収入分配契約（ISA）大学の新しい支払い方法

一部の大学では、この問題に対して斬新なアプローチを取っています。つまり、借金ではなく投資を通じて学生に大学教育に資金を提供させています。所得分配契約（ISA）と呼ばれる取引を通じて、学生は卒業後、学校に収入の削減を約束することにより、教育費を支払うことができます。.

ISAは、奨学金や学生ローンで大学教育全体に資金を提供することができない学生にとっては素晴らしい機会です。しかし、平均的な学生にとって、その価値はそれほど明確ではありません.

収入分配契約の仕組み

ISAがどのように機能するかを理解するには、ビジネスを始めるためにどのようにお金を得るかを考えてください。スタートアップコストを自分のポケットから支払うことができないと仮定すると、2つの基本的な選択肢があります：負債またはエクイティ。お金を借りて事業を軌道に乗せて時間をかけて返済するか、成功した場合にスタートアップ費用を支払い、収益の一部を得る投資家を見つけることができます.

通常、大学の費用をすべて賄うことができない学生は、借金で支払わなければなりません。 ISAは、代わりに株式を使用し、本質的には投資家としての学校との自己の株式を売却します。 Freakonomicsのインタビューで、ISAを提供している学校の1つであるPurdue Universityの学長であるMitch Danielsは、これを「大学から大学へとあなたの道を進む」と呼びます。

ISAと学生ローン

学生ローンを借りるときは、特定の金額を借りてから利息を返済する必要があります。あなたが卒業した後、あなたはあなたの借金に毎月一定額を支払う必要があります-この金額はあなたが稼ぐものに基づいて変更されません。あなたの大学の学位があなたが高い給料で良い仕事を得るのを助けるならば、あなたはおそらくこれらの支払いを簡単に行うことができるでしょう。しかし、学位にもかかわらず最低賃金以上を支払う仕事を見つけることができない場合、毎月の支払いに苦労していることに気付くことができます.

ISAでは、毎月の支払いは修正されません。代わりに、一定の年数の間、収入の割合を支払うことに同意します。この金額は、学校と専攻に応じて2％〜20％の範囲であり、返済期間は通常5〜10年です。.

つまり、学校に返済する合計金額は収入によって異なります。最低賃金を稼いでいる場合は、従来の学生ローンよりも合計額が少なくなります。一方、ビジネスを成功させて数百万ドルを稼ぐと、ローンで支払うよりもはるかに多くのお金を払うことになりますが、その状況では簡単にお金を払うことができます.

ISA契約の詳細

明らかに、大学が学生とISAを開始するとき、それはお金の価値を確実に得たいと望んでいます。ただし、学生は、サインアップする前にISAが合理的な取引になることを確認したいと考えています。このため、ISAには通常、生徒と学校の両方を保護するための多くの規定が含まれています。これらには以下が含まれます。

変動回収条件. 多くの場合、ISAを通じて支払う収入の割合は低くなり、より収益性の高い分野に進出する場合、投資回収期間は短くなります。たとえば、1万ドルの援助と引き換えに、Purdueの工学専攻は8年近くにわたって収入の約3％を支払い、英国の専攻は10年近くにわたって4％を支払うことになります。工学専攻はおそらくより高い給料を稼ぐので、学校はお金を取り戻すために高い割合を集める必要はありません。他の学校はすべての生徒に同じ割合を請求しますが、有益である可能性が高い分野を専攻している生徒にのみISAを提供します.
回収額の上限. 多くの学校では、ISAに払い戻さなければならない金額に制限を設けています。この上限は、プログラムを通じて受け取った金額の100％から250％の範囲です。そうすれば、Facebookのように10億ドルのビジネスを始めたとしても、学校はあなたの大規模なwind落のシェアを主張することができません.
キャリアの選択に制限はありません. あなたが得ることができる最も高い給料の仕事をとるならば、ISAは明らかに学校にとってより良い取引です。ただし、他の方法でより満足のいく低賃金の仕事を好む場合、学校はあなたにそれを断ることを強制することはできません。合意された割合の収入を支払っている限り、ISAの条件を満たしている.
休業期間の一時停止. もちろん、卒業後の最初の数年間は意図的に怠慢することで、この取引を簡単に活用できます。この問題を回避するために、多くのISA契約には、雇用を求めていない期間に取引を「一時停止」に設定する条項が含まれています。ですから、大学を出てすぐにヨーロッパをバックパッキングするために1年休んだ場合、あなたが戻って仕事を探し始めるまでISAは始まりません。ただし、卒業後にその年を仕事を探して見つけても見つからない場合、ISAクロックは刻々と過ぎます.
特定の収入レベル以下の支払いはありません. 収入の5％を毎月ISAに支払うことは、生計を立てているときに管理するのが難しい場合があります。このため、ほとんどのISAの最低給与は、通常年間20,000〜30,000ドルです。この金額より少ない金額を支払っている場合は、支払いを行う必要はまったくなく、ISAは一時停止しません。.
ドル制限. ほとんどの学校は、ISAを通じて受け取ることができる援助の量に制限を設けています。典型的な最大額は年間10,000ドルです。 The College Boardによると、4年間の私立大学での1年間の授業料と費用の平均費用はこの金額の2倍以上であるため、一般にISAは費用全体を賄うには不十分です。ただし、ほとんどの学生が補助金や奨学金の後に実際に支払う「正味価格」ははるかに低いため、ISAで差額を補うことができます。.

