退職間近の6つの低リスク投資

将来の目標退職が30年または40年である場合、リスクの高い投資で多額の資本を失うことを克服できます。しかし、退職が近づくと、投資期間-投資を行ってから生活費の収入が必要になるまでの時間-が短くなり、資本の損失が回復しない可能性が高まります。.

退職する日に近づくと、現在の投資戦略が意味をなすかどうかを検討する必要があります。たとえば、積極的な投資家で、高いリターンを獲得するために投資価格の大幅なボラティリティを喜んで受け入れている場合、ポートフォリオを改造して、最大の資本が利用できるようにすることをお勧めしますあなたは引退します.

理想的なポートフォリオは、最小のリスクと最大のリターンを備えている必要があります-ただし、理想的なポートフォリオは理論的にのみ存在します。退職後の計画のための次の投資は、適切な方法と見なされます 減らす ポートフォリオリスク.

退職ポートフォリオのリスクを軽減する投資方法

1.ボンドラダー

債券などの債券には一般に投資リスクはありませんが、金利と信用リスクがあります。債券（通常、「額面金額」と呼ばれる1,000ドル単位で発行されます）は、元本が返済されるまで一定の利息を支払うことに同意する政府または企業からのローンです。借り手が支払う利息のレベルは、借り手の信用リスク（借り手が約束どおりに支払う可能性）に依存します。たとえば、借り手Aが借り手Bよりも信用価値が低いと判断された場合、借り手Aは増加した信用リスクを相殺するためにより高い利率を支払う必要があります。.

債券は、債券の金利と、同様の信用リスクの新しい借り手が現在お金を借りることができる金利に基づいて、市場価値が異なります。たとえば、投資家がすでに6％の金利を支払う1,000ドルの債券を所有しており、同様の信用格付けを持つ新しい借り手が4％で1,000ドルを借りることができる場合、6％の金利の債券は現在の市場価格は1,500ドルで、4％の金利（1,000ドル）の債券よりも高い.

逆に、同質の発行者の金利が6％の市場で4％の金利の債券は、各債券保有者が1,000ドルまたは667ドルの額面価格の2/3で売られます。それぞれの債券は満期となります。この価格の変動は、金利の変化によるものであり、一般に「金利リスク」と呼ばれます。

債券ラダーは、信用格付けは似ているが、満期日が異なる債券のポートフォリオです。たとえば、10年以内に100,000ドルの単一の債券を保有するのではなく、投資家はそれぞれ10債の10ポジション（10,000ドル）を購入でき、各ポジションは前のポジションより1年後に満期となります。言い換えれば、投資家は次の10年の毎年元本返済で10,000ドルを受け取ることになります。各ポジションが成熟すると、投資家は収益を10年満期の新しい債券に再投資します.

債券ラダーを所有することで、債券保有者は今後10年間で金利の上昇から保護されます。債券ラダーのマイナスの可能性は、金利の持続的な低下の可能性であり、債券保有者が満期を待たずに売却を余儀なくされた場合、各債券の価値が低下します.

2.年金

年金は、保険会社から購入した投資です。年金への投資は、指定された期間、固定金利を返したり、投資信託などの市場証券に投資したりする場合があります。前者は「確定年金」として知られ、後者は「変額年金」と呼ばれます。

変額年金は、市場投資と同様に、価値を失う可能性があります。ただし、多くの年金商品では、多くの場合追加費用がかかりますが、元の投資額に対して一定の保護手段または保証が提供されます。ただし、投資対象の年金の種類に関係なく、投資期間が終了すると（および投資家が59 1/2歳に達すると）、投資家は、指定された期間にわたって保証された支払いを受け取るポリシーを無効化するオプションがあります（たとえば、一生）ポリシーの価値と引き換えに。または、投資家は、契約期間全体を放棄することなく、投資期間（または「解約期間」）後に引出しを行うことができます。.

年金は、繰り延べベースで成長します。各支払いは、元本（税なし）と利息の組み合わせで構成されます（理想的には、勤務中に支払われたよりも低いレートで課税されます）。人は収入のある年の間に年金を購入できますが、退職まで支払いの開始を延期します。年金の柔軟性は、退職に近づいている投資家にとって特に有利です。なぜなら、彼または彼女は今日お金を投資し、原則を税繰延ベースで成長させ、固定または可変期間の支払い期間を選択できるからです。しかし、年金は高価であり、保険契約者が解約期間中または定年前に資金を必要とする場合、彼または彼女は多額の解約料および/またはその他の手数料の対象となる場合があります.

