通常、株式市場全体への投資で獲得できる金額と想定されます（通常、S＆Pインデックスの推定収益率に近似）または現在の金利をもたらす株式および債券への投資.3.モデルに計算を適用する配当割引モデルの式は次のとおりです。 このモデルでは、Pは株式の現在価値を表し、Divは特定の年に投資家に支払われる配当を表し、rは投資のリスクを考慮して投資家が期待する収益率です。.さらに、配当が永続的な一定の割合で成長している企業の価値は、次の関数によって示されます。ここで、gは、会社の配当が投資期間中に経験する一定の成長率です。 これら2つの式を互いに組み合わせて使用​​することにより、配当割引モデルは、予想される将来の配当に基づいて株式のシェアを評価するための簡単な手法を提供します。. 配当割引評価モデルの例ABC Corporationは、1株当たり2ドルの配当を支払っています。投資家は、投資の収益率8％を期待しています。配当は1年間5％成長し、その後は毎年3％成長すると予想されます。上記の2つの式を使用して割引モデルを適用すると、投資の価値を各期間で計算できます。1年目. この期間の投資の価値は、2.00ドル/1.08 = 1.85ドルです。.2年目. 今年の配当は、5％の成長率に基づいて、1株当たり2.10ドルに成長しました。この期間の投資の価値は、2.10ドル/(1.08)^2 = 1.80ドルの価値があると予想されます。一定の成長価値. 上記の一定の成長方程式によれば、株式の一定の成長値は2.10ドル/(0.08-0.03)= 42ドルです。.ABC Corporationの株式の価値. 株式の価値は、上記の2つの式を使用して各期間の配当の価値を計算することによって計算されます：（2.00）/（1.08）+ 2.10 /（1.08）^ 2 + 2.10 /（0.08-0.03）= 1株当たり45.65ドル.現在の株式の価値と比較する. これは、モデルの最も重要な部分です。 1株当たり45.65ドル未満で取引されている場合、その株は低価格であり、購入することで利益を得ることができます。株式が1株当たり45.65ドル以上で取引されている場合、証券を空売りすることで利益を得ることができます。.長所配当割引モデルが一般的な評価手法である主な理由は3つあります。1.計算のシンプルさ投資家がモデルの変数を知ると、株の価値の計算は非常に簡単です。株式の価格を計算するのにほんの少しの代数が必要です.2.モデルの健全かつ論理的な基礎このモデルは、投資家が将来支払われるように株式を購入するという前提に基づいています。投資家が証券を購入する理由はいくつかありますが、この根拠は正しいものです。投資家がセキュリティの支払いを受け取ったことがない場合、それは何の価値もありません.3.プロセスを逆にして、予測成長率の専門家を決定することができます投資家は、株式の価格を見た後、プロセスを再調整して、会社に期待される配当成長率を決定できます。これは、彼らが株の予測値を知っているが、予想される配当が何であるかを知りたい場合に便利です.短所多くの投資家がまだこのモデルを使用していますが、近年ではさまざまな理由で人気が低くなっています。1.現実ではなく合理性を反映配当割引モデルは、投資家が最も多く支払う可能性が最も高い株式に投資するという概念に基づいています。これは投資家が すべき 振る舞い、それは投資家の方法を常に反映するとは限らない 実際に 振る舞います。多くの投資家は、「会社の財政状態とは無関係」または将来の配当支払いの理由で株式を購入しています。一部の投資家は、偶然より魅力的または興味深い会社を購入します。これは、株式の本質的な価値と実際の市場価値の間に矛盾がある理由をしばしば説明します.2.モデルに入る変数を決定する難しさ配当割引モデルは簡単に使用できます。ただし、そこに入る数値を判別することは難しく、不正確な結果が生じる可能性があります。多くの場合、企業は配当金を予測できないため、このモデルの予測は困難です。また、企業の将来の売上を見積もることは非常に困難です。これは、配当を維持または成長させる企業の能力に影響を与えます.3.配当金は投資家にとって価値がある唯一の方法ではありません投資家は主に配当に関心がありますが、収益はすべて投資家が所有しています。配当金は、企業が支払うことを選択した収益の割合のみを表しています。利益剰余金は依然として投資家に負っているが、依然として投資家の富に数えられている。これが、新しいモデルが投資家に返済される金額ではなく、会社の全体的なキャッシュフローを評価する理由です.4.投資家バイアス投資家は自分の期待を確認する傾向があります。これは、ここでの入力の多くがやや主観的であるため、ほとんどの投資家が株式に対する独自の価値を考え出すことを意味します。自分自身を客観的にすることができる人だけが、モデルの正確な変数を見つける可能性が高い.5.機密評価モデルこのモデルは、入力変数の小さな変化に非常に敏感です。したがって、特定の入力の推定値からわずかに外れている場合、セキュリティが高値であるか低値であると誤って識別するのは簡単です。.6.現在または近未来Dのない株式の評価には役に立たないividend P苦情前述したように、投資家はある時点で配当を支払う会社からのみ価値を受け取ることができます。ただし、一部の企業は現在、特定の時間に配当を提供しておらず、近い将来には期待されていません。 10年前、Microsoftは配当を支払ったことはありませんでしたが、これまでで最も成功した株式の1つでした。投資家は会社の背後にある価値と、後で配当を受け取ることができることを知っていました。ただし、配当割引モデルは、株価を評価しようとする無駄な方法でした....

