社会的影響投資-それが何であり、どのように始めるか

インパクト投資と呼ばれる投資の世界に新たなトレンドが出現しています。それを追求する人々の目標は、単にお金を稼ぐことではなく、何らかの形で社会をより良くすることです。目的を持って投資するというアイデアがあなたにとって魅力的である場合、インパクト投資についてさらに学ぶことは有益です.

インパクト投資とは?

インパクト投資は、財務的利益を生み出すことに加えて、プラスの社会的インパクトを達成することに焦点を当てた投資戦略です。それは慈善団体にお金を与えることと同じものではありませんが、インパクト投資は、慈善活動の根底にあります。その背後にある考え方は、測定可能な社会的、経済的、または環境の改善に貢献または直接導く方法でお金を投資することです。社会的責任投資と本質的に似ていますが、2つの概念には実際にはいくつかの違いがあります.

インパクト投資は比較的新しい用語です。しかし、インパクト投資の概念は何十年も存在しており、社会的意識のある投資家が自分のお金を使ってプライベートでラベルのない方法で社会的利益を促進しています。.

インパクト投資に参加したい人は、エコシステムを改善し、前向きな社会変化を促進し、サービスの行き届いていない国やコミュニティを豊かにする可能性がある特定の企業やプロジェクトに投資することを選択できます。別のオプションは、インパクト投資に特に焦点を当てた戦略を持つファンドに投資することです.

投資機会に影響を与えることを選択した人は、通常、次の2つのアプローチのいずれかを使用します。

• インパクトファースト. インパクトファーストアプローチでは、主な目標は、特定の社会的、経済的、または環境的な目標を達成することです。インパクト第一の哲学を採用する人々は、主な目的を達成するために、ある程度の経済的利益を犠牲にすることをしばしば望んでいます。.
• ファイナンシャルファースト. 財政的な第一のアプローチでは、主な目標は高い投資収益率を達成することです。金融第一のアプローチを採用する人々は、積極的な社会的変化を促進するために働く企業、イニシアチブ、または資金に依然としてお金を入れますが、彼らの主な目標はお金を稼ぐことです.

インパクト投資戦略を確立する場合、両方のアプローチは等しく有効です。投資のパフォーマンスに応じて、年ごとに戦略を変更することもできます。たとえば、財政的な最初​​のアプローチで1年間強いリターンが得られた場合、翌年に最初の焦点に着実に移行できると感じるかもしれません。.

インパクト投資対社会的責任投資

インパクト投資と社会的責任投資は、多くの同じ基本哲学を採用しているため、2つの用語は時々交換可能に使用されます。ただし、インパクト投資は社会的責任投資と同じものではありません.

社会的責任投資には、経済的報酬に加えて社会的利益を促進する投資の選択が含まれます。社会的責任投資戦略を採用する人々は、社会的責任があると知られているか、または社会的に無責任であると知られていない企業に資金を投入する傾向があります。これは、エネルギー効率の良い方法で事業を行っている企業、またはマイノリティや障害者に雇用機会を提供することが知られている企業を選択することを意味します。また、環境汚染の歴史を持つ企業や、タバコ、アルコール、武器などの製品を生産する企業を避けることも意味します。.

社会的責任投資とインパクト投資の主な違いは、投資自体へのアプローチに関係しています。社会的責任のある投資家は、企業が社会的責任の範囲内にある場所を判断するために、一連の肯定的または否定的なスクリーニングを頻繁に適用します。対照的に、インパクト投資は、プラスまたはマイナスの特徴に基づいて「企業や機会を含めたり除外したりする」ことでは機能しません。代わりに、インパクト投資を追求する人々は、測定可能な社会的、経済的、または環境的な成果を生み出す可能性のある投資を積極的に探します。.

別の言い方をすれば、社会的に責任のある投資家は「害を与えない」という哲学の下で活動しています。インパクト投資は、このコンセプトを、より良い方向に積極的に変化をもたらすという領域にさらに一歩踏み込む傾向があります。.

さらに、「影響力のある投資家は一般に、社会的責任投資家よりも投資の社会的または環境的影響を追跡することにコミットしています。この目的のために、投資家は、投資の社会的、環境的、財務的パフォーマンスを測定する、業界で認められた一連の基準である「IRISメトリック」と呼ばれるものを使用します。対照的に、社会的に責任のある投資家は、彼らの影響を測定することにそれほどコミットしておらず、彼らの社会的成果について報告するために標準的な一連の測定基準を使用しない.

影響のある分野

インパクト投資は多くのセクターに及びます。インパクト投資家にとっての共通の懸念事項は次のとおりです。

• 健康
• 教育
• エコフレンドリー
• スモールビジネスとマイクロファイナンス
• コミュニティ開発
• 公正取引
• 持続可能な製品と農業
• 保全と再生可能エネルギー

企業が複数の分野に影響を与えることは可能です。たとえば、環境に優しい建築会社では、リサイクル素材を使用してグリーンビルディングを採用する場合がありますが、低所得世帯に手頃な価格の住宅を提供する場合もあります。または、新興の小規模コミュニティ企業に低コストのリースの機会を提供する可能性があります.