ISAの開発方法

ISAの概念は、しばらく前から存在しています。エコノミストのミルトン・フリードマンは1962年の本「資本主義と自由」でそれを提案し、1970年代にイェール大学はそれを実験しました。約3,300人の生徒が学校の授業料延期オプション（TPO）に登録し、参加者をコホートに編成しました。コホートの各メンバーは、グループ全体の借金が返済されるまで、1,000ドルの借用ごとに年間収入の4％を学校に支払うことに同意しました。.

残念ながら、エールのプログラムは計画どおりに機能しませんでした。不況の1970年代は、各コホートの多くのメンバーが仕事を見つけることができなかったことを意味していたので、稼いでいた人々は予想よりもずっと長く支払い続けなければなりませんでした。最終的に、各コホートの最も裕福なメンバーは、借りたものの150％と利子を支払うことで、TPOから早期に購入するオプションを行使しました。その結果、低所得者は残りの負債の負担を背負うことになり、1999年にイェールが最終的にプログラムを終了するまで続いた。.

イェールのプログラムが終了する頃、ミゲル・パラシオというエコノミストは、多くの才能のある学生が授業料を払えなかったために大学を中退していたコロンビアの出身地で始めることを考えていました。起業家のフェリペ・ヴェルガラとともに、彼は現在コロンビア、ペルー、メキシコ、チリで約10,000人の学生のISAを支援しているLumniという会社を設立しました。これまでのところ、合計5000万ドルの資金を提供しており、現在米国市場への参入準備を進めています.

ISAを採用した最初の米国の大学は、Purdueで、Back a Boiler（プログラム（学校のマスコットであるBoilermakerにちなんで名付けられました）がありました。フリードマンの本でISAについて読んだダニエルズが、高等教育に関する議会の公聴会でそれらについて言及したとき、それは2015年に始まりました。その後、彼はNPRに、アイデアについてもっと知りたいという記者がいると「急いでいる」ので、Purdueに戻り、アイデアを実現するためにチームを編成しました。それ以来、他のいくつかの米国の単科大学および非大学のトレーニングプログラムが独自のISAを開始しました.

どの学校にISAがありますか

ISAを提供している学校のリストは、新しい学校が新しいISA契約を試すか、所有しているものを廃止するため、常に変化しています。 1970年代にイェールが行ったように、一部の学校は、ISAプログラムをキャンセルする前にわずか数年間テストします。 2019年現在、9つの米国の大学にISAがあります：

