投資リスク許容度とは-定義とアンケート

多くの投資家は、快適な退職を享受するために何年もお金を節約していましたが、その2年間の株価の下落の結果、労働者は退職を遅らせるか、予想される生活水準の大幅な低下を受け入れることを余儀なくされました。 S＆P 500は2013年4月の第1週まで以前の高水準を回復しませんでした.

リスクとは?

すべての人間の努力にはある程度のリスクがありますが、人間は「リスク」または「不確実性」と呼ぶものを理解し、定量化するのに苦労しています。私たちの多くは、リスクは損失の可能性であり、遍在していることを理解しています。 1日を超えて生活する、事故なしで食料品店に行く、または月末に仕事をするという確実性はありません。.

リスクは、行動を起こした場合、または逆に行動しなかった場合に発生します。酔っている間に運転するのと同じくらい明白な場合もあれば、中西部で発生する地震のように予期しない場合もあります.

ほとんどの人はリスクに敏感です。基本的に、新しい努力や経験の未知の結果を扱うよりも、現状を好む。これは特に金融問題に当てはまり、価格とリスクの認識の相関関係から明らかです。リスクが高いと見なされる投資は、人々に購入を促すために高いリターンを支払う必要があります.

金融資産のリスクの程度は、通常、一定期間における資産の価格の変動性または変動性によって測定されます。言い換えれば、6か月間で1株あたり10ドルから20ドルの範囲の普通株は、同じ期間に10ドルから12ドルまで変動した株よりもリスクが高いと見なされます。実際には、変動性の高い株式の所有者は、変動性の低い株式の所有者よりも自分の投資を心配する傾向があります。.

リスク許容度は個人的なものです

リスクをどのように認識するかは人によって異なり、通常、個人の気質、経験、知識、投資、代替手段、およびリスクにさらされる時間に依存します。リスク自体は一般に、不確実なイベントが発生した場合の可能性のある影響または大きさ、およびその発生頻度または発生確率によって分類されます。.

多くの人は、生活水準や生活様式では1ドルの損失は重要ではないため、損失が実質的に一定（10,000,000対1）であっても、100万ドルのペイオフで1ドルの宝くじを購入します。しかし、当選の確率が大幅に増加することはないため、宝くじに月の給料を費やす人はほとんどいません。同時に、多くの人々は、彼らの返済の可能性が確実であると考えられているため（1対1）、無制限の貯蓄を米国政府財務省債に投資することをいとわない.

人間がリスク許容度を超えると、不快感や不安の身体的兆候を示します。心理学者にとって、不安とは、起こるかもしれないし、起こらないかもしれない何かに対する恐怖の不快な気持ちです。不安は実際の恐怖とは異なります-私たちが本当の危険に遭遇し、私たちの体が即座に戦いまたは逃げる反応を即座に準備するときの反応。危険が想像されたり、誇張されたりする場合でも、不安はそれほどではありませんが、私たちの体内で同様の身体的反応を引き起こします.

長期間にわたって不安になると、身体が衰弱し、集中力が低下し、判断力が低下します。これらの理由から、さまざまな投資に適用される個人のリスク許容度を特定することが重要です。許容度を超えると失望する（または有害な）結果に終わる可能性が最も高いためです。評判の良い投資顧問は、頻繁にクライアントに「投資が夜の眠りを妨げているなら、それを売る」と言います。

個人的なリスク許容度の理解を得るために、自問自答できる質問がいくつかあります。 「適切な」レベルの許容範囲や、リスクの程度に満足する必要性はないことに注意してください。経済的または個人的に並外れたリスクを負うように見える人々は、トレーニング、知識、または準備により、リスクを（観察者には知られていない）減少させた可能性が最も高い。たとえば、高速追跡を予定しているスタントカーのドライバーは、特別に設計された自動車を使用し、事故が発生した場合に安全要員がすぐに利用できるように手配し、実際に何時間も費やしてコースを何度も運転します徐々に速度を上げ、安全に操縦を実行できると確信するまで.

リスク許容度について自問する質問

1.投資する金額?

投資は、チャンスに基づいて勝ち負けするギャンブルではありません。特定のリターンを提供することを目的とした特定の証券の調査ベースの直接購入でなければなりません。ただし、一定期間にわたって投資する資金の額を見積もることは、投資判断を下し、リスク許容度に対応するための実際の基盤となります。.