それ以来、株式ティッカーは、世界中の取引データを分析および報告できる大規模な電子ネットワークに置き換えられました。このテクノロジーは、投資業界の機能の変化につながっています。今日のランドスケープで最もユニークなポジションの1つは、デイトレーダーのポジションです.デイトレーディングの定義定義により、デイトレーディングは、1トレーディングデイ内で1つまたは複数のセキュリティポジションを売買する通常の慣行です。ロングまたはショートのポジションは、一晩保持されません。デイトレーダーは、多くの場合、レバレッジを使用して数千株を取引し、各取引で小額の利益を求めます-1株当たり1ドルまたは2ドル未満の場合が多いです。彼らは、取引期間内の株価の予想される価格の方向性の分析に基づいてポジションを取ります。.人気のデイトレーディング戦略には以下が含まれます：スキャルピング. 多くのデイトレーダーは、手数料、金利費用、諸経費をカバーした後、取引が利益を得るとすぐに売ります。この戦略は、小規模取引の大半が実際に収益性があり、トレーダーが損失を同様に迅速に削減できる限り有効です。.フェージング. 多くのトレーダーは、急速な上昇を伴う株式を空売りし、他の投資家がロングポジションをとることを期待しています。空売りと利益を上げている売り手の組み合わせにより、買いと売りの間に不均衡が生じ、在庫が減少します.毎日のピボット. 多くの株式が毎日の範囲で取引されることを想定して、デイトレーダーは低価格（「サポート」レベル）で購入し、高価格（「レジスタンス」レベル）で販売するか、逆にレジスタンスで購入します。サポートの位置に戻る.勢い. トレーダーは、ボリュームが増加して上昇している場合、株式を購入します。彼らは、価格がボリュームに伴って下降傾向にあるときに売ります。ロングポジションまたはショートポジションをとった後も価格の方向性が続くと仮定し、利益を得て取引をクローズできるようにします。.これらの手法は、株価とデリバティブの間の不整合を利用するためにしばしばデイトレードを行う「裁定取引」トレーダーの手法とは異なります。たとえば、オプショントレーダーは1株あたり50ドルで株取引を識別し、1株あたり45ドルで株を購入するコールオプションはオプションごとに2ドルで販売されます。トレーダーはオプションを購入し、1株当たり47ドル（オプションに2ドルプラスオプションを行使するために45ドル）の株式の所有権を可能にし、50ドルで株式を空売りすることにより、1株当たり3ドルの利益を確保します.アービトラージの機会は、株式と同等の株式（オプション、転換社債、転換優先株式）の間、または同じ株式のコールオプションとプットオプションの間に存在します。それらは実質的にリスクがないため、裁定取引の機会はプロのトレーダーによって迅速に特定され、悪用されます。規制で定義されているデイトレーダーは、裁定取引の機会を探しているのではなく、その動きを促進する根本的な心理学の解釈に基づいて株式の即時の価格変動を推測しています.近年、コンピューターは米国の株式市場の大部分を占めています。小規模な商社やデイトレーダーは、大規模な証券会社、ヘッジ会社、その他の機関投資家と競争することはできません。投資された多額の資金により、主要なトレーダーは大量の株式が取引されるより重要な取引所に集中しています-限られた発行済株式を持つ中小企業の株式は、規模の流動性の欠如のために実行可能な取引を行いません。結果として、デイトレーダーと中小企業は、主にこれらの企業の証券を取引します. 生活のためのデイトレード25歳のマイアミ大学を卒業したディランコリンズは、大学時代にオンラインポーカーをプレイしてスキルを磨き、時には大学の先輩で1泊5,000ドルもの収入を得ていました。彼は現在、フロリダの商社に勤務しており、彼自身と会社の両方の資本金100万ドルを取引しています。彼の推定では、コリンズ氏は普通株の準備または取引のいずれかで週に50〜60時間を費やしています。.「取引は問題ありません」とディランは報告します。 「ほとんどの日、オフィスに着いたときは本当に興奮しています。私はとても興奮し、自分がやっていることに夢中になったので、休みを取る1年前でした。私にとって、これは夢の仕事です。」コリンズ氏は明らかに賢明であり、大胆不敵でもあります。彼は定期的に1回の取引で自分の純資産の大部分を失う危険性がありますが、間違った面に巻き込まれた場合、それをすべて取り戻すことができると確信しています。彼は、デイトレードは非常にストレスが多いことを認識しており、それが彼のキャリアになることを期待していない-むしろ、最終的に彼が別の分野で成功する起業家になることができる高収入源である.デイトレードを成功させるために必要なツールデイトレードは簡単な操作ではありません。利益を上げるにはたくさんのお金が必要です。多くの経験豊富なトレーダーは、少なくとも100,000ドルから始めることを推奨しています。その結果、多くの初日トレーダーは、リスクを冒そうとする過剰な資本を持っているか、個人の努力に資金を提供できるまで、大規模な民間商社の従業員として働いています。.あなたの立場に関係なく、これらはあなたが成功しなければならないツールです.1.インフラ現代のトレーダーは、コンピューター、モニター、ルーター、モデム、および特殊ソフトウェアの組み合わせに依存して、24時間365日体制で市場に遅れをとらないようにしています。彼らは、個々のマーケットメーカー（「ビッド」と「アスク」）のリアルタイムのクォートを提供するレベルII取引サービスにアクセスする必要があります。レベルIIアクセスは、NASDAQメンバーファームおよび登録マーケットメーカーではない人が利用できる最高レベルの情報です。.アクティブなデイトレーダーは、電子通信ネットワーク（ECN）を使用して、取引ごとにブローカーに手数料を支払うことを回避する必要もあります。主要なECNは、Instinet、SelectNet、およびNYSE Arcaです。メンバーシップは有料であり、承認が必要です。さらに、トレーダーは通常、いくつかのリアルタイムニュースアウトレットを監視して、市場またはそのポジションに影響を与える可能性のある情報を把握します。