パデュー大学. Back a Boilerプログラムは、この国で最初に成功したISAであり、今でも最大規模です。 2016年に開始され、インディアナ大学の850人以上の学生に1,000万ドル以上の資金を提供しました。新入生1年を修了し、専攻を宣言し、学位を取得するための「十分な学力向上」という学校の基準を満たしている生徒に、年間5,000〜10,000ドルの援助を提供します。回収率と条件は、学生の専攻によって異なります。学生は、Purdueに参加する年ごとに個別のISA契約を取得できます。各契約の割合の合計を合計して、卒業時に支払う必要がある金額を決定します.
ラッカワナカレッジ. ペンシルバニア州スクラントンにあるこの私立大学は、連邦学生ローンで授業料全額をカバーすることができなかった学生にLackawanna Shares ISAを提供しています。資格を得るには、学生は17の指定されたプログラムのいずれかで2年または4年の学位に対して少なくとも12単位を取得し、少なくとも2.5のGPAを維持する必要があります。学生は卒業後6か月の猶予期間があり、支払いが始まる前に、その後5年間の収入の一部を返済しなければなりません。ただし、収入が1,666.67ドルを超える月に支払いを行うだけでよく、これは年間約20,000ドルに相当します。また、返済総額は、学生が資金で受け取った金額の2倍に制限されます.
クラークソン大学. このニューヨーク大学のルイス所得分配契約（LISA）プログラムは非常に厳選されており、年間20人の学生しか受け入れていません。学校の3つのキャンパスのいずれかで95度以上のプログラムを受講している学生に、年間最大10,000ドルを提供します。 4年間で最大40,000ドルを借りた学生は、卒業後10年間、収入の6.2％を返済します。.
メサイア大学. ペンシルバニア州中央部にあるこの私立キリスト教大学は、2018年6月にパイロットISAプログラムを開始しました。大学のISAの開発と立ち上げを支援するテクノロジー企業Vemo Educationの支援を受けてプログラムを設計しました。 ISAは、作業療法または理学療法のメシアの学部生および大学院生に開放されています。回収率は収入の3％から3.5％の範囲で、年間25,000ドル未満の収入の学生には支払いが免除されます.
ユタ大学. ユタ大学のInvest in Uプログラムも試験段階にあります。資格のある18の専攻の1つで学位を取得してから1年以内の学部生のみが対象です。これらの学生は、助成金や奨学金後の資金不足を補うために、3,000ドルから10,000ドルを受け取ることができます。卒業後、彼らは、専攻と受け取った金額に応じて、3〜10。5年の期間にわたって毎月収入の2.85％を返済します。学生は、大学院で学位を取得している間、年間$ 20,000未満の収入を得ている場合、または自主奉仕に従事している場合、支払いを一時停止できます。.
ノーリッチ大学. このバーモント州の学校は、国内最古の私立軍事大学です。学校は高価であるため-2019-20年度に60,000ドル以上-学生の95％が財政援助を受けています。 2018年、大学は、すべての学生の前払い授業料を廃止する10年計画の一環として、VemoでISAを開始しました。現在、ISAは費用のために中途退学の危険にさらされているジュニア、シニア、および5年生の学生にのみ支援を提供しています.
コロラドマウンテンカレッジ. CMCは11のキャンパスを持つ私立大学です。看護、ビジネス、教育、管理、サステナビリティの5つの分野で学士号を取得し、準学位と1年間の証明書を提供します。ファンドスエニョス（スペイン語で「ドリームファンド」）は、2018年に発足しました。特に経済的必要性はあるが、米国市民ではないために連邦政府の財政支援を受けられない学生向けに予約されています。この資金は、民間の資金提供者によって資金提供され、これらの学生に年間最大3,000ドルを提供します。これは、この安価な大学で授業料、学生費、書籍を賄うのに十分です。学生は、卒業後6か月でこれらのローンの返済を開始しますが、これは、少なくとも年間30,000ドルを支払う仕事がある場合に限ります。収入の4％を最大5年間支払うか、受け取った金額を返済するのにかかる限り（利子なしで）.
学校を作る. サンフランシスコのコーディングスクールMake Schoolでは、応用コンピューターサイエンスの学士号プログラムがあり、学生の大半は学校のISAを通じて教育に資金を提供しています。授業料として70,000ドルを前払いする代わりに、卒業後60か月間、給与総額の20％を学校に支払うことを約束します。または、差額を分割して、35,000ドルの前払い金と給与の20％を30か月間支払うことができます。これらの支払いは、卒業生が少なくとも年間60,000ドルを支払う仕事に就くまで開始されません。学校はまた、生活支援ISAを提供します。これは、10年間の収入の5〜7％の追加と引き換えに、生活費として月額1,500ドルを提供します.
ホルバートンスクール. この営利目的のソフトウェアエンジニアリングカレッジには、カリフォルニアとコネチカットにキャンパスがあり、コロンビアに3つ、チュニジアに1つあります。 ISAプログラムにより、学生は卒業して年間最低40,000ドルの仕事を見つけるまで授業料を延期できます。その時点で、授業料全額を完済するまで、月収総額の17％を学校に支払わなければなりません。学生が卒業後2年以内に給与の基準を超える仕事を見つけられなかった場合、ISAの支払いは彼らが見つかるまで月額$ 0の料金で始まります。 42か月後に全額を支払わなかった場合、学校は差額を容認します.

ISAプログラムは、学位を授与する機関だけのものではありません。たとえば、UC San Diego Extensionは、フロントエンド開発、Javaプログラミング、デジタルマーケティング、またはビジネスインテリジェンス分析で証明書を取得する学生向けに、サンディエゴ労働力パートナーシップISAを提供します。オンラインコーディングアカデミーであるLambda Schoolの生徒は、年間最低50,000ドルの仕事を見つけるまで、20,000ドルの授業料を延期できます。その後、彼らは2年間、収入の17％を支払い、最大30,000ドルまで.

学校が提供していない場合でも、ISAにサインアップできる場合があります。 Align Income Share Funding（以前はCumulus Fundingとして知られていました）という会社が、学生とのISA取引を直接カットします。同社は、2〜6年間にわたって、収入の最大10％と引き換えに、最大12,500ドルの資金を提供できます。また、Align ISAは、医療費や家の修理など、他の種類の経済的ニーズに対する融資の代替として使用できます。.

ISAの長所と短所

ISAは技術的にはローンではありませんが、それでも金銭的義務です。あなたは学校からお金を受け取っており、それを返済することを約束しています。 ISAには技術的に利子は関係しませんが、返済する金額は通常、ローンの場合と同じように、借りた金額よりも多くなります.

利点は、支払いがあなたの収入と一致することを知っていることです。卒業して次の5年間仕事に就けない場合、または低賃金の仕事しか受けられない場合は、毎月、わずかな予算から200ドルの支払いを絞る必要はありません。そして、あなたは学生ローンの不履行の危険にさらされることはありませんし、容赦ない連邦法案コレクターがあなたの後に来ます.

もちろん、これの裏側は、あなたが本当に高給の仕事を得るならば、あなたはおそらくあなたが伝統的な学生ローンでするよりもはるかに多くを返済することになるということです。一方、高い給料を稼いでいる場合、これらの高い支払いはあなたにとってそれほど苦痛ではありません。ほとんどのISAには上限があるため、数百万ドルを支払う必要はありません。加えて、あなたの学校が高給の仕事を得るためにあなたを応援しているという事実は、それがより多くのお金を稼ぐので、あなたのキャリアで成功するのを助ける強いインセンティブがあることを意味します.

ISAは、連邦学生ローンほど厳しく規制されていません。これは、ISA契約にこの利点が組み込まれていない場合に苦労する場合、寛容-ローンの支払いの一時停止-など、必ずしも同じ種類の休憩を得ることができないことを意味します.

最後の欠点は、ほとんどのISAが限られた金額しか提供しないことです。ほとんどの学校では、授業料の全額を1つで賄うことはできません。したがって、奨学金を得ることができない限り、残りの請求書をカバーするために、おそらく何らかのタイプの学生ローンが必要になるでしょう。ただし、CMCのように例外があります。CMCは授業料が非常に低いためです。コーディングスクールは投資回収率が非常に高いためです。.

コストの比較

どちらが良いですか：ISAですか、それとも従来のローンですか？合計費用が少ないよりも毎月の支払いを気にしない場合は、返済条件と卒業後の収入に依存します.

たとえば、この仮説的なケースを考えてみましょう。Clarksonの学生は、LISAプログラムを通じて合計40,000ドルを借り、10年間にわたって収入の6.2％を返済しなければなりません。この学生は卒業して教師になり、年間40,000ドルを稼ぎます。つまり、最初の年の支払いは年間2,480ドル、または月間206.67ドルです。.

5年後、学生は45,000ドルまで昇給するため、支払いは年間2,790ドル（月額232.50ドル）になります。 10年間にわたって、彼は合計26,350ドルを返済します。これは、実際に受け取った40,000ドル未満です。この学生にとって、ISAは明らかにお買い得品でした。代わりに、10％の学生ローンを6％で借りた場合、合計53,289ドル（2倍以上）を支払ったことになります。.

しかし、今、ISAで授業料全額をカバーし、収入の20％を5年間支払うことを選択したMake Schoolの生徒の数字を見てください。彼女が卒業すると、彼女は95,000ドルを支払う仕事を得ます-平均初任給Make Schoolは卒業生が受け取ると言います。この給与は3年後に100,000ドルになります.

5年間で、この学生は合計97,000ドルをISAに払い戻します。彼女が5％の学生ローンを6％で借りた場合、彼女は81,197ドルしか返済せず、16,000ドル近く節約できたでしょう。この学生にとって、伝統的な学生ローンははるかに良い取引だったでしょう.

