債券をショートする方法-空売り米国債は良いアイデアですか？

しかし、債券の価値を正確に低下させる原因と、特定の債券または債券のクラスを空売りする方法?

これらの領域を以下でさらに詳しく見ていきましょう.

債券を空売りする理由?

債券を空売りするのは、株式を空売りするのと同じ理由です。なぜなら、それは価値が低下すると思うからです。多くの債券は債券を提供します。これが魅力的な投資の理由の1つです。しかし、その収入の価値、したがって債券自体は、現在の金利、インフレ、債券を保証する会社、および一般的な債券の需要の影響を受けます.

債券を空売りする理由は次のとおりです。

金利は上昇する可能性が高い. 金利が上昇すると、既存の債券の価値は低下します。これは、投資家が新しい債券を購入することでより良い金利を得ることができるからです。.
インフレが増加する. 債券の実質収益率は、支払う利息とインフレ率の差です。インフレが増加すると、金利はインフレを考慮しないため、債券の魅力は低下します.
債券はデフォルトする可能性が高い. 貸し手が債券の債務不履行のリスクにさらされている場合、その債券の需要は大幅に低下します。債券の価格は、他の資産と同様に需要と供給によって決まります。さまざまな債券の信用格付けの変更に関するスタンダード＆プアーズ（S＆P）や、債券がデフォルトになるかどうかに関するニュースをフォローできます。たとえば、有名な債券トレーダーであるビル・グロスは現在、米国政府がデフォルトのリスクが比較的高いと考えているため、米国債を空売りしています.
債券の機関および外需は減少している. ほとんどの債券は、大規模な機関や外国政府に販売されています。これらの組織が利回りの低下またはリスクの認識が高いために債券の購入に対する関心が低い場合、これらの債券の価値は劇的に低下する可能性があります.

空売り債券は多くの投資家にとって適切な戦略ですが、大きな損失の潜在的なリスクに留意することが重要です。基礎となる債券の価格が大幅に上昇した場合、損失は著しく大きくなる可能性があります。したがって、市場が期待する方向に動かない場合は、出口点を事前に決定するなど、損失を軽減する手法を採用することが重要です.

どのように債券を空売りしますか?

一般的に、株式と同じようにブローカーを通じて債券を直接空売りすることはできません。ただし、このような取引を行う方法は他にもあります。

債券取引所上場ファンド（ETF）. ETFは、資産のグループに特化したファンドであり、その価値は原証券と連動して変動します。多くのETFは、7-10年国債などの特定の債券クラスに特化しています。ブローカーは通常、他のセキュリティと同じようにETFに短い注文を出すことができます.
ETFプットオプション. 債券ETFには、株式やその他の証券と同様にプットオプションがあります。プットオプションは、ETFの価値が低下した場合に、事前に決められた価格でETFを販売する機会を提供します。これらのオプションには、指定した期間内に行使する必要があります。プットオプションの購入は、潜在的な損失を軽減する1つの方法です。債券ファンドの価値が増加した場合、損失はプットの購入価格に制限されます.
財務省プットオプション. 特定の財務省のプットオプションを購入することもできます。これにより、有効期限前に指定された価格で販売する機会が与えられます。たとえば、5年物国債利回りのプットオプションを購入できます。.
債券先物. 先物も別の選択肢です。債券先物契約の売り手（「ショートポジション」）として、あなたは買い手（「ロングポジション」）に同意し、現在合意されている価格で将来の指定日に債券を発行します。したがって、債券の価格が下がると予想される場合、売り手として債券先物契約を締結することにより、莫大な利益を上げることができます。そうすることで、現在の債券価格を固定し、実際の債券を将来購入し、合意した日に買い手に債券を提供しなければならないときに、より低い価格で購入します。ただし、債券の価格が上昇すると、この戦略により大きな損失が生じる可能性がありますが、.
債券を置く. 一部の個別債券はプットオプションで取得でき、「プットボンド」と呼ばれます。このオプションを使用すると、保有者は債券の有効期間中のある時点で債券を買い戻すように発行者に行使し、強制することができます。通常、この貴重な「プット機能」では、投資家は債券利回りの一部を犠牲にする必要があります。このオプションは、投資家に債券投資の安定性を提供すると同時に、債券の価格が大幅に低下した場合に出口戦略を提供します.

今は国債を売る良い時期です?

空売り国債の概念は、多くの投資家がここ数ヶ月で真剣に検討し始めたアイデアです。財務省証券のショートを検討する理由は次のとおりです。

歴史的に低金利. 多くの投資家は、財務省の金利が現在約4分の1パーセントであることに不満を感じています。そのような悲惨なリターンを容認する投資家は少なく、保有していないか、売却している.
FRBが量的緩和プログラムを停止すると金利が上昇する可能性があります. 連邦機関はインフレーションの価格を運転することを止めるために多くの圧力の下にあった。量的緩和プログラムで金銭の印刷を停止すると、新しい国債を購入できなくなります。これにより、金利がさらに上昇する可能性があります。言い換えれば、金利が現在の場所にとどまる場合、または金利が上昇する場合、財務価値は低下する場合があります。いずれにせよ、これは空売りしたい投資家にとって良い機会を作り出します.
米ドルの価値の減少. 連邦準備制度理事会が米国経済を救うためにより多くのお金を印刷し続けると、インフレ率は急上昇するかもしれません。ガスの価格は、主にドルの価値の低下により、1ガロンあたり4.00ドル以上にすでに上昇しています。ドルが価値を失うと、投資家は米国債への投資をより不安になります。また、多くの国が、ドルを世界準備通貨として撤廃することを議論しています。これは、米国財務省に深刻な影響を与えるでしょう。.
米国財務省の制度的および外国からの支援は減少している. 中国は米国債の最大の単一保有者であり、米国の全債務の約8％を保有しており、その保有を売却しています。国内最大の債券ファンドのマネジャーであるビル・グロスともう1人の伝説的な投資家であるウォーレン・ビュッフェは、どちらも米国債をショートさせています。他の国々も同様に米国の借金を軽減し始めています。これは、貸し手としての米国政府への信仰がこれまでになく低いことを示す広範な指標です。.
米国政府が史上初めて融資のデフォルトを行うことを恐れる. S＆Pは、米国政府のAAA債券格付けを廃止すると脅迫しています。多くの人々は、米国が15兆ドルの負債（つまり、国家債務の上限）に達する途中であるため、すべての支払いを行うことができない可能性があることを恐れています.

あなたの国に賭けたいですか?

空売り米国債には深刻な影響があります。競合の最大のポイントは、国債を空売りすると、その減少に寄与することです。個人として、あなたは市場にあまり影響を与えないかもしれません。しかし、米国債をショートさせているグループの一員として、あなたはその市場の行動に影響を与え、わが国の信用に悪影響を与える可能性があります.

この国の没落にあなたの利益を依存させたいですか？それとも、経済危機の中で、これは救命ボートをそのまま逃がす機会だと思いますか？原則と倫理の問題として、これは投資家がこのタイプの取引に従事する前に考慮する必要がある側面の1つです.

最後の言葉

現在、米国財務省の価値は深刻な問題となっており、米国債を空売りするという論争の的となっています。空売りは個人にとって有利な戦略となる可能性がありますが、大量に行われた場合、国の回復能力に悪影響を与える可能性があります.

また、債券先物を売ったり、債券ETFをショートさせたりすると大きな損失が発生する可能性がある、ハイリスクな戦略になる可能性があります。あなたが問題のどこに立っているのか、そしてあなたが進むべきかどうか、そしてそれがどのように理にかなっているのかを考えてください.