ファイナンシャルプランナーと投資アドバイザーの選択-違いは何ですか？

過去半世紀に、金融市場は、新製品、新市場、税法の変化によりますます複雑になっています。テクノロジーにより、投資家は自分のストックポジションに影響を与える可能性のある出来事について24時間から7日まで情報を入手し、自宅の快適さから取引を開始することができます。同時に、ニュースや市場の動きに人間より速く反応するロボトレーディングプログラムと競争しなければなりません。結果として、起業家のロザリンド・レズニックの執筆によれば、自分の資本を管理できる人でさえ、投資への単独アプローチが理にかなっているかどうかを慎重に検討すべきです.

トレーニング、興味、または時間の不足が原因であるかどうかにかかわらず、多くの個人が個人的な財政の危険な水域をナビゲートするのを助けるために専門のアドバイザーに頼っています。場合によっては、アドバイスは、予算編成から専門的な信託や不動産計画の作成に至るまで、金融サービスの全範囲を対象としています。また、コンサルタントの主な責任は、投資ポートフォリオの管理や効果的な税務戦略の開発など、特定のニーズに限定されています.

特に混乱する頭字語に満ちた業界では、完璧なアドバイザーを探すことは必ずしも容易ではありません。 Financial Industry Regulatory Authority（FINRA）によると、160を超えるさまざまな専門職の指定がありました。さらに、財務アナリスト、財務アドバイザー、財務コンサルタント、ウェルスマネージャーなどの用語は一般的なタイトルであり、証券規制当局に登録したり、教育や経験の資格を満たすことなく、誰でも使用できます。さらに混乱を招くため、多くのコンサルタントが履歴書に複数のタイトルと称号を追加しているため、実際に提供するサービスを判断するのが難しくなっています。.

財務計画のアドバイスやポートフォリオ管理サービスが必要ですか?

「財務計画」と「投資アドバイス」という用語はしばしば同じ意味で使用されますが、異なるスキルセットを指します。結果として、2つのより一般的な指定-認定ファイナンシャルプランナー（CFP）と登録投資アドバイザー（RIA）は、異なる当局の下で規制されています。.

多くの点で、認定ファイナンシャルプランナーはプライマリケア医と同等の経済的です。ファイナンシャルプランナーは通常、クライアントの総財務健全性を扱います.

医療分野と同様に、特定の状態または懸念が生じた場合、専門家が求められます。金融の分野では、その専門家はRIAまたは経験豊富な不動産弁護士かもしれません。したがって、クライアントがCFPとRIAのサービスを同時にまたは連続して行うことは珍しいことではありません.

認定ファイナンシャルプランナー：ファイナンシャルプランニングアドバイス

CFPの指定を授与する非公開の運営機関であるCFP理事会の「職業行動基準」によれば、財務計画は「個人が適切な財務管理を通じて人生の目標を達成できるかどうかとその方法を決定するプロセス」と定義されていますリソース。」したがって、CFPは通常、顧客の財務の多くの側面を処理します。.

資格と教育要件

CFPの指定を保持しているコンサルタントは、少なくとも認定されたカレッジまたは大学の学士号と6,000時間の財務計画経験が必要です。また、CFP教育プログラムを完了し、最終試験に合格する必要があります。コンサルタントがビジネスまたは経済学の博士号を持っているか、CPA、CLU、CFA、または弁護士である場合、試験は免除される場合があります.

