Liborとは-ロンドンインターバンクが提供する料金履歴とスキャンダル

騒ぎは、何人かの人々が疑問に思うかもしれません：Liborとは正確には何ですか?

Liborの始まり

Liborの存在（および重要性）は30年以上前に始まりました。1980年代に銀行間サービスの価格を計算するための一貫したベンチマークが必要であると銀行が認識したときです。それまでは、物々交換システムが導入されていたため、さまざまな種類のローンを銀行間でやり取りしていました。.

参加銀行によって提案された金利の平均推定値を測定する新しいシステムは、金融の不確実性を支配するだけでなく、国の金融健全性全般のバロメーターとしても機能しました。.

Libor率の最初の公表は1986年の元旦に行われましたが、当時はその範囲と影響ははるかに小さかったです。今日、これは世界で最も信頼されている金融基準の1つです。これは、銀行間でローンに課される金利に影響を与え、債券、普通預金口座、デリバティブ、住宅ローン、学生ローンを含むさまざまな金融商品の金利を決定します。このようにして、最終的に消費者が利用できる金利にも影響します.

Liborの決定方法?

英国銀行協会（BBA）は、英国の金融福祉に関わる主要な業界団体です。 200以上の銀行がBBAのメンバーとしてリストされており、それらは60か国に広がっています。英国の金融問題を規制するだけでなく、Liborを設定することもBBAの責任です。.

Liborは、世界で最も成功し、財政的に安定した銀行によって報告されたレートを収集することで設定されます。毎日、Bank of America、Barclays、JPMorgan、Deutsche Bank、HSBCなどの主要銀行は、それぞれの地域の経済情勢に基づいて、財務的に実行可能と思われる銀行間金利の推定値を提出しています。 BBAは最小および最大の数値を破棄し、その数値をLiborレートになる平均に圧縮します.

Liborは毎日ロンドン時間の午前11時に投稿されます。変動する可能性がありますが、料金は公開後24時間固定です。銀行は必ずしもこの指定されたレートでお互いにお金を貸す必要はありませんが、Liborレートに直接関係する金融商品とデリバティブには350兆ドル以上あります.

Liborはロンドンのみに関連する?

タイトルでロンドンが取り上げられていますが、Liborのリーチと関連性はロンドンをはるかに超えています。この用語は、ロンドンがLiborが決定され投稿される場所であるという事実に由来しています。.

Liborシステムを使用する200以上の銀行は、英国、ニュージーランド、オーストラリア、ヨーロッパなどの主要な場所に世界中に広がっています。ミューチュアルファンドから住宅ローン金利、株式先物に至るすべてへの投資はその数に依存するため、世界中のローン（ビジネスおよび個人の両方）で数兆ドルがLiborの出版物に結びついています.

ほとんどのアメリカの銀行は金利を設定する際にプライムレートと呼ばれる別の指標を使用しますが、Liborレートは多くのアメリカの企業でも使用されます。平均的なアメリカ人でもLiborの影響を受ける可能性があります。これは、調整可能な金利の住宅ローンまたは負債を持つ人々がLiborインデックスに関連付けられたローンレートを持っている場合があるためです（たとえば、住宅ローンの金利がLibor + 2の場合、金利は2ポイントになります） Liborレートを超える）.

この金融機関の協会が、世界の金融の健全性と将来に目を向ける人にとって大きな影響をもたらすことは間違いありません。.

リボースキャンダル

2012年6月下旬、英国に本拠を置くバークレイズという名前の多国籍銀行は、個人の利子に基づいてLiborレートを操作する意図的な努力を認めました。.

銀行が財政的に自信を持っている場合、BBAに報告する推定金利は、景気後退の予測がないため低く、低金利は財政的に実行可能です。経済的混乱がある場合、報告される推定金利はより高くなり、他の銀行への貸付は突然リスクが高くなります.

しかし、バークレイズ銀行のスキャンダルは、借り入れの価格を下げるために許容範囲より低い金利を報告するなど、他の銀行も存在しない条件に基づいて報告している可能性に注目しています。それだけでなく、金利がLiborインデックスに関連付けられている投資家は、操作の発生に基づいて市場条件が保証するよりも低い金利も受け取ります.

Liborのこの操作は長年にわたって実践されており、一部の大規模な金融機関の個々の部門は、短期的には双方にとって最も利益が出るものに基づいて、数を操作するために共謀して作業しているという証拠があります.

Liborシステムの腐敗の危険性は、多くの金融スキャンダルと同様に、最終的には消費者側の損失につながります。人為的に低金利を受けている消費者が被る損失に加えて、低すぎる利益に転じる銀行は、人気のある投資から資金を徐々に流出させる可能性があります。.

最後の言葉

LiborスキャンダルがBBAの事業運営にどのような変化をもたらすかは不明であり、スキャンダルの犯人が自分の行動の責任を問われるかどうかはさらに不明です。特にバークレイズには4億5,000万ドルの罰金が科されていますが、NPRによると、多国間の不正行為の可能性があります。.

Liborスキャンダルが展開し、Liborシステムの信頼性についての質問が出てくると、投資家やLiborの結果としてお金を失った個人が詐欺の影響を受け続ける可能性があります。利益を上げた人たち-人為的に低い住宅ローン率と学生ローン率を持つ個人を含む-はもちろん、彼らの利益を返す必要はありません 失われた 不正操作の結果としての金銭は、詐欺銀行に対して損失を取り戻そうとして訴訟を起こす可能性があります。利益の返還がなければ、損失の支払い義務があるため、これらの銀行は債務を履行できない可能性があります.

最近の金融イベントは、銀行が倒産の危険にさらされ、経済全体を取り込んだときに何が起こるかを示しています。潜在的に、バークレイズおよびその他の参加銀行に保護が与えられていない場合、別の救済策が予定されている可能性があります.

（写真クレジット：Bigstock）