16の主要な先行および遅れの経済指標のリスト

評論家の予測は、多くの場合、信頼性が低いため（意図的にそうであるかどうかにかかわらず）、経済とそれを形成する要因についての独自の理解を深めることが重要です。経済指標に注意を払うことで、経済がどこに向かっているのかを知ることができるので、それに応じて財政やキャリアを計画することができます.

次の2つのタイプのインジケーターに注意する必要があります。

先行指標 多くの場合、大きな経済調整の前に変更されるため、将来の傾向を予測するために使用できます.
遅れインジケーター, ただし、経済の過去のパフォーマンスを反映し、これらの変更は、経済動向またはパターンが既に確立された後にのみ識別可能です.

先行インジケータ

先行指標は、経済がどこに向かっているかを予測する可能性があるため、財政政策立案者および政府は、景気後退またはその他の負の経済事象を回避するために、それらを利用してプログラムを実施または変更します。 Zachary Karabellの著書The Leading Indicatorsは、もう少し掘り下げたい場合に最適な入門書です。上位の先行指標は以下のとおりです。

1.株式市場

株式市場は最も重要な指標ではありませんが、ほとんどの人が最初に注目する指標です。株価は企業が獲得すると予想されるものに一部基づいているため、収益の見積もりが正確であれば、市場は経済の方向を示すことができます.

たとえば、強い市場は、収益の推定値が上昇しており、したがって経済全体が成長する準備をしていることを示唆する場合があります。逆に、市場の低迷は、企業の収益が減少すると予想され、景気が景気後退に向かっていることを示している可能性があります.

ただし、先行指標として株式市場に依存することには固有の欠陥があります。まず、収益の見積もりが間違っている可能性があります。第二に、株式市場は操作に対して脆弱です。たとえば、政府と連邦準備制度は、経済危機の際に大衆がパニックに陥らないように、量的緩和、連邦刺激金、およびその他の戦略を使用して市場を高く維持しました。.

さらに、ウォール街のトレーダーと企業は、大量取引、複雑な金融デリバティブ戦略、および創造的な会計原則（合法および違法）を介して数字を操作して株を膨らませることができます。個々の株式および市場全体はそのように操作できるため、株価または指数価格は必ずしもその真の潜在的な強さまたは価値を反映しているとは限りません.

最後に、株式市場も「バブル」の影響を受けやすく、これが市場の方向性に関して誤検知をもたらす可能性があります。投資家が基礎となる経済指標を無視すると市場バブルが発生し、単なる活気が価格レベルの支持されない上昇につながる。これにより、2008年に過小評価されたサブプライムローンとクレジットデフォルトスワップの結果として市場が暴落したときに見た市場修正の「完全な嵐」が発生する可能性があります。.

投資家は頻繁にチャートを見て、市場の技術指標を理解します。 Zacks Investは、将来の株価動向の指標としてチャートを学習する場合に使用する優れたツールです。企業の技術的側面と基本的側面の両方を理解することは、Motley Fool Stock Advisorが選択した株式が平均392％上昇した大きな理由です。.

2.製造活動

製造活動は、経済の状態を示す別の指標です。これはGDP（国内総生産）に強く影響します。消費財への需要が増加し、ひいては健全な経済を示唆する増加。さらに、労働者は新しい商品を製造する必要があるため、製造活動の増加も雇用を増やし、場合によっては賃金も高める。.

ただし、製造活動の増加も誤解を招く可能性があります。たとえば、生産された商品が最終消費者に届かない場合があります。彼らはしばらくの間卸売または小売業者の在庫に座ることがあり、それは資産を保持するコストを増加させます。したがって、製造データを見るときは、小売販売データも見ることが重要です。両方が上昇している場合、消費財に対する需要が高まっていることを示しています。ただし、次に説明する在庫レベルを確認することも重要です.

3.在庫レベル

高い在庫レベルは、在庫に対する需要の増加が予想されるか、現在の需要が不足しているという2つの非常に異なることを反映している可能性があります。.

