最高の株式投資戦略を選択する方法
多くの人が2008年の市場の急激な下落に苦しんだが、その価値の38％を失った。S＆P 500は2013年11月22日に1,800を超えて閉じ、2009年3月11日に721の安値を2倍以上にした。 、多くのアナリストは、市場が強気行動を2014年以降も継続すると予測しています。個々の株または債券を選択するか、投資マネージャーに頼ってそれを行うかどうかにかかわらず、あなたの態度と目標に合った投資アプローチを選択することが重要です.
投資成功の要素
株式の楽観的な見通しは、既存および新規の投資家が戦略を見直し、投資哲学を調整して将来の結果を最適化する絶好の機会を提供します。金融の専門家は、投資の成功が次の活動に大きく依存していることに同意します.
1.保存
投資計画は、長期にわたって一貫して維持できる節約のレベルに基づいている必要があります。すべての投資家は、それを達成するために必要な年間純利益を計算することにより、特定の時点で予測残高に到達することを計画する必要があります.
たとえば、年間5,000ドルを節約し、30年間で500,000ドルのポートフォリオを持ちたい場合、年間純利益は平均約7％でなければなりません。同じ期間の終わりに$ 250,000で満足する場合、必要な年間平均純利益は3.1％とかなり低くなります。.
2.戦略を立てる
投資アプローチでは、リスクのバランスを取り、あなたの性格、知識、適性、関心に合ったパラメーターを返す必要があります。一部の人々は、他の人々よりも損失のリスクに快適です。研究と分析のタスクを楽しむ人もいれば、時間とエネルギーを他の目的に費やすことを好む人もいます。理想的な投資戦略は、あなたの個性を考慮し、あなたの能力と欲望を活用します.
たとえば、週に50〜60時間働き、子供とできるだけ多くの自由時間を費やそうとする若い親が、さまざまな投資を一貫して特定および分析するために必要な時間を費やすことはほとんどありません。週に5〜10時間の研究を必要とする投資戦略は、非常に不安定な投資を求め、ありそうもない将来のポートフォリオ価値を満たすことを期待して非現実的に高い収益を追求するのと同様に、放棄される可能性が最も高いです。専門的に管理されたミューチュアルファンドまたはインデックスファンドへの投資はより良い選択肢かもしれません。別の一般的なアプローチは、Bettermentでアカウントを設定することです.
3.リスクを管理する
ベンジャミン・フランクリンは、1789年にジャン=バプティスト・ルロワに「この世界では、死と税金を除いて確実なことは何も言えない」と書いた。リスク-損失の可能性-はすべての人間活動、特に投資に存在します.
効果的な投資リスク管理には、リスクの要素（頻度と規模）を理解し、以下の1つ以上を実行してそれらを補うことが必要です。
- リスク回避. 投資を行わないことを選択したり、証券を売却したり、普通株ではなく債券を購入したりすることで、リスクを回避できます。.
- リスクを減らす. リスクを軽減する一般的な方法の1つは、多様な証券ポートフォリオを維持することです。これにより、通常、単一の証券よりも損失が少なくなります。.
- リスクの移転. 一部の年金は、株式インデックス年金など、市場の損失に対する保護手段を提供できます。収益率が保証され、市場エクスポージャーのない固定年金も購入できます。どちらの選択でも、投資のリスクが発行者に移転し、保証収益を超える潜在的な利益も移転します。.
- リスクを受け入れる. 完全な投資を続けることは、資産が価値を失うリスクを受け入れることを意味します。利益の可能性は損失のリスクよりも大きいと感じるので、そのリスクを引き受けることを選択できます.
あなたの投資哲学は、リスクに対するあなたの態度を反映しており、あなたの快適レベルに合った行動を取ることを意味します.
4.注意を払う
達成可能な年間収益目標と、あなたの性格や状況に合った投資哲学を持っているだけでは十分ではありません。政府の動き、技術の進歩、国際的な出来事が経済に反映されるため、投資環境は常に変化しています。投資を成功させるには、定期的にニュースを監視し、可能性のある影響を評価し、状況の変化に適応する必要があります.
長期的な目標を達成するためには、特定の投資を購入した理由を把握し、状況が変化したときに是正措置を講じることが不可欠です。現在のイベントが投資に与える影響を定期的に監視できない場合は、ミューチュアルファンドへの投資を検討してください。そうすることで、1人または複数のプロのマネージャーにわずかな割合で支払います.
