ミューチュアルファンドとは-定義、種類、長所と短所

ミューチュアルファンドには多くのメリットがありますが、ミューチュアルファンドへの投資が適切かどうかを判断するには、マイナス面だけでなく、あなた自身のニーズ、目標、リスクの安らぎを調べることが重要です.

プロのヒント：ポートフォリオを多様化するもう1つの方法は、美術などの代替投資によるものです. 名作 Andy WarholやClaude Monetなどのアーティストから優良アートの株式を購入できます。さらに1990年以来、優良なアートはS＆P 500を250％以上も上回っています. 今すぐMasterworksにサインアップしてください.

ミューチュアルファンドの定義

ミューチュアルファンドは、さまざまな投資家から資金を集めて購買力を高め、保有を多様化する投資手段です。これにより、投資家は、各証券を個別に購入するよりもはるかに低価格で、相当数の証券をポートフォリオに追加できます。.

ミューチュアルファンドには2つのタイプがあります。

1. アクティブ運用ファンド. 積極的に運用されているファンドでは、プロのマネーマネージャーが特定のミューチュアルファンドの目的に従って投資を選択します。これらの目標は大きく異なりますが、特定の産業（石油など）に焦点を当てた小規模の新興企業への海外投資、または大型株と債券の多様化が考えられます.
2. インデックスファンド. 一方、インデックスファンドは、S＆P 500のようなインデックスで保有を複製しようとするため、積極的に管理されていません。.

投資信託の利点

1. 多様化. ミューチュアルファンドは、保有する株式をさまざまな投資ビークルに分散します。これにより、単一の証券または証券のクラスがポートフォリオ全体に与える影響が軽減されます。ミューチュアルファンドには数百または数千の証券が含まれている可能性があるため、証券の1つがうまくいかなければ投資家は困惑することはないでしょう。.
2. エキスパート管理. 多くの投資家は、自分のポートフォリオを管理するための財務的なノウハウを欠いています。ただし、インデックス以外のミューチュアルファンドは、投資家が目的に応じて最高のリスクとリターンのトレードオフを獲得できるようにキャリアを捧げる専門家によって管理されています。.
3. 流動性. ミューチュアルファンドは、保有する可能性のある個々の投資の一部とは異なり、毎日取引できます。日中取引が可能な株式ほど流動的ではありませんが、買い注文と売り注文は市場終了後に満たされます.
4. 便利さ. 自分で投資しているのであれば、証券の調査に時間をかけるのが理想的です。また、ほとんどのミューチュアルファンドに匹敵する持ち株を取得するには、膨大な種類の証券を購入する必要があります。次に、これらのすべての証券を監視する必要があります。ミューチュアルファンドを選択することは、ポートフォリオをマイクロ管理する時間がない人に最適です。.
5. 収入の再投資. ミューチュアルファンドのもう1つの利点は、配当と利子を追加のファンドシェアに再投資できることです。実際、これにより、追加の投資信託株式を購入するための定期的な取引手数料を支払うことなく、ポートフォリオを拡大する機会を活用できます。.
6. 投資の選択肢と目的の範囲. 非常に攻撃的な投資家、リスク回避、および中道投資家向けのファンドがあります。たとえば、それぞれ新興市場ファンド、投資適格債ファンド、バランス型ファンドなどです。退職に近づいたときにリスクを減らすためのライフサイクル基金もあります。バイアンドホールドの哲学を持つファンドや、ほぼ毎日持ち株を出し入れするファンドがあります。投資スタイルに関係なく、それに見合った完璧な資金が必ずある.
7. 手頃な価格. 月額わずか50ドルで、Google（NASDAQ：GOOG）、バークシャーハサウェイ（NYSE：BRK.A）、およびミューチュアルファンドを介して他の高価な証券の株を所有できます。この記事の執筆時点では、バークシャーハサウェイの株式は1株あたり119,000ドル以上かかります。.

ミューチュアルファンドの欠点

ミューチュアルファンドは多くの点で有益ですが、万人向けではありません.

1. ポートフォリオを制御できない. ファンドに投資する場合、ポートフォリオのすべての管理を、それを実行する投資信託のマネーマネージャーに委ねます。.
2. キャピタルゲイン. 株を売るときはいつでも、あなたの利益に課税されます。ただし、ミューチュアルファンドでは、株式を売却していない場合でも、ファンドが個別の持ち株を売却して得た利益を分配するときに課税されます。ファンドの売上高が高い場合、または持ち株を頻繁に売却する場合、キャピタルゲインの分配は毎年行われる可能性があります。つまり、ロスIRA、従来のIRA、または401kのような雇用主が後援する退職金制度を介して投資している場合を除きます。.
3. 料金と費用. 一部の投資信託は、「ロード」とも呼ばれるすべての購入の販売料金を査定する場合があります。これは、ファンドに入るためにかかる費用です。さらに、すべての投資信託は年間費用を請求しますが、これは便宜上年間費用比率として表されます。これは基本的にビジネスを行うための費用です。経費率はパーセンテージで表され、アカウントの価値の一部として毎年支払うものです。マネージドファンドの平均は約1.5％です。あるいは、インデックスファンドは積極的に管理されていないため、はるかに低い費用（平均で0.25％）を請求します。経費率は毎年利益に直接影響するため、検討しているさまざまなファンドの経費率を比較してください。.
4. 過剰多様化. 多様化には多くの利点がありますが、過度に多様化することには落とし穴があります。それをスライド式のスケールのように考えてください。保有する証券が多いほど、ポートフォリオ全体で個々のリターンを感じる可能性は低くなります。これが意味することは、リスクは減少するが、利益の可能性も減少するということです。これは、多様化とのトレードオフとして理解されている可能性がありますが、多様化が多すぎると、そもそも市場への露出を望む理由が打ち消される可能性があります.
5. キャッシュドラッグ. 投資信託は、投資家の償還を満たし、購入の流動性を維持するために、資産を現金で維持する必要があります。ただし、投資されているかどうかに関係なく、すべてのファンド資産の年間費用が評価されるため、投資家は依然として現金で資金を保有するために支払います。 William O'Reilly（CFA）とMichael Preisano（CFA）の調査によると、この流動性を維持するには投資家のポートフォリオ価値の0.83％が年間ベースでコストがかかります.

ミューチュアルファンドはあなたにぴったりですか?

個々の株式よりも多くのミューチュアルファンドが市場にあることを考えると、あなたにふさわしいものを見つける可能性は高いです。とはいえ、ミューチュアルファンドは、投資ポートフォリオの管理に深く関与する時間や傾向がなく、専門家に代わって年間費用を支払うことを気にしない人々に最も適しています。彼らはまた、ほとんどの資金が提供する多様化のレベルを単に買う余裕のない人々にとって理想的です.

それでも、必ずしも専門的な管理ではなく、多様化を追求する場合、費用比率の低いインデックスファンドが適している可能性があります.

最後の言葉

投資信託投資の世界を掘り下げるには、まず自分の状況、特にニーズと目標を分析する必要があります。投資対象とリスクに対する快適性を判断して、どのような種類の資金を検討するかを評価します.

たとえば、退職アカウント用の資金を選択していて、退職に至るまで何十年も持っている場合、低コストでより積極的な投資信託が理想的です。さらに、適格退職口座への投資に対するキャピタルゲイン税の責任を負わないため、年間キャピタルゲインを分配する高回転の資金を考慮することができます。.

一方、次の10年以内に家を購入するために貯蓄している場合は、キャピタルゲインをあまり分配せず、退職後の持ち株ほど積極的でないファンドを好むかもしれません。.

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（写真クレジット：Rambleon、Shutterstock）