CAN SLIM株式取引投資戦略-高成長株の選び方

高成長株を検出するための特に有用な戦略の1つは、頭字語CAN SLIMを使用しています。このアプローチは何ですか？このユニークな株式取引システムを発明したのは誰ですか？?

以下に、ファンダメンタル分析とテクニカル分析の両方を使用するこの高成長投資システムの詳細な説明と、その活用方法を示します。.

CAN SLIMの父

方法自体の詳細に入る前に、創業者の父と成功に対する彼の評判について少し学ぶことが重要です。.

30歳でニューヨーク証券取引所のシートを購入してから、主要な全国紙を運営するまで、ウィリアム・J・オニールは、フィリップ・フィッシャー、ベンジャミン・グラハム、ピーター・リンチなどと並んで、多くの人々の心に大きな投資家としての地位を確立しました.

1984年、オニールは前述の投資新聞、Investor's Business Daily（IBD）を設立しました。数年後の1988年に、彼は, 株式でお金を稼ぐ方法：良い時と悪い時の勝利システム. O'NeilがCAN SLIMメソッドの詳細を記したこの本は、現在、第4版になっており、200万部以上が販売されています。.

彼は何百万冊もの本を複数のエディションで販売しているので、彼の理論には何かがあるはずです。しかし、彼の方法は長期的には本当に有益です?

オニールのシステムの収益性?

さまざまな取引システムの過去のリターンを追跡するAAIIウェブサイトによると、CAN SLIMシステムは1998年から2010年の間に28.2％の年間利益を達成しました。.

個々の年のデータを入力して、2,490％の累積ゲイン、または13年後に$ 1を$ 25.90に変換する能力を計算しました。対照的に、S＆P 500の過去13年間の平均上昇率は平均2.4％で、累積利益は29.7％です。これは、市場ベースの投資で1ドルを1.297ドルに変えることを意味します.

ご覧のとおり、CAN SLIMメソッドがこれまでのところ成功していると言うことは、控えめに言えば.

それで、私はあなたの注意を引いたので、システムが何であるか、そしてそれがどのように機能するかを見てみましょう.

CAN SLIMとは?

CAN SLIM取引システムは、本質的に2つの主要な部分に分かれています。 1つ目は、定量的および定性的な基準を含む、高成長株を選ぶ準基本的なスキャンです。いくつかの側面は有形ですが、他の側面はそうではありません。 2つ目は、株式の個別の価格チャートで価格パターンを認識することです。.

これはかなり複雑に聞こえますか？基本から始めましょう：CAN SLIMは何の略で、どのようにして高成長株を選ぶのに役立ちますか?

これは頭​​字語の文字ごとの内訳です.

C-現在の四半期収益

この四半期はどのくらいの利益を上げましたか？次に、その数値を昨年の同じ四半期と比較します。高成長株とみなされるには、収益が少なくとも20％成長している必要があります。一部の株は周期的であり、高収益期間と低収益期間があるため、同じ四半期期間（ただし、別々の年）を比較することを忘れないでください.

例として、2010年第4四半期と2009年第4四半期を比較してください。成長率は20％を超えていますか？次に、2010年の第3四半期と2009年の第3四半期を比較します。20％を超える成長もありますか?

第2四半期が20％成長し、第3四半期が23％成長し、第4四半期が25％以上成長したことに気付いたとき、事態は本当にエキサイティングになります。これは、成長が一貫して加速し、在庫が暴走モードになる可能性を高めることを意味します.

A-年間収益

年間収益も年々積極的に成長するはずです。 2010年度の1株当たり利益を2009年度と比較してください。年間利益成長率は少なくとも25％でなければなりません。ウィリアム・オニールはまた、過去5年間を振り返り、一貫して高成長を続け、1年しか良い株を取り除いていないことを好んでいます。成長率が実際に年の間加速している場合、これはさらに良いです.

