Bear Stearns Down Fallから学べること

彼らの負債資本比率は32でした!

負債資本比率は、基本的に会社の負債を会社が保有する資本で割ったものです。 2を超えるものはd / e比が高いと見なされることになっており、スターンズは32でした！これらの大規模な投資会社のすべてに関する問題は、彼らが資産から地獄を活用することを教えた有名なビジネススクールに行った卵頭の束であることです。すべての企業が借金を活用していると主張できますが、多くの企業はD / E比が2または3.

これがあなたに何を意味するか： 私は、人々が負債や資産を活用することを奨励しないことを強く支持しています。多くの人がこれをクレジットカードで行っています。彼らは0％のクレジットカードを使い切り、オンライン貯蓄口座にお金を入れて3〜4％の利子を得ています。問題は、税金とリスクがなくなるリターンを検討するまでに、借金でゲームをプレイする価値がないことです。ホームエクイティの信用枠は、最大の資産の1つである自宅を活用するもう1つの方法です。 HELOCを取り出すと、その貸し手は家の2番目の先取特権者になります。頭上の屋根にリスクを追加しないでください。これについては私と意見が違うかもしれませんが、スターンズを見てください。彼らは毎日教えられた金銭的な原則を取り、それを悪用しました。どこで手に入れたの？あなたはそれを保守的にすれば借金を活用することで逃げることができるかもしれませんが、問題は貪欲が方程式に育ち、あなたがそれを知る前にあなたがあなたの頭の上にいるということです.

ベアスターンズは未実証の市場に投資しました

ベアスターンズは、サブプライム住宅ローン業界に多くの現金を投資していました。サブプライム住宅ローン業界が崩壊した最後の時間を覚えている幹部や上級アナリストがいると確信しているので、それは面白いです。サブプライムには社会の中での位置があります。彼らは完璧な信用を持たない人々が住宅所有者になるのを助けますが、問題は貪欲な貸し手や、胃よりも大きな目を持つ消費者に搾取されるということです。サブプライム市場に投資すると、スターンの幹部はどこで教育を受けたのか不思議に思うでしょう。繰り返しますが、それは単なる欲の例であったかもしれません.

これからどのように学びますか? 投資の多様化は、真剣な投資家になる際の最も重要な概念です。 1つの企業、1つの業界に多額の投資をする、または1つの投資戦略しか持たないのは愚かです。あなたは、ある会社や業界が常にうまくいくという事実に基づいて銀行業務を行っています。投資ポートフォリオを多様化する必要があります。私は常に自分の投資が国際株式の要素を持っていることを確認します。そのため、米国市場が遅い場合でも、アジアとヨーロッパがポートフォリオを強固に保つチャンスがあります。.

彼らの多くがまだBear Stearnsと同じ戦略を採用しているため、これが唯一の証券会社ではないだろうと推測しています。うまくいけば、彼らはベア・スターンズの過ちから学ぶでしょう.