最初のシナリオでは、企業は意図的に在庫をまとめて、今後数か月の消費増加に備えます。消費者のアクティビティが予想どおりに増加した場合、在庫の多い企業は需要を満たすことができ、それによって利益を増やすことができます。どちらも経済にとって良いことです.

ただし、2番目のシナリオでは、在庫が多いため、企業の供給が需要を上回っています。これは企業にお金がかかるだけでなく、小売売上高と消費者信頼感の両方が低下していることを示しています。.

4.小売販売

小売売上高は特に重要な指標であり、在庫レベルや製造活動と密接に関連しています。最も重要なことは、強力な小売売上高がGDPを直接増加させ、それが自国通貨を強化することでもあります。販売が改善されると、企業はより多くの従業員を雇用してより多くの製品を販売および製造できるようになり、その結果、消費者のポケットにより多くのお金が戻ってきます.

ただし、この指標の欠点の1つは、購入に対する支払い方法を考慮していないことです。たとえば、消費者が商品を購入するために借金をする場合、借金があまりにも急になって返済できない場合、差し迫った不況を知らせることができます。ただし、一般に、小売売上高の増加は経済の改善を示しています.

5.許可証の作成

建築許可は、将来の不動産供給レベルの先見性を提供します。量が多いことは、建設業が活発であることを示しており、より多くの雇用と再びGDPが増加すると予測されています。.

しかし、在庫レベルと同様に、消費者が購入するよりも多くの家が建てられた場合、それは建築業者の最終利益を奪います。これを補うために、住宅価格は下落する可能性が高く、その結果、「新しい」住宅だけでなく、不動産市場全体の価値が低下します。.

6.住宅市場

住宅価格の下落は、供給が需要を上回っていること、既存の価格が手に負えないこと、および/または住宅価格が高騰しており、住宅バブルの結果として修正する必要があることを示唆する可能性があります.

いずれのシナリオでも、住宅の減少はいくつかの重要な理由により経済にマイナスの影響を及ぼします。

彼らは住宅所有者の富を減らす.
彼らは新しい家を建てるために必要な建設の仕事の数を減らし、それによって失業を増やします.
固定資産税を削減し、政府のリソースを制限します.
住宅所有者は住宅の借り換えや売却ができず、強制的に差し押さえられる可能性があります.

住宅データを見るときは、住宅価値の変化と売上の変化という2つのことを見てください。売上が減少すると、一般的に価値も低下することを示します。たとえば、2007年の住宅バブルの崩壊は経済に悲惨な影響を及ぼし、米国を景気後退に追い込んだことで広く非難されています。.

7.新規事業のスタートアップのレベル

経済に参入する新規事業の数は、経済的健全性のもう1つの指標です。実際、中小企業は大企業よりも多くの従業員を雇用しているため、失業への取り組みにより貢献していると主張する人もいます。.

さらに、中小企業はGDPに大きく貢献でき、成長を刺激する革新的なアイデアと製品を導入します。したがって、中小企業の増加は、資本主義国の経済的幸福の非常に重要な指標です.

遅れインジケータ

先行指標とは異なり、遅れ指標は経済の変化後に変化します。彼らは通常、経済がどこに向かっているのかを教えてくれませんが、経済が時間とともにどのように変化するかを示し、長期的な傾向を識別するのに役立ちます.

1.国内総生産（GDP）の変化

GDPは通常、経済学者によって経済の現在の健康状態の最も重要な尺度であると見なされています。 GDPが増加すると、それは経済が強い兆候です。実際、企業は、GDP出力に基づいて、在庫、給与、およびその他の投資に対する支出を調整します.

ただし、GDPも完璧な指標ではありません。株式市場と同様に、GDPは、量的緩和や過剰な政府支出などのプログラムのために誤解を招く可能性があります。たとえば、政府は刺激策の支出の結果としてGDPを4％増加させ、FRBは約2兆ドルを経済に投入しました。不況の放射性降下物を修正するこれらの試みの両方は、GDP成長の少なくとも部分的に原因です.