カスタマイズされたソフトウェアの開発を含まないインフラストラクチャのコストは、毎月数千ドルを費やす可能性があります.時折、日中取引を行う投資家もおり、レベルIIとECNの関係を確立する代わりに、オンライン証券口座に依存して情報を提供し、取引を実行することを選択しています。ただし、情報が遅れるリスクがあり、ブローカーに依存しているため、追加費用がかかります。フルタイムのデイトレーダーになるつもりなら、情報への即時アクセスと最小限の取引コストが、収益性の高い取引と損失の違いになる可能性があります.2.実質的な資本デイトレーダーは、価格が低下することを見越して、空売り-あなたが所有していない株式の売却を行う場合、証拠金勘定を使用する必要があります。理論的には、ショートポジションをカバーする前に株価がどれだけ上昇するかについての上限がないため、ストックショートを販売する場合、無限のリスクを負います。逆に、株価をゼロより低くすることはできないため、株式を購入するリスクは限られています。証拠金勘定は、勘定の現金または株式の価値によって担保された信用枠に似ています。あなたが資金を提供するブローカー-法規制の対象-あなたのストックポジションを取得または維持するために.SECは、2001年に、証拠金口座で5日間に4回を超える取引を行う人を「パターンデイトレーダー」とするルールを採用しました。開くために2,000ドルの預金を必要とする典型的な証拠金口座とは異なり、NASDAQまたはNYSEに登録されているブローカーディーラーは、日中のトレーダーが空売りを実行していなくても、その日の取引が行われる日には25,000ドルの資本を保持することを要求します。この数値は、空売りかどうかにかかわらず、証拠金取引の最小値でもあります。多くの経験豊富なトレーダーは、100ドルから500ドルの価格帯で株式を売買するのに十分な力を得るために、少なくとも50,000ドルから100,000ドルを推奨しています。.一度に1,000株を取引する場合、25％のマージンにより200,000ドルから400,000ドルの購買力が得られるため、1〜3株で取引できます。1％の利益を上げるには多数の株式を取得する必要があります取引あたり3％まで。たとえば、$ 20で1,000株の株式取引を購入した場合、総費用は$ 20,007（ストックで20,000ドル、コミッションで7ドル）になります。この例では、購入価格のすべてを提供します.その日の後半に、1株当たり20.75ドルで株式を売るとします。合計収益は20,743ドル（20,750ドルから7ドルのコミッション）、利益は736ドル（20,743ドルから20,007ドルを引いたもの）です。あなたはお金を借りていないので、取引の合計値の利益率と投資した実際の現金のリターンは同じです：3.6％（$ 736 / $ 20,007）.performance252取引日ごとにこのパフォーマンスを再現できれば、年間収益はなんと907％になります。年末には、元の20,007ドルの投資から185,000ドル以上がアカウントにあります。こうした高いリターンの可能性は、たとえそのような毎日の結果が繰り返される可能性は低いとしても、デイトレードの魅力です。.デイトレーダーは、投資の基準が価値ではなく価格のボラティリティであるため、株式、オプション、商品、通貨などのさまざまな市場で営業しています。資本要件は市場ごとに異なりますが、デイトレードの原則はすべてに適用されます。ポジションを毎日オープンおよびクローズし、夜間に証券を保持しませんテクニカル分析に基づいてトランザクションを開始する予想される価格変動を利用するために必要な買いまたは空売り3.知識トレーダーは、証券を取引する企業の基本的な価値に関心を持ちません。保有期間が数分で測定される場合、ファンダメンタルズは価格にほとんど影響を与えません。トレーダーは、市場の心理に関心を持っています-個々の株主が売買する際の恐怖と希望です。彼らは価格収益率、市場シェア、または競争のような要因ではなく、それらの感情を表す指標に焦点を当てています.ニュースが予想外でない限り、事実ではなくうわさが感情を駆り立てます。しかし、それでも、トレーダーは、「インサイダー」が真に必然的なニュースがリリースされる前に行動を開始する可能性があると信じて、ニュースが本当に安全であるかどうかを疑います。要するに、「火事」を叫ぶ行為は、実際の火事よりもトレーダーにより関連している.コンピューターとソフトウェアを使用して、トレーダーはテクニカル分析に基づいて意思決定を行いますが、その分析には時間の研究と歴史的な個々の株価の動きに精通する必要があります。過去の価格パフォーマンスと関連するシェアの量に基づいて、テクニカルアナリストは広範なチャートを使用して、価格の動きだけでなく、移動平均や相対的な強さなどの傾向を視覚的に表します。デイトレーダーを含む技術者は、チャートで頭と肩、旗、ペナントなどの株価のパターンを探して解釈し、短期および中期の価格の方向性を予測します。.トレーダーは自分でチャートを作成することはあまりありませんが、プロのチャートサービスに依存して、IQ Chart、MotiveWave、OmniTraderなどの高度なソフトウェアプログラムを使用してリアルタイムのデータと分析を提供します。成功したトレーダーは結果を解釈し、状況の「感じ」に基づいて行動をとり、試行錯誤を通して学習します.4.経験「デイトレーディングオンライン入門ガイド」の著者であるトニターナーは、「デイトレードの学習を成功させるには、大学を卒業して学位を取得するまで時間がかかります」と述べています。リスクが伴うため、一部のトレーダーは、潜在的な利益機会を特定し、市場の仕組みを学ぶために、「ペーパートレーディング」から始めることを提案します。多くのブローカーは、これを容易にするために仮想アカウントを作成することができます.