株価、本質的価値、企業価値を購入する際に考慮すべき3つの基本要因

株式市場の理解を深めるために、会社の株式に投資する前に、これらの3つの重要な要素を検討してください。.

1.価格

価格は、投資を決定する際に考慮すべき最大の要素です。株式、債券、投資信託、商品、不動産のいずれを購入するかは問題ではありません。投資に対して支払う価格は、それが勝ち賭けか負け賭けかを決定します。そのポイントを説明する完璧な例.

冬用のコートを購入しようとしているとしましょう。あなたはメイシーズに行き、彼らはあなたに350ドルでコートを売ることを申し出ます。あなたはコートを購入し、本当にコートが欲しかったので喜んでいます。それはあなたの予算とあなたの体に合っていて、それは一年中続きます。しかし、家に着いたら、まったく同じコートを購入したが、わずか200ドルで手に入れた友人と話をします。あなたはその後、あなたはコートが好きですが、あなたはあまりにも多くを支払ったことに気付きます.

株式投資の場合もまったく同じことが起こり得ます。優れた製品であっても、良い価格が得られない限り、買う価値はありません。間違った時期に最高の会社にさえ投資すると、投資でお金を失うことになります。株式市場でのバリューバイを探して活用したいと思うでしょう。これにより、長期的に投資することが保証されます.

2.本質的な価値

ウォーレン・バフェットは、会社を売買する前に、常に投資の本質的な価値を見るのが好きです。本質的価値とは何ですか？それは資産の真の価値です。株式に投資する場合、会社の資産をすべて取り、負債を差し引くことで真の価値を見つけることができます。これにより、会社の基本的な純資産が得られます.

これは素晴らしい出発点ですが、多くの労力をかけなくても、会社の価値をよりよく見ることができます。高度な分析を行うには、会社の1株当たり利益（EPS）を調べ、その数に年間成長率を掛けます。この分析に慣れるにつれて、将来のキャッシュフローを予測し、未払いの長期債務を差し引くこともできます。.

あなたが初期投資家である場合、このレベルの計算についてアドバイザーまたはブローカーに相談してください。ゼネラルモーターズやブロックバスターなどの株式の多くの投資家は、企業の本質的な価値を見ていれば、すべてのお金を失うことはなかっただろう.

3.企業価値

多くの投資家は時価総額を使用して会社の価値を決定します。時価総額は企業の規模を判断するのに最適ですが、潜在的な投資家に対する企業の価値を判断するために使用する最適なツールではありません。企業の買収価格を決定する際に使用する最適な数値は、企業価値です。企業価値は、時価総額に負債、少数株主持分および優先株式を加え、現金および現金同等物を差し引くことで見つけることができます。.

企業価値は、特に企業の債務を考慮しているため、買収対象または買収候補となる可能性のある株式を評価するための優れたツールです。たとえば、SuperValuのような会社は、時価総額15億ドルの取得者にとっては良い買い物のように見えるかもしれません。しかし、よく見ると、買収者は巨額の負債を抱えているため、会社に90億ドルを支払わなければならないことが明らかになるでしょう。.

最後の言葉

特に世俗的な弱気市場では、計算量によって株が確実なものであることを確実に知ることはできません。しかし、これらの3つの要素は、株式が価値のある買いかどうかを判断しようとする新規投資家にとっては良いツールです。これらの数値を使いこなせるようになると、株を選択し、企業を評価するためのより高度なツールを試すことに自信が持てるようになります（Jim CramerのAction Alerts Plusは、銘柄選択に人気があります）.

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