投資の多様化の神話と投資信託が悪い理由

しかし、あなたに質問させてください：多様化を言うすべての人々が実際に間違っている場合?

投資の多様化の誕生

すべての卵を1つのバスケットに入れるべきではないという考えは、常識的なルールかもしれません。しかし皮肉なことに、1980年代以前のほとんどの投資家はそれに従わなかっただけでなく、そうすることさえ奨励されていませんでした。 1980年代から1990年代にかけて、401kプランの人気、IRAアカウント、および株式市場に参入した中流階級のアメリカ人の記録的な数は、ミューチュアルファンドを販売するためのマーケティングコンセプトとしてのアイデアを推進するのに役立ちました.

70年代および80年代、株式市場への投資は、株式の購入を意味しました。それは、富裕層と富裕層の領域でした。 Main Street Americaは、その時代の株式手数料を支払う余裕がありませんでした。いいえ、ミューチュアルファンドは、平均的なアメリカ人が株式市場の成長の可能性を得る唯一の方法でした.

100ドルではIBMの多くの株式を購入することはできません-委託後ではありません。しかし、毎月100ドルを投資信託に割り当てることは、アメリカ人労働者階級ができることでした-それは1つの大きなセールスポイントでした。もう1つは、ミューチュアルファンドの多様なセットアップでした。これは完璧な販売ツールでした。毎月100ドルで多くの企業への投資を購入できますが、1つが下がれば、リスクは分散します。したがって、不況では、ひどく傷つくことはありません.

これは健全なセールスピッチであることが判明しました。1999年と2008年末のドットコムバブル崩壊時に市場に資金を投入した多くの人々が、真実ではありません。理論的には、多様化は完璧ですが、実際には支払う代償があります.

骨抜きのリターン

アイスティーの完璧なグラスを想像してください。それは、適切な甘さとレモンの完璧なヒントを持っています。さて、お茶を1ガロンの水と混ぜた場合を想像してください。今飲みますか？一言で言えば、それは投資信託です.

ミューチュアルファンドは、過度の多様化に苦しんでいます。規制は、ミューチュアルファンドが1つの会社に投資できる金額を制限します。ミューチュアルファンドを管理する1940年の投資会社法の下では、ファンドは1つの証券の持ち株の25％を超えることはできません。他の75％は、少なくとも15の異なる証券に分けられ、それらのどれもがファンド全体の5％を超えないようにする必要があります。さらに、これらの15の証券はいずれも、ミューチュアルファンド会社が所有する1つの会社の株式の10％以上を所有することはできません。.

これは、市場の上振れのプラス成長が遅いペースで起こることを意味します。急速な成長（利益）​​を促進するのに十分なお金が1株または数株にさえありません。しかし、それはあなたをマイナス面から保護しません.

打ち上げられた多くの退職基金が紹介できるように、基金の大幅な多様化は、市場の急激な下落からあなたを保護しません。ファンドに20社の投資信託がある市場はまだ市場にあります。 1999年に国が経験したような株式市場の大きな下落は、市場全体に影響を及ぼします。したがって、ファンド内のすべての株が下がり、ミューチュアルファンドも下がります.

市場のルールは、下降は上昇よりも急激に起こるということです。これは、上向きの成長が遅く、下向きの損失が急速に増えることを意味します.

最も裕福な人々は多様化していない

ビル・ゲイツ、ウォーレン・バフェット、マイケル・デル：これら3人の有名な起業家が共通しているのは、彼らの億万長者の地位だけではありません。彼らの極端な富は、主に1つの会社に株式を保有している結果です.

彼らが設立し経営した企業の株式を所有しているのは事実ですが、彼らは集中力の完璧な例です。富への最速かつ最速の方法は、集中ポジションを所有している場合です。市場が動くと、集中力がより強くなるため、1つまたはいくつかのポジションで多くの株式を所有している場合に最も利益を得ることができます。.

この戦略の欠点は、市場が下落すると、さらに多くを失うことです。ただし、そのような損失を軽減するために利用可能な戦略があります。 本当に 多様化しており、さまざまな株式に投資するだけでなく、オプションなどの金融デリバティブを使用して、市場の低迷から保護する.

ここでのポイントは、誰もゲイツやビュッフェに近づき、100ドル、200ドル、さらには10,000ドルを投資信託に投資しないということです。ファンドに十分な集中力がなく、リターンはおそらく.

効果的な多様化

あなたの投資信託はあなたに与えます 幻想 多様性の。多様化する唯一の真の方法は、さまざまな種類のセキュリティクラスに投資することです。言い換えれば、真に多様化するには、投資を株式、債券、金、通貨、および商品に分散させる必要があります。あなたがそれをしていないなら、あなたは多様化されていません.

最後の言葉

損失の恐怖は、ほとんどの人が多様化のルールを受け入れる主な理由です。誰もお金を失いたくありません。ウォーレン・ビュッフェさえも。投資の彼の一番のルールは お金を失うな. 彼の2番目のルールはルール1を忘れないでください。それはかわいいラインですが、摩擦はそれを行う方法にあります.

歴史は、多様化が多くのポートフォリオを節約していないことを示しています。実際、今日の実践方法では、ある時点でかなりの損失を被る可能性が低くなりますが、そうではありません。真実は、損失を避けることができないということです。投資が分散しているかどうかに関係なく、投資で損失を被ることがあります。.

トリックは、あまりにも多く、またはあまりにも頻繁に失うことではなく、それを行うことは簡単です。効果的な多様化の使用を通して-株式に投資されたお金と、債券のように、またはカバードコールを使用して、株式の反対の何かに少し-あなたはあなたの投資ポートフォリオへのリスクを大幅に下げることができます.

投資リスクを減らすためのヒントはありますか?