紙の取引が準備できないのは、かなりのお金を危険にさらすという心理的なプレッシャーです。ライオンの飼い慣らしに関する100冊の本を読むことができますが、顔を合わせることがどんなものかを本当に理解することはできません。彼らの初期の経験を思い出して、多くのデイトレーダーはどちらが先に来るのだろうと考えました-彼らのお金を失うか、成功を見つけるか。彼らの悔しさに、多くの人が生計を立てて取引をするより簡単な方法があることを学びました.5.しつけ「The Strategic Electronic Day Trader」の著者であるRobert Deelによると、「多くのデイトレーダーはアクションに夢中になっており、お金を稼ぐことは取引の本当の理由とはほとんど関係ありません。これらの個人はトレーダーではなく、ギャンブラーです。アクション中毒者は、アドレナリンラッシュが1回勝つために必要な回数だけ負けます。」事実、デイトレードとギャンブルの関係は非常に強いため、「ギャンブラーアノニマス」には一般的なルールがあり、メンバーは少なくとも18か月間株を保有する必要があります。.利益または損失を取る決定をする際には規律が重要ですが、デイトレーダーにとって最も難しいことの1つは、条件が適切でない限り、取引を控えることです。それでも、デイトレーディングラジオのトレーダー兼ホストであるジョンクリスコは、「取引から感情を取り除く一連の厳格なルールを開発する必要があります」と述べています。計画を立ててそれに固執することは、収益性の高いデイトレードにとって重要です。トレーダーが使用するいくつかのルールには、トレードの実行と同時にストップロス注文を行い、損失を投資の固定割合に制限すること、予想されるイベントが発生しない場合に利益または損失に関係なくポジションを閉じること、およびどんな状況でも一晩中ポジションを維持する.6.コミットメントデイトレーダーは、取引または取引準備のいずれかで、週に60〜70時間を簡単に過ごすことができます。もちろん、営業時間中は市場に集中して短期的な利益機会を特定する必要があります。.ただし、それに加えて、収益報告や予測、規制イベント、および自分の立場に影響を与える可能性があるその他のイベントなど、進行中のニュース記事に遅れないようにする必要があります。多くのトレーダーは、翌日の取引セッションに備えて夜を過ごし、利益を上げる可能性のある機会を特定します。最後に、デイトレーダーは、夜と夜に米国で開かれている国際市場で取引することができます. デイトレーディングの利点潜在的に莫大な利益に加えて、デイトレードは、感情を管理し、固有の圧力に耐えることができるこれらの希少な個人にとって多くの利点があります。独立. 多くのデイトレーダーは自営業者であり、自分で働いており、誰にも答えられません。彼らは自分たちの知恵で生き、真の起業家であり、できれば自分の決断の恩恵を享受している.陶酔. 一人の努力だけで得られる莫大な利益を伴う感情的な高さに匹敵するイベントはほとんどありません.状態. デイトレーダーは、特定のコミュニティでほぼ神話的な地位を占めています。多くの点で、旧西部の伝説的な「ファストガン」に似ています。.デイトレードのリスク利点にもかかわらず、デイトレーダーは多くの財政的および心理的リスクを管理する必要があります。キャピタルロス. 取引の大部分が収益性がある場合でも、取引を開始する前に、ハードウェア、ソフトウェア、初期ニュースサービスなどのかなりの初期費用を支払う必要があります。また、ECN料金（またはトレーダーがECNを使用していない場合は手数料）、利子、リアルタイムニュース料金、財務分析およびチャートパッケージ、通信料などの継続的な費用を維持する必要があります。.市場の動き. デイトレーダーであり、「Start Day Trading Now」の著者であるMichael Sincereは、市場が前日からいずれかの方向に100ポイント未満しか移動しない場合、お金を稼ぐことは難しいと主張しています。 MoneyBeatによると、2013年はS＆P...

石油産業に参入する方法はたくさんあります。たとえば、石油会社や掘削会社の株を購入できます。しかし、最も収益性が高く、最もリスクの高い投資の1つは、石油先物投資です。.この記事では、石油先物とは何かを見てから、それらに投資することの長所と短所について説明します。その後、それらが投資ポートフォリオに追加するのに適しているかどうかを判断できます.石油先物とは?原油先物は、指定された価格でオイルを購入する権利を保有者に与えるデリバティブ証券です（ストックオプションの仕組みに似ています）。決済日までに先物を行使する場合、先物契約に記載されている価格で石油を購入できます（1,000バレル単位の原油先物取引）.石油の価格が上昇し続けているように見える場合は、将来価値を保持しながら未来を保持し、後日それを行使しようとする投資家に売却することもできます。.石油先物への投資の利点石油先物は大きな投資を行うことができ、おそらく市場で最も活発に取引されているデリバティブの1つです。石油先物への投資のメリットには次のものがあります。かなりの利益を上げる能力. 石油先物は非常に有利な投資になる可能性があります。一部の投資家は、単一の取引で数万ドルを稼ぐことができましたが、株式市場で必要とされるよりもはるかに少ない投資をしています。石油の価格は短期間で大幅に変化する可能性があるため、先物投資家は投資に突然の上昇を見ることができます。石油価格が急騰する時期には、誰もがそれをより低い価格で購入できることを望んでいます。彼らがそうすることを可能にする未来を持っている人は誰でも良い位置にいるだろう.流動性. 石油先物は、毎日大量に取引されるため、最も流動性の高い投資の1つです。実際、それらは市場で最も活発に取引される未来であり、したがって最も流動性が高い.レバレッジ. マージンで石油先物を購入できます（言い換えれば、お金を借りて購入することができます）。