さらに、遅れの指標として、GDPメトリックの真の価値に疑問を投げかける人もいます。結局のところ、何が起こるのかではなく、すでに何が起こったのかを単に示しています。それにもかかわらず、GDPは、米国が不況に陥っているかどうかの重要な決定要因です。経験則では、GDPが2四半期以上低下すると、不況が発生します.

2.収入と賃金

経済が効率的に運営されている場合、平均生活費に追いつくために、収入は定期的に増加するはずです。しかし、収入が減少すると、雇用主が賃金を引き下げたり、労働者を解雇したり、時間を削減したりする兆候です。収入の減少は、投資がうまくいかない環境を反映することもあります.

収入は、性別、年齢、民族、教育レベルなどのさまざまな人口統計によって分類され、これらの人口統計は、さまざまなグループの賃金がどのように変化するかについての洞察を提供します。少数の外れ値に影響を与える傾向は、影響を与えるグループだけでなく、国全体の所得問題を示唆する可能性があるため、これは重要です。.

3.失業率

失業率は非常に重要であり、総労働力の割合として仕事を探している人々の数を測定します。健康な経済では、失業率は3％から5％のどこかになります.

ただし、失業率が高い場合、消費者は使うお金が少なくなります。これは、小売店、GDP、住宅市場、株式などに悪影響を及ぼします。政府債務は、失業手当やフードスタンプなどの景気刺激策の支出と支援プログラムを通じて増加する可能性もあります.

ただし、他のほとんどの指標と同様に、失業率は誤解を招く可能性があります。過去4週間以内に仕事を探した失業者の部分のみを反映しており、パートタイムの仕事をしている人は完全に雇用されているとみなします。したがって、公式の失業率は実際には大幅に控えめな場合があります.

代替指標の1つは、失業した労働者として、労働力にわずかに結びついている人々（すなわち、経済が改善した場合、見ているのをやめたが再び仕事に就く人々）とパートタイムの仕事しか見つけられない人々を含めることです.

4.消費者物価指数（インフレ）

消費者物価指数（CPI）は、生活費またはインフレの増加を反映しています。 CPIは、車両、医療、専門サービス、シェルター、衣服、輸送、および電子機器を含む重要な商品およびサービスのコストを測定することにより計算されます。インフレは、一定期間における商品バスケット全体の平均増加コストによって決定されます.

インフレ率が高いと、平均的な消費者の収入が補償できるよりも早くドルの価値を損なう可能性があります。これにより、消費者の購買力が低下し、平均生活水準が低下します。さらに、インフレは雇用の増加などの他の要因に影響を与え、雇用率とGDPの低下につながる可能性があります.

しかし、特に平均消費者の収入の変化と一致する場合、インフレは完全に悪いことではありません。中程度のレベルのインフレには、次のような主要なメリットがあります。

それは支出と投資を奨励し、それは経済の成長を助けることができます。そうでなければ、現金で保持されているお金の価値は、単にインフレによって腐食されます.
金利を適度に高いレベルに維持し、人々がお金を投資し、中小企業や起業家にローンを提供することを奨励しています.
デフレではなく、経済不況につながる可能性があります.

デフレは、生活費が減少する条件です。これは良いことのように聞こえますが、それは経済が非常に貧弱な状態にあることの指標です。デフレは、消費者が支出を削減することを決定したときに発生し、多くの場合、お金の供給の減少によって引き起こされます。これにより、小売業者はより低い需要を満たすために価格を引き下げる必要があります。しかし、小売業者が価格を下げると、利益は大幅に縮小します。従業員、債権者、仕入先に支払うほどのお金がないため、賃金を削減するか、従業員を解雇するか、ローンを履行しなければなりません。.

これらの問題により、お金の供給がさらに縮小し、デフレのレベルが高まり、経済の不況につながる可能性のある悪循環が生じます。.

5.通貨の強さ

強い通貨は、他の国とのある国の売買力を高めます。通貨がより強い国は、より高い外国価格で製品を海外で販売し、より安く製品を輸入することができます.