測定財務収益

インパクト投資は他のタイプの投資ほど高い利益をもたらさないと考える人もいるかもしれません。ただし、これは必ずしもそうではありません。インパクト投資の全体的な平均収益率を特定することは困難です。なぜなら、それらは大きく異なり、幅広いセクターや種類をカバーしているからです。また、多くの影響投資は個人的に行われるため（たとえば、株式を公開して取引し、売買価格が常に公開されている株式とは対照的に）、金銭的利益に関するデータを常に取得できるとは限りません.

一方、インパクト投資は収益性が高いことを示唆するデータがいくつかあります。 Morgan Stanleyによる2015年の報告書によると、持続可能な投資ファンド-プラスの社会的または環境的影響をもたらすもの-は、従来のファンドのリターンの中央値を満たしているか、上回っています。さらに、JP MorganとGlobal Impact Investing Networkのレポートでは、インパクト投資家の大規模なグループを調査し、68％がポートフォリオのパフォーマンスは財務上の期待に沿ったものであり、65％がポートフォリオが収益をもたらすと予想したと報告しています平均市場レートと同様.

影響の測定

インパクト投資からあなたの個人的な経済的利益を計算することは、かなり単純な見通しです。対照的に、衝撃の測定はより複雑です。個々の企業に対処する場合、影響は通常、次の2つの方法のいずれかで測定されます。

• 製品への影響. 製品への影響は、問題の会社が生産した商品またはサービスの影響です。たとえば、ある企業は、10,000の世界の村にきれいな水を提供する携帯型の浄水システムを製造する場合があります。製品の影響の実際の例は、「Sungevity」です。太陽エネルギーシステムを顧客にリースすることで環境を支援する会社です。.
• 運用上の影響. 運用上の影響は、従業員、顧客、コミュニティ、および環境に対する会社の運用および慣行の影響です。たとえば、企業は地球をより良くするために部品や消耗品をリサイクルするポリシーを持っているかもしれませんし、必要な人に製品を寄付するポリシーを持っているかもしれません。運用上の影響の実世界の例は、グレイストンベーカリーです。これは、地元の人々に雇用とトレーニングを提供し、貧困からの脱却を支援します。その製品-焼き菓子-は必ずしも社会を良くするわけではありませんが、その実践はベーカリーの地域社会に大きな影響を与えています。運用上の影響のもう1つの例は、Warby Parkerです。これは、販売されたすべてのペアを必要としている人に眼鏡を寄付します。.

インパクト投資ファンドを扱う場合、投資家は通常、ファンドのレポートに依存して、投資ドルがどのような影響を与えているのかを確認する必要があります。たとえば、W.K。ケロッグ財団の使命は、恵まれない子供、家族、コミュニティを支援し、成功を達成するためのツールを提供することです。この目的のために、財団は教育、医療サービス、労働力開発プログラムへの助成金を提供しています。毎年、財務を開示するだけでなく、参加しているすべての社会的行動のイニシアチブをリストするレポートをリリースします。このようにして、投資家は自分のお金がどこに向かっているのか、投資額が何を生み出しているのかを知ることができます.

インパクト投資を開始する方法

インパクト投資運動に参加するには、通常の投資よりも少しのデューデリジェンスが必要です。ほとんどの投資では、リスクと潜在的なリターンを手元で評価する必要があります。インパクト投資では、投資のリスクと見返りを分析するだけでなく、それが社会的目標と一致することを確認する必要もあります。さらに、実際にあなたの影響を測定する最大の機会を与える企業や資金に投資したいと思うでしょう。.

開始するためのいくつかの手順を次に示します。

• 主な目標を定義する. 最初に決定する必要があるのは、主な目標が影響を与えることなのか、金銭的な利益を生み出すことなのかです。金融の最初の投資家であることを特定するのは恥ずかしいことではありませんが、優先順位がどこにあるかについて自分に正直であることは重要です.
• インパクト関連の目標を設定する. インパクトを与えることがあなたの主な目標であるかどうかにかかわらず、あなたの心の中で成功するインパクトを構成するものを理解する必要があります。財務上の利益とは異なり、影響に関連する目標を測定するのははるかに難しいことに注意してください。そのため、成功のための独自の基準を設定し、目標と一致する可能性が高い投資機会を見つける必要があります。たとえば、低所得の学区で提供されるより良い教育リソースを見ることが目標であると決めることができます。このために、教育プログラムやサービスの行き届いていない地域の施設に資金を提供する基金に投資することを選択できます。その後、投資家のサポートの結果として特定の学校の卒業率が10％増加する場合、それはあなたの心に大きな影響を与える可能性があります.
• 財務目標を設定する. 投資を通じてお金を稼ぐことが第一の関心事であるか、第二の目標であるかどうかにかかわらず、あなたがどれだけ快適に投資できるか、どれだけのリスクを負おうとするか、どれだけのリターンを得るかを考える必要があります全体的な投資目標を達成する必要があります。また、これらの要因がインパクト投資戦略の財務的要素を形成する可能性があるため、短期貯蓄口座の埋め合わせや退職後の資金調達など、投資の収益を何に使用するかを決定するのにも役立ちます。.