証拠金要件は取引所によって設定され、石油の場合、多くの場合、投資額の5％ほどです。つまり、$ 100,000相当の石油先物をたった$ 5,000で購入できるということです。これは非常に危険な場合もありますが、少なくともオプションがあると便利です.限定供給. 石油はかけがえのない資源です。限られた供給があるという事実は、ほとんどの人々にとって憂鬱ですが、それはその先物に投資することを選択する投資家の利益のために働くことができます。トウモロコシや家畜などの他の商品先物は交換でき、価格は安定します。しかし、世界の石油供給が枯渇するにつれて、石油の価格は必然的に上昇します.簡単な取引コンセプト. 先物投資のロープを示すことができるブローカーまたはトレーダーと協力することは良い考えですが、始めるのは比較的簡単です。プロセスの調査に少し時間をかける人は誰でもそれを理解し、取引戦略を開発できます。. 石油先物の欠点石油先物への投資には多くの利点がありますが、投資家が始める前に注意すべきいくつかの懸念があります。揮発性. すべての先物は不安定な投資であり、石油も例外ではありません。明日、来週、来月に石油価格がいくらになるか、誰も確実に予測できません。また、将来の価値の変化は、株式よりも大幅に変化する傾向があります。過去1年間で、原油先物の価格は33％上昇しました。これは投資家にとって祝福となっています。しかし、これは彼らがどれほど敏感であるかを示しており、同じ値を非常に素早く簡単に失う可能性があります.賞味期限. すべてのデリバティブは特定の日に失効します。その日以前にそれらを行使しなかった場合、それらは価値がなくなります。また、決済日が近づくとそれらの価値の多くが失われるため、将来を行使するつもりがない場合は、できるだけ早く取引することをお勧めします。一部の投資家は、株式を保有するのと同じように、先物を保有し、後でより高い価格で売却したいと考えています。しかし、彼らは、原油の価格が変わらないままであっても、先物を握ることで価値が失われることを理解していません。これは、先物が戦略を実行するのに時間が必要な投機家にとって魅力的ではないためです。通常、石油先物は最大9年間有効であると記載されていますが、期限切れになる前であればいつでも市場で購入できます。有効期限の数か月以内に先物を購入した場合、正常に取引するのに十分な時間を残さない可能性があります.予期せぬ物資. 世界の石油の供給は限られていますが、新しい供給源はまだ見つかっています。オフショア掘削などの新しいアプローチも石油の供給を増やしています。原油価格を大幅に引き下げるには十分ではありませんでしたが、先物投資家が取引でお金を失うほど引き下げる可能性があります.多くの問題に対する感度. 石油の価格は、需要と供給以外の多くの要因に大きく影響されます。たとえば、現在の政治家、志望の政治家、戦争、自然災害、主要なニュース記事などの影響を受けます。原油先物の価格は原油の価格と連動するため、これらのイベントは他の多くの投資よりも石油への投資のリスクを高めます.代替品からの脅威. 石油価格が上昇すると、企業と政治家は新しいエネルギー源を探します。環境や地球温暖化への懸念が高まるにつれて、グリーンエネルギーなどの新しいオプションがさらに重要になります。代替エネルギー源は、石油が十分に普及した場合（つまり、石油の需要が減った場合）、石油のコストを大幅に削減できます。これが近い将来起こる可能性は低いですが、脅威のままです.オイルの枯渇. 世界の石油供給の枯渇は、引き続き価格を押し上げているため、投資家にとっての利点です。しかし、ある日、石油の供給が完全に使い果たされ、石油先物は明らかに価値がなくなるでしょう。これは、少なくとも40年間は発生しないと予測されています。しかし、石油の消費量は急速に増加しているため、いつ供給が完全に使い果たされるかはわかりません。これは差し迫った問題ではないかもしれませんが、投資家が警戒する必要があるものです.ポートフォリオで石油先物を使用する原油先物に飛躍することにした場合、まずオンライン先物口座を開く必要があります（承認は保証されていません）。すべての設定が完了したら、自分の足で考える準備ができている必要があります。先物は失効し、失効日近くに価値の多くを失うため、あなたは迅速に移動する必要があります.迅速かつインテリジェントな意思決定を行うには、調査を行うことが不可欠です。需要と供給のチャートを分析し、天気パターン、政治的混乱、日々の出来事など、他の要因を考慮します。すべての研究は、1つのことを中心に展開する必要があります。石油の将来の価格です。.また、原油先物は、原油価格が低下すると信じている人々にとっても投資戦略を提供します。石油先物を空売りすることで、将来の石油価格に効果的に賭けている.留意すべきもう1つの重要な注意点は、石油契約を購入すると1,000バレルの原油を所有できることです。これは、石油価格の1ドルの変更ごとに、1,000ドルの損益が発生することを意味します。先物のこの側面は、石油先物への投資のリスクとボラティリティをさらに増大させます.トレンドを正しく予測すれば、有利な立場にいることに気付くでしょう。しかし、逆も同様です。石油先物への投資を開始する前に、自分が何をしているかを確認してください.誰が石油先物に投資する可能性が最も高いか?多くの投資家は、石油先物への投資から利益を得ることができます。彼らは、個人投資ポートフォリオで契約を使用するか、将来の石油価格を固定するために行使することを計画しています。最も一般的な投資家の一部は次のとおりです。短期的に集中する余裕がある機関投資家. ミューチュアルファンド、ヘッジファンド、銀行、およびその他の機関投資家は、しばしばポートフォリオで石油先物を使用します。彼らは、高い利益をもたらす可能性のある投資を利用したいと考えています。上場投資信託（ETF）などの一部のファンドは、石油またはエネルギー投資に特化しています。