最後に、元本で得られる収益率は、他の専門的に管理されたアカウントで得られる収益率よりも低い場合があります。これらのビークルは非常に効果的ですが、複雑で高価で、何年もあなたのお金を拘束する可能性があります-年金に投資して選択する前に資格のあるファイナンシャルアドバイザーに相談してください.

3.ミューチュアルファンド（管理アカウント）

簡単に言えば、ミューチュアルファンドは専門的に管理されている株式と債券のポートフォリオです。ミューチュアルファンドは、1970年代および1980年代の全盛期から人気が低下しましたが、退職口座の主要な投資手段であり続けています。 2013年の投資会社のファクトブックによると、ミューチュアルファンドは、2011年末時点でIRA資産全体の3分の2以上、401k残高のほぼ半分を占めていました。.

高い成長率を目標とするミューチュアルファンドの買い手である場合は、ポジションの一部をより不安定でバランスの取れた収入のあるファンドに交換することを検討してください。ファンドのスポンサーに応じて、最小限のコストまたは管理上の頭痛で、攻撃的なファンドの株式を低リスクのファンドの株式と交換できる場合があります.

プロが管理するポートフォリオの利点には、次のものがあります。

• 経験豊富なポートフォリオマネージャーが、管理対象の資産にフルタイムで集中し、大勢のスタッフによってサポートされている.
• 高成長、大規模資本、バランスの取れた成長、新興企業、収入など、ニーズに合わせて特定の投資目標を選択する投資家の機会.
• 長期間にわたって定期的に少量の資本を投資する能力。多くの個人経営者は、受け入れる最低額として50万ドルから100万ドルのポートフォリオを必要とします.

ミューチュアルファンドの短所には、高額の販売手数料、管理手数料、および管理対象ポートフォリオの証券取引のために支払われる証券手数料が含まれます。近年、典型的なファンドマネジャーは、個々の銘柄選択ではなく、主要な市場の動きからミューチュアルファンドのリターンが発生する可能性が高いと主張して、かなりの期間にわたって市場平均を上回ることができないといういくつかの告発がありました.

それにもかかわらず、専門的な管理、多様化、厳しい監視と規制の組み合わせは、個々の株式のポートフォリオの多様化により投資リスクを軽減する方法として、退職に近づいている投資家による検討を正当化する.

4.上場投資信託

近年、投資家は新しい投資手段である上場投資信託（ETF）に群がってきました。大規模なミューチュアルファンドのサイズに匹敵する資産プールは、S＆P 500、NASDAQ-100インデックスなどの公共株式または債券インデックスの動きを複製するために株式が選択されるという意味でのみ管理されます。バークレイズ・キャピタル米国政府/信用指数。同時に、株式は企業の普通株式と同様に購入または売却できます。.

ファンドが模倣するように設計されているインデックスに応じて、組み込みの多様化があります。管理手数料は通常のミューチュアルファンドよりもかなり低く、ETFによる証券取引の手数料は、ETFをインデックスに合わせるために必要なもののみであるため、マネージドミューチュアルファンドよりもはるかに少なくなります。いくつかの主張として、ミューチュアルファンドのパフォーマンスが市場全体（たとえばS＆P 500）に等しい場合、S＆P 500を追跡するETFは、手数料が一般に4分の1であるという理由だけで投資家に高い純利益をもたらします典型的な投資信託の手数料の3分の1まで.

インデックスは商品投資、新興市場証券、世界通貨などのハイリスク戦略を表すことができるため、退職に近づいてリスクを軽減しようとする投資家は、単一のETFまたはETFのグループを選択する際に特に注意する必要があります。理想的には、異なる市場特性を持つETFを配分することにより、「ポートフォリオのバランスをとる」必要があります。たとえば、一部のインデックスは、経済が低下しているときに価値が上昇する一方で、経済に沿って上昇するインデックスもあります。完全にバランスの取れたポートフォリオは、どちらの方向への大きな動きによっても悪影響を受けません.

低リスクのインデックスを追跡するETFを選択すると、ポートフォリオ全体のリスクを軽減できます。考慮に値するETFには次のものがあります。

• PowerShares S＆P 500高配当ポートフォリオ（SPHD）, S＆P 500低ボラティリティ高配当指数を追跡します
• SPDR®S＆P®Transportation ETF（XTN）, S＆P Transportation Select Industry Indexを追跡します
• グローバルXグルインデックスETF（GURU）, Solactive Guru Indexを追跡します

5.不動産投資信託

不動産投資信託（REIT）は、不動産資産に集中しているため、投資家に人気があります。これらの資産は、住宅および商業用不動産の住宅ローン、住宅ローン担保証券、またはマンションや商業ビルなどの実際の不動産不動産です。不動産には、減価償却費など、多くの場合、超加速ベースでの税制上の利点が常にあります。たとえば、100万ドルで購入し、100,000ドルの地価で購入したマンションは、今後30年間、年間30,000ドルの税額控除の対象となります。これは、税金を支払うことなく毎年30,000ドルの利益を分配できることを意味します.