N-新規

この要因は、「新しい」何かが起こっているということです。注意すべき主な例は次のとおりです。

• 新製品：おそらく、同社はエキサイティングな新製品を作っているのでしょう。ホログラフィックテレビがようやく出てきたとき、またはソーラーパネル車が大手自動車メーカーによって大量生産に承認されたときを想像してください。ある種のがんの新しい治療法など、市場が追い詰められた新製品でさえも、企業の急速な成長を支援する製品にすぎない可能性があります.
• 新しい経営：明るい新しい心は、新しい経営の形で会社に参加できます。時には、収益性の高いビジネスを、企業を好転させる急成長するビジネスに変えるのに先見の明が必要なだけです。 Xeroxは、最初のマウスとグラフィカルユーザーインターフェイスを備えたAltoコンピューターシステムで商業世界を席巻しました。代わりに、消費者がパーソナルコンピューターを購入し、ビジネスを新たな高みに引き上げるという概念を捉えたのは、Appleなどの「新しい」管理チームでした。.
• 新しい条件：時々、あなたは新しい状態や状況になります。中国などの新しい市場が開かれるか、グリーンエネルギーを促進する新しい法律が施行される可能性があります。この状況の変化は、中国にさらされている株式や、太陽光エネルギーを提供する塗料の生産者など、特定の株式を支援する可能性があります.
• 新しい価格の高値：新しい価格の高さも、巨大な効果を得るために必要な原因になります。直感に反して、在庫が新しい高さに達すると、購入するのに非常に良い時期になります。新しい価格の高値が達成されると、株式はしばしば大規模なブレイクアウトを行います。かつてのレジスタンスレベルが破られ、強気筋が買い始め、株価は52週間を記録した多くの株式市場分析および調査サイトで注目度の高いカバレッジを獲得しました。.

S-需要と供給

経済学の最も基本的な概念の1つは、需要と供給です。需要より供給が多い場合、価格は下がります。需要が利用可能な在庫を超えると、価格が上昇します。大規模な部隊が株式を必要としており、回るのに十分な供給がないことを示すために、株式が上昇するにつれて、ボリュームの大幅な急増を見たいと思います。大量の価格の進歩は、買い手の安定した流れによる供給不足を明らかにしています.

小さな貧血は逆の効果をもたらします。供給は短期的な制限を受けている可能性があり、したがって価格が上昇する可能性がありますが、需要を裏切る量の不足も低迷しています。より多くの売り手が表示される場合、株式を吸収するのを待っている雄牛のグループがいない可能性があります.

フロートサイズも考慮する必要があります。浮動小数点サイズが小さいと、動きは速くなりますが、より揮発性が高くなります。シェアが多すぎる大きなフロートでは、肥大化した株式が作成され、上に移動するのが困難になります。株式フロート、または容易に入手可能な発行済み株式の量が2500万未満である場合、その後の購入時に追加のリフトを提供するのに役立つ可能性があります.

L-リーダーまたはラガード?

ウィリアム・オニールは、歴史的にパフォーマンスが低い株はしばしばそうし続け（ラグガード）、以前に勝った株は新しい高み（リーダー）に行くと固く信じています。これは、運動量ベースの取引の考え方に非常に似ています.

あなたの株がリーダーであるか遅れているかをどのようにして知るのですか？相対強度（相対強度指数と混同しないでください）は、価格パフォーマンスに従ってすべての銘柄を評価します。 RS格付けが50の株式は、市場平均で取引されたことを意味します。 100の格付けは、価格パフォーマンスの最高パーセンタイルであることを意味し、25の格付けは、他のすべての株式の75％よりも悪い取引をしたことを意味します.

William O'Neilは、過去52週間の履歴データを振り返ると、少なくとも70のRS格付けの銘柄を選ぶことを提案しています。したがって、あなたの勝ち株は高い勢いを持ち、翌年にアウトパフォームするオッズが高くなります.

I-制度的サポート

株式を購入する機関は、株価を強力にサポートできます。同様に、何らかの制度的支援を受けて株式を購入することは、「大金」を追いかけています。いくつかの機関の所有権を探してください。しかし、それが重く見られるほどではなく、乗りたいと思うかもしれない人はすでに投資されています。次のガイドラインに従ってください。

• 20ドル以上の株価をフォロー. ほとんどの機関は、株価が10ドルを超える大規模な株式に投資することを好むため、CAN SLIMアプローチでは価格が20ドルを超える株式を優先します。.
• 複数の機関を探す. また、株式には少なくとも3〜10機関が投資することをお勧めします。これらの機関が知名度が高く、有名な場合、これにより投資家は「スマートマネー」または「インフォームド投資家」が投資されていることをより確実にすることができます。.
• 投資信託の分析. 投資信託を分析することにより、機関のパフォーマンスを追跡できます。ランクの高いファンドを持つ機関は、パフォーマンスの低いファンドのあまり知られていないグループよりも望ましい.

M-市場の方向

この記事にはテクニックがあまりにも関係しているため、このストックシステムの雷をすべて盗みたくはないので、このバージョンの単純化されたバージョンに固執します。基本的に、市場の方向は強気相場と弱気相場に関連しています。確認済みの雄牛が出場しているときにのみ購入し、弱気市場で株を売るべきです。.

どうやって違いを見分けることができますか？ CAN SLIMアプローチは、広く取引されている株式市場インデックスの量と価格のバーを分析します。短期間で大量の販売日（配布日）が多すぎる場合、これは機関がポジションを販売しており、弱気市場がすぐそこにあることを示している可能性があります。.