アドバイザリーサービスの説明

通常、アドバイザリプロセスには次の1つ以上が含まれます。

• キャッシュフロー分析と予算編成. クライアントのキャッシュフロー、資産、および負債を完全に理解することで、プランナーはクライアントが短期と長期の両方で相反するニーズと要望のバランスを取るのを支援できます。このサービス要素には、推奨事項が有効であることを確認するための支出の複数年監査が含まれる場合があります.
• 保険計画とリスク管理. 分析と推奨事項には通常、財産、生命、障害、健康保険のリスクと補償範囲のレビューが含まれます.
• 投資計画. CFPは通常、一般的な投資-資産の選択、配分、およびクライアントのリスクプロファイルに合わせた分散-について、またはポートフォリオ内の個々の株式や債券の推奨など、クライアントにアドバイスします。特に、CFPは投資顧問として登録される場合もあります.
• 所得税計画. 税の負担は、ポートフォリオの短期および長期の収益、ならびに各クライアントの裁量所得に大きな影響を与える可能性があります。 CFPは、正当な減税および延期手法を含む所得税の基礎と計算を理解しています.
• 退職計画. 退職の準備は、すべてのクライアントの要件です。したがって、CFPは、さまざまなタイプの退職プラン、それぞれのルールとオプション、および投資の選択が長期的なリスクと結果に与える影響を認識している必要があります。 CFPは、各プラン内の利益の課税に関する規制と規則、および適格および非適格プランからの分配を理解する必要があります.
• 不動産計画. CFPは、意思と信頼に関するアドバイスに加えて、クライアントが死亡時に資産を効率的に配布する計画を立てるのに役立ちます。 CFPは、婚ital控除、慈善寄付、非慈善団体への贈与に関する州法および連邦法の変更を認識している必要があります.

登録投資顧問：ポートフォリオ管理サービス

「投資アドバイザー」とは、有料で投資に関するアドバイスを提供する人です。 1940年の投資顧問法で定義されているように、登録投資顧問は「補償のために、直接または出版物を介して、有価証券の助言、勧告、報告書の発行または分析の提供を行う個人または企業です。 」 RIAには、クライアントに対する特定の受託者義務があります。つまり、RIAには、適切なアドバイスを提供し、常にクライアントの最善の利益のために行動する法的義務があります。.

投資顧問は、規模と提供されるサービスに応じて、証券取引委員会（SEC）またはそれぞれの州の証券委員会に登録する必要があります。また、アドバイザー法に準拠するためのポリシーと手順を書面で作成する必要があり、クライアントと当局に定期的にレポートを提出する必要があります。.

CFP指定とは異なり、「RIA」は専門的な指定ではなく、特別なトレーニングや資格を意味するものではありません。 RIAとして登録するための唯一の資格は、シリーズ65試験に合格するか、ブローカーディーラー会社でシリーズ7とシリーズ66を維持することです。一部の州では、個人がCFP、CFA、PFS、またはChFCを保持している場合、シリーズ65の試験を放棄します.

アドバイザリーサービスの説明

北米証券管理者協会によると、登録投資顧問は、クライアントに直接または間接的な推奨を行うか、証券または証券市場に関する調査または意見を提供することにより、証券に関するアドバイスや分析を提供します。提供されたアドバイスに対して、あらゆる形で補償を受ける.

多くのウォール街の企業は、マーケティング上の理由から「ファイナンシャルプランナー」という用語を使用していますが、実際は投資アドバイザーであり、そのアドバイスは特定の証券または証券ポートフォリオの構成に関する推奨事項に限定されています。この区別は、ニーズに最も適したサービスを決定する際に重要です。.

RIAはさまざまな方法でクライアントと連携します。一部のアドバイザーは、個々の証券の購入または売却に関して単に勧告を行いますが、他のアドバイザーは事前の許可なしにクライアントのために完全な裁量で証券を売買します。近年、Betterment、FutureAdvisor、Wealthfrontなどのオンラインのみのロボアドバイザーは、低料金と自動のアルゴリズムベースのポートフォリオ戦略により人気を博しています。多くの投資家が個人的なタッチを好むことを認識し、多くのロボアドバイザーは金融プランニング会社との連携を開始しました。これにより、クライアントは一般的な資産管理会社よりも低コストで幅広いサービスの恩恵を受けることができます.