5.アプローチを選択してください
投資の選択に対する2つの一般的なアプローチ-価値投資または投機-があり、それぞれに発言者がいます。近年、テクノロジーの進歩に伴い、3番目のアプローチであるトレーディング（基になる価値ではなく、価格行動に基づいて資産を売買する）も人気を博しています。各アプローチの背後にある哲学、適用可能なツールとテクニック、潜在的な欠点を理解することは、正しいルートを選択するのに役立ちます.
価値投資アプローチ（購入と保留）
20世紀で最も成功した投資家の多くが考えているウォーレンバフェットは、「市場が10年間閉鎖された場合に完全に満足できるものだけを購入する」と述べました。バリュー投資の別の支持者によると、マーレット・プライベート・ウェルスの社長であるマーガレット・フランクリンは、次のように述べています。無数の形で来ることができます：興味、配当、資本感謝。」
投資は、株式およびその他の資産は、それぞれの収益力、製品、経営、および競争上の優位性に基づいて、本質的な価値を持っているという信念に基づいています。これらはすべて、ファンダメンタル分析と呼ばれるプロセスで識別、分析、および測定できる要因です。投資家の目標は、本質的または「実際の」価値が現在の市場価値よりも大きい企業と、将来成長が見込まれる優れた属性を持つ企業を特定することです。.
市場価格は最終的に特定の企業の実際の価値を反映すると考えている投資家は、一般的に数年の保有期間を予想しています。この同じアプローチでは、本質的な価値が市場価値よりも低い企業を販売する必要があります。購入して保有する投資家は、購入する有価証券の長期所有者になることを意図し、財務諸表、公開書類、およびプレスリリースの定期的なレビューを通じて会社の進捗状況を積極的に追跡します。.
価値投資には、優先リスクの範囲内でトータルリターンを最適化するためのアクティブなポートフォリオ管理も必要です。ポートフォリオ管理は、非系統的または分散可能なリスクを減らすことを期待して、投資グループ内の個々の投資を分析するプロセスです.
- 体系的リスク. 体系的なリスクは、市場全体または特定の業界に影響を与えます。たとえば、2008年の住宅ローンのセキュリティ崩壊で市場は全体として下落しました。これは、大きな信頼の喪失を反映しています。.
- 非系統的リスク. 一方、非体系的なリスクは特定の企業に影響を与えます。企業の製品を思い出し、その後その企業の証券が下落したが、全体的な市場は引き続き強気であるが、これは非体系的なリスクの例である。異なる企業間で投資を分散すると、個々の企業のみが影響を受けるため、ポートフォリオに対する非体系的リスクの適用可能性が低下します.
幸いなことに、ウォール街の企業は何百人もの有能なアナリストを雇用しており、単一の企業、業界、または市場全体に対する環境イベントの将来の収益、比率、および考えられる結果の予測をカバーしたレポートを絶えず作成しています。言い換えれば、これらの企業は、このアプローチを実装するために必要なほとんどの重労働を行います.
反対
バリュー投資に関する一般的な不満は、その支持者が常に市場にいるということです。 2008年のような低下が発生した場合、投資家は大きな損失を被ることがあり、その回復には数年かかることがあります.
バイアンドホールドアプローチの反対者は、市場にいることは、「低値で買い高値で売る」という従来の知恵に一貫して違反していると指摘しています。ただし、基本的な前提は、誰でも正確かつ一貫して市場動向を予測できるということであり、これは有効ではありません。多くの市場アナリストは、投資期間が5年以上の場合、時折弱気相場にさらされるよりも市場から外れるリスクが大きいと感じています。.
投機的アプローチ
投機的アプローチは、価値投資とは異なり、資産には真の価値または本質的な価値があるという考えを無視します。言い換えれば、資産は、現在の時点で誰かがそれに対して支払う意思があるだけの価値がある-それ以上でもそれ以下でもない。結果として、投機家は、企業、業界、または市場全体に関する個人およびグループの態度に焦点を当てています。バイアンドホールドのアプローチが脳で論理的である場合-プレイヤーが数百の可能な動きやシーケンスを考えているチェスゲームに似ている-投機的アプローチはより心理的で感情的です-参加者が物理的な「プレイヤーがブラフしているかどうかを見分ける.
