管理されていない取引所取引ファンド（ETF）に投資する3つの理由

どうして？ ETFへの投資は、ほとんどの管理ポートフォリオよりも少ない労力、より少ない研究、より少ない労力、そしてより少ないリスクを含み、投資収益率を高める可能性があります.

個々の株式投資の落とし穴

個人は通常、家の購入、子供の教育、退職、不測の経済的緊急事態などの予想される将来の費用に十分な資金を確保するために、現在の収入の一部を貯めます。将来利用可能な資金の量は、貯蓄と投資に転換された現在の収入の割合と、それらの投資の収益の組み合わせに依存します。簡単に言えば、より多くの投資を行い、投資に対するより高い収益を得ると、将来的に利用可能な資金がより多くなる.

個々の株式への投資は、他の投資ビークルと比較して大きなリターンを得るために何年も促進されてきましたが、その戦略は以下の理由で多くの投資顧問によって疑問視されてきました。

1.優れた収益はありそうにない
ジヴェルニー・キャピタルの資産管理会社の社長であるフランソワ・ロション氏によると、「ほとんどの投資家-専門家であろうとなかろうと-は市場に勝てない」。効率的な市場仮説は、個々の株価が企業について知られているすべての情報を反映していることを示唆しているため、「それを収集する手間がかかる」ことによる利益はありません。一部の学者は行動ファイナンス理論でこれに挑戦していますが、ほとんどの経済学者は、市場を破ろうとすることは誰にとっても、特にアマチュアのパートタイム投資家にとっては愚かな使いだと示唆しています。.

2.個々の株式への投資は高価です
個々の証券の売買に関して受け取った手数料は、ウォール街の基盤となっています。トランザクションごとの平均手数料率は低下しましたが、トランザクションの合計量の増加は、失われた収益に取って代わりました。 1970年のニューヨーク証券取引所の1日あたりの平均出来高は1160万株でした。 2009年までに、1日の平均出来高は20億株を超えました。この手数料により、典型的な投資家ポートフォリオの平均年間収益率が0.67％減少すると推定されています。過去10年間のニューヨーク証券取引所の平均年間収益率は4.18％.

3.個々の株式のポートフォリオの維持には時間がかかる
Malcolm Gladwellの本「Outliers」は、何でも「専門家」になるには10,000時間の努力と練習が必要であることを示唆しています。セキュリティをポートフォリオで購入、販売、または保持する必要があるかどうかを継続的に識別、調査、および決定するために必要な時間は、週に10時間以上かかります。キャリアに従事し、良い配偶者であり、家族を育て、コミュニティのアクティブなメンバーである人々は、投資ポートフォリオに専念する自由な時間をほとんど持っていません.

4.積極的な投資はマイナスの結果を伴う短期的な焦点を促進する
人間は、損失を犯したりエラーを認めたりすることに対して心理的な嫌悪感を持っています。この特性は、上昇株をあまりにも早く売却し、下降株をあまりに長く保ち続ける傾向に反映されており、結果として利益が小さくなり、損失が大きくなります。その結果、個人投資家は常にポートフォリオを衰弱させ、株価が下落している企業への投資を維持するために、株価が上昇している可能性の高い企業を排除しています。.

ETF投資のメリット

上場ファンドとは、特定の業界の株価指数（DJIAやNYSEなど）、商品、またはそれらの企業の証券のパフォーマンスを反映するために集められた管理されていない証券のプールです。 ETFの株式は株式のように取引されます-買い、売り、マージンの使用、1株単位の購入、オプションの売買が可能です.

ETFユニットの価格は、市場の需要と供給によって設定されます。ただし、価格と、インデックスを構成する個々の証券の基礎となる価値との間の不一致は、強力なコンピューターハードウェアと洗練されたソフトウェアの助けを借りて、大規模なプロのトレーディンググループによって即座に特定され、排除されます。個人投資家にとって実際的に言えば、ETFは常にインデックスの価値を反映しています.

ETFへの投資は簡単であり、常に注意を払う必要はなく、ほとんどの投資家にとってストレスが少なくなります。株式と同じように、ETFは終日継続的に取引され、市場を一貫して破ることは不可能であると考えている投資家、単一の業界に投資したい、または特定の国の企業に独占的に投資したい投資家にとって特に魅力的です。彼または彼女は、証券が業界全体よりも変動が少ない企業の証券、または石油や金などの特定の商品の価格に結びついている企業の証券を好む場合があります。.

米国の大企業、中小企業、不動産投資信託、国際株、債券、さらには金向けのETFがあります。 Yahoo!ファイナンスでは、最も要求の厳しい投資家を満足させるのに十分な1,440種類のETFが利用可能です.

ETFへの投資は、次の理由からほとんどの投資家に推奨されます。

1. ETF投資の調査と選択にはほとんど時間がかかりません
個々の会社の株式への投資には、会社に関する最小限の情報、特に会社の市場戦略の潜在的リスクとリスク、戦略を実行する経営陣の能力、および強さを見つけ、レビューし、消化するために相当の注意が必要です。競合他社の反応と思われます。一方、一般経済とその見通しに関する専門家の意見と膨大なデータ、または特定の産業に対する経済の影響の可能性を見つけるのは簡単です.

たとえば、産業界が将来のためにリメイクする必要があるため、少なくとも10年は医療が政府の関心と投資家の関心の焦点になると容易に推測するかもしれません。つまり、小さな標的（業界内の企業）よりも大きな目標（業界）を達成する方が簡単です。.

2. ETFの管理費用は安価です
投資信託アドバイザーやスポンサーを含む慎重な投資家は、最低8〜10の証券を同時に保有することにより、株式ポートフォリオを多様化します。しかし、個々の株式ポジションの売買は高価であり、アドバイザーに支払う管理料も同様です。実際、一部のプライベートアドバイザーは利益の一部を受け取ります.

一方、アンマネージドETFは、通常、投資されるファンドの0.5％から0.9％の間の低い年次管理手数料を持ち、ほとんどのミューチュアルファンドまたは他のマネージドポートフォリオが請求する料金を大きく下回ります。これにより、長期的な買い持ち投資家にとって理想的なものとなり、長年にわたって成功を収めてきた戦略です。.

3.投資の専門知識または継続的な注意は不要です
ニュースステーションまたはThe Wall Street Journalにアクセスできる場合、投資の価値を簡単に判断できます。もちろん、特定の証券ではなくインデックスのパフォーマンスを反映するポートフォリオがあるため、投資のボラティリティは通常の株式購入者よりもはるかに少なくなります。そのため、通常のセキュリティ投資家のように胃をかき回し、睡眠を奪われた瞬間を経験することも、投資を常に確認する必要もありません。.

最後の言葉

元投資顧問、CFP、および証券代表として、私は単一の投資タイプまたは戦略がすべての投資家にとって理想的ではなく、将来の成功を保証するものでもないことを認識しています。しかし、40年にわたる投資の経験の中で、DJIAまたはS＆P 500の平均収益率を一定期間にわたって一貫して上回るまたは同等の投資家はほとんどいませんでした。そのため、私は通常、予約なしでアンマネージドETFに投資することをお勧めします.

あなたが個々の企業の株式に直接投資する専門知識、時間、神経を持っているそれらのまれな人の一人であれば、バークシャー・ハサウェイ年次総会でバフェット氏によって特定された株式投資サバイバル技術に従うことを望みます.

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