料金と費用

市場のリターンが近年低下しているため、投資家はリターンに対する管理手数料の負担を鋭く認識しています。 1年あたり10％から12％成長するポートフォリオの2％の管理手数料は許容される場合がありますが、低成長の期間中の同じ料金は歓迎されない可能性があります.

さらに、調査によると、多くの人は、個々の株のポートフォリオを管理するよりも、管理されていないインデックスファンドへの投資の方が良いと示唆されています。場合によっては、管理手数料が多すぎることもありますが、それはポートフォリオ管理を完全に控える必要があるという意味ではありません。時々、アドバイスに使うお金はあなたが使うことができる最高のお金です.

ファイナンシャルアドバイザー-CFPであろうとRIAであろうと-さまざまな方法で報酬を受け取ることができます。

• 取引手数料. 一部のCFPは、証券会社、保険代理店、またはその代理人の登録代理人であるか、クライアントが購入した各金融商品（株式、ミューチュアルファンド、保険証券など）の手数料を受け取る他の取り決めを持っている場合があります.
• アカウントの価値に基づいた料金. 典型的な料金は、四半期ごとに支払われるアカウントの価値の0.5％から2％の範囲です。一般的に、運用資産が多いほど、請求される手数料の割合は低くなります。資産ベースの手数料の明らかな利点は、クライアントとアドバイザーの利益が同じであるということです。手数料は資産残高が増加するにつれて増加し、残高が減少すると減少します。残念ながら、そのような取り決めでは、悪意のないアドバイザーは、高リスクで高成長の投資を推奨して、多額の料金を発生させ、その後、アドバイザーに対するお金と自信を失った人を置き換えるために新しいクライアントを見つけるだけです。.
• 時給. 一部のCFPは、会計士や弁護士の慣行と同様に、勤務時間に基づいてクライアントに請求します。この場合のアドバイザーは、クライアントが行った、または従った推奨事項に関係なく支払われるため、一般的にアドバイスはより客観的であると見なされます。時間給は通常、アドバイザーの経験と実行された作業の複雑さに基づいています。たとえば、CFPは個人の予算分析に1時間あたり100ドル、投資ポートフォリオのアドバイスに1時間あたり300ドルを請求する場合があります.
• サービスの交渉料金. 特定のニーズを持つクライアントは、特定のサービスの完了に対して固定料金を交渉することがよくあります。通常、この配置は、予算、初期退職ポートフォリオ、不動産プランなど、具体的で具体的な成果物がある場合に最適です。.
• 手数料と手数料の合計. クライアントにさまざまなサービスを提供するCFPを含む多くのアドバイザーは、手数料と手数料の組み合わせを受け取ります。報酬のレベルと性質を理解することが重要であることを忘れないでください-すべての手数料をクライアントに警告するために、受託者の義務ごとにRIAが必要です.

アドバイザーを雇うかどうかを検討する際の最善のアドバイスは、アドバイザーの支払い方法を尋ねることです。彼らの回答により、利益相反の可能性を特定できます。良い経験則は、あなたに不快感や不安を抱かせたり、報酬について透明性のないアドバイザーを雇わないことです。結局のところ、それはあなたのお金であり、悪いアドバイスはあなたに多大なコストをかける可能性があります.

プロのヒント：自分に合ったファイナンシャルアドバイザーを見つけるのに支援が必要な場合、SmartAssetには非常に便利なツールがあります。いくつかの質問に答えると、3つのアドバイザーがあなたを選べるようになります。.

