名目金利と実質金利-インフレの影響

違いは何ですか、なぜそれがあなたにとって重要なのですか?

基本的に、インフレ率はこの2つの差です。重要なのは、名目金利がすべてを物語っていないからです-投資収益率や経済にとって。あなたのお金で何が起こっているのかを本当に理解するには、実際のレートも調べる必要があります.

名目収益率または利子

名目金利は、インフレを考慮に入れていない報告された割合です。利子、キャピタルゲインリターン、またはGDP（国内総生産）などの経済指標を参照できます。 CDが年間1.5％を支払う場合（例：Ally BankのCD金利）、それは名目上のレートです。 1,000ドルの投資で、1年後に15ドルの利息を受け取ります。 「名目GDP」を引用する経済報告を聞くとき、それはインフレーションが考慮されない経済成長の年率を示す.

実質収益率または利子

名目金利の問題は、あなたが見るものが必ずしもあなたが得るものではないということです。実質金利はインフレを考慮しており、計算は簡単です：

実質金利=名目金利-インフレ率

したがって、CDの収益が1.5％でインフレ率が2.0％の場合、実際の収益率は次のようになります。

実質金利= 1.5％-2.0％= -0.5％

そのとおり。実際の収益率は実際にはマイナスです。インフレがあなたのお金の購買力を侵食するからです.

インフレは、実際の経済成長にも同じ影響を及ぼします。名目GDPが2.5％で、インフレが2.0％である場合、実質GDPは0.5％にすぎません。数字を少し試してみると、インフレにより、実際の条件では、掲示された（名目上の）GDPレートがマイナスになる可能性があることがわかります。 GDPがマイナスの場合、経済は縮小します。十分に長くマイナスにとどまる場合、それは経済が不況にあることを意味します.

インフレが重要な理由

インフレは資本の沈黙の殺人者です。それは具体的なものではありませんが、その効果は非常にリアルです。おそらく、あなたは過去数年にわたってガスや食料品にますます多くのお金を払ってきていることに気づいているでしょう。 2008年に40ドルで車両を満タンにしたかもしれませんが、2011年には50ドルくらいかかるかもしれません。それはインフレです。あなたの40ドルは以前ほどには買えません.

あなたの投資が名目で年間2,000ドルを生み出しているが、その2,000ドルはインフレのために投資したときと同じ量の商品やサービスを購入しないと仮定します。インフレ率にもよりますが、実際の収益は2,000ドル未満になります。あなたができるときはいつでもインフレのために調整したいと思うでしょう.

デフレが率を上げる方法

経済学者は一般的に、デフレは経済とその市民にとって非常に否定的であると考えています。価格の下落は、買い手がより良い価格を待つために手を伸ばすことにつながる可能性があります。これは経済活動をひどくcr屈にし、需要の低下、利益の減少、失業の増加につながります。.

これらすべてのマイナス要因により、デフレ環境では金利が低くなると考えるでしょう。一般的に、それは本当です-少なくとも名目上のレートについては。しかし、デフレが実際の金利にどのように影響するかを見てみましょう。次のシナリオでは、名目収益率1.5％を再び想定していますが、今回はインフレ率が-0.5％です。 （インフレ率はデフレ環境では負であることに注意してください。）ここに実際の金利がどのように見えるかを示します。

実質金利= 1.5％-（-0.5％）= 2.0％

したがって、名目ベースで年に1.5％を稼ぐ同じCDでも、実際には穏やかなデフレ環境で実際に年に2％を稼ぐことができます。もちろん、あなたが仕事を失い、経済の低迷により失業を生き延びているなら、それは冷静さであろう。それでも、数学を理解する価値はあります.

私たちのシナリオは、お金を節約している人にとって非常にポジティブに見えます。しかし、借金に対するデフレの影響はどうですか？その絵はそれほどきれいではなく、中央銀行と政府がデフレスパイラルを防ぐためにできる限りのことをしている主な理由の1つです.

国と消費者は莫大な負債を抱えています。実質金利の上昇は、その債務の返済を困難または不可能にする可能性があります。上記の数学を使用すると、インフレ率がマイナスになった場合、債務に対して低名目金利を支払っている消費者、地方自治体、または国が実際に追加費用を負担することがわかります。.

嘘、欺き、統計

金融業界で続いている議論の1つは、政府のインフレ統計の正確性です。政府は何年も前にインフレの計算方法を変更し、批評家はインフレ率を著しく過小評価していると主張しています。米国のインフレ率は、金融危機の結果として2009年中に数ヶ月間マイナスに転じましたが、その後、政府によると約1％で推移しています.

食料価格が最近記録的な高値に達し、石油価格が2010年8月末から約30％上昇したことを考えると、これはかなり低い率です。住宅および電子機器の価格はこれらの上昇の一部を相殺するために低いままですが、食料とエネルギーのコスト1％の数値が示唆するよりも消費者を確実に強く攻撃しています。さらに、政策立案者は、多くの場合、食料とエネルギーの価格を取り除くコアインフレに焦点を合わせます。それは非常に現実的なインフレ測定値を提供しません.

コアのインフレ率と見出しのインフレ率の違いについて言及せず、地元の政治家に文句を言うように促しますが、すべての統計と同様に、政府の数値は文脈に沿って、そして一粒一粒で取られる必要があることを指摘するだけです。お気に入りの食料品店やガソリンスタンドへの旅行は、インフレが1％よりもはるかに高い購買力に影響を与える可能性があることを知らせるために必要なすべてです。.

最後の言葉

インフレは財政計画と退職後計画で考慮すべき要素の1つですが、基本的なものほど重要ではありません。収入よりも支出を減らし、費用を計画し、予算計画を立て、貯蓄を自動化します。それでも、投資収益率またはGDP成長率について次に読むときは、実際のレートと名目バージョンのレートの違いを理解することで、これらの数値をコンテキストに入れる必要があることがわかります。.

インフレがあなたの予算や投資に影響していると感じていますか？?

（写真クレジット：Shutterstock）