信託の取り決めは、企業や株主に影響を与える二重課税も回避します。事実上、企業は最初に所得に対して税金を支払い、税引き後の資金を配当の形で株主に分配します。配当は個人株主としての個人所得として扱われるため、株主は2回目に課税されます。.

REITは、毎年、収入の少なくとも90％を信託の受益者に支払う限り課税されません。退職時には、多くの投資家がこの要件のためにREITへの投資を積極的に求めています。多くのアナリストは、長年の不況に苦しんだ後、中期的には不動産市場が強気の市場にあると考えており、これにより、不動産はすぐに引退する投資家にとってより魅力的になります。.

ほとんどの資産タイプと同様に、不動産は繁栄と衰退のサイクルに耐えます。不動産物件は取引されている証券より流動性が低く、住宅ローン担保証券は引き続き規制の対象となっています。それにもかかわらず、経済が回復し続けるにつれて、税制上の優位性、レバレッジ、および不動産の強気サイクルが始まる可能性は、保守的なポートフォリオに含めることを正当化します。慎重な人は、REITの総保有額をポートフォリオの合計額の20％以下に制限し、単一のREITがポートフォリオ全体の10％を超えることはない.

6.マスターリミテッドパートナーシップ

マスターリミテッドパートナーシップ（MLP）は、公開取引されるリミテッドパートナーシップの一種です。 MLPはさまざまな産業や活動に見られますが、現在存在する約130のMLPの大半は、パイプラインを介した原油または天然ガスの輸送に関与しています。パートナーシップはパイプラインを所有し、原油または天然ガスがラインを流れる際の量に基づいて伝送料金を受け取ります。多くの点で、MLPは電力会社や精製所に不可欠であり、その結果、一般に不可欠な製品を提供するため、公益事業のリスクと同様です。.

MLPには、パートナーシップの業務を管理するジェネラルパートナーと、パートナーシップの活動（パイプラインの建設や運用など）に資金を提供するが管理権限を持たないリミテッドパートナーが含まれます（交換する権利を含む）特定の場合を除き、ゼネラルパートナー）、またはパートナーシップの活動に起因する金銭的または法的責任。パートナーシップ契約では、通常、一定の制限のあるキャッシュフローの定期的な分配が規定されています。パートナーシップレベルでは税金は支払われません-所得税の納税額または超過控除額は、リミテッドパートナーに渡され、分配の受領時にそれぞれのレベルで課税されます.

マスターリミテッドパートナーシップは、有形資産を費用化または減価することができるという点で、不動産投資信託に似ています。場合によっては、リミテッドパートナーの利益のために、減価償却の加速（および税額控除）を使用できます。この取り決めにより、リミテッドパートナーシップは、課税優遇ベースでディストリビューションを受け取ることができます。 REITと同様に、MLPは投資資本に比例して低リスクと高収入を求める人にとって適切な投資となります.

MLPの主な欠点は、ビジネスが非常に集中していることです。ほとんどのMLPはエネルギー部門に集中しているため、その見通しは業界の結果に従っています。言い換えれば、需要が低下すると、その利益と分配は低下する可能性があります。市場リスクを軽減するためにポートフォリオに追加することを検討する上場MLPには、Suburban Propane Partners（SPH）、Targa Resources Partners（NGLS）、およびPVR Partners（PVR）があります。.

最後の言葉

今年、5年後、投資戦略を調整する必要があるかどうかは、個人的な決定です。この決定は、リスク許容度、退職に使用される可能性のある総投資の種類と量、個人のプロのマネーマネージャーの使用、市場と投資に遅れないように時間とエネルギーを投資する意思に依存します。.

あなたの決定が何であれ、次のことに留意するのが賢明です：

• 永遠に続くものはない. 最高の投資でさえ価値が低下する可能性があります.
• あなたはあなたとそれを取ることはできません. HearsesにはU-Haulトレーラーが付属していません-ある時点で、あなたはリスクをとる必要がなく、賢明ではないほど十分に蓄積します.
• 無料のランチはありません. 何かが本当であるには余りにも良いと思われる場合、それはおそらくです。高収益の「保証」スキームへの投資を避けます-長期的にはお金を節約できます.

どう思いますか？ポートフォリオを再検討するか、投資目標を変更する時ですか?