適合性基準と受託者義務

財務アドバイスに適用される2つの法的基準には大きな違いがあります。

• 適合性. 株式仲買人、登録代理人、およびその他の投資専門家は、年齢、リスク許容度、および財務状況に基づいて、クライアントに投資の推奨を行う必要があります。たとえば、リスクの高い商品を取引することは、投資収入が彼女の唯一の支援である70歳の未亡人には一般的に不適切です。同時に、彼の稼ぎの年の最盛期にある30歳のエグゼクティブに対する同じ勧告は、不適切ではあるが「適切」かもしれない。アドバイザーは、投資の微妙な違いや代替投資の存在についてクライアントを教育するための法的または規制された要件を持っていません。残念ながら、このような幅広い基準により、最高のコミッションと料金を支払う製品が推奨されることがよくあります。.
• 受託者義務. 登録された投資アドバイザーは、他のアドバイザーよりもはるかに高い推奨基準を保持しています。 RIAは法律により、クライアントの利益を自分の利益よりも優先することを求められています。投資に関するアドバイスはすべて徹底的かつ完全である必要があり、潜在的な競合はすべてクライアントに開示する必要があります。 CFPはクライアントの受託者として行動することを法的に要求されていませんが、彼らの専門的な基準では、.

アドバイザーを選択する「3つのC」

採用するアドバイザーの種類を選択する前に、時間をかけてあなたの財政状況とニーズを検討してください。予算編成、投資計画、税務計画などの一般的なアドバイスが必要な場合は、認定ファイナンシャルプランナーが最適です。一方、株式投資またはポートフォリオ管理に関する特定の弁護士が必要な場合は、登録済みの投資アドバイザーの方が適しています。ニーズが何であれ、すべてのアドバイザーは専門知識、経験、能力によって異なることに注意してください.

アドバイザーの次の措置を検討してください。

1. 能力. 適切なアドバイザーは資格を持ち、経験豊富でなければなりません。指定は誤解を招く可能性がありますが、それらは一般に、テスト済みの能力と規則およびポリシーの認識の証拠です。アドバイザーに連絡する前に、少なくとも2年以上のクライアントから最低3件の参照を依頼してください。これらの参考文献に連絡し、アドバイザーについて好きな点と嫌いな点、コミュニケーションの頻度、関係中に生じた問題について自由回答形式の質問をしてください。アドバイザーを信頼することが不可欠であるため、アドバイザーが非倫理的または整合性に欠けると感じるあらゆる状況から実行してください.
2. 費用. 手数料または手数料の取り決めを理解し、文書化します。アドバイザー手数料またはコミッションを支払うことは慣習的で適切ですが、提供されるサービスに関しては公平でなければなりません。たとえば、S＆P 500で測定したポートフォリオが市場を大幅に上回る投資顧問は、パフォーマンスが市場よりも遅れている顧問よりも高い手数料を受け取る可能性があります。支払われる手数料または手数料は、トータルリターンに悪影響を与えることに注意してください。たとえば、株式ポートフォリオが年間5％上昇しているが、アドバイザーに年次管理手数料2％を支払う必要がある場合、純利益は3％です.
3. 適合性. あなたのアドバイザーがあなたを快適にする個性とマナーを持ち、満足するまで質問に答える忍耐力を持つことが非常に重要です。可能であれば、エンゲージメントの前に潜在的なアドバイザーに数回アクセスしてください。 1回の個人的なミーティングでも、電話での会話やメールのやり取りが提供できるものよりも徹底した印象を与えることができます。どんな状況でも、対面でオンライン認識をテストすることなく、金融の未来を仮想の見知らぬ人に引き継ぐべきではありません。.

最後の言葉

キャリアの要求と安全な金融の未来を作る要求のバランスをとることは困難です。市場がより複雑で不安定になるにつれて、ますます多くの人々が専門のアドバイザーに頼って市場を導きます。助けを必要とする差別的な投資家が利用できる、何千人もの有能で倫理的で経験豊富なアドバイザーがいます。.

かかりつけ医があなたの全般的な健康を監視するように、互換性のあるCFPのアドバイスは、計画や実行がうまくいかないという落とし穴を避けるのに役立ちます。同時に、登録済みの投資アドバイザーは、特定のリスクプロファイルと目標に合わせて投資収益率を最大化できます。.

CFP、RIA、またはその両方を使用していますか?