これらの投資家は、ポートフォリオに短期資産を保有し、重大なリスクを負う余裕があります。ただし、長期に焦点を当てる必要がある、またはポートフォリオをより保守的にする必要がある投資家は、石油先物に投資する可能性が低い（年金基金や保険会社には適さない）.裕福な投資家. 大量のお金を持っている投資家には、原油先物の取引から利益を得る機会があります。彼らは多くのお金を失うリスクを負う余裕があり、大きな利益を得る機会に引き付けられます。彼らは、原油価格が大幅に上昇するように見えるときに、これらの先物を購入することに特に関心を持っています.主要な費用として石油を使用している企業または組織. 多くの企業は、原油価格が上昇すると費用がはるかに高くなり、先物を購入して低価格に固定する可能性があります。石油は、航空会社、公益事業会社、精製所、および大型トラック会社にとって最大の費用の1つです。石油先物を購入することでリスクをヘッジしたい場合が多く、特にガソリン価格の上昇を恐れている場合は、より低い価格で石油を購入するために閉じ込められます。.その他の石油会社. 石油会社は実際に互いの先物を購入して、市場レートよりも低い価格で石油を購入し、公開市場で販売できるようにします。石油会社自体よりも、石油価格の変化を予測するのに優れているのは誰ですか?個人投資家. 抜け目のない投資家は、彼らが多くのお金を稼ぐ機会を与えるどんな戦略でも追求することに熱心です。しかし、多くの場合、高レベルのリスクが伴うため、石油先物への投資をためらっています。. 石油先物への投資時期多くの投資家は石油先物を利用したいと考えていますが、急落することにheしています。この市場ではためらいは危険です。石油先物への投資を真剣に考えているなら、ゲームのほぼ100％がタイミングであるということを理解する必要があります.まず、一般的に東部標準時の午前9時から午後12時の間である、石油先物の購入に最適な取引時間を理解してください。これは、ビッドアスクスプレッドが最小のトレーダーにとって最も忙しく、最も流動的な時間です。.第二に、石油価格がいつ上昇する可能性があるかを把握します。石油に投資する前に考えなければならないことがいくつかあります。石油の供給に何が起こっているのか? これはおそらく最も重要な質問です。石油価格が現在急上昇している主な理由の1つは、世界の石油供給が驚くべき速度で枯渇しつつあるためです。ただし、オフショア掘削などの新しい石油源を見つける努力を認識しておく必要があります。これにより、石油の短期供給が増加し、一時的に価格が変化する可能性があります。一定期間内に期限切れになる先物を購入する場合、一時的な価格の引き下げは非常に重要です。石油輸出国の組織（OPEC）は、石油価格の一貫性を維持しようとしていますが、明らかにそうするのに苦労しています。また、OPEC諸国は石油を売って多くのお金を稼いでいるので、価格を合理的なレベルに保つことの公平性が疑問視されるかもしれません.政治的発展と戦争. アフガニスタンとイラクでの戦争に対する懸念は、2008年の石油価格の上昇に寄与しました。政治的な不安定性は、特に石油が主要な収入源である国で、石油の価格に大きな影響を及ぼします。石油価格の変化は通常それほど遅れていないため、これらのイベントに必ず従ってください。.経済変数. 不況により、多くの人が運転する頻度が少なくなりました。従業員は、通勤のコストを削減しようとさえしています（たとえば、ガソリン代を節約するために週に2、3日通勤しています）。航空会社も同様にビジネスが少ない。石油の需要は全体的に低下しているため、価格に影響します。これらの効果は長期的で予測が困難ですが、石油先物を購入するかどうかを決定する際に考慮する必要があります.時期. 今年の時期は、石油の価格に大きな影響を与えます。夏の間、人々がより多く旅行するにつれて、石油に対する高い需要があります。もちろん、冬はおそらく消費者が家を暖め、冬の寒さで暖かく保つ方法を見つけるため、石油価格が急騰する最大の時期です。これらの月よりも前に長期先物を購入すると、実際に出回ったときに利益を得る機会が得られる場合があります.最後の言葉石油先物への投資は素晴らしい戦略です。彼らは投資家が多くのお金を稼ぐ機会ですが、彼らはまた非常に危険です。石油先物への投資を開始する前に、自分が何をしているかを知っていることを確認してください。あなたはこれらの市場で多くのことをするか、多くを失うでしょう。石油の価格に何が影響するか、いつ購入するのが最適かを知ってください。専門家でさえこれを間違えているので、投資する前に自分自身で現実的になってください.

田舎の人々は、心配は揺り木馬に乗ることに似ていることを知っています。それはやるべきことですが、どこにも行けません。種が作物を作るために春の雨で地面にない場合、言い訳と説明はほとんど役に立たない。牛乳が酸っぱくなっても牛を責めることはないが、彼女が食べる牧草地を変える.投資する国のことわざ孤独で、しばしば敵対的な環境で長年にわたって自立してきた知恵は、世紀の変わり目と同様に、現代の都市環境において今日でも当てはまります。シンプルでわかりやすい言葉で表現された田舎生活の教訓は、潜在的な投資と価格の混乱し、絶えず変化する地形を交渉しようとしている初心者または経験の浅い投資家にとって特に適切です。次の国のことわざがテストされており、投資と生活に等しく適用できる真の知恵.1.「お金を2倍にする最も簡単な方法は、折り返してポケットに入れることです」誰もが株式市場でお金を稼ぐことを期待していますが、可能性の高いリターンの現実的な期待をしている人はほとんどいません。経験の浅い投資家は、経験を自慢している知人や友人のアドバイスで株式を頻繁に購入し、投資の成功が容易であることを示唆しています.誰もが次のAppleまたはMicrosoftを購入し、30歳または35歳で退職することを期待しています。しかし、1年でお金を2倍にすることはほとんどありません。.