年金は良い投資ですか？ -考慮すべき7つの事項

ファイナンシャルアドバイザー兼テレビホストのスーズオーマンは、「私たちの多くは年金に投資すべきではありません」と言います。「それらが時々意味をなす理由がありますが、ほとんどがそうでない理由はもっとあります。 」しかし、最も重要な人でさえ、年金は固有のニーズを持つ一部の投資家に真の利益をもたらすことを認識しています。.

現在、年金の購入を検討している場合は、次の質問を自問してください。また、他の退職金口座と同様に、59歳半になる前に年金から引き落とされた資金には、引き出された金額に対する所得税に加えて、10％の早期引き落としのペナルティが課されることに注意してください.

年金に投資する前に自問する質問

1.資産を蓄積または配布していますか?

多くの人々は、給料の受け取りを止めたら収入を得るために、就業中に投資を蓄積します。退職が5年以上先の場合、年金が普通株、ミューチュアルファンド、上場投資信託（ETF）などの他の投資手段と同じくらい速く成長することはまずありません。投資の安全性に懸念がある場合、分散された高品質（AAA）社債のポートフォリオは、AAAランクの保険会社の固定金利または株式インデックス付き年金よりも高い金利を支払う可能性があります.

2.降伏期間はどのくらいですか?

ほとんどの年金では、ペナルティなしで毎年限られた額の資金を引き出すことができますが（最大引き出し額は契約書に記載されています）、上限を超える引き出しは解約手数料の対象となります。年齢は解約手数料の要因ではありません。あなたが25歳か65歳かにかかわらず、料金が課されます.

保険会社は、投資プールの「実行」から保護するために、解約手数料を課します。通常、年金が開催されるたびに手数料は減少します。たとえば、過剰な引き出しには、投資後1年目には10％の解約手数料、2年目には9％の解約手数料、3年目には8％の解約手数料が課される場合があります。.

退職している（または退職に近づいている）場合、解約手数料が適用される期間中に過度の引き出しを行う必要がないと予想している場合は、特に生涯に収入がなくなることが心配な場合は、年金を検討する必要があります。 MarketWatchによると、ミシガン州ファーミントンヒルズにあるBloom Asset Management Inc.のファイナンシャルアドバイザーであるScott Whyteは、そのような状況で年金を推奨しています。市場の変動性にほとんど依存していません。」

多くの保険会社は、一定期間、一生、または生存者に利益が保証される組み合わせなど、さまざまな支払いオプションを提供しています。あなたの心を変えることは非常に高価になる可能性があるため、支払いオプションについて決定する前に、適切なアドバイスを必ず求めてください.

3.利用可能な退職税の特典をすべて使用していますか?

連邦税法は、ほとんどの人が退職のために貯めたお金を差し引く十分な機会を提供し、使用するまで所得を延期して累積させます。 Roth IRAを含む個人退職アカウント（IRA）は、ほとんどすべての人が利用できます（職場での退職プランでカバーされているものも含む）。多くの人が職場で401ksでカバーされています。.

年金に対するこれらのプランの利点は、プランに応じて、現在の収入から寄付を差し引くか、退職時に非課税で引き出しを行うことができ、利益がアカウントにある間は税金を支払わないことです。ただし、年金は税金繰延成長のみを提供します-寄付と引き出しに税金を支払う必要があります。したがって、利用可能な適格退職口座を最大限に活用する前に年金に投資することはお勧めしません-年金は一般的に、従来型またはロスのプランに適格でない人にとって最も理にかなっています.

ファイナンシャルアドバイザーはさらに、他の投資の選択肢、投資の制限、および税制優遇措置の重複と比較した場合の過剰なコストのため、退職前に退職口座内で年金を購入しないことを推奨しています.

一方、年金は次の場合に価値のある投資になります。

• 利用可能なすべての退職金口座に最大額を寄付している
• 退職前の次の10〜20年間は、高額の税を支払う
• 59 1/2歳までに出金するつもりはない

4.独自の投資を管理していますか、それともプロのマネージャーに依存していますか?

あなたが人生の蓄積段階にあり、自分の投資を管理するための「専門性、時間、および関心」がある場合、年金が提供する収益よりも高い利益の可能性がある他の「車両」があります。そして、他の人があなたの投資を管理することを好むなら、より良い選択肢があります：

• ETFのバランスの取れたポートフォリオを維持する. 一般的な米国経済を反映する（SPDR S＆P 500）などのインデックスファンドと投資適格債券ファンドおよびマネーマーケットファンドを組み合わせることにより、低コストで株式に関連する高いリターンと同様に、安全性のレベルを提供できます。最小限の研究.
• プロが管理するミューチュアルファンドの活用. お金を個人的に管理するよりも高価ですが、このオプションは、優れた結果を提供するために24時間年中無休で働く専門家が資産を管理していることを知っているので安心です。投資信託は、積極的な成長から安全性と収入まで、すべてのカテゴリーで利用可能です。さらに、多くの管理会社が異なる投資目的でさまざまなファンドを提供しているため、ポートフォリオ全体の移転またはバランス調整を安価で簡単に行うことができます。.