投機家は資産の基本的な価値を気にせず、後の買い手がより高い価格を支払う可能性のみを気にします。感情が株式市場価格の強力なドライバーであることは間違いありません。一般的な楽観主義は、市場の暴落に続く、無制限の購入狂乱にすぐに変わる可能性があります。または、ネガティブなニュースにより、個々の証券の価格が実際の影響に比例せずに急落する可能性があります.
投機家は、一般的に知られていない、または株価に反映されていない情報やイベントを探します。新薬発見の噂、企業インサイダーによる株式の蓄積または売却、および企業の運営に影響を与える可能性のある規制の変更は、株価を一晩で変更できる状況の例です。投機家は、相対強度指数、勢い、移動平均などの株価の技術分析も使用して、価格パターンと市場動向を特定します。.
資産が270億ドルを超える国際ヘッジファンドのマネージャーであるジョージ・ソロスは、おそらく最も有名な自称投機家です。彼は「動物の本能に大きく依存している」と言っています。ソロスは、有価証券の価格はそれらを売買する人間に依存すると考えています-そして、人間はしばしば論理的な考慮よりも感情に基づいて行動します.
投機家はゲリラ投資家であり、大量に迅速に購入し、投資を熱心に監視し、価格が予想どおりに反応しない場合は迅速に売却します。彼らは、敏性と注意が多様化を補うと信じています.
反対
投機的アプローチの反対者は、それを「投資の大馬鹿説」としばしば呼ぶ。平易な言葉で言えば、より大きな愚か者がやって来て、それに対してより多くのお金を払うと信じているという理由だけで、資産を購入します。マーガレット・フランクリンは、推測は事実ベースの分析ではなく推測に基づいており、その結果、より多くのリスクの仮定が必要であると主張しています.
投機家は、傍観者に長い期間を費やして、完璧な機会が現れるのを待たなければなりません。さらに、投資の決定は一般的な知恵に反することが多いため、彼らは非常に自信を持っていなければなりません.
憶測は万人向けではありません。その結果を予測することは不可能であり、将来的に十分に使用される退職基金または資産を管理するための実行可能なアプローチではありません.
取引アプローチ
パーソナルコンピュータの急増、超高速インターネット接続の利用可能性、取引費用の削減により、多くの投資家が「デイトレード」に誘われました。一部のトレーダーは限られた期間で成功する可能性がありますが、一貫した市場利益の確率は、ラスベガスのワールドシリーズオブポーカーで優勝した週末のカードプレーヤーの確率よりも低くなります。一貫した小さな費用-見積りサービス、手数料、証拠金、税金-と、コンピューターに常に存在する必要性、および冷静で合理的な意思決定を行うことができないことの組み合わせは、ほとんどの望みのあるトレーダーを辞めさせます数ヶ月の不採算の後.
反対
特に不当に高い収益を求めている場合は、迅速な利益を約束してデイトレードに誘惑されるのは簡単です。 The Wall St. Cheat Sheetの編集長であるDamien Hoffmanの考えを考えてみてください。「ホームベースの小売デイトレーダーにとって、職業は死んでいると思うでしょう...脚本が大画面になった人の数デイトレードに成功した人たちとおそらく同じでしょう。」
デイトレードを試みることに決めた場合、損失エクスポージャーをポートフォリオのごく一部-5％以下に制限します.
運用資金
多くの投資家は、知識、時間、または関心の欠如のため、彼らの株式資産を管理するために専門家に頼ってきました。 S＆P 500やDow Jones Industrial Averageなどの株式市場インデックスのパフォーマンスを模倣するように設計されたアンマネージドポートフォリオ（ETF）として、ミューチュアルファンドを利用できます。.
これらの代替エクイティ投資は、ケーキを食べて食べる方法でもあります。投資に追いつくために多大な時間とエネルギーを費やすことなく、世界のベストラン企業の所有権を得ることができます。投資を積極的に管理したい場合は、Ally Investを使用できます.
最後の言葉
投資を成功させるには、早期に貯蓄を開始し、リスクプロファイルと一致するリターンを確保し、ポートフォリオを長期にわたって評価させることが不可欠です。残念なことに、2013年の退職信頼調査によると、現在、退職のために貯蓄しているアメリカ人の57％が総投資額が25,000ドル未満であると報告しているため、多くのアメリカ人は貯蓄を構築する現実的な計画をまだ実施していません。規律と思考により、あなたはより良い結果を達成し、あなたが値する未来のために自分自身を設定することができます.
投資アプローチはありますか？仕組み?