逆に、市場の底は通常、強気の集会の3日目後のどこかに発見されます。ある特定の日に、市場は異常に高いボリュームで数パーセント以上急上昇します。これは「フォロースルーデー」と呼ばれ、ブルラリーの試みが新たに確認された強気相場サイクルで成功した可能性が高いことの確認です。この手法で強気の集会を確認する成功率は75％と報告されています.

CAN SLIMシステムの基本です。要するに、パックをリードしている高成長株をスキャンし、機関によって購入され、小さなフロートと大きな上昇トレンドを持ち、それらについて「新しい」何かを持ち、そして強気市場で購入します。このアプローチは、平均して市場と比較して異常に高い収益を生み出しています.

しかし、CAN SLIMで概説されているよりも高い精度で株式を購入する正確な時期を特定できますか?

カップとハンドル購入シグナル

O'Neilは、チャートパターンを使用して、システムの2番目の、より視覚的な部分を追加します。一般的に、彼は「カップとハンドル」パターンとして知られているものを好みます。これは、チャート上のハンドルのあるカップに似た強気の価格パターンです。.

U字型の取引パターンから始まります。株価は下落し、底を打ち、再び上昇します。これは、価格が急激に上下する急激なV字ではなく、素敵な緩やかなU字である必要があります。 U字型の取引パターン（カップに似ています）の後、株価はほぼ最高水準に達します.

しかし、株が月に進出する前に、それは神経質な株主と弱い手を振る必要があります。このシェイクアウトは、価格がハンドルと呼ばれるものにわずかに引き戻されるときに発生します。この短期間での価格引き下げにより、ボリュームは枯渇します。この時点で、株はあなたがその力を取り戻す前に投資する機が熟し、新しい高値に突入します。ピボットポイントまたは新しい高値のいずれかで、ブレイクアウトモードに入るときにこの株を購入できます。.

O'Neilは、統合フェーズ（ベースと呼ばれる）、またはペナントやフラグとして知られる他のパターンを超えて株式を取引することもあります。.

オニールは単に価格パターンを取引するのではないことに留意してください。彼は最初にCAN SLIMアプローチに基づいてトップ銘柄のリストを作成し、次に価格が潜在的なブレイクアウトに向けて信頼できる強気パターンを形成したときにそれらを取引します。.

オニールのテクニックを実際に把握する最良の方法は、実際の例を見てみることです。 CAN SLIMをどのように適用できるかについて、より良いアイデアを得るためにフォローしてください。.

CAN SLIMのケーススタディ

Ebix、Inc（NASDAQ：EBIX）株式を潜在的な株式の1つとして考えてください（2011年3月現在）.

• C-現在の収益： 最後の2四半期は、最新のものから始めて、1株あたり42セント（希薄化後）と43セントです。 1年前の同じ四半期の収益は31セントと25セントでした。これは、過去2四半期の収益を見ると、四半期比で35％と72％の成長になります。.
• A-年間収益： 2008年から2009年の間に、希薄化後1株当たりの年間収益成長率は35％でした。 2010年には47％に成長しました.
• N-新規： この会社は、保険業界に国際的に「新しい」ソフトウェアとeコマース製品を提供しています。.
• S-需要と供給： この株の量は、2009年以降、高い需要を示して増加しています。ただし、フロートは3,000万株とやや高いですが、推奨される25株にまだ近いです。.
• L-リーダー： この株の52週間の相対的な強さは88％です.
• I-制度的サポート： この株式は、機関による70％以上の所有権を持っています。 128の機関が開催されていますが、これは高いですが、The Vanguard Groupなどの有名企業もあります。.
• M-市場の方向： この記事の執筆時点（2011年3月）では、強気相場はありません。したがって、今すぐ購入することはお勧めできません.

最近、1株あたり約25ドル以上の連結ベースを超えて価格が暴落しましたが、市場は現在それを抑えています。しかし、私が言ったように、現時点ではCAN SLIMに基づいてこの会社で株式を購入することはお勧めできませんが、それは間違いなく注目することです.

最後の言葉

強気相場で動きの速い株式のルアーが好きなら、ぜひCAN SLIM取引をよく見てください。 CAN SLIMモデルを使用して、少量の投資ポートフォリオに投資することから始めることをお勧めします。あなたはそれに慣れるにつれて、その量を増やすことができます.

創業者のウィリアム・J・オニールでさえ、これらの高成長株は強気市場で最も速い登山者であることが多いことを覚えておいてください。したがって、潜在的な報酬の増加には、鋼の勇気、電光石火の反射神経、および多くの練習が必要です.

この収益性の高い取引スタイルに飛び込む前に、この戦略と、取引が失敗した場合にこれらの株式をいつ売却するかについてのオニールのより厳格なルールを読んでおくとよいでしょう。これは、かなりのボラティリティを経験できる洗練されたモデルです。その結果、経験豊富な投資家に最適です.