株式市場の成功と長期的な経済的独立性の鍵は次の2つです。稼ぐよりも少ない費用で違いを保存. 壊れたとは、カウボーイが彼のイマーニンを彼のアリーニンよりも先に進めるときに起こることです。多くの人々は、「欲しい」と「必要」を混同し、その結果、稼ぐすべて（およびクレジットカードやローンで借りることができるもの）を費やして、余裕のないライフスタイルを維持します。その結果、彼らはお金の問題の絶え間ないストレスで給料を支払っています。毎月お金を節約したり、クレジットカードの借金を減らすのに苦労している場合は、予算を立てて生活を縮小してください.長期間にわたって定期的に節約する. 多くの人から現代の最も偉大な投資家であると考えられているウォーレン・バフェットは、時間と投資の成功の関係を認識しています。オマーハの賢者によると、「才能や努力がどれほど偉大であっても、時間がかかるものもあります。 9人の女性を妊娠させて、1か月で赤ちゃんを産むことはできません。」 1日1ドル（月30ドル）節約すると、10年で3,600ドル、20年で7,200ドル、30年で10,800ドルになります。これらの節約を年間5％の割合で投資すると、合計節約額は10年で4,677ドル、20年で12,382ドル、30年で25,072ドルに増加します。.長期間にわたってより多くのお金を投資すると、さらに多くの資本が蓄積されます。年間50,000ドルを稼ぎ、年間5.6％を稼ぐIRAに年間5,500ドルを投資する人は、10年間で71,147ドルの投資口座を増やすことができます。 20年で合計は193,833ドル、30年で405,393ドルになります。節約を開始し、複利を活用して経済的自立を達成する. 2.「干ばつは通常洪水で終わる」天候、世界経済、株の価格は絶えず変化しており、浮き沈みを繰り返しています。これらのサイクルは、多くの場合、単一の個人または国の制御を超えています。干ばつ、不況、弱気相場など、サイクルが常に終わることを理解することは、投資を成功させるための前提条件です。.あらゆる種類の経済で収益と利益を成長させる優良企業の証券は、しばしば長期にわたって回復します。投資を成功させるための鍵は、安値で買い、高値で売り、他の人が行動するのを恐れているときに掘り出し物を見つけることです。.投資の理由が残っている場合は、すぐに切り取って足元を撃ってはいけません。そして、もしあなたがサイクルの不利な側面に巻き込まれたら、回復のための時間を使ってください。言い換えれば、掘り出し物を探して、他の人が不幸にふるまって、行動するのを恐れます.3.「サドルに登ったら、ライドの準備をしてください」すべての投資には、お金の一部または全部を失う可能性があるというリスクが伴います。市場に短期的であろうと長期的であろうと、リスクに対する個人的な寛容に加えて、潜在的な投資の特徴と歴史を理解することが不可欠です。.個々の株価と複合株式市場指数の値は常に変動しており、需要と供給に反応して上下に動きます。短期的には、価格の動きはニュース、噂、誤報、感情の影響を受けます。その結果、短期的には価格がより不安定になるため、迅速なリターンを期待して株式を購入すると、利益と同様に損失が発生する可能性があります.田舎の人々は、あなたが出口を知らないなら、あなたが入らないことを知っています。絶望や恐れに投資しないでください。あなたの宿題をして、あなたの決定を信じてください。最初に投資した理由を知ることは、いつ売るべきかを理解するために不可欠です.たとえば、ABC Corporationで株式を購入する理由は、継続的な年間利益と定期的な配当の履歴です。購入を行った後に利益がなくなったり、配当が減った場合は、株を所有し続けることが適切かどうかを検討します.同様に、翌月内に新製品の発表を予想して株式を購入する場合、発表が行われたとき、または発表が行われないことが明らかになったときに在庫を売却します。所有理由を知らずに投資を続けることは、感情的なストレスと経済的損失への確実な道です.4.「産卵鶏を決して食べない」給料や賃金での仕事が金の卵を産むガチョウであることを決して忘れないでください。良い従業員であることは常にあなたの最大の関心事であり、あなたのキャリアが進むにつれて昇給や昇進を楽しんでいます。場合によっては、他の場所に投資するよりも、追加のトレーニングや教育で自分に投資するほうが賢明かもしれません。あなたの投資があなたの雇用者よりもより多くの通常の収入をあなたに提供する時まで、あなたの外部の投資があなたの収入の本当の源泉であるあなたの仕事からあなたをそらすことを許さないでください.さらに、株式市場への投資を行う前に、保険のニーズ（健康、障害、生活、住宅所有者、負債）を確実に処理し、緊急貯蓄口座を作成していることを確認してください。保険は、私たちが直面する制御不能なリスクをカバーし、潜在的に壊滅的な結果から保護します。純利益の3〜6か月分の普通預金口座により、長期投資を時期尚早に売却することなく、緊急事態に最低限対応できます。農家が飢dailyを避けるために毎日の食料（卵）を鶏に頼っているのと同様に、適切な保険の補償と適切な普通預金口座により、株式市場の投資に伴うリスクを引き受けることができます。.保険の所有権と適切な普通預金口座が個人の富を築くための基盤ですが、税優先の投資計画を開いて定期的に貢献することも同様に重要です。税法は、税の負担なしに資金を成長させるさまざまなプログラムを提供し、税引前のドルで支払う費用を負担します。たとえば、退職金は401kおよびIRAプランで蓄積でき、将来の大学費用はESAまたは529プランで確保でき、医療費は健康貯蓄口座（HSA）でカバーできます.残念なことに、多くの人々は未払いの税金繰延計画に侵入し、日常生活の支払いや準備ができていない緊急事態に対応するために元本と収入を引き出しました。結果として、彼らは税制上の優位性を失い、経済的罰則の対象となり、複利の優位性を妨げます。