一生の間に、あなたはあなたの家族の生活費、医療費、おそらく大学の授業料、そして最後に、退職金の費用を支払います。現実的には、期間中に収入の最大10％から12％を節約できます。これは、多かれ少なかれ、あなたが生涯にわたって大学や退職の費用をカバーするために投資しなければならないお金です.

なぜこの数字がリスク許容度を理解する上で重要なのですか？大学の仲間が5年間であなたのお金を2倍にすることが保証された確実な投資取引を提供したら、それがあなたの全体像にどのように影響するかを認識してください。あなたが35年前に昇給や昇進の可能性がある場合、5,000年の投資は、5年後に退職することを期待している年配の従業員の場合とは異なる結果になります。年配の投資家は5,000ドルが実際のお金であることを認識している一方で、若い人は総損失のリスクを許容できる可能性があります.

Bettermentのようなロボアドバイザーを使用する場合、最初にサインアップするときにリスク評価に記入します.

2.必要なお金?

人々は一般に、大学にお金を払うことでも、仕事を辞めたときにライフスタイルを維持することでも、特定の目的のために貯蓄します。累積貯蓄で何をするか、そして目標を達成するためにどれだけ必要かを考えましたか?

退職のために貯蓄しているとします。ほとんどのファイナンシャルアドバイザーは、退職者が同じライフスタイルを維持するには退職前の収入の70％から75％が必要であると計算しています。 income $ 72,000の平均収入を使用すると、退職後1年に最低$ 50,000が必要になるでしょう。一部の収入は社会保障から徴収されますが（大きな変更はありません）、差額を補うには貯蓄と雇用主の福利厚生プランが必要になります。.

元本をすぐに使い果たすことなく、何年もの間金融コミュニティで人気のある株式口座から安全に資金を引き出すための経験則は、資金残高の4％です。この例では、撤退率として4％を使用します（過去10年間の市場のパフォーマンスにより攻撃を受​​けています）。期待通りに退職するときは、125万ドルが必要になります（平均寿命による）.

これらの特定の例がニーズを示しているかどうかは、できるだけ早く将来の財務ニーズを計算するよりも重要ではありません。その金額は、予想される貯蓄率と比較すると、目標を達成するために閉じる必要がある投資ギャップを特定するのに役立ちます。.

3.いつ必要になるか?

投資価値は一般的に時間の経過とともに悪化します。お金が長く働くほど、安定した収益率で終了残高が大きくなります。たとえば、1か月あたり100ドルを年率5％で投資すると、10年間で15,728ドルの節約になります。 20年で残高は41,820ドルに、40年で156,212ドルに増加します。期間中の投資は48,000ドルです。明らかに、時間はあなたの側にあります.

終了アカウントの価値は、投資の結果（この場合は月額100ドル）、収益率（5％）、および投資期間（40年）です。たとえば、40年間で投資額を1か月あたり200ドルに引き上げた場合、同じレートで収益を得るアカウント残高は312、424ドルになります。一方、同じ40-年間収益率を平均収益率を8％（5％から）に上げると、期末残高は293,268ドルになります.

投資期間の長さはリスク許容度にどのように影響しますか？同じ投資と同じ累積残高が必要な場合、時間と必要な収益率は逆相関します。投資期間が短いほど、同じ投資で望ましい累積残高を生成するために収益率を高くする必要があります。 （上記の例のように40年ではなく）30年で150,000ドルが必要であると計算した場合、1年あたり9.5％を超える平均収益率が必要になります。年.

より高い収益は、投資のリスクとボラティリティの増大に関連しています。ソーンバーグインベストメントマネジメントの2013年のレポートによると、2012年12月31日までの30年間の米国財務省証券（最も安全な投資）の名目収益（税、インフレ、および費用前）は4.3％でしたが、米国の大型株同じ期間に10.8％を返しました。実際には、投資期間が短いほど、目標を達成するためにリスクの高い資産に投資する必要性が高くなります。そして、それはあなたのリスク許容度が出番です.

4.利益または損失の結果は何ですか?

