退職のための投資に必要な4つの重要な戦略
退職後のポートフォリオを構築する際には、いくつかの原則に留意することが重要です.
退職のための投資原則
1.リスクを管理する
「オマハの賢者」であるウォーレン・バフェットは、「史上最高の投資家」と称されることが多く、次の2つのルールがあったと考えられます。ルール番号2：ルール番号1を忘れないでください。」
一般に、より高い収益を伴う投資には、より大きなリスクの仮定が含まれることが受け入れられています。論理的には、リスクと報酬のバランスを取る必要があります。あなたが頑固なギャンブラーでない限り、おそらく、すべてまたはゼロのポートフォリオ（高リスク、高報酬のカテゴリのすべての資産）、またはさらに悪いことに、リスクは高いが潜在的な報酬は低いポートフォリオは望まないでしょう。.
幸いなことに、株式市場のアナリストや理論家は、ポートフォリオ内のリスクを最小化し、リターンを最大化しようとする試みで、リスクと報酬の相関関係をよりよく理解するために多数の研究を行ってきました。投資を選択する際には、ベータ値とR 2乗値、投資を一般に受け入れられている市場指数（債券のTビル、株式のS＆P 500）と比較する2つの指標に注意してください。.
- ベータ ボラティリティの尺度です-市場と比較して資産がどのように移動するか。 1.2ベータは、資産が市場よりも20％上下に移動することを意味し、0.75ベータは、資産が市場の4分の3だけ移動することを意味します。年をとるにつれて、平均ベータが1.0以下になるように努め、ポートフォリオのボラティリティと異常な損失の可能性を減らす必要があります.
- R二乗 ポートフォリオとインデックスの間の相関の尺度です。高い評価（80％以上）は、インデックスが移動するにつれてファンドが大幅に利益または損失を被ることを示しています。 R二乗評価が低いということは、相関が少ないことを示しています。実際には、R乗評価が1.0に近いファンドのミューチュアルファンドマネージャーに手数料を支払う場合は、ファンドの清算と収益のインデックスへの投資を検討する必要があります。以前に支払った手数料.
2.あなたのために時間を働かせましょう
作家のベンジャミン・グラハムは、彼のプロテジェであるウォーレン・バフェットに指示すると、「短期的には市場は投票機ですが、長期的には計量機です」と述べました。数字は彼の見解を反映しています。1950年から2010年までの期間、S＆P 500の1年間の平均収益率は8.4％でした。これには、53.4％の大きな収益と44.8％の胃痛の損失が含まれます。.
短期的には、株式は非常に不安定で、買い手と売り手の感情を反映しています。時間が経つにつれて、ロジックと実際の財務結果が感情に取って代わり、均等に戻ります（変動が少なくなります）。たとえば、1900年以降、市場がマイナスのリターンを生み出したのは10年の期間が5回だけでした。クレストモントリサーチの調査によると、10年間の全期間（マイナス10年を含む）の平均収益率は10％でした。.
この歴史から学ぶべき教訓は次のとおりです。
- 投資を続ける. 上下市場での投資戦略を追求します。関係する感情が原因で、節約よりも市場の方向性を呼び込もうとして多くのお金が失われました。長期的な資本増価を目標とする場合、市場価値が低下する場合があることを認識してください.
- ドルコスト平均購入額. 市場の方向性を呼び出そうとしないでください-定期的な固定額を投資すると、安い場合はより多くの株式を購入し、高価な場合はより少ない株式を購入します.
- 投資の多様化. 個々の企業はさまざまな方法で経済の影響を受けます。リスクを分散することで、単一の投資で壊滅的な損失を回避できます.
3.資産配分に焦点を当てる
資産配分がポートフォリオのパフォーマンスの主要な決定要因であるという主張は最近の研究によって挑戦されてきましたが、それは重要なままであり、リターンの変動の33％から75％を占めています。これは、個々の投資や市場のタイミングではなく、アクティブな管理（典型的な自己管理型退職基金）のない長期ポートフォリオにとって唯一の最大の要因です。多くのファイナンシャルアドバイザーは、資産を割り当てる際にアカウント所有者/受益者の年齢を考慮することを推奨しています。年齢が低いほど、資産の大部分を株式投資に投資すべきです。たとえば、50歳の人は70％の株式と30％の債券のポートフォリオを持っているかもしれませんが、70歳の人は株式と債券の間で均等に分割されたポートフォリオでより良いサービスを受けるでしょう.