ただし、ドル安のメリットもあります。ドルが弱い場合、米国はより多くの観光客を引き込み、他の国に米国の商品を購入するよう促すことができます。実際、ドルが下がると、アメリカ製品の需要が増加します.

6.金利

金利も、経済成長の重要な遅れ指標です。それらはお金を借りるコストを表し、連邦資金レートに基づいています。これは、ある銀行から別の銀行に貸し出されるレートを表し、連邦公開市場委員会（FOMC）によって決定されます。これらのレートは、経済および市場のイベントの結果として変化します.

連邦資金の金利が上昇すると、銀行やその他の貸し手は、お金を得るためにより高い金利を支払わなければなりません。彼らは、順番に、より高い利率で借り手にお金を貸し出し、それによって借り手が貸し出しをすることをより嫌います。これは、企業の拡大を防ぎ、消費者が借金を引き受けることを阻止します。その結果、GDP成長率は停滞する.

一方、低すぎる金利は金銭需要の増加につながり、インフレの可能性を高める可能性があります。これは、前述したように、経済と通貨の価値を歪める可能性があります。したがって、現在の金利は経済の現在の状態を示しており、経済の今後の方向性をさらに示唆することができます。.

7.企業の利益

強力な企業利益は、売上の増加を反映し、雇用の成長を促進するため、GDPの増加と相関しています。また、投資家が収入を投資する場所を探すため、株式市場のパフォーマンスも向上します。とはいえ、利益の成長は常に健全な経済を反映しているわけではありません.

たとえば、2008年に始まった不況では、企業は過剰なアウトソーシングとダウンサイジング（大幅な人員削減を含む）の結果として、主に利益の増加を享受しました。両方の活動が経済から仕事を奪ったため、この指標は強い経済を誤って示唆した.

8.貿易収支

貿易収支は、輸出と輸入の価値の正味の差であり、貿易黒字（国内への入金）または貿易赤字（国外への出金）があるかどうかを示します。.

貿易黒字は一般に望ましいが、貿易黒字が高すぎる場合、その国は他の国の製品を購入する機会を十分に活用していないかもしれない。つまり、世界経済では、各国は特定の製品の製造を専門としながら、他の国がより安く効率的なレートで生産する商品の利点を活用しています.

ただし、貿易赤字は、国内の重大な債務につながる可能性があります。長期的には、貿易赤字は対外債務の増加に伴い現地通貨の切り下げにつながる可能性があります。この負債の増加は、現地通貨の信頼性を低下させ、必然的にそれに対する需要を低下させ、それにより価値を低下させます。さらに、多額の負債は、返済を余儀なくされる将来の世代に大きな財政的負担をもたらす可能性が高い.

9.米ドルに対する代替商品の価値

金と銀は、多くの場合、米ドルの代替品と見なされます。経済が苦しむか、米ドルの価値が低下すると、これらの商品は価格が上昇します。これは、より多くの人々が保護の手段としてそれらを購入するからです。低下しない固有の価値があるとみなされている.

さらに、これらの金属の価格は米ドルであるため、ドルの価値の低下または予測される低下は、論理的に金属の価格の上昇につながる必要があります。したがって、貴金属価格は、米ドルとその将来に対する消費者の感情を反映したものとして機能します。たとえば、米ドルの価値が悪化したため、2011年に1オンスあたり1,900ドルという過去最高の金価格を考えてみましょう.

最後の言葉

小売売上高などの指標で見られるように、経済の健全性は消費者心理と密接に関連しているため、政治家はデータをポジティブな観点から回転させるか、すべてをバラ色に見えるように操作することを好みます。このため、経済の状態を正確に特徴付けるには、独自の分析、または特定のアジェンダのない他の分析に依存する必要があります.

ほとんどの経済指標は、他の指標とうまく統合されて機能することに留意してください。全体像を検討することにより、全体的な計画と投資に関してより良い決定を下すことができます。.

経済の全体的な健全性を評価するときに、通常どの経済指標を見るか?