この慣行は、農家が産卵鶏や種トウモロコシを食べることに似ています-長期的な結果は壊滅的です. 5.「作物を植える前にフェンスを建てる」フロンティアであろうと株式市場の混inであろうと、すべての成功には適切な準備が不可欠です。新興の苗木を保護せずに種をsoく農民は、家畜や野生生物を略奪するために作物を失う可能性があります。運、ヒント、宣伝に依存する投資家は、投資した資本を失う可能性が高い.投資を行う前に、時間をかけて宿題をしてください。ニワトリに羽があるからといって、飛べるわけではありません。善意の友人やコミッションブローカーが言っても、すべての株式や債券が良い投資であるとは限りません.少なくとも、投資の基本を理解する必要があります。代替投資過剰な現金を持っている人なら誰でも利用できる投資があります。それらは、証券取引所または店頭で取引される個々の企業の株式および負債証券から、管理されたおよび管理されていない証券のコレクション（ミューチュアルファンド）にまで及びます。市場指数（ETF）の動き、特定の期間に所定の価格で証券を売買するオプション、トウモロコシ、小麦、石油などの基本的な商品を売買する先物の動きと並行するように設計された投資ファンドがあります。.各投資タイプには、独自のリスク/報酬パラメーターと個々のニュアンスがあります.基本的な市場指標投資家は、さまざまな比率と計算で投資を測定および比較します。すべての潜在的な投資家は、一般的な市場指数（NASDAQ Composite、Dow Jones Industrial Average、S＆P 500など）、1株当たり利益（EPS）、株価収益率（PE）、債務などの指標の計算と使用を理解する必要があります自己資本比率、流動比率（流動資産を流動負債で除算して計算）、価格と出来高の傾向、サポートおよびレジスタンスレベル（定期的に10ドルから15ドルの間で動く株式は10ドルのサポートレベルと15ドルのレジスタンスレベルを持ちます） 、および移動平均（特定の期間における平均証券価格の視覚的パターン）.株式分析の種類投資家はさまざまな方法を使用して、特定の企業の株式の価値を分析したり、将来の価格レベルを予測したりします。前述のウォーレンバフェットの例に続く多くの長期投資家は、ファンダメンタル分析を使用して潜在的な投資を特定します。彼らの分析は、企業の実際の基礎となる価値を定義することを目的とした、事業の運営とその将来の見通しに基づいています。次に、この値を市場価格と比較して、証券を売買するかどうかを決定します.一方、トレーダー-投資期間が短期の投資家-は、通常、企業の証券の潜在的な実質価値に関心がなく、将来の価格変動に完全に焦点を合わせます。トレーダーは、短期的には証券の価格が買い手と現在の所有者の感情に基づいて動くことを理解し、テクニカル分析に基づいていつ売買するかを決定します。過去の価格の動きを関連するボリュームで分析することにより、多くの場合、その情報を視覚的なチャートで示し、将来の価格を予測し、それに応じて反応します。トレーダーは通常、投資を6か月未満保持します。特別な品種-デイトレーダー-単一の取引期間内に大きなポジションを売買します.売買の仕組み金融業界は厳しく規制されており、一部の株はブローカーなしで購入できますが、取引の大半は証券会社を通じて行われます。ブローカーにはフルサービスまたはディスカウントがありますが、違いは売買の注文の実行に加えて提供されるサービスの種類とレベルです。手数料は通常、顧客に提供されるサービスと注文のサイズによって異なります。そして、ライセンスを受けた株式仲買人、またはより一般的には投資家が割引仲介のオンライン取引プラットフォームを介して電話で注文を実行することができます。.潜在的な投資家は、仲介口座を開設するための要件と仕組み、必要な最低預金、現金口座と証拠金口座の違い、決済日と取引日との違いについて知識が必要です。さらに、投資家は、市場注文、ストップ注文、指値注文など、証券を売買するために行うことができるさまざまな注文の種類と用途、および注文を維持できる時間を知る必要があります。.前述のように、在庫は短期的に非常に不安定であり、損失の重大なリスクがあります。田舎の人々は、あなたが殺すことができるより多くのヘビを掘らないことを知っています。リスクを負うために市場と資本で十分な経験を積むまで、株式を取引しようとしないでください。. 6.「理髪店に散髪が必要かどうか尋ねないでください」適切な準備ができていれば、株式市場や他の場所に投資する準備ができています。登録した代表者の多くはあなたの利益を念頭に置いていますが、収入は実行するトランザクションの量に依存する可能性が高いため、避けられない利益相反があります。登録された代表者は、通常、会社のアナリストとマネーマネージャーの銀行から発信された、常に投資の推奨事項を準備するために、キャリアの早い段階で学習します。.ブローカーのアドバイスに盲目的に従う前に、準備中に開発したツールとスキルに依存して、自分で分析を行います。自分で仕事をすることで、価格が短期的に落ちてもコースを維持する自信が得られます。誰かがセキュリティを勧めるときは、シズルのないベーコンを手に入れてください-匂いはそれほど良くないかもしれませんが、食べる前にアイデアがしっかりと調理されていることを確認できます.最後の言葉投資を始めて成功を収めたら、成功の基本を忘れないでください。人々は、一度獲得した成功が失われることはないと信じる不思議な能力を持っています。開拓者が西部で生き残り、繁栄したコミュニティを築いたように、長期間にわたって一貫してお金を稼ぐには勤勉、努力、知性、そして忍耐が必要です.農業のルーツから離れると、言語は変わるかもしれませんが、国で表現された根本的な真実は、昨日と同じように今日も真実のままです。それを銀行に持って行って、帽子を掛けるか、農場に賭けます.あなたがそれについて考えることができる他の格言は投資に関連しています?