価値は常に変化するため、ポートフォリオを毎年再調整することが重要です。ただし、小さな変更に対応しようとして積極的になりすぎないでください。 T.Rowe Priceによる調査は、毎年バランスをとる投資家と毎月保有を調整しようとする投資家に対して、20年間で約20,000ドルの利益を示しました.
また、投資を選択する際の総収益に対する管理手数料、手数料、および助言手数料の影響を忘れないでください。多くのファンドマネジャーは「市場を打ち負かす」という目標を推進していますが、多くのファンドマネージャーはその目標を達成できないことを示しています。一定の活動-短期ベースでの売買-は管理コストを増加させます。ポートフォリオでETFを使用して、これらのコストを最小限に抑え、潜在的な利益を低下させることを検討してください。これらのコストは、インフレーションが終了値に与える影響よりも大きくなる可能性があります.
4.税金負債を最小限に抑える
所得税は、投資ポートフォリオの成長を大幅に妨げ、口座保有者に分配できる利用可能な収入のレベルを大幅に低下させる可能性があります。アカウントを最初に構築する場合、退職後もアカウントを維持する場合、またはポートフォリオ内の個々のコンポーネントを再配置してより高い収入を生み出す場合でも、税の結果に注意する必要があります。幸いなことに、税法は、口座残高を構築している場合でも、分配のために資産を清算している場合でも、税務上の負担を最小限に抑える十分な機会を提供します.
機会が含まれます：
- キャピタルゲインアンドロストリートメント. 1年以上所有されている資産の利益は、1年未満所有されている資産の利益よりも低い「税」の対象となります。キャピタルゲイン税率は、1年以上保有されているすべての資産に適用されます。保有期間が1年未満（短期）の資産は、通常の所得率で課税されます。たとえば、限界所得税率が28％の場合、1年以上保有されている資産の利益に対する税率は15％になります。課税所得が450,000ドルを超える既婚納税者には、最大20％の税金が課されます。さらに、資産の売却による損失は、キャピタルゲインの削減、または年間最大3,000ドルまでの経常利益の削減に使用できます。 3,000ドルの限度を超える損失は繰り越して後年使用することができます.
- 投資費用控除. 調整後の総収入の2％を超える場合、投資弁護士費用、金融出版物の購読料、弁護士およびその他の法的費用、セーフティボックスなどの投資費用は、通常の収入から差し引かれます。投資を購入するために行ったローンに支払われる利子は、配当や利子などの投資収益を相殺するために使用できますが、「適格配当」-優遇税制を受ける配当-は含まれません。過剰な投資利息も将来に持ち越すことができます.
- 税控除口座. 税法は、さまざまな税優先の口座を通じて貯蓄を奨励し、口座への拠出を通常の収入から差し引くことができるため（税引前ドルを投資）、口座の残高を税繰延ベースで累積できます。これらのアカウントの税金は、後年に資金が引き出されるときに支払われます。つまり、すぐに控除されますが、資金を引き出して使用すると税金が支払われます。口座への年間拠出には制限がありますが、高齢の口座保有者が限度を超える金額を投資できる特別な規定があります。 。 2014年の場合、従来のIRAまたはRoth IRAに寄付できる最大額は、5,500ドル（50歳以上の場合は6,500ドル）またはその年の課税所得の小さい方です。これらの税優先口座の例には、従来のIRA、401kプラン、403bプラン、457-プランが含まれます。これらはすべて退職後の貯蓄方法です。従来の税金控除可能なアカウントは、口座に寄付を行うときのブラケットよりも資金を引き出すときに税金ブラケットが低くなる場合に意味があります。 IRAと401ksの両方には、従来の計画とは異なるRothバージョンがあります。ウィリアム・ロス上院議員によって1997年に設立されたIRAまたは401kのロス版では、寄付時に税控除は行われませんが、残高を免税で増やすことができます。つまり、資金を引き出したときに支払う税金はありません。.
税法は絶えず変更され、再解釈されています。専門の税務専門家のアドバイスは非常に貴重で、不必要な税金を数千ドル節約できます。このようなアドバイスは通常の収入から控除できるため、賢明な投資家は定期的に税務顧問を求め、法律に準拠した活動を確保する必要があります。 そして 税金を最小限に抑える.
最後の言葉
退職後の貯蓄は生涯にわたるプロセスです。完璧な投資も成功を保証する方法もありません。アドバイスに従うことを決めた場合、金融作家でありテレビのパーソナリティである著名なデイブ・ラムジーの言葉を考えてみてください。あなたが作るよりも少ないお金で生活することを学んでいるので、お金を返済し、投資するお金を得ることができます。これをするまでは勝てません。」
あなたが従う投資の原則はありますか?