一部の年金は、エクイティインデックス機能を提供します（最小リターンが保証された選択されたエクイティインデックスのパフォーマンスに基づいて、リターンが増加します）。ただし、長期にわたる純利益は、インデックスファンドで直接受け取るよりも少ない可能性があります。変額年金と呼ばれる年金の種類は、ミューチュアルファンドのような選択肢であるサブアカウントへの投資を可能にします.

5.今日のあなたのタックスブラケットとは何ですか、また退職時に何を期待していますか?

残念ながら、所得税は投資決定の重要な要素です。多くの人々は、就業中に徐々に収入を増やし、退職後5年以内にピークに達し、その結果として毎年増加する所得税を支払います.

退職時に、課税所得は通常、所得税の負債と同様に低下します。所得を高税年から低税年に繰り延べることは、最も賢明で利用可能な税務計画ツールの1つです。これは、年金を検討する前に、すべての可能な税金優先の退職金口座に完全に貢献する必要がある唯一の最大の理由です。.

年金に投資されたお金は控除できませんが、所得は一括払いまたは一連の支払いで引き落とされるまで税繰り延べされます。一時金の場合、収益と投資の差額は通常の所得率で課税されます。一連の支払いを受け取る場合、各支払いの一部は元本と見なされ、残りの部分は課税されません。残りの部分は稼得所得と見なされ、通常の税率で課税されます。退職所得が現在の税率より大幅に低く課税される場合、年金への投資-可能なすべての税控除可能な投資を行った後-経済的に意味があります.

ただし、退職後の税率が大幅に低下しない特定の高税率の投資家にとっては、この戦略には1つの欠点があります。資本資産の配当と利息は通常の税率で課税されますが、資産の利益はセール、所有期間に応じた料金.

通常、長期キャピタルゲインの対象となる1年以上の投資を保有しており、退職後も所得税のブラケットが大幅に変わらない場合、年金への投資は逆効果となり、実際にはより高い所得税率にさらされる可能性があります。たとえば、税率が最も高い場合、高所得者向けの新しい投資所得税を含め、長期キャピタルゲインは23.8％で課税されます。年金の利益-通常の所得として扱われ、課税される-は、最高所得者に対して39.6％のブラケットで課税されます。.

6.死亡時のあなたの責任と欲求はどうなりますか?

年金の最大の利点は、支払いストリームの柔軟性です。これは2者間の契約上の取り決めであるため、配布または支払いの選択はほぼ無制限です.

一般的な支払いオプションには以下が含まれるため、一般的に、支払いオプションに関する決定は退職まで延期する必要があります。

• 人生のみ. あなたが住んでいる限り、あなたの平均余命に基づいて各支払い額が保証されます。累積した金額の支払いを受け取る保証はありませんが、長期間住んでいる場合はかなり多く受け取ることができます.
• 保証期間. 最低限の支払いが保証された生涯にわたる収入の流れであるこのオプションは、早すぎる死者の場合に受益者を保護します。たとえば、保証期間が10年で、6年目に死亡した場合、あなたの不動産または受益者は10年の残りの期間の支払いを受け取ります.
• ジョイントライフとサバイバーライフ. あなたまたはあなたの生存者は、あなたのどちらかが生きている限り収入を受け取ります。このオプションは、特に夫婦に人気があります.
• 固定期間. 支払いは、定義された期間（10、15、20年）にわたって、あなたまたはあなたの受益者に全期間にわたって行われます。この場合、支払いを延ばすことができます.
• 定額. 毎月受け取る金額を決定します。アカウントの資金がなくなると支払いが停止します.
• 一時金. これにより、累積値のすべてを単一の一括で取得することができます。これは年金の目的に反するため、一般的に推奨されません。アカウントの投資利益部分全体に通常の所得税を支払う必要があります.

ほとんどの保険会社は、配給開始前に死亡した場合、会社が受益者に死亡給付金を支払うオプションを提供します。利益は通常、契約価値または支払った総保険料のうちの大きい方です。.

7.年金プロバイダーの財務力とは?

年金はそれらを発行する会社と同じくらい安全であり、通常は保険会社によって発行されます。年金は一般に安全な投資とみなされてきましたが、保険会社が破綻し、州の保証協会がすべての年金受給者に全額を支払うための資金を欠いている場合があります。通常、保証協会の最大保証額は500,000ドル以下に制限されています。その結果、年金購入は、保険会社を監視し、その強さを報告する第三者の独立した格付け機関（A.M. Best、Moody's、S＆P、およびFitch）によって最高位にランク付けされた企業に限定する必要があります。また、多様化により別のレベルの安全性を提供するために、複数の年金プロバイダーに投資を分散させることを検討する必要があります。.

最後の言葉

年金は複雑で長期の金融契約であり、軽く契約するべきではありません。 「投資前に調査する」という古典的な投資アドバイスは、年金を検討する際に特に当てはまります。年金に共通する法的および金銭的条件、一般的な変額年金を含む年金の仕組みを理解し、保険会社からいくつかの見積もりを求めて、期待どおりの結果が得られるようにしてください。.

年金に投資するために他にどのようなヒントを提案できますか?