不安レベルは、結果の重要性に直接関係しています。社会保障給付と組み合わせて快適な退職をもたらす安全な年金を得ることができる幸運であれば、年金が保証されていない場合よりも個人投資の結果への依存度が低くなります。その結果、損失が壊滅的ではないため、リスクの高い資産に投資することができます.

残念ながら、適切な退職のために貯蓄に依存していない人よりも多くの人が依存しています。この依存は、一貫した利益を達成する圧力がはるかに大きいことを意味し、したがって、より大きなリスクを取ることは不安を引き起こす可能性が高い.

結論としては、多くの人々がことわざ（特定の退職基金残高を達成する必要性）と困難な場所（退職目標を達成するためにより高いリスクの資産に投資する必要性）の間に挟まれています。リスクの高い投資を使用して不快感を与える必要がある可能性が高いため、実用的な解決策は、期待の低下とリスク許容度を可能な限り高める能力との妥協案です。.

5.リスク許容レベルを変更する方法?

リスクの認識は人によって異なります。スタントドライバーが映画の中で明らかに危険なアクションを準備したり、オイルマンが探鉱井を掘る場所を選択したりするように、さまざまな投資手段で不快感を管理できます。投資について可能な限り学ぶことが最も実用的なリスク管理方法です。ウォーレンバフェットなどの投資家は、多くの場合、他の投資家が販売しているときに、数百万ドルを単一の会社に託します。管理、製品、競合他社、および経済。条件が変化した場合の対応方法に関する広範な計画とともに、「what if」シナリオを開発します。知識が増えるにつれて、彼らは本当のリスクを理解し、損失から身を守るための適切な対策を講じることに慣れてきます。.

多様化は、リスクの想定が避けられない別の一般的なリスク管理手法です。投資家は、損失の可能性を制限することにより、潜在的な災害の影響を減らすことができます。単一の株式を所有すると、利益と損失の機会が拡大します。さまざまな業界で10の株式を所有していると、ポートフォリオに対する個人の動きの影響が薄れます.

「安全な」資産のみへの投資を制限しても投資目標を達成できない場合は、安全とリスクの高い投資タイプとの間で投資のバランスをとることで、ポートフォリオをより高い利益にさらしながら損失の可能性を制限できます。たとえば、ポートフォリオの80％を米国財務省証券に保管し、普通株には20％しか保管しない場合があります。これにより、財務省証券のみに投資されたポートフォリオよりも高い収益が得られる可能性がありますが、100％の株式ポートフォリオをもたらす可能性のある損失から保護されます。高リスク資産に対する安全資産の割合は、リスク許容度に依存します.

Bettermentを人気のある投資方法にする人気のある機能の1つは、ポートフォリオが目的のリスクとバランスを崩した場合にポートフォリオを自動的に再バランスするためです。.

最後の言葉

重要な資産を蓄積するには、以下の同等の手段を講じます。

• しつけ. 現在の収入を今日の楽しみから明日のために節約に変えることは簡単ではありません。それでも、将来の目標を達成したい場合は不可欠です.
• 知識. さまざまな資産と、変化する経済環境でそれらがどのように機能する可能性があるかを理解するための労力を費やすことは、最低のリスクで最高の収益をもたらす投資を選択する場合に必要です。.
• 忍耐. 「良いものが待っている」というのは人気のある広告スローガンですが、特に投資に適用できます。複利の利益は、プリンシパルに侵入する前に最も長く待つことができる人に蓄積されます（蓄積された資産のいずれかを使う）.
• 信頼. 複雑な投資環境では、リスク許容度を効果的に管理できる-どの投資が価値があり、どの投資を避けるべきかを理解することが必要です。自己認識により、投資によって不安を感じる理由と、知覚リスクと実際のリスクを区別するための進め方を理解できます。.

私たちは、絶えず変化している複雑で混乱した世界に住んでいます。幸いなことに、人間は私たちを取り巻く混chaosの中で生き残り、繁栄するのに特に適応力があります。本当の危険はありますが、素晴らしい機会もあります。投資を選択することは、空腹のライオンから逃げるより冒険的ではないかもしれませんが、あなたの恐怖を管理し、最良の戦略を選択することはそれぞれにとって重要です.

人が自分のリスク許容度を判断するのに役立つ追加の方法や質問?