基準を満たすファンドまたは企業を見つける

個人の投資目標を設定したら、次のステップでは、目的に合った投資機会を見つける必要があります.

インパクト投資機会の発見

インターネットは、インパクト投資の機会を特定するための豊富な情報を提供します。あなたはできる：

• プラスの影響を与える企業を検索し、株式を購入する. 特に情熱を注いでいる原因や社会的結果がある場合は、その分野で成果を上げている個々の企業を探してみてください。たとえば、環境にやさしいことに専念している場合、「環境に役立つ企業」という言葉を検索エンジンに入れることができます。いくつかの結果が戻ってきたら、自分の哲学に沿った特定の企業をさらに調査できます。彼らが公開会社である場合、あなたはオンライン取引サイトまたはブローカーを通して彼らの株を買うことによって投資することができます.
• ImpactBaseデータベースを使用する. ImpactBaseは、インパクト投資について学習するための「グローバルインパクト投資ネットワーク」を備えたリソースであり、投資家が資金を投入する場所を見つけるのに役立つように設計された、インパクト投資ファンドおよび製品の検索可能なオンラインデータベースです。無料のプロフィールを作成すると、ファンドや企業に対する寄付など、特定の好みに基づいて投資機会を検索できるようになります。さらに重要なことは、結果に基づいた基準を入力して、目標と一致する機会を見つけることができることです。このデータベースを使用すると、エネルギー、コミュニティレンディング、健康、教育など、多数のインパクトターゲットから選択できます。また、北米とアフリカまたはアジアなど、地理的な好みをターゲットにすることもできます。最後に、どのタイプの金銭的利益を探しているかを示すことができます-具体的には、標準的な市場収益率を目指しているのか、それとも市場金利以下の収益を受け入れる意思があるのか.

投資機会の調査

投資の選択肢を絞り込むことができたら、関心のある各会社、ファンド、または機会を吟味する必要があります。.

個々の公開会社の財務情報を見つけるのは簡単です。すべての公開会社は、証券取引委員会（SEC）に期間レポートを提出する必要があるため、その無料のEDGARデータベースを使用して、更新にアクセスし、財務データを取得できます。次に、その過程での社会的影響とイニシアチブに関する情報に出くわす可能性があります。さらに、企業が肯定的な社会的成果を達成した場合、企業はその情報を隠さない傾向があります。会社のプレスリリースを参照したり、オンラインで基本的な検索を行ったりすると、社会的な行動に関する詳細に遭遇する可能性が高くなります.

ImpactBaseデータベースを介したインパクト投資機会の調査はさらに簡単です。条件を入力すると、データベースが表示される各結果をクリックして、その情報に直接アクセスできます。あなたの検索が環境に影響を与える1つのインパクト投資基金をもたらすとしましょう。その基金をクリックすると、その戦略、財務、およびインパクト関連の目標に関する文書が得られます。.

投資額の把握

一部のインパクト投資ファンドには、最低限の投資要件があります。 ImpactBaseデータベースは通常、最低年間収入が200,000ドルを超える個人を対象としているため、投資額を大幅に減らしたい場合は、株式を一般に発行する個々の会社に固執する方がよい場合があります。.

お金を稼ぐことにあまり関心がなく、インパクトを与えることに集中しているなら、Kickstarterなどのプラットフォームを介して意味のあるプロジェクトやスタートアップを支援することを検討するかもしれません。たとえば、環境に情熱がある場合は、特定の水域に対する汚染の影響を調査する独立した研究に資金を提供することを選択できます。その見返りに、プロジェクトの創設者から定期的に更新情報を入手して、彼らの進捗状況を追跡し、重要な科学データを明らかにするためにあなたのお金がどのように役立っているかを確認できます.

Kickstarterの投資の多くは、実際は寄付に似ており、利益を生み出したり、初期投資を取り戻したりすることなく、何かに資金を提供しています。ただし、主な目標が特定の社会的または環境的な原因を促進することであり、多くのお金を投資したくない場合は、開始するのに適した場所である可能性があります.

最後の言葉

インパクト投資戦略を採用することは、社会の改善に貢献しながらお金を稼ぐ素晴らしい方法です。ほとんどの投資とは異なり、インパクト投資では、どこにお金を置いているのかをよく感じることができます。インパクト投資の主な欠点は、通常、単に株式や債券を選択するよりも多くの脚注が必要になることです。目標を考え、目標に合った企業や資金を見つけ、影響を測定する方法を模索する必要があります。しかし、あなたが時間を費やすことをいとわないなら、インパクト投資は金銭的および感情的なレベルの両方で非常に有益です.

インパクト投資の機会を検討しましたか？あなたにとって最も重要な社会的目標は何ですか?