PurdueなどのISAを提供する多くの学校では、ISAで支払うことができる金額を見積もるのに役立つ比較計算ツールを提供しています。専攻と卒業年を入力すると、その分野の人々の平均給与に基づいて支払いが行われる可能性がどのくらいあるかが示されます。この数値を使用して、ISAのコストを同じ金額の学生ローンと比較できます.

決定方法

あなたがほとんどの人と同じなら、総費用はあなたの唯一の関心事ではありません。また、ISAが特定の状況に適しているかどうかを知りたい場合もあります。 ISAがあなたにとって良い選択肢であるかどうかを理解するために、いくつかの質問を自問してください.

どこに学校に行きますか? 現在、ISAを提供している米国の大学はわずかですが、それは将来変更される可能性があります。持っていない場合は、Alignを使用して設定してみてください。ただし、信用調査やその他のテストに合格して、将来の収益の可能性を評価する必要があります.
他のオプションは何ですか? 明らかに、あなたの大学教育に資金を供給する最良の方法は、助成金と奨学金を使うことです。これらは返済する必要はありません。そして多くの学生にとって、次善の策は連邦学生ローンであり、低金利と簡単な返済条件を提供します。ただし、連邦政府の援助を受ける資格がない場合、ISAは高価な民間学生ローンのより手頃な価格の選択肢になる可能性があります。多くの場合、シティズンシップステータスのために連邦政府の援助を受けることができない「夢想家」として知られる、子どもの到着のための延期措置プログラムに適格な学生にとっては良い選択肢です。また、貿易学校など、連邦政府の融資の対象とならない教育機関プログラムを通じて、あなたの方法で支払うことができます。.
いくら必要ですか? ほとんどのISAが提供できる年間10,000ドルは、それらを提供するほとんどの学校で授業料の全額を賄うのに十分ではありません。ほとんどの学生は、補助金、ローン、および奨学金の組み合わせをさらに必要とします。ただし、これらのソースから可能な限りの援助をすべて絞り込んでおり、すべての費用を賄うのに十分ではない場合、ISAは、民間の学生ローンまたはPLUSローンよりも安価に支払うことができます。そして、あなたはあなたの最終年度に支払う余裕がないので、それは確かに学位なしで学校を中退するよりも優れた選択肢です.
あなたの専攻は何ですか? 多くの学校では、ISAの回収率は専攻によって異なります。 STEM分野（科学、技術、工学、および数学）の学生は、通常、より短い時間で収入の割合を減らすことを期待できます。彼らにとって、ISAはローンよりも良い取引になる可能性があります。ただし、低所得の人文科学および社会科学専攻では、通常、回収率は高くなり、期間は長くなります。これらの学生にとっては、従来のローンのほうが価値が高いと思われます。実際、一部の学校では、これらの分野の学生がISAを利用することさえできません。なぜなら、学校が彼らに利益を上げるのは難しすぎるからです。.
どれくらい稼げると思いますか? ISAは、一般的にキャリアの見通しが良好なメジャーにとってはより良い取引ですが、潜在的な収入が非常に高い人々にとっては掘り出し物ではありません。あなたが支払う金額はあなたの収入の一定の割合にすぎないため、非常に高い所得者は借りた金額よりもかなり多く返済する可能性が高い通常、総返済額には上限がありますが、これらの人々はほとんどの場合、ISAを通じて彼らは伝統的なローンで持っているだろう.
あなたはどのように債務回避ですか? ISAの費用が従来の学生ローンよりも多いか少ないかを前もって確信する方法はありません。あなたの最初の仕事を得るまで、あなたはあなたの給料がどうなるかを正確に知ることができません。ただし、ISAは、学生ローンができないという保証を1つ提供します。毎月の支払いは、毎月の給与の一定の割合を超えることはありません。自分が失業していて、支払う余裕のない学生の借金に悩まされる可能性があることに恐怖を感じている場合、ISAを選択すると心が楽になります。そして、ISAはローンではないという事実は、宗教的信念が利息の請求または支払いを禁止している人々にとって魅力的なオプションになります.

最後の言葉

ISAがあなたにとって正しい選択であると確信していても、おそらくあなたのすべての大学費用をカバーするためにそれを使用することはできません。したがって、大学の費用を低く抑えるために他の方法を検討する価値があります。税制優遇された貯蓄、奨学金、学位をより早く取得するための追加クレジットの獲得、またはコミュニティカレッジでの開始はすべて、合計請求額を抑えてISAを通じて資金調達する必要がある金額を削減するのに役立ちます.

収入分配契約についてどう思いますか？彼らは学生にとって大したことのように聞こえますか、